59 evaluarea eficacităţii sistemului de management al riscurilor al organizaţiei. Criterii de evaluare a eficacității sistemului de management al riscurilor

În sistemul funcţiilor secvenţiale de management al riscului, rolul cel mai important îl joacă nota eficienta sistemului de management al riscului.

Eficiența managementului reprezintă raportul dintre rezultatul total al activităților de management și costul resurselor cheltuite pentru realizarea acestuia.

Eficacitatea activităților de management este influențată semnificativ de o serie de factori, a căror totalitate poate fi împărțită condiționat în două grupuri principale.

Prima grupă include factori care au un impact direct asupra eficienței administrării, cum ar fi:

¦ potenţialul de management al organizaţiei, adică totalitatea tuturor resurselor disponibile sistemului de management;

¦ costurile totale de întreținere și exploatare a sistemului de management sunt determinate de natura, metoda de organizare, tehnologia și volumul de muncă pentru implementarea funcțiilor de management;

¦ efect de control, i.e. totalitatea tuturor beneficiilor economice, sociale și de altă natură pe care o organizație le primește în procesul de desfășurare a activităților de management.

Toți indicatorii de mai sus pot fi definiți ca fiind principalii factori ai eficienței managementului.

Al doilea grup este format din factori secundari care au un impact indirect asupra eficacității sistemului de management. Acești factori includ:

¦ calificările managerilor și interpreților;

¦ raportul capital-munca al sistemului de management, i.e. gradul și calitatea asigurării lucrătorilor administrativi cu mijloace auxiliare (calculatoare, echipamente de birou etc.);

¦ condiţiile socio-psihologice în colectivul de muncă;

¦ cultura organizaţională.

Ca parte a criteriilor de eficiență a managementului, se pot distinge indicatorii generali și specifici. Indicatorii generali caracterizează rezultatele finale ale activităților organizației, iar indicatorii privați caracterizează eficiența utilizării tipurilor individuale de resurse.

Pentru a evalua eficacitatea managementului întreprinderilor comerciale, cel mai recomandabil este să folosiți indicatori generali precum profitul și profitabilitatea.

Valoarea totală a profitului primit de o întreprindere pentru o anumită perioadă constă, de obicei, în profit din vânzările de produse (lucrări, servicii), profit din alte vânzări și profit din operațiuni nevânzări.

Profitul din vânzarea produselor, serviciilor sau lucrărilor efectuate este determinat ca diferența dintre suma totală a veniturilor din vânzarea produselor (excluzând taxa pe valoarea adăugată și accizele) și valoarea costurilor de producție și vânzare incluse în prețul de cost.

Profitul din alte vânzări este definit ca diferența dintre suma primită din vânzarea proprietății sau a altor active materiale ale întreprinderii și valoarea lor reziduală.

Profitul din operațiuni nevânzări se calculează ca diferența dintre veniturile și cheltuielile aferente operațiunilor care nu sunt legate de vânzarea produselor întreprinderii sau a proprietății acesteia.

Veniturile din operațiuni neexploatare includ:

¦ venituri din investițiile financiare ale întreprinderii în valori mobiliare;

¦ venituri din închiriere;

¦ soldul amenzilor primite și plătite;

¦ diferenţe pozitive de curs valutar la conturile în valută şi tranzacţiile în valută;

¦ primirea de sume pentru rambursarea creanțelor anulate cu pierdere în anii anteriori;

¦ profitul anilor anteriori, identificat si primit in anul de raportare;

¦ sume primite de la cumpărători pentru recalculări pentru produsele vândute anul trecut;

¦ dobânzi primite pe conturile companiei la instituțiile de credit.

Cheltuielile neoperaționale ale unei întreprinderi sunt formate ca urmare a însumării:

¦ lipsuri și pierderi din pierderea bunurilor materiale și a fondurilor;

¦ solduri negative ale cursului de schimb pe conturile în valută și tranzacțiile în valută;

¦ pierderi ale anilor anteriori identificate în anul de raportare;

¦ anularea creantelor;

¦ pierderi necompensate în urma dezastrelor naturale;

¦ costuri pentru comenzile anulate;

¦ cheltuieli judiciare;

¦ costurile de întreținere a instalațiilor de producție blocate.

Profitul bilantului primit de intreprindere este repartizat intre stat si intreprindere. După ce impozitul pe venit este plătit în bugetele corespunzătoare, întreprinderea are la dispoziție fonduri, care formează profitul său net. Profitul net al întreprinderii este direcționat către fondul de acumulare, fondul de consum și fondul de rezervă.

Pe baza ordinii formării profitului, se efectuează analiza factorială a acestuia. Scopul principal al analizei factorilor este de a evalua dinamica indicatorilor de bilanț și profit net, pentru a identifica gradul de influență asupra rezultatelor financiare a unui număr de factori, care includ:

¦ cresterea sau scaderea costurilor de productie;

¦ cresterea sau scaderea volumelor de vanzari;

¦ îmbunătățirea calității și extinderea gamei de produse;

¦ identificarea rezervelor pentru creşterea profitului.

Cel mai important indicator care caracterizează eficiența managementului unei întreprinderi comerciale este rentabilitatea acesteia. Rentabilitatea este definită ca profitul primit din fiecare rublă de fonduri cheltuite.

Sistemul de indicatori de rentabilitate se bazează pe compoziția proprietății întreprinderii și a operațiunilor comerciale desfășurate de întreprindere. Din acest punct de vedere, există:

1) rentabilitatea proprietății întreprinderii - este definită ca raportul dintre profitul net și valoarea medie a activelor întreprinderii;

2) rentabilitatea activelor imobilizate - este raportul dintre profitul net și valoarea medie a activelor imobilizate;

3) rentabilitatea activelor circulante - calculată ca raport dintre profitul net și valoarea medie a activelor circulante;

4) rentabilitatea investiției - raportul dintre profitul din proiectele de investiții și costurile pe termen lung ale implementării acestora;

5) randamentul capitalului propriu - raportul dintre profitul net și valoarea capitalului propriu;

6) rentabilitatea fondurilor împrumutate - definită ca raportul dintre comisioanele de utilizare a împrumuturilor și suma totală a împrumuturilor pe termen lung și pe termen scurt;

7) profitabilitatea produselor vândute - raportul dintre profitul net și veniturile din vânzările de produse.

Folosind indicatorii de profitabilitate enumerați mai sus, puteți evalua nu numai eficiența generală a sistemului de management al organizației, ci și eficacitatea utilizării tipurilor individuale de resurse (active) ale întreprinderii.

Este mult mai dificil de evaluat eficacitatea managementului organizațiilor non-profit. Din punctul de vedere al evaluării eficacității funcționării lor, toate organizațiile non-profit pot fi împărțite în două grupuri principale:

1) organizații ale căror rezultate de performanță pot fi evaluate folosind indicatori economici;

2) organizații ale căror rezultate de performanță sunt exprimate în valori non-economice, precum reducerea nivelului de morbiditate sau criminalitate, creșterea nivelului de educație, îmbunătățirea situației de mediu etc.

Pentru a evalua eficacitatea organizațiilor incluse în primul grup, pot fi utilizate aceleași metode ca și pentru evaluarea eficacității organizațiilor comerciale.

Este mult mai dificil de evaluat eficacitatea funcționării organizațiilor care fac parte din al doilea grup. În prezent, aproape nu există metode de conversie a indicatorilor non-economici în indicatori economici.

Chiar și în acele industrii în care astfel de tehnici sunt disponibile, ele nu găsesc o aplicație practică largă. De exemplu, a fost dezvoltată de multă vreme o metodologie de calcul a prejudiciului economic cauzat naturii din cauza poluării surselor de apă prin deversări industriale. În același timp, la evaluarea eficacității proiectelor de construcție a unor noi instalații de tratare, nu se ține cont de daunele prevenite. Astfel, reiese că majoritatea programelor de mediu sunt neprofitabile din punct de vedere economic.

În consecință, direcția principală în dezvoltarea metodelor de evaluare a eficienței economice a organizațiilor și programelor non-profit ar trebui să fie dezvoltarea metodelor de conversie a indicatorilor non-economici în cei economici. Acest lucru va face posibilă luarea în considerare mai obiectivă și pe deplin a influenței diferiților factori asupra performanței unei anumite organizații sau a unui proiect.

¦ Din punctul de vedere al abordării procesului, managementul riscului poate fi considerat ca o serie continuă de funcții de management interconectate.

¦ Baza abordării procesului este tehnologia de management, adică un set de tehnici și metode de implementare a procesului de management.

¦ Principalele elemente ale tehnologiei de management sunt subiectul muncii (adică informații care asigură adoptarea deciziilor de management); produsul muncii (decizii manageriale); mijloace de muncă (cunoștințele și experiența managerului); forța de muncă (energia intelectuală și fizică a liderului).

¦ Elementul principal al procesului de management este funcția de management.

¦ În forma sa cea mai generală, funcția de management este un tip de activitate separat, omogen, care vizează atingerea scopurilor organizației.

¦ Majoritatea cercetătorilor împart funcțiile de management în generale și speciale. În același timp, funcțiile generale de management sunt înțelese ca funcții care formează ciclul de management și reflectă specificul muncii manageriale, indiferent de natura și specificul activităților organizației.

¦ Pe lângă funcțiile de management generale și speciale, se pot distinge și funcții mixte, cum ar fi planificarea lansării produselor finite, monitorizarea progresului producției, organizarea vânzărilor de produse etc.

¦ În funcție de durata acțiunii, toate funcțiile de control pot fi împărțite în două grupuri. Primul grup include funcții secvențiale care sunt efectuate discret (adică, repetate la anumite intervale), înlocuindu-se succesiv unele pe altele. Al doilea grup este format din funcții continue, a căror implementare se desfășoară în mod continuu pe întreaga perioadă de management al întreprinderii.

Amenințarea practică a diferitelor riscuri pentru companie se realizează prin posibile pierderi sau daune. Este amenințarea la adresa activelor corporale sau necorporale ale companiei care obligă conducerea să apeleze la metode de management al riscului pentru a reduce pierderile companiei ca urmare a apariției acestora. Cu toate acestea, lista factorilor care determină necesitatea obiectivă a implementării sistemelor de management al riscului în companii este departe de a fi epuizată. Acestea includ următoarele premise cele mai importante: creșterea volatilității piețelor financiare, crize și șocuri periodice (inclusiv dezastre naturale și provocate de om, amenințarea cu atacuri teroriste), presiunea autorităților de reglementare, necesitatea îmbunătățirii mecanismelor de management.

Astăzi, probabil, cel mai eficient instrument auxiliar pentru orice afacere pentru a crește stabilitatea și fiabilitatea financiară este implementarea cuprinzătoare a măsurilor și procedurilor dezvoltate de management al riscului. În ultimii ani, problema managementului riscului a primit o atenție din ce în ce mai mare. Și nu numai în termeni teoretici, ci și în practică, șefii multor întreprinderi și organizații (nu doar sectorul financiar, ci și cel al producției și al serviciilor) au început direct să implementeze sisteme de management al riscului în propriile afaceri. La urma urmei, o abordare integrată a problemei managementului riscului vă permite să rezolvați sau să creați simultan condiții favorabile pentru rezolvarea problemelor în majoritatea aspectelor activităților companiei. Astfel de sarcini includ: planificarea profiturilor și pierderilor așteptate, reducerea cheltuielilor neprevăzute, optimizarea plăților impozitelor, reducerea volatilității profitului, creșterea ratingurilor de credit sau de investiții, adecvarea tarifelor primelor de risc, creșterea stabilității financiare etc. Rezolvarea cel puțin a unora dintre sarcinile enumerate vor permit companiei să primească rapid o rentabilitate semnificativă a investiției în implementarea unui sistem de management al riscului și, în cele din urmă, servește la atingerea obiectivelor strategice - maximizarea profiturilor și creșterea valorii de piață a companiei. Totuși, apare din ce în ce mai mult o întrebare logică: cât de eficient este sistemul actual de management al riscului?

Acest material discută baza teoretică fundamentală pentru construirea sistemelor de evaluare a eficacității managementului riscului. Sistemul propus poate fi utilizat atât pentru evaluarea rezultatelor deja atinse ale muncii managerilor de risc, cât și în timpul procesului de management al riscului propriu-zis la etapa de alegere a metodelor alternative de influențare sau contracarare a riscului.

În procesul de luare a deciziei privind implementarea anumitor măsuri de management al riscului, este necesar, în primul rând, să se țină cont de îndeplinirea condițiilor următoarei inegalități:

unde L este valoarea pierderii așteptate în cazul unui risc;
C este costul total al activităților de management al riscului.

Adică, implementarea anumitor măsuri de management al riscului este justificată doar dacă valoarea pierderii așteptate depășește costul gestionării acestor riscuri.

La rândul său, valoarea pierderii așteptate este calculată folosind formula:

unde f(P, E) este o funcție a valorii probabilistice a pierderii datorate apariției riscului;
P - probabilitatea apariției riscului;
E - valoarea pierderii maxime în cazul unui risc.

Atunci când se calculează costul total al activităților de management al riscului, este necesar nu numai să se însumeze costul fiecărei resurse specifice în forme monetare și alte forme implicate în managementul riscului, ci și să îl indexeze la costul plasării alternative a fiecărei resurse:

unde i este numărul total de activități planificate pentru implementare în timpul managementului riscului;
Сi este valoarea monetară a i-a măsură de management al riscului;
Ai este costul plasării alternative a i-a resursă.

unde L" este valoarea reală (sau prezisă) a pierderii după implementarea măsurilor de management al riscului. Pentru a calcula eficiența economică a managementului riscului, valoarea așteptată a reducerii pierderilor este corelată cu costul total al măsurilor de management al riscului. Cu alte cuvinte , indicatorul eficienței economice a managementului riscului Y arată reducerea totală a pierderii valorii așteptate ținând cont de costurile măsurilor de management al riscului:

Pe baza acestei expresii, putem concluziona că managementul riscului este inadecvat și ineficient dacă valoarea Y se dovedește a fi negativă. Aceasta va însemna că costul implementării măsurilor selectate nu va fi compensat cu valoarea reducerii pierderilor. În acest caz, este mai indicat să renunți la managementul riscului. Singura excepție poate fi urmărirea anumitor obiective de imagine, dar întrucât efectul campaniilor de publicitate și PR poate fi exprimat și sub formă de cost, formula dată este destul de universală pentru toate entitățile comerciale.

În etapa de alegere a unei metode, a unui sistem de măsuri sau a unei strategii de management al riscului, se utilizează funcția fmax(Y1,Y2,…,Yn). Cu alte cuvinte, pentru implementarea practică, sunt selectate măsuri cu indicatorul maxim de eficiență economică. Totuși, să facem o rezervă, întrucât riscul este o valoare, în primul rând, probabilistică, sunt posibile și unele abateri ale indicatorilor reali față de cei calculați. Amploarea unei astfel de abateri depinde în mare măsură de acuratețea calculelor efectuate, de calitatea și fiabilitatea datelor sursă. Nici într-o măsură mai mică, rezultatul va depinde și de oportunitatea și caracterul complet al analizei efectuate pentru identificarea și evaluarea riscurilor.

Utilizarea practică a sistemului de evaluare a performanței propus pare cea mai adecvată în următoarele etape ale managementului riscului (a se vedea figura):

selectarea unei metode de management - în această etapă, sunt calculate rezultatele prognozate ale tuturor opțiunilor de management al riscului propuse. Opțiunea cu cel mai mare efect economic este acceptată pentru implementare;

analiza rezultatelor - pentru a determina eficacitatea efectivă a măsurilor de management al riscului luate, calculele se fac pe baza indicatorilor efectivi. Valoarea utilizării unei evaluări a eficacității managementului riscului în această etapă constă, în primul rând, în obținerea de informații de management obiective de încredere și, în al doilea rând, ținând cont de analiza rezultatelor reale, se fac ajustări la orientările practice, metodele și instrucțiunile privind riscul. management pentru a optimiza munca în viitor, în al treilea rând, rezultatele pot fi utilizate în sistemul de motivare și remunerare pentru managerii de risc.

Desen. Integrarea unui sistem de evaluare a eficacității managementului riscului în procesul de management al riscului

Sistemul de evaluare a performanței propus este destinat să completeze sistemul existent de management al riscului cu un element unic de control, un indicator al erorilor comise atât în activitatea curentă, cât și în strategia generală de management al riscului. Atunci când vă dezvoltați propria strategie de management al riscului și implementați metode specifice de management al riscului, ar fi util ca un manager de la orice nivel să aibă un rezultat previzibil al implementării practice a anumitor decizii.

Conducere, management, management al companiei

Tema 5. Evaluarea performanței (4 ore).

Metode de evaluare a eficacității în funcție de riscuri.
Criterii de evaluare a eficacității metodelor de management al riscului.
Măsuri de management al riscului și impactul acestora asupra valorii întreprinderii.
Un algoritm pentru evaluarea comparativă a eficacității asigurării și autoasigurării folosind metoda Houston.
Evaluarea relativă a eficacității managementului riscului pe baza unei analize a stării financiare a riscului.
Factorii care influențează eficacitatea managementului riscului.

Utilizarea oricăreia dintre metodele de management al riscului duce la o redistribuire a fluxurilor financiare curente și așteptate în cadrul unei întreprinderi sau unui proiect financiar. De exemplu, atunci când se asigură, o parte din fondurile proprii este deturnată pentru a plăti prime de asigurare, rezultând subinvestiții în proiect și pierderi de profit. Pe de altă parte, se preconizează un aflux viitor de fonduri sub formă de compensare pentru pierderi la apariția unui eveniment asigurat.

Redistribuirea fluxurilor financiare conduce la o modificare a valorii activelor nete ale unei întreprinderi sau ale unui proiect, calculată ținând cont de încasările de numerar așteptate. Prin urmare, Ca criteriu de eficiență economică a aplicării metodelor de management al riscului, puteți utiliza o evaluare a impactului acestora asupra modificării valorii întreprinderii, calculată la începutul și sfârșitul perioadei financiare. Pentru un proiect de investiții, criteriul este impactul metodelor de management al riscului asupra modificărilor valorii actuale nete a proiectului.

Să dăm două exemple din domeniul riscurilor financiare.

^ Exemplul 1. Proiect de investiții

Riscurile unui proiect de investiții sunt luate în considerare ca parte a ratei de actualizare a capitalului propriu, care este utilizată pentru a calcula valoarea actuală netă a proiectului (VAN). Asigurarea reduce riscurile, reducând astfel rata de actualizare și crescând VAN. Pe de altă parte, asigurarea implică costuri suplimentare pentru plata primei de asigurare în perioada de implementare a proiectului, care în cele din urmă duc la o scădere a profitului proiectului.

Influența rezultată a acestor doi factori opusi duce fie la o creștere, fie la o scădere a VAN, permițându-ne astfel să judecăm eficacitatea asigurării.

Cu toate acestea, investitorii pot cere ca riscurile proiectului să fie reduse la limitele cerute. În acest caz, punctul de plecare pentru evaluarea eficacității metodelor de management al riscului va fi o comparație a costurilor implementării acestora, asigurând în același timp același nivel de risc necesar.

^ Exemplul 2: Investiția în valori mobiliare

Atunci când investește în active tranzacționate la schimb, un investitor, pe baza datelor anterioare privind fluctuațiile cursului de schimb, poate estima probabilitatea ca acesta să primească nivelul necesar de venit. După aceasta, el își poate determina beneficiul economic viitor sub forma unei așteptări matematice, adică. ca produs al probabilității și profitului așteptat.

După aceasta, investitorul poate utiliza metode de acoperire pentru a reduce riscul sau pentru a asigura profiturile viitoare în mod obișnuit. În primul caz, investitorul va înregistra un profit mai mic, dar cu o probabilitate mai mare, și va suporta și costurile operațiunii de hedging. În al doilea caz, va înregistra profitul dorit, dar va suporta costuri semnificative pentru plata primei de asigurare.

În termeni practici, pentru a evalua comparativ eficacitatea diferitelor metode de management al riscului, puteți utiliza metoda comparării în perechi și apoi construiți o ierarhie a rezultatelor pe baza aplicării criteriilor selectate.

Analiza eficienței economice a asigurărilor și autoasigurărilor

Metoda de analiză

Să luăm în considerare o metodă de evaluare comparativă a eficacității celor două mecanisme de management al riscului financiar cel mai frecvent utilizate - asigurare și autoasigurare, care se numește Metoda Haustop. Esența sa constă în evaluarea impactului diferitelor metode de management al riscului asupra „valoarea întreprinderii” (valoare de organizare).

Valoarea unei întreprinderi poate fi determinată prin valoarea activelor sale gratuite. Active gratuite (sau nete). a unei întreprinderi este diferența dintre valoarea tuturor activelor și pasivelor sale. Deciziile privind asigurarea sau autoasigurarea riscului modifică valoarea întreprinderii, deoarece costurile acestor activități reduc fondurile sau activele pe care organizația le-ar putea aloca investițiilor și a obține profit. Modelul luat în considerare ia în considerare și apariția pierderilor în viitor din riscurile luate în considerare.

De asemenea, se presupune că ambele mecanisme financiare acoperă în mod egal riscul în cauză, adică. oferă același nivel de compensare pentru pierderile viitoare.

La asigurare Compania plătește o primă de asigurare la începutul perioadei financiare și își garantează compensarea pierderilor în viitor. Valoarea întreprinderii la sfârșitul exercițiului financiar la asigurarea asigurării este exprimată prin următoarea formulă:

S 1 = S - P+ r(S- P),

Unde Si - valoarea intreprinderii la incheierea exercitiului financiar cu asigurare;

S - valoarea intreprinderii la inceputul exercitiului financiar;

^P- cuantumul primei de asigurare;

r - rentabilitatea medie a activelor de lucru. Valoarea pierderilor nu afectează valoarea întreprinderii, deoarece se așteaptă să fie compensate integral prin compensația de asigurare plătită.

La autoasigurareîntreprinderea își păstrează integral propriul risc și formează un fond special de rezervă - fondul de risc. Impactul asupra cantității de active gratuite al unui risc pe deplin conservat poate fi evaluat prin următoarea formulă:
S R = S- L + r(S- L- F) + dacă, Unde S R - valoarea întreprinderii la sfârşitul perioadei financiare cu riscul pe deplin păstrat;

L - pierderile așteptate din riscurile luate în considerare; F - cuantumul fondului de rezervă pentru risc;

i - randamentul mediu al activelor fondului de risc.

Prin autoasigurare, o întreprindere suferă două tipuri de pierderi - directe și indirecte. Pierderile directe sunt exprimate ca pierderi anuale preconizate)/-. Pe lângă pierderile aşteptate L, anumite fonduri trebuie direcționate către fondul de rezervă!F pentru a asigura compensarea pierderilor așteptate și cu o anumită marjă. Se presupune că activele sunt păstrate în fondul de rezervă într-o formă mai lichidă decât activele investite în producție, deci generează mai puține venituri. Compararea valorilor Si Și Sr ne permite să judecăm eficiența economică comparativă a asigurării și autoasigurării.

Trebuie remarcat faptul că, pentru o mai mare acuratețe a calculelor, este necesar să se ia în considerare actualizarea fluxurilor de numerar din cauza distribuției pierderilor în timp, întârzierile în plata compensațiilor de asigurare asociate cu înregistrarea și prezentarea daunelor, precum și prezența a inflaţiei.

Rezultatele analizei de performanță

Să ne stabilim scopul de a determina din modelul Houston condiția pentru eficiența utilizării asigurărilor la o întreprindere pentru a proteja împotriva riscurilor. Din punct de vedere matematic, această condiție poate fi scrisă după cum urmează:

S,> Sr.

Aceasta sugerează că valoarea întreprinderii la sfârșitul perioadei financiare cu asigurare ar trebui să fie mai mare.

Doi parametri cheie de care depinde respectarea sau nerespectarea acestei inegalități sunt pierderile medii așteptate L cp și mărimea fondului de rezervă pentru risc F. Să luăm în considerare principalele modele caracteristice acestor cantități.

În scopul calculării corecte, este necesar să se utilizeze valoarea pierderilor așteptate 1 mier , redusă la începutul exercițiului financiar. Pierderile reale sunt distribuite pe perioada de observare, iar cele care au avut loc mai devreme în timp au o influență mai puternică asupra modificării valorii întreprinderii. În acest caz, pentru a ajusta valoarea L cp pot fi utilizate proceduri standard de actualizare a fluxurilor financiare.

Mărimea necesară a fondului de risc F, care trebuie să fie formată de întreprindere în perioada de autoasigurare, poate fi estimată pe baza următoarelor considerente. Fondurile fondurilor de risc, așa cum sa menționat deja, sunt folosite și de întreprindere pentru a obține profit, deoarece sunt „temporar libere” până când sunt necesare pentru a compensa pierderile. Dacă eficiența utilizării fondului de risc ar fi egală cu eficiența utilizării activelor de producție (adică r = i), atunci condiția de eficiență a asigurării, dată de inegalitate (10.4), nu ar fi niciodată îndeplinită, întrucât prima de asigurare Rîntotdeauna mai mare decât pierderea medie așteptată: 1 mier :P >L cp .

Această împrejurare rezultă din structura tarifului de asigurare, deoarece, pe lângă valoarea pierderilor medii, include costurile de desfășurare a afacerilor și profitul companiei de asigurări (precum și alte componente). Asigurare Mereu ar fi mai puțin rentabil decât autoasigurarea. Cu toate acestea, de regulă, r > i/, deoarece activele din fondul de risc trebuie stocate într-o formă mai lichidă și, prin urmare, mai puțin profitabilă. Prin urmare, există o serie de valori ale acelor variabile în care asigurarea va fi un mecanism mai rentabil, care se va reflecta într-o creștere a valorii întreprinderii.

Mărimea fondului de risc este determinată în conformitate cu percepția subiectivă a riscului de către asigurat. Pentru a evalua acest factor, modelul folosește conceptul menționat anterior al nivelului maxim acceptabil de pierdere L Max. Ar fi logic să se stabilească dimensiunea fondului de risc egal cu pierderea maximă acceptabilă: F= L Max ,

De aici puteți găsi versiunea finală a condițiilor de eficiență economică a utilizării asigurărilor pentru acoperirea riscurilor unei întreprinderi, exprimată astfel:

Este important de menționat că inegalitatea determină valoarea maximă acceptabilă a primei de asigurare pentru asigurat pe baza proprietăților interne ale riscurilor asigurate, care sunt descrise în model prin parametri. L Max Și L cp . Acești parametri pot fi determinați pe baza datelor statistice. În lipsa lor ca valori aproximative L Max Și L cp Puteți utiliza datele disponibile pentru alte întreprinderi de profil similar sau puteți lua valorile pierderii anuale maxime și medii din riscurile luate în considerare pentru o perioadă de timp suficient de lungă (în sume normalizate la nivelul exercițiului contabil), ajustat de un coeficient determinat de experţi.

Pe baza analizei inegalității, se pot trage următoarele concluzii despre influența diferitelor condiții asupra eficienței utilizării asigurărilor într-o întreprindere.

1. Cu cât fondul de risc format de întreprindere este mai mare, cu atât autoasigurarea se dovedește a fi mai puțin eficientă.

2. Eficacitatea autoasigurării scade odată cu creșterea profitabilității activităților întreprinderii și crește odată cu creșterea profitabilității investițiilor lichide, foarte fiabile. Această prevedere are o semnificație economică evidentă: odată cu creșterea rentabilității activităților sale, este mai rentabil pentru o întreprindere să investească fonduri în producție decât să le deturneze pentru a crea un fond de risc. Pe de altă parte, o creștere a randamentului titlurilor de valoare mărește atractivitatea investiției în acestea fonduri libere temporar din fondul de risc.

Tema 6. Managementul riscului de investiții (5 ore).

Modele de management al proiectelor de investiții:
- etapa de preinvestiție a proiectului,
- criteriile de evaluare a unui proiect de investiții,
- evaluarea eficienței economice a proiectului,
- aplicarea metodelor de actualizare pentru evaluarea evaluării economice a eficacității proiectului;
- aplicarea metodelor de actualizare pentru evaluarea riscului proiectului.
Metode de evaluare a riscurilor investiționale:

metoda de estimare a ratei de actualizare,
modelul de evaluare a activelor de capital,
metoda de construcție cumulativă a ratei de actualizare,
luând în considerare riscurile de țară la evaluarea proiectelor de investiții.

Evaluarea eficienței economice a asigurării proiectelor de investiții:

metodologia de evaluare,
exemplu de evaluare.

Practica de asigurare a riscului de investiții:

asigurare de risc politic,
asigurarea investitiilor impotriva riscurilor financiare si comerciale.

Esența investiției este investirea capitalului propriu sau împrumutat în anumite tipuri de active, care ar trebui să asigure profit viitor. Investițiile pot fi pe termen lung sau pe termen scurt. În orice caz, pentru a lua o decizie cu privire la investirea capitalului, este necesar să existe informații care, într-o măsură sau alta, confirmă trei teze (condiții) fundamentale:

Trebuie să se asigure o rentabilitate completă a investiției;

Profitul așteptat trebuie să fie suficient de mare pentru a face ca tipul de investiție ales să fie atractiv în comparație cu alte oportunități;

Profitul așteptat ar trebui să compenseze riscul care apare din cauza incertitudinii rezultatului final.

Orez. Structura riscurilor investiționale

Ultima condiție stabilește o legătură directă între risc și randamentul așteptat al investiției. Cu cât riscul este mai mare, cu atât rentabilitatea așteptată ar trebui să fie mai mare. Dacă există o alegere alternativă între a investi în două tipuri de active cu același randament, atunci, evident, este de preferată opțiunea cu un risc mai mic de pierdere a profitului. Prin urmare, Problema gestionării unui proiect de investiții este dezvoltarea unui program de investiții de capital care să asigure profitabilitatea necesară cu un nivel minim de risc.

Întregul ciclu de dezvoltare a proiectului poate fi împărțit aproximativ în trei etape. ^ La prima etapă (pre-investire). se elaborează un studiu de fezabilitate al proiectului, se efectuează cercetări de marketing, se poartă negocieri cu potențialii investitori și participanți la proiect, proiectul este formalizat legal și se realizează emisiunea de acțiuni sau alte valori mobiliare.

^ La a doua etapă are loc investiția efectivă în active selectate: achiziționarea de acțiuni sau construirea unui nou complex de producție, achiziționarea de echipamente etc.

Din momentul punerii în funcțiune a activelor de producție sau la finalizarea formării portofoliului de investiții, a treia etapă (operațională). dezvoltarea proiectului. Se caracterizează prin începerea returnării fondurilor investite și a încasării veniturilor. Durata selectată a fazei operaționale va avea un impact semnificativ asupra caracteristicilor generale ale proiectului. Cu cât perioada luată în considerare este mai lungă, cu atât venitul total va fi mai mare.

^ Etapa de pre-investiție a proiectului

După cum s-a menționat deja, în etapa de pregătire pre-investiție a proiectului, sunt efectuate o serie de studii pentru a evalua atractivitatea comercială viitoare a acestuia. Rezultatele acestora, în conformitate cu recomandările organizațiilor internaționale, ar trebui să includă următoarele secțiuni:

Obiectivele proiectului, mediul economic și juridic (taxe, sprijin guvernamental etc.);

Cercetare de marketing (consumatori potențiali, volumul pieței, nivelul concurenței, gama de produse, politica de prețuri, publicitate);

Locație;

Partea de proiectare și inginerie (tehnologie, sfera construcției, documentație etc.);

Organizarea întreprinderii (structură, aparat administrativ) și cheltuieli generale;

estimarea costurilor de producție;
politica de personal;
intervalul de timp pentru implementarea proiectului;
evaluarea viabilității comerciale și a eficacității proiectului;
evaluare a riscurilor.

Metoda de actualizare se bazează pe reducerea tuturor veniturilor viitoare din proiect (inclusiv dividendele și valoarea reziduală a activelor) la valoarea „azi”. Operațiunea de actualizare determină profitul „imediat” așteptat care apare imediat după luarea deciziei de investiție. Valoarea sa absolută va fi în mod evident mai mică decât valoarea nominală a tuturor plăților viitoare posibile în timpul implementării proiectului.

O descriere detaliată a utilizării metodelor de reducere poate fi găsită fie în publicațiile UNIDO, fie în „Orientările pentru evaluarea eficienței proiectelor de investiții și selecția acestora pentru finanțare” menționate anterior. În această secțiune, este suficient să ne limităm la o descriere a principalelor prevederi ale metodologiei.

Parametrul cheie pentru aplicarea metodei luate în considerare este valoarea rate de reducere (reducere rată), care pot fi găsite în diverse moduri. Principalii factori care îi determină valoarea sunt așa-numitele rata fara riscȘi prima de risc de investitie.

Pentru fiecare interval de planificare (an, trimestru), așa-numitul factori de reducere:

Unde DFi

D.R. - rata de actualizare corespunzatoare intervalului de planificare acceptat;

I este numărul de ordine al intervalului de planificare, cu condiția ca începutul proiectului să fie luat ca zero.

Folosind valorile obținute ale factorilor de reducere, este posibil să se determine Valoarea actuală netă (VPN, net prezent valoare) proiect după următoarea formulă:

VPN = NCV 0 + NCV i ∙ DF 1 + … + NCV n ∙ DF n ,

Unde P- numărul total de intervale de planificare;

VPN- Valoarea actuală netă;

NCVi - fluxul net de numerar la sfârșitul intervalului i-lea de planificare (poate fi fie pozitiv, fie negativ);

NCV n - cash flow net la sfarsitul ultimului interval de planificare;

DF i - factor de reducere pentru intervalul i-lea de planificare;

DF n - factor de reducere pentru ultimul interval de planificare.

Dacă valoarea actuală netă a proiectului calculată folosind formula de mai sus este egală cu zero, aceasta înseamnă că investitorul își va recupera în cele din urmă costurile, dar nu va obține profit. Cu cât valoarea este mai mare VPN cu atât proiectul este mai atractiv pentru un investitor. Dacă valoarea VPN negativ, atunci proiectul este neprofitabil și implementarea lui ar trebui abandonată.

^ Luarea în considerare a incertitudinii și evaluarea riscului proiectului. Pe parcursul implementării unui proiect de investiții pot apărea situații neprevăzute care vor schimba semnificativ indicatorii de profit și cost planificați. Acesta poate fi rezultatul atât al factorilor interni (management, erori de proiectare), cât și al factorilor externi (situația politică, schimbările în condițiile pieței). Un proiect de investiții, așa cum sa menționat deja, este supus diferitelor tipuri de riscuri financiare, comerciale, de țară și de altă natură.

Evaluarea riscului de investiții este mai puțin susceptibilă de formalizare și exprimare cantitativă decât alte etape ale dezvoltării proiectului. Prin urmare, în această zonă nu există

Standarde general acceptate.

Metodele de luare în considerare a incertitudinii rezultatelor finale ale implementării unui proiect de investiții pot fi împărțite în trei:

Metode probabilistice;

Determinarea punctelor critice;

Analiza de sensibilitate.

^ Metode probabilistice se bazează pe cunoașterea caracteristicilor cantitative ale riscurilor care însoțesc implementarea unor proiecte similare și luând în considerare specificul industriei, situația politică și economică. În cadrul metodelor probabilistice, este posibilă analizarea și evaluarea anumitor tipuri de riscuri de investiții. În același timp, alte două metode - determinarea punctelor critice și analiza sensibilității - dau doar o idee generală a stabilității proiectului la modificările parametrilor acestuia.

Determinarea punctelor critice se reduce de obicei la calcularea așa-numitului „punct de rentabilitate”.

Analiza de sensibilitate constă în evaluarea impactului modificărilor parametrilor inițiali ai proiectului asupra caracteristicilor sale finale, care sunt utilizate de obicei ca rata internă de rentabilitate sau VAN. Tehnica de analiză constă în modificarea parametrilor selectați în anumite limite, cu condiția ca parametrii rămași să rămână neschimbați. Cu cât este mai mare gama de variații ale parametrilor în care VAN sau rata de rentabilitate rămâne o valoare pozitivă, cu atât proiectul este mai sustenabil

Tema 7: Riscuri în antreprenoriatul industrial (5 ore)

Riscuri de lipsă de cerere pentru produsele fabricate
Riscuri de neîndeplinire a contractelor de afaceri.
Riscuri de creștere a concurenței.
Riscuri de costuri neașteptate și scăderea veniturilor.
Riscuri de pierdere a proprietății unei organizații comerciale.

Antreprenoriatul în producție este o activitate activă din punct de vedere economic a subiecților unei economii de piață, al cărei subiect este producția de bunuri, prestarea muncii și prestarea de servicii care fac obiectul vânzării ulterioare către consumatori. În acest caz, funcția de producție este decisivă. Din punctul de vedere al societății în ansamblu, antreprenoriatul de producție are prioritate, întrucât bogăția socială depinde de starea de fapt în sfera producției materiale, științifice, tehnice și de servicii.

Activitatea antreprenorială în sfera producției de bunuri poate fi de natură primară sau auxiliară. Principalele includ acele tipuri de activitate antreprenorială, al căror rezultat este producția de bunuri , gata de consum. Activitățile auxiliare includ tipuri de activitate antreprenorială, al căror scop este dezvoltarea și transferul către producătorii direcți a metodelor, metodelor, tehnicilor, a căror utilizare în procesul de producție afectează îmbunătățirea caracteristicilor calitative și cantitative ale bunurilor produse. Acestea includ și firmele antreprenoriale, al căror rezultat al activităților este dezvoltarea și transferul către producătorii direcți de noi echipamente, tehnologii sau dezvoltări științifice și tehnice, prestarea de servicii de producție (lucrări de construcții, servicii de transport etc.).

În prezent, în Rusia, antreprenoriatul în producție este cel mai riscant tip de activitate. Acest lucru se datorează faptului că procesul de producție cuprinde mai multe etape, la fiecare dintre acestea un antreprenor poate suferi pierderi ca urmare a unor acțiuni eronate [sau influențe negative ale mediului extern.

Atunci când elaborează un program de desfășurare a activităților de producție, un antreprenor selectează în primul rând subiectul activității de producție, cu alte cuvinte, conturează exact ce bunuri, lucrări, servicii intenționează să producă, după ce a studiat nevoile pieței. Această etapă este cea principală, deoarece succesul activităților de producție depinde de alegerea corectă a ideii antreprenoriale. În ziua de azi, pentru antreprenori se deschid oportunități unice în aproape orice domeniu de activitate, dar alegerea lor se rezumă de obicei la două domenii:

♦ utilizarea experienței și cunoștințelor profesionale deja acumulate;

♦ autorealizarea într-un nou domeniu de activitate. Pe care dintre aceste direcții ar trebui să preferați? Nu există un sfat universal aici și nu poate exista, deoarece alegerea este influențată de diverși factori: competența antreprenorului, natura activității profesionale, scopurile pe care antreprenorul și le stabilește atunci când decide să se angajeze în activități de producție, disponibilitatea capitalului initial. Avantajul primei căi este că, după ce a decis să înceapă o afacere într-un domeniu familiar de activitate, antreprenorul va putea folosi experiența, cunoștințele și calificările pe care le are deja, adică cele mai importante resurse pentru succes în orice domeniu de activitate.

Dacă un antreprenor nu are specialitatea sau calificările necesare care să-i permită să-și găsească rapid nișa de piață (de exemplu, este managerul unei mari companii de producție), în acest caz, atunci când își alege linia de activitate, antreprenorul poate folosi următoarele direcții;

♦ „copiarea” activităților întreprinderii în care lucrează, ceea ce este posibil dacă vorbim de produse relativ simple;

♦ producerea de produse nestăpânite încă de o întreprindere dată, sau îmbunătățirea produselor fabricate;

♦ producerea de componente individuale sau piese de schimb pentru produsele fabricate de întreprindere;

♦ dezvoltarea unui nou produs sau tip de serviciu.

Pentru a evalua viabilitatea ideilor lor, antreprenorii pot folosi modelul de „afacere ideală” dezvoltat de Richard G. Buskirk, profesor de marketing și director al programului antreprenorial la Universitatea din Carolina de Sud. Acest model îi ajută pe antreprenori să evalueze meritele tipului de activitate propus, ținând cont de riscul posibil.

Criterii de verificare a perspectivelor angajamentelor unui antreprenor

Criteriu	Nivel de risc
Criteriu	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Capital
Piețele de vânzare
Sistem de tranzacționare
Nevoia percepută social pentru un produs
Livra
Regulament guvernamental
Munca salariata
Venitul brut
Frecvența tranzacțiilor
Element de noutate
Împrumuturi
Învechirea mărfurilor
Dependența de parteneri
Aspectul etic

Această matrice vă permite să analizați orice întreprindere planificată și să vedeți clar care este riscul. Numerele 1 - 10 din partea de sus a matricei indică nivelul de risc: numărul 1 înseamnă că nu există risc într-o anumită poziție, iar 10 înseamnă un risc foarte mare.

Cu toate acestea, nivelul ridicat de risc pentru ideea luată în considerare de întreprinzător nu înseamnă că acest tip de activitate este inacceptabil. În acest caz, antreprenorul trebuie să dezvolte un program de reducere și control al riscului.

Un nivel scăzut de risc atunci când se evaluează perspectivele unei idei nu înseamnă că un nivel scăzut de risc 1 va fi atins în procesul activităților de producție. Un antreprenor trebuie să țină cont de probabilitatea ca unul sau altul tip de risc să apară în toate etapele procesului de producție, de la achiziționarea de materii prime până la vânzarea produselor finite. În general, riscul în antreprenoriatul industrial include următoarele tipuri principale de risc:

♦ riscuri de lipsă de cerere pentru produse fabricate;

♦ riscuri de neîndeplinire a acordurilor (contractelor) de afaceri;

♦ riscuri de creștere a concurenței;

♦ riscuri de modificare a condiţiilor pieţei;

♦ riscuri de costuri neașteptate și scăderea veniturilor;

♦ riscuri de pierdere a proprietății unei organizații comerciale;

♦ riscuri de forţă majoră.

În același timp, în cadrul tipurilor individuale de risc, este necesar să se identifice anumite subtipuri de risc, adică să se dea o clasificare mai completă a acestora în antreprenoriatul industrial.

Riscul ca un produs să nu fie solicitat apare ca urmare a refuzului consumatorului de a cumpăra produse produse de o firmă comercială. Riscul se caracterizează prin mărimea eventualelor prejudicii economice și morale suferite de companie din acest motiv. Pot exista multe motive pentru riscul lipsei cererii de produse fabricate, acestea pot fi interconectate și interdependente. Din punctul de vedere al condițiilor de apariție, aceste cauze pot fi împărțite în interne și externe.

Cauzele interne ale riscului depind de activitățile organizației în sine, de diviziile acesteia și de angajații individuali. LA acestea includ următoarele:

♦ calificarea personalului de producţie (muncitori);

♦ organizarea procesului de producţie;

♦ organizarea aprovizionării cu resurse materiale a întreprinderii;

♦ organizarea vânzărilor de produse finite;

♦ cercetare de piata de marketing.

Nivelul de risc al lipsei cererii de produse depinde de nivelul de calificare al personalului organizației de afaceri, deoarece greșelile angajaților pot duce la apariția acestui risc. De exemplu, o prognoză incorectă a cererii de produse produse de o întreprindere de către specialiști va duce la o disproporție [între volumul produselor produse și vândute, adică unele dintre produse nu vor fi vândute și vor depăși cererea. Ca urmare a unei astfel de erori, firma de afaceri va suferi pierderi. În plus, canalele de vânzare incorect selectate pentru produsele fabricate, direcțiile pentru vânzările acestora, ora și locul vânzării produselor de către angajații serviciilor de marketing pot duce la o discrepanță între volumul real de vânzări și volumul prognozat al cererii, ceea ce va provoca, de asemenea, pierderi. în profit.

Incoerența nivelului de calificare a lucrătorilor și a altor categorii de lucrători în procesul tehnologiei de producție aplicate, disciplina tehnologică scăzută, controlul slab asupra calității fabricației pieselor, ansamblurilor și asamblarii poate duce la calitatea scăzută a produselor și la o calitate scăzută a produselor. scăderea calității produselor fabricate poate afecta o scădere a cererii asupra acesteia, ceea ce va duce la o scădere a prețului produselor și, în consecință, la o scădere a veniturilor și a profitului, precum și la o scădere a reputației firmei de afaceri. , o scădere a competitivității sale, în urma căreia societatea suferă atât prejudicii materiale, cât și morale.

Organizarea procesului de producție poate afecta nivelul de risc al lipsei cererii de produse, deoarece încălcările ciclului tehnologic conduc din nou la scăderea calității produselor fabricate, la defecte evidente sau ascunse. Descoperirea defectelor ascunse de către consumatori cauzează nu numai prejudicii economice, ci și morale organizației de afaceri. Returnarea de către consumator a produselor defecte este echivalentă cu produsele nerevendicate, iar consumatorul trebuie să compenseze și pierderile cauzate.

În sistemul funcţiilor secvenţiale de management al riscului, rolul cel mai important îl joacă evaluarea eficacității sistemului de management al riscurilor.

Eficiența managementului reprezintă raportul dintre rezultatul total al activităților de management și costul resurselor cheltuite pentru realizarea acestuia.

Eficacitatea activităților de management este influențată semnificativ de o serie de factori, a căror totalitate poate fi împărțită condiționat în două grupuri principale.

Prima grupă include factori care au un impact direct asupra eficienței administrării, cum ar fi:

♦ potențialul de management al organizației, adică totalitatea tuturor resurselor disponibile sistemului de management;

♦ costurile totale pentru întreținerea și funcționarea sistemului de management sunt determinate de natura, metoda de organizare, tehnologia și volumul de muncă pentru implementarea funcțiilor de management;

♦ efect de control, i.e. totalitatea tuturor beneficiilor economice, sociale și de altă natură pe care o organizație le primește în procesul de desfășurare a activităților de management.

Toți indicatorii de mai sus pot fi definiți ca fiind principalii factori ai eficienței managementului.

Al doilea grup este format din factori secundari care au un impact indirect asupra eficacității sistemului de management. Acești factori includ:

♦ calificările managerilor și interpreților;

♦ raportul capital-munca al sistemului de management, i.e. gradul și calitatea asigurării lucrătorilor administrativi cu mijloace auxiliare (calculatoare, echipamente de birou etc.);

♦ condiţiile socio-psihologice din echipa de muncă;

♦ cultura organizaţională.

Ca parte a criteriilor de eficiență a managementului, se pot distinge indicatorii generali și specifici. Indicatorii generali caracterizează rezultatele finale ale activităților organizației, iar indicatorii specifici caracterizează eficiența utilizării tipurilor individuale de resurse.

Pentru a evalua eficacitatea managementului întreprinderilor comerciale, cel mai recomandabil este să folosiți indicatori generali precum profitul și profitabilitatea.

Profitul din alte vânzări este definit ca diferența dintre suma primită din vânzarea proprietății sau a altor active materiale ale întreprinderii și valoarea lor reziduală.

Veniturile din operațiuni neexploatare includ:

♦ venituri din investițiile financiare ale întreprinderii în valori mobiliare;

♦ venituri din închiriere;

♦ soldul amenzilor primite și plătite;

♦ diferenţe pozitive de curs valutar la conturile în valută şi tranzacţiile în valută;

♦ primirea de sume pentru rambursarea creanțelor anulate cu pierdere în anii anteriori;

♦ profit din anii anteriori, identificat si primit in anul de raportare;

♦ sume primite de la cumpărători pentru recalculări pentru produsele vândute anul trecut;

♦ dobânzi primite pe conturile companiei la instituțiile de credit.

Cheltuielile neoperaționale ale unei întreprinderi sunt formate ca urmare a însumării:

♦ lipsuri și pierderi din pierderea bunurilor materiale și a fondurilor;

♦ solduri negative ale cursului de schimb pe conturile în valută și tranzacțiile în valută;

♦ pierderi ale anilor anteriori identificate în anul de raportare;

♦ anularea creantelor;

♦ pierderi necompensate în urma dezastrelor naturale;

♦ costuri pentru comenzile anulate;

♦ cheltuieli judiciare;

♦ costurile de întreținere a instalațiilor de producție aflate sub control.

♦ creșterea sau scăderea costurilor de producție;

♦ creșterea sau scăderea volumelor vânzărilor;

♦ îmbunătățirea calității și extinderea gamei de produse;

♦ identificarea rezervelor pentru creşterea profitului.

Sistemul de indicatori de rentabilitate se bazează pe compoziția proprietății întreprinderii și a operațiunilor comerciale desfășurate de întreprindere. Din acest punct de vedere, există:

1) profitabilitatea proprietății întreprinderii - este definită ca raportul dintre profitul net și valoarea medie a activelor întreprinderii;

2) rentabilitatea activelor imobilizate - reprezintă raportul dintre profitul net și valoarea medie a activelor imobilizate;

3) rentabilitatea activelor circulante - calculată ca raport dintre profitul net și valoarea medie a activelor circulante;

4) rentabilitatea investiției - raportul dintre profitul din proiectele de investiții și costurile pe termen lung ale implementării acestora;

5) randamentul capitalului propriu - raportul dintre profitul net și valoarea capitalului propriu;

6) rentabilitatea fondurilor împrumutate - este definită ca raportul dintre comisioanele de utilizare a împrumuturilor și suma totală a împrumuturilor pe termen lung și pe termen scurt;

7) profitabilitatea produselor vândute - raportul dintre profitul net și veniturile din vânzările de produse.

1) organizații ale căror rezultate de performanță pot fi evaluate folosind indicatori economici;

Pentru a evalua eficacitatea organizațiilor incluse în primul grup, pot fi utilizate aceleași metode ca și pentru evaluarea eficacității organizațiilor comerciale.

concluzii

♦ Din punct de vedere al abordării procesuale, managementul riscului poate fi considerat ca o serie continuă de funcţii de management interconectate.

♦ Baza abordării procesului este tehnologia de management, adică un set de tehnici și metode de implementare a procesului de management.

♦ Elementele principale ale tehnologiei de management sunt subiectul muncii (adică informații care asigură deciziile de management); produsul muncii (decizii manageriale); mijloace de muncă (cunoștințele și experiența managerului); forța de muncă (energia intelectuală și fizică a liderului).

♦ Elementul principal al procesului de management este funcţia de management.

♦ În forma sa cea mai generală, funcția de conducere este un tip de activitate separat, omogen, care vizează atingerea scopurilor organizației.

♦ Majoritatea cercetătorilor împart funcțiile de management în generale și speciale. În același timp, funcțiile generale de management sunt înțelese ca funcții care formează ciclul de management și reflectă specificul muncii manageriale, indiferent de natura și specificul activităților organizației.

♦ Pe lângă funcțiile de management generale și speciale, se pot distinge și funcții mixte, precum planificarea lansării produselor finite, monitorizarea progresului producției, organizarea vânzărilor de produse etc.

♦ În funcție de timpul de funcționare, toate funcțiile de control pot fi împărțite în două grupe. Primul grup include funcții secvențiale care sunt efectuate discret (adică, repetate la anumite intervale), înlocuindu-se succesiv unele pe altele. Al doilea grup este format din funcții continue, a căror implementare se desfășoară în mod continuu pe întreaga perioadă de management al întreprinderii.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Postat pe http://www.allbest.ru/

Introducere

1 Bazele teoretice ale evaluării riscurilor în activitățile financiare și economice ale unei întreprinderi

2 Analiza sistemului de management al riscului la Shell LLC

2.2 Caracteristicile riscurilor la Shell LLC

2.3 Managementul riscului la Shell LLC

3 Îmbunătățirea eficienței managementului riscului la Shell LLC

3.1 Eficacitatea managementului riscului Shell LLC

3.2 Controlul riscurilor individuale în activitățile Shell LLC

4 Concluzie și concluzii

Lista surselor utilizate

Aplicații

Introducere

Există riscuri în orice activitate financiară. Cercetătorii sunt unanimi în acest sens. Dar până de curând, în activitățile financiare ale țării, riscului ca categorie economică nu i s-a acordat atenția cuvenită. Acest lucru se explică aparent prin faptul că multă vreme această categorie nu a fost considerată ca obiect de cercetare teoretică, ci a fost legată de practică. În ultimele decenii, situația a început să se schimbe: acest subiect a devenit obiectul unei atenții deosebite, iar odată cu debutul reformelor economice, obiectul cercetătorilor noștri. Cu toate acestea, definiția riscului, locul acestuia în activitatea financiară, sursele de risc în afaceri și metodele de management al riscului sunt interpretate ambiguu de diverși autori.

De obicei, riscul este asociat doar cu consecințe economice nefavorabile ale afacerii, ceea ce duce la pierderi de resurse și profituri. Și în acest sens, eliminarea riscului este utilă și necesară. Studiind sursele și factorii de risc, îl puteți preveni, adică părăsiți zona de risc. Dar această abordare este doar pentru oamenii de afaceri implicați în afaceri de rutină.

De fapt, antreprenorul își asumă riscuri, de obicei indiferent de eventualele pierderi, din cauza existenței unui stimulent puternic, cum ar fi creșterea profiturilor, un fel de abordare antreprenorială specifică.

Eliminarea completă a riscului nu este obiectivul principal al managementului riscului întreprinderii, deoarece costurile necesare pentru aceasta fac imposibilă atingerea unui nivel acceptabil de rentabilitate a activităților sale financiare și economice. Importanța evaluării și gestionării riscurilor în activitățile de afaceri crește de la an la an. Formele și metodele de management al riscului sunt îmbunătățite.

Globalizarea piețelor, tendințele globale clar exprimate în consolidarea întreprinderilor prin fuziuni și achiziții, crearea de holdinguri și conglomerate multinaționale gigantice, integrarea Rusiei în spațiul economic global și creșterea concurenței în toate segmentele pieței mondiale necesită o atenție sporită din partea Întreprinderile rusești atât la eficiența activităților curente, cât și la îmbunătățirea calității previziunilor de dezvoltare a pieței, pe baza cărora se construiește strategia de dezvoltare a întreprinderii. Sistemul de management al riscului este o verigă cheie în asigurarea calității planificării strategice a unei întreprinderi și, ca urmare, în asigurarea competitivității acesteia pe piață.

In activitatile economice ale unei intreprinderi, exista intotdeauna pericolul de pierderi care decurg din specificul anumitor operatiuni comerciale. Posibilitatea unor astfel de pierderi constituie un risc. Riscurile financiare sunt asociate cu probabilitatea oricăror pierderi sau a nu primi ceva.

Conștientizarea participanților în afaceri cu privire la vulnerabilitatea lor la risc a condus la dezvoltarea strategiilor de management al riscului, ceea ce a condus la o creștere uluitoare în acele segmente de piață care ofereau protecție împotriva riscurilor. Toate acestea determină relevanța temei alese.

Managementul riscului este de mare importanță. Lucrarea examinează tipurile de riscuri, cu caracteristicile acestora, oferă o clasificare a factorilor de risc și ia în considerare etapele

Scopul acestei lucrări este de a studia fundamentele teoretice ale evaluării riscurilor, de a analiza riscurile în activitățile unei întreprinderi și de a dezvolta măsuri pentru reducerea acestora.

Atingerea scopului muncii identifică un număr dintre următoarele sarcini:

Studiază esența și rolul riscurilor în activitățile întreprinderii;

Investigați problema evaluării riscurilor activităților unei întreprinderi în etapa de luare a unei decizii de management;

Luați în considerare tipurile de riscuri ale întreprinderii;

Oferiți o descriere generală a întreprinderii;

Efectuați o analiză a riscului întreprinderii;

Propuneți metode de îmbunătățire a sistemelor de management al riscului la nivelul întreprinderii.

Obiectul studiului este Shell LLC

Subiectul studiului îl constituie situațiile, condițiile, factorii care determină apariția riscurilor în întreprindere.

Baza teoretică și metodologică a studiului l-au constituit lucrările științifice ale autorilor autohtoni și străini dedicate problemelor riscurilor în întreprindere și managementului strategic al acestora.

Ca instrumente de cercetare în lucrare au fost utilizate metode de analiză sistem, statistică și logică.

Lucrarea constă dintr-o introducere, trei capitole, o concluzie, o listă de referințe și aplicații.

1 Bazele teoretice ale managementului riscului

1.1 Esența și rolul riscurilor în activitățile unei întreprinderi

controlul managementului riscului

Conceptele de „risc” și „incertitudine” au o istorie foarte lungă, lungă. Cu toate acestea, această problemă a început să fie studiată serios abia în secolele al XIX-lea și al XX-lea, deși chiar înainte de aceasta au apărut multe lucrări care examinau diverse aspecte ale riscului. Cu mult timp în urmă, odată cu dezvoltarea comerțului mondial, comercianții au început să-și asigure eventualele pierderi. Pe lângă formele financiare de management al riscului, ei au folosit de multă vreme diversificarea riscului.

Direcția matematică a cercetării a fost dezvoltată de Abraham Moivre, care a publicat mai multe ediții ale cărții „Teoriile întâmplării” (1733). Au fost introduși în conceptul de dispersie. Rezultatele acestei lucrări au găsit o largă aplicație practică. A devenit realist să se determine probabilitatea ca un parametru să se încadreze într-un interval de toleranță dat. O soluție eficientă la această problemă a fost propusă în lucrările lui Thomas Bayes. Ca rezultat, a devenit posibil să se calculeze valorile probabilității pe baza datelor empirice.

Numele lui Knight, precum și Mill și Senior, sunt asociate cu apariția teoriei clasice a riscurilor antreprenoriale. Acești autori au identificat două componente în structura veniturilor: dobânda ca pondere a capitalului investit și plata riscului. În opinia lor, riscul este așteptarea unei pierderi.

J.M. a mers mult mai departe pe calea distingerii dintre risc și incertitudine. Keynes, care și-a conturat punctele de vedere în A Treatise on Money (1930) și în Fundamental General Theory of Employment, Interest and Money (1937). În Teoria Generală el distinge două tipuri de propuneri pentru viitor:

pe termen lung și scurt, ia în considerare problemele de lichiditate a instrumentelor financiare și oferă recomandări în acest sens, evidențiază rezervarea ca modalitate de combatere a riscului. El este primul care a prezentat o clasificare a riscurilor de afaceri. Keynes justifică faptul că costul unui produs trebuie să includă costurile asociate cu amortizarea, inclusiv amortizarea accelerată, variațiile condițiilor pieței, accidentele și catastrofele. Se propune chiar și termenul „costuri de risc”, care este necesar pentru ca un antreprenor să compenseze abaterea veniturilor reale de la veniturile așteptate.

Keynes a identificat trei tipuri de riscuri în sfera economică:

Riscul de afaceri sau riscul debitorului - acesta se referă la riscul de a nu primi un flux de numerar acceptabil;

Riscul creditorului de a nu rambursa împrumutul, pe care Keynes îl împarte în două opțiuni: faliment deliberat (încredere excesivă) și faliment accidental (garanție insuficientă);

Riscul de inflație. În același timp, Keynes concluzionează că banii sunt întotdeauna mai puțin fiabili decât proprietățile imobiliare. Principala concluzie din lucrările sale a fost necesitatea de a consolida rolul statului în economie ca amortizor de risc.

Laureații Nobel Milton Friedman și James Buchanan au susținut că, dimpotrivă, riscurile în domeniul distribuției resurselor pentru stat sunt cu un ordin de mărime mai mari decât pentru piețe. În lucrarea sa „Dacă banii ar putea vorbi”, Friedman a încercat să se apropie de o descriere matematică a riscurilor și să prezinte un model matematic al fenomenelor economice.

Mai târziu, în teoria jocurilor strategice s-au realizat progrese serioase în înțelegerea riscului și a incertitudinii. Teoria jocurilor a introdus un aspect fundamental nou în înțelegerea incertitudinii, demonstrând că sursa incertitudinii este și intenția celorlalți. John von Neumann (1903-1957) și-a conturat teoria jocurilor strategice în 1926.

Mai târziu, împreună cu Oskar Morgenstern, a publicat lucrarea „Teoria jocurilor și comportamentul economic” (1944).

În 1952, Harry Markowitz a publicat lucrarea „Construcția portofoliului”, care a avut ulterior un impact foarte puternic asupra teoriei și practicii activității financiare și în 1990 i-a adus autorului Premiul Nobel pentru economie. Sarcina a fost stabilită pentru a utiliza conceptul de risc atunci când construiesc portofolii pentru investitorii care consideră profitul planificat de dorit și fluctuațiile acestuia nedorite. Riscul și volatilitatea devin sinonime. Dispersia rentabilității este o statistică care măsoară cât de mult fluctuează randamentele unui titlu de valoare în jurul unei medii. Prin înlocuirea estimărilor brute, intuitive ale incertitudinii cu calculul statistic, autorul a prezentat o procedură semnificativă pentru construirea unui așa-numit portofoliu eficient.

Principala zonă a riscurilor de afaceri sunt instrumentele pieței financiare. Cele mai complexe și mai riscante dintre acestea sunt derivatele.

Lucrările la un studiu aprofundat al riscului continuă. În prezent, la Toronto își desfășoară activitatea Institutul Internațional de Cercetare a Riscurilor, unde acesta din urmă este studiat în raport cu domeniile de activitate manageriale și comerciale, tranzacțiile bursiere și valutare. Unul dintre cei mai bogați oameni din lume, Warren Buffett, a anunțat un proiect de creare a unei companii care va oferi noi tipuri de servicii pentru evaluarea, gestionarea și asigurarea riscurilor în industria financiară.

Economiștii au făcut acum distincția între risc (cel care poate fi cuantificat cu un anumit grad de certitudine) și incertitudine (incapacitatea de a ști cu siguranță ce se va întâmpla în viitor). Incertitudinea este o condiție în care este imposibil să se efectueze vreo cercetare pentru a obține orice caracteristici cantitative sau calitative și/sau rezultate specifice.

Incertitudinile sunt clasificate diferit în lucrarea lui J. von Neumann și O. Morgenstein „Game Theory and Economic Behavior” (1994): un număr combinatoriu de opțiuni care este imposibil de vizualizat în timpul alocat chiar și cu computere de mare viteză (un căutarea de opțiuni este imposibilă; un exemplu de un număr mare de opțiuni de strategie poate fi șahul). Factori aleatori ai evenimentelor care au loc ca urmare a acțiunii forțelor aleatorii: împrăștierea lovirilor pe o țintă în timpul tragerii, fluxuri aleatorii de cereri în sistemul de servicii, fluxuri aleatorii de fonduri în sistemul bancar sau întreprindere etc.; incertitudine strategică (incertitudinea jocului în esență) din cauza comportamentului necunoscut al inamicului (partener - alt participant la joc, inclusiv un joc cu natura); În forma lor pură, astfel de incertitudini sunt un fenomen foarte rar. De obicei, este mai realist să găsiți versiuni mixte ale acestora, de exemplu, majoritatea jocurilor pot fi luate în considerare în funcție de tipul de incertitudine.

Conceptul de risc este folosit într-o serie de științe. Cercetările privind analiza riscului pot fi găsite în literatura despre științe tehnice, probleme juridice, psihologie, medicină și filozofie. În fiecare caz, cercetarea riscului se bazează pe subiectul de studiu al acestei științe și, în mod firesc, se bazează pe propriile abordări și metode. O astfel de varietate de domenii de cercetare a riscului este explicată prin natura multifațetă a acestui fenomen.

Un interes deosebit este o comparație între teoriile clasice și neoclasice ale riscului antreprenorial și aplicațiile lor economice.

În teoria clasică a riscului antreprenorial (J. Mill, N.U. Senior), acesta din urmă este identificat cu așteptarea matematică a pierderilor care pot apărea ca urmare a deciziei alese. Riscul aici nu este altceva decât prejudiciul cauzat de punerea în aplicare a acestei decizii.

Această interpretare a esenței riscului a provocat obiecții în rândul unor economiști, ceea ce a condus la dezvoltarea unei înțelegeri diferite a conținutului riscului.

În anii 30 secolul nostru, economiștii A. Marshall și A. Pigou au dezvoltat bazele teoriei neoclasice a riscului antreprenorial. Bazele acestei teorii sunt următoarele:

Un antreprenor lucrează în condiții de incertitudine;

Profitul antreprenorial este o variabilă aleatorie.

Antreprenorii în activitățile lor sunt ghidați de următoarele criterii:

Mărimea profitului așteptat;

Amploarea posibilelor sale fluctuații.

Conform teoriei neoclasice, având în vedere aceeași cantitate de profit potențial, antreprenorul alege opțiunea asociată cu un nivel mai scăzut de risc. Deși consecințele riscului sunt percepute de obicei ca pierderi financiare sau mai puțin profit, în condiții favorabile este posibil să se obțină un nivel de profitabilitate mai mare decât a fost calculat în procesul de planificare.

Analiza numeroaselor încercări de clasificare a riscurilor financiare și de investiții efectuate în țara noastră în ultimii ani, precum și studiul experienței străine în determinarea riscurilor investiționale, ne permite să identificăm abordări caracteristice comune pentru studiul naturii riscului, a surselor acestuia. și manifestări.

D. Fisher împărtășește sistematic, i.e. prezent și incontrolabil, riscant și nesistematic, care este controlabil și gestionabil. Întrucât există definiții diferite ale conceptului „risc”, în cea mai generală formă, riscul este înțeles ca probabilitatea de pierderi sau pierderi de venit în comparație cu opțiunea prevăzută.

În ultimii ani, atât în Rusia, cât și în străinătate, procesul de evaluare și apoi de gestionare a riscului unei întreprinderi, de regulă, a fost o parte integrantă a sistemului de management al activelor și pasivelor (ALM) al întreprinderii. Evaluarea riscului în astfel de sisteme a fost redusă la evaluarea riscului ratei dobânzii, a riscului de piață și la analiza profitabilității operațiunilor. În același timp, punctele slabe ale sistemului au fost următorii factori:

Un număr limitat de contracte standard au fost introduse în practica de afaceri a întreprinderilor, care nu îndeplinesc întotdeauna pe deplin cerințele în schimbare ale mediului de afaceri pentru o anumită întreprindere;

Un număr limitat de metode au fost utilizate pentru studii analitice;

Au fost utilizate un număr limitat de opțiuni pentru evaluarea valorii proprietății întreprinderii;

Un număr limitat de intervale și dimensiunea intervalelor de timp au fost utilizate pentru a efectua studii analitice.

Astfel, practica care s-a dezvoltat în Rusia în ultimii ani de introducere a elementelor individuale de management al riscului la întreprinderi se reduce în principal la gestionarea riscurilor de credit și de piață. Drept urmare, multe întreprinderi care nu au luat în considerare în mod adecvat în activitățile lor influența altor factori de risc foarte semnificativi, precum macropolitici, regionali, industriei etc., au suferit pierderi financiare semnificative din cauza imposibilității de a prezice calitativ viitorul viitor. criză și următoarea din cauza scăderii cererii efective și a volumului vânzărilor de produse.

Harta riscurilor servește ca bază pentru formalizarea ulterioară a informațiilor despre riscuri și pentru dezvoltarea măsurilor de gestionare și evaluare a riscului întreprinderii. În procesul de formalizare a factorilor de risc în formă numerică, fiecărui factor unic sau grup de factori i se atribuie coeficienți de ponderare corespunzători gradului de influență a fiecărui factor de risc asupra eficienței procesului de afaceri al întreprinderii în care este prezent factorul de risc specificat. . Rezultatul acestui gen de operațiuni este o hartă numerică integrată de risc a întreprinderii, în care factorii de risc sunt clasificați în funcție de gradul de semnificație al influenței lor, atât asupra proceselor individuale de afaceri, cât și asupra eficienței întreprinderii în ansamblu. O astfel de hartă stă la baza derulării lucrărilor legate de elaborarea măsurilor de gestionare a riscului global al întreprinderii.

1.2 Evaluarea riscului activităților financiare și economice ale întreprinderilor în etapa de luare a deciziilor de management

În condițiile relațiilor de piață, problema evaluării riscurilor activităților financiare și economice ale întreprinderilor capătă semnificație teoretică și aplicată independentă ca componentă importantă a teoriei și practicii managementului.

Afacerile nu ar trebui să evite riscul, ci să fie capabile să-l gestioneze. Una dintre principalele reguli ale activității financiare și economice spune: „nu evitați riscul, ci anticipați-l, încercând să-l reduceți la cel mai scăzut nivel posibil”.

Riscul trebuie înțeles ca o consecință a unei acțiuni sau inacțiuni, în urma căreia există o posibilitate reală de a obține rezultate incerte de altă natură, care afectează atât pozitiv, cât și negativ activitățile financiare și economice ale întreprinderii.

Atunci când se analizează activitățile unei companii, clasificarea riscurilor este importantă. Cerințele pentru clasificarea riscurilor pot fi rezumate după cum urmează:

Această clasificare nu trebuie să conțină tipuri și subtipuri de risc, adică riscurile nu pot fi grupate în anumite grupuri. Aceasta poate fi doar o asociație „virtuală”. În caz contrar, riscul de „eroziune” poate apărea, adică semnificația acestuia poate scădea și, ca urmare, cercetarea și evaluarea incorectă;

Fiecare risc trebuie identificat și evaluat separat, iar cu cât riscul este definit mai precis, cu atât este mai ușor de evaluat;

Clasificarea propusă nu este rigidă. Fiecare manager, atunci când desfășoară activități financiare și economice, poate completa în mod independent lista de riscuri dată.

Principalul obiectiv al metodologiei de evaluare a riscurilor propuse este sistematizarea acestora și dezvoltarea unei abordări integrate pentru determinarea gradului de risc care afectează activitățile financiare și economice ale întreprinderii. Următorul algoritm de evaluare a riscurilor este propus pentru utilizare la Shell LLC, care este prezentat în Figura 1.

Primirea și prelucrarea informațiilor

Informația este o colecție de informații noi despre lumea din jurul nostru. Toți cercetătorii de risc nu acordă suficientă atenție evaluării calității informațiilor cu care evaluează riscul.

Cerințele pentru calitatea informațiilor ar trebui să fie după cum urmează:

fiabilitatea (corectitudinea) informațiilor - o măsură a proximității informațiilor față de sursa originală sau acuratețea transmiterii informațiilor;

obiectivitatea informațiilor - o măsură a modului în care informațiile reflectă realitatea; neambiguitate;

ordinea informațiilor - numărul de legături de transmisie dintre sursa primară și utilizatorul final;

completitudinea informațiilor - o reflectare a caracterului exhaustiv al conformității informațiilor primite cu scopurile colectării;

relevanță - gradul de apropiere a informațiilor de esența problemei sau gradul de corespondență a informațiilor cu sarcina;

relevanța informațiilor (semnificația) -- importanța informațiilor pentru evaluarea riscurilor; costul informației.

Poza 1- Organigrama unei evaluări cuprinzătoare a riscurilor la Shell LLC

Se propune stabilirea unei relații între risc și calitatea informațiilor utilizate pentru evaluarea acestuia. Se sugerează că probabilitatea riscului de a lua o decizie de proastă calitate (neprofitabilă) depinde de calitatea și volumul informațiilor utilizate. Această ipoteză este preluată din teoria riscului neoclasică. Conform acestei teorii, dacă există mai multe opțiuni de luare a unei decizii (cu profitabilitate egală), se alege decizia cu cea mai mică probabilitate de risc (fluctuație). Se poate presupune că, chiar dacă există mai multe opțiuni cu același profit, se alege o decizie care se bazează pe o mai bună informare, adică există o legătură între risc și informație.

Figura 2 arată relația așteptată dintre probabilitatea riscului de a lua o decizie de proastă calitate (neprofitabilă) și volumul/calitatea informațiilor la Shell LLC.

Figura 2 - Relația dintre risc și informații la Shell LLC

O probabilitate mare de apariție a riscului corespunde unui minim de informații de calitate.

Tabelul 1 de mai jos vă permite să analizați orice informație și să verificați clar calitatea acesteia.

Tabelul 1 - Evaluarea informațiilor utilizate la Shell LLC

Acest tabel vă permite să analizați orice informație și să verificați clar calitatea acesteia. Numerele 1--10 din partea de sus a tabelului indică calitatea informațiilor: cu cât informațiile sunt mai bune, cu atât este mai mare numărul care i se atribuie. Rezultatul analizei poate fi valoarea finală a calității informației, care se găsește ca medie aritmetică.
Sursele și metodele de obținere a informațiilor sunt următoarele:

Informația documentată este cel mai valoros tip de informații;

Presa și publicațiile tipărite sunt în mod tradițional cea mai încăpătoare și utilizată metodă de obținere a informațiilor; datele operatorului partener; utilizarea semnelor indirecte (metoda co-procesului). Nici un proces nu are loc în vid, izolat de mediu. Aceasta duce la faptul că va fi întotdeauna însoțită de unele procese independente ale căror manifestări pot fi detectate;

metode de agent - executarea sistematică plătită a sarcinilor de către o persoană în interesul dumneavoastră.

Fixarea riscurilor

La evaluarea activităților financiare și economice se propune înregistrarea riscurilor, adică limitarea numărului de riscuri existente folosind principiul „suficienței rezonabile”. Acest principiu se bazează pe luarea în considerare a riscurilor cele mai semnificative și comune pentru evaluarea activităților financiare și economice ale unei întreprinderi. Se recomandă utilizarea următoarelor tipuri de riscuri: regionale, naturale, politice, legislative, de transport, proprietate, organizaționale, personale, de marketing, producție, decontare, investiții, valutare, creditare, financiare.

Întocmirea unui algoritm pentru decizia care trebuie luată

Această etapă de evaluare a riscurilor activității financiare și economice este destinată împărțirii treptate a soluției planificate într-un anumit număr de soluții mai mici și mai simple. Această acțiune se numește elaborarea unui algoritm de soluție.

Evaluarea calitativă a riscului

Evaluarea calitativă a riscurilor presupune: identificarea riscurilor inerente implementării soluției propuse; determinarea structurii cantitative a riscurilor; identificarea celor mai riscante zone din algoritmul de decizie dezvoltat.

Pentru realizarea acestei proceduri se propune utilizarea unui tabel de analiză calitativă. Acest tabel arată algoritmul acțiunilor la luarea unei decizii în rânduri și riscurile fixate anterior în coloane. Deci, atunci când decideți să plasați noi stații de bază la una dintre întreprinderile de comunicații, evaluarea riscului poate arăta astfel, vezi Tabelul 2

După întocmirea acestui tabel, se efectuează o analiză calitativă a riscurilor inerente implementării acestei soluții.

Scopul principal al acestei etape de evaluare este identificarea principalelor tipuri de riscuri care afectează activitățile financiare și economice. Avantajul acestei abordări este că deja în etapa inițială a analizei, șeful întreprinderii poate evalua în mod clar gradul de risc pe baza compoziției cantitative a riscurilor și deja în acest stadiu refuză să pună în aplicare o anumită decizie.

Tabelul 2 - Evaluarea calitativă a riscului folosind exemplul Shell LLC

Evaluarea cantitativă a riscului

Se propune să se bazeze evaluarea cantitativă a riscului pe metodologia utilizată la efectuarea auditurilor și anume: evaluarea riscului pe baza punctelor de control ale activităților financiare și economice. Utilizarea acestei metode, precum și rezultatele analizei calitative, fac posibilă efectuarea unei evaluări cuprinzătoare a riscurilor activităților financiare și economice ale întreprinderilor.

Evaluarea cantitativă a riscurilor se realizează pe baza datelor obținute în timpul evaluării lor calitative, adică vor fi evaluate doar acele riscuri care sunt prezente în timpul implementării unei operațiuni specifice a algoritmului decizional.

Pentru fiecare risc înregistrat, se întocmește un tabel de evaluare a riscurilor pe baza datelor obținute din surse statistice, științifice, periodice, precum și pe experiența personală a managerilor. Aceste tabele de evaluare a riscurilor sunt întocmite astfel încât să identifice cât mai complet factorii de risc constitutivi. Folosind această abordare, se realizează o eficiență ridicată a evaluării calitative a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi. Problema subiectivității în evaluare poate fi eliminată prin utilizarea metodei Delphi.

În tabelele întocmite sunt selectate valorile care corespund cel mai bine întrebărilor puse. În unele cazuri, se propune determinarea independentă a valorii riscului pe o scară de zece puncte. După selectarea valorii de risc, dacă nivelul acesteia depășește 0,8, se face un semn arbitrar (+) în coloana corespunzătoare. Etapa finală de completare a coloanelor tabelului constă în indicarea valorii calității informațiilor pe baza căreia s-a luat decizia. La sfârșitul tabelului, evaluarea cantitativă finală este rezumată ca media aritmetică a tuturor indicatorilor componentelor de risc. Ca exemplu, oferim o parte din tabelul de evaluare a riscurilor organizaționale, completat într-o situație reală în Tabelul 3

Luarea deciziilor

Luarea deciziilor este procedura finală și cea mai critică în evaluarea riscurilor.

La elaborarea unei strategii de comportament și în „procesul de luare a unei decizii specifice, este indicat să distingem și să evidențiem anumite zone (zone de risc) în funcție de nivelul pierderilor posibile (așteptate) în activitățile financiare și economice”.

Astfel, pe baza unei generalizări a rezultatelor cercetării multor autori cu privire la problema evaluării cantitative a riscurilor în activitățile financiare și economice ale întreprinderilor, a fost elaborată și propusă o scală empirică a riscului, care poate fi utilizată în evaluarea sa cantitativă în masa

Tabelul 3 - Tabel rezumat al evaluării riscurilor organizaționale (fragment) folosind exemplul Shell LLC

Luarea deciziilor constă în trei etape:

Etapa 1 - luarea deciziei preliminare

O decizie preliminară este luată pe baza valorii medii aritmetice a unui anumit tip de risc și a calității informațiilor separat pentru fiecare operațiune a algoritmului decizional.

Etapa 2 – analiza valorilor critice

În această etapă a evaluării, se efectuează o analiză a acelor componente de risc ale căror valori depășesc o valoare critică (în cazul nostru, această valoare este 0,8). Necesitatea acestei acțiuni este identificarea și evidențierea acelor componente pentru care probabilitatea riscului este foarte mare, ceea ce poate duce la pierderea tuturor fondurilor investite și la falimentul întreprinderii.

Tabelul 4 - Scala de risc empiric folosind exemplul Shell LLC

Etapa 3 - luarea unei decizii finale

Decizia finală se ia pe baza rezultatelor deciziei preliminare și analizei valorilor critice. După cum sa menționat mai devreme, atunci când se iau decizii în condiții de incertitudine, trebuie acordată o atenție deosebită calității informațiilor. În acest sens, se propune utilizarea tabelului 5 cu informații despre risc pentru luarea deciziilor.

Tabelul 5 - Tabel cu informații despre risc pentru luarea deciziilor la Shell LLC

Acest tabel este întocmit pe baza rezultatelor finale obținute în timpul testării metodei propuse la Shell LLC.

1.3 Clasificarea și tipurile de riscuri ale întreprinderilor de petrol și gaze

Riscurile sunt împărțite în:

Economic;

Socio-politice;

Fiscal si monetar.

Riscul de asigurare le combină pe cele menționate mai sus - acesta este riscul schimbărilor în condițiile actuale și viitoare ale sistemului.

E.S. Ozerov oferă o clasificare generală a riscurilor în următoarea interpretare: Tabelul 6

Tabelul 6 - Clasificarea generală a riscurilor

Tipuri de riscuri		Intern
1.Fizic	Poluarea mediului	Defecte ascunse
	Dezastre tehnice	Incendii și accidente la instalații
	Dezastre naturale	Defecte în echipament și tehnologie
2. Legal	Instabilitatea politicii	Erori de document
	Imperfecțiunea legilor	Neîndeplinirea contractelor
	Defectele reglementărilor guvernamentale	Costurile legale
	Conflicte cu țările	Interdicții privind diversificarea
3.Economic	Saturarea pieței	Calcule greșite de marketing
	Lipsă de resurse	Pierderi din exploatare
	Inflația nesocotită	Lichiditate scăzută
	Declin economic	Pierderi datorate personalului
4. Financiar	Indisponibilitatea creditelor	Eșecuri de finanțare
	Instabilitatea valutară	Pierderi valutare
	Datoria de stat	Pierderea bonității
5. Social	Atitudine față de investitori	Probleme cu vecinii
	Conflicte sociale	Conflicte de muncă
	Criminalitate în regiune	Infracțiuni la fața locului

Clasificarea propusă ia în considerare atât riscurile externe, cât și cele interne. Dezvăluirea acestor riscuri va face posibilă luarea în considerare a impactului acestora la gestionarea întreprinderilor petroliere și rezolvarea problemelor economice cu pierderi minime.

Pentru entitățile de pe piața petrolului și gazelor, sursele și consecințele riscurilor sunt variate. Riscurile externe sunt cauzate de manifestarea unor factori externi (mediu, relații interstatale, riscuri financiare etc.). Factorii interni sunt riscuri care apar în timpul creării unui obiect la nivel micro.

Să luăm în considerare tipurile de riscuri pe care le suportă întreprinderile de petrol și gaze.

În timpul dezvoltării unei metodologii pentru identificarea (evaluarea) riscurilor în industria petrolului și gazelor, experții au identificat următoarele tipuri de riscuri:

Riscuri industriale (riscuri asociate cu posibilele modificări ale prețurilor petrolului și produselor petroliere, concurența în industrie și activitățile de explorare geologică);

Riscuri de țară și regionale (riscuri politice, riscuri asociate activelor străine);

Riscuri financiare (risc de credit, risc valutar, risc de rată a dobânzii, risc de inflație);

Riscuri juridice (riscuri asociate cu modificările reglementării valutare, modificări ale legislației fiscale);

Riscuri de mediu (poluarea mediului);

Risc de deficit de resurse umane înalt calificate;

Riscuri industriale

În procesul de desfășurare a activităților economice, aceștia folosesc infrastructura furnizorilor de servicii monopolizați pentru transportul de gaze, petrol și produse petroliere. Companiile nu au control asupra infrastructurii acestor furnizori monopolizați și asupra nivelului tarifelor percepute. Trebuie remarcat faptul că tarifele sunt reglementate de autoritățile de reglementare ale Federației Ruse, totuși, în ciuda acestui fapt, tarifele sunt majorate anual, ceea ce duce la creșterea costurilor pentru companii. În plus, lipsa controlului asupra infrastructurii furnizorilor de servicii poate duce la defecțiuni în sistemul logistic al întreprinderii.

Pentru a reduce impactul acestor riscuri, întreprinderea:

Efectuează planificarea pe termen lung a fluxurilor de mărfuri, rezervarea la timp a volumelor de pompare a petrolului și a produselor petroliere și a materialului rulant necesar;

Realizează redistribuirea optimă a fluxurilor de mărfuri pe mod de transport;

Ia măsuri pentru utilizarea surselor alternative și proprii de producere a energiei electrice.

Aceste măsuri fac posibilă reducerea riscurilor asociate utilizării serviciilor și achiziționării de bunuri de la furnizorii monopolizați până la un nivel acceptabil și asigură funcționarea neîntreruptă a întreprinderii.

Riscuri asociate cu posibilele modificări ale prețurilor petrolului și produselor petroliere

Performanța financiară a întreprinderii este direct legată de nivelul prețurilor țițeiului și produselor petroliere. Compania nu are capacitatea de a controla prețurile pentru produsele sale, care depind de fluctuațiile balanței cererii și ofertei de pe piețele globale și interne, de volumul consumului de pe aceste piețe, precum și de acțiunile autorităților de reglementare. Principala consecință a prețurilor mai scăzute la petrol și produse petroliere este deteriorarea performanței financiare a întreprinderii. Pentru a reduce impactul negativ al riscurilor de mai sus în întreprindere:

Au fost elaborate măsuri cuprinzătoare pentru a reduce costul exploatării miniere;

A fost introdus un sistem flexibil de distribuție a fluxurilor de mărfuri, permițând redistribuirea promptă și la timp a fluxurilor de mărfuri în cazul unei diferențe semnificative de preț pentru petrol și produse petroliere între piața externă și cea internă;

Există un sistem de planificare a afacerii în vigoare, care se bazează pe o abordare de scenariu pentru a determina indicatorii cheie de performanță ai unei întreprinderi în funcție de nivelul prețurilor petrolului de pe piața mondială. Această abordare face posibilă reducerea costurilor, inclusiv prin reducerea sau amânarea programelor de investiții la perioade viitoare. Aceste măsuri fac posibilă reducerea riscurilor la un nivel acceptabil și asigură că întreprinderea își îndeplinește obligațiile. De remarcat că, în conformitate cu rapoartele analitice ale Ministerului Dezvoltării Economice pe baza rezultatelor anului 2009, din aprilie 2009 se înregistrează o tendință de creștere a valorii exporturilor, care se datorează redresării petrolului. prețuri (de la 43,5 dolari pe baril în primul trimestru la 74, 1 dolar pe baril - în trimestrul IV).

Riscuri asociate concurenței în industrie

În industria rusă de petrol și gaze, există o concurență intensă între principalele companii rusești de petrol și gaze în principalele domenii de producție și activitate economică, inclusiv:

Achiziția de licențe pentru dreptul de utilizare a subsolului în scopul producerii de hidrocarburi la licitațiile organizate de organismele guvernamentale ruse;

Achiziționarea altor companii care dețin licențe pentru dreptul de utilizare a subsolului în scopul producerii de hidrocarburi sau a activelor existente asociate producției de hidrocarburi;

Implementarea proiectelor externe;

Atragerea de companii de servicii independente de top;

Achiziționarea de echipamente de înaltă tehnologie;

Achiziționarea întreprinderilor existente din rețeaua de distribuție cu amănuntul; și terenuri pentru construcție nouă;

Extinderea piețelor de vânzare și a volumelor de vânzări.

Implementarea de către conducere a unui portofoliu de proiecte strategice care vizează dezvoltarea în domenii cheie de activitate asigură consolidarea treptată a poziției Societății în mediul competitiv al industriei de petrol și gaze, asigurând o reducere a riscurilor asociate concurenței din industrie.

Riscuri asociate activităților de explorare geologică

Obiectivul strategic cheie al Companiei este creșterea bazei de resurse de hidrocarburi în termeni cantitativi și calitativi pentru a asigura nivelul necesar de producție, care, la rândul său, depinde în mare măsură de implementarea cu succes a activităților de explorare geologică. Principalul risc asociat activităților de explorare geologică este neconfirmarea nivelurilor planificate de rezerve de hidrocarburi. Un factor important este desfășurarea lucrărilor de explorare geologică în diferite regiuni geografice, inclusiv în zone cu condiții climatice nefavorabile, ceea ce duce adesea la riscul de creștere a costurilor.

Riscuri de țară și regionale

Riscul politic

În prezent, situația politică din Rusia este stabilă, ceea ce se caracterizează prin stabilitatea ramurilor federale și regionale ale guvernului. În general, situația politică din țară este apreciată ca fiind stabilă și se crede că în acest moment nu există riscuri de schimbări negative.

Riscuri asociate activelor străine

Intrarea în noi regiuni este asociată atât cu posibilitatea de a obține beneficii suplimentare, cât și cu riscurile de subestimare a situației economice și politice din țările în care sunt situate activele Companiei, ceea ce poate duce ulterior la pierderea activelor sau nerealizarea performanței planificate. indicatori. În momentul de față, nivelul riscurilor asociate activelor străine este evaluat ca acceptabil, dar nu poate garanta absența modificărilor negative, întrucât riscurile descrise sunt în afara controlului Societăților.

Riscuri financiare

Politica Societății în domeniul managementului riscurilor are ca scop identificarea și analiza riscurilor cu care se confruntă Societatea, stabilirea limitelor și controalelor adecvate, monitorizarea riscurilor și respectarea limitelor stabilite. Politica de management al riscului este revizuită periodic pentru a reflecta corect condițiile actuale de piață și activitățile grupului în aceste condiții. Managementul riscului financiar în Companie este realizat de angajații Companiei în conformitate cu domeniile de activitate profesională ale acestora.

Comitetul de management al riscului financiar stabilește o abordare unificată a managementului riscului financiar în cadrul companiei. Această abordare se bazează pe reducerea impactului riscurilor și a probabilității apariției acestora prin implementarea măsurilor și procedurilor de control adecvate. Activitățile angajaților Companiei și ale Comitetului de management al riscului financiar ajută la reducerea potențialelor daune financiare aduse companiei și la atingerea obiectivelor acesteia.

Risc de credit

Conducerea Companiei acordă o atenție sporită procesului de management al riscului de credit. Companiile au implementat o serie de măsuri care permit atât monitorizarea efectivă a stării riscului, cât și managementul riscului, inclusiv: evaluarea bonității contrapărților, stabilirea de limite individuale în funcție de situația financiară a contrapărții, monitorizarea plăților în avans, măsuri de colaborare cu afaceri. creanțe - direcții etc.

Aceste acțiuni permit conducerii Societăților să aibă încredere că în momentul de față nu există riscuri semnificative de pierdere care să depășească valoarea rezervelor acumulate. Companiile plasează fonduri disponibile temporar în depozit într-un număr de bănci rusești. Companiile au o politică în conformitate cu care bonitatea băncilor în care sunt plasate depozite este evaluată în mod regulat, iar băncile sunt clasificate după gradul de fiabilitate.

Risc valutar

Cea mai mare parte a veniturilor brute provine din operațiunile de export pentru vânzarea de gaze, petrol și produse petroliere. În consecință, fluctuațiile cursurilor de schimb între valute și ruble au un impact asupra rezultatelor activităților financiare și economice ale Companiilor, ceea ce este un factor de formare a riscului. Riscul valutar al Societății este redus semnificativ datorită prezenței costurilor care sunt denominate în valută. O parte semnificativă din împrumuturile Companiei este strânsă pe piața internațională de credit în dolari SUA. Obligațiile curente de serviciu pentru aceste împrumuturi sunt, de asemenea, exprimate în dolari. Structura valutară a veniturilor și pasivelor acționează ca un mecanism de acoperire, în care factorii multidirecționali se compensează reciproc. Structura echilibrată a creanțelor și obligațiilor în valută minimizează impactul factorilor de risc valutar asupra rezultatelor activităților financiare și economice ale Societăților. În ceea ce privește ponderea dezechilibrată a creanțelor și obligațiilor Societății, se aplică acoperirea acestor riscuri, iar în fiecare situație specifică utilizează instrumente și rezerve interne pentru a gestiona eficient riscul valutar și pentru a garanta îndeplinirea de către Societate a obligațiilor sale.

Riscul ratei dobânzii

În calitate de mare împrumutat, Compania este expusă riscurilor asociate cu modificările ratelor dobânzilor. Principala sursă de împrumut este piața financiară internațională. Majoritatea portofoliului de datorii constă din împrumuturi și împrumuturi denominate în dolari SUA. Rata dobânzii pentru deservirea unei părți din împrumuturile existente (cota nu este fixă și se poate modifica) se bazează pe ratele împrumuturilor interbancare (LIBOR). O creștere a acestor rate ale dobânzii poate duce la o creștere a costului deservirii datoriei Companiei. O creștere a costului împrumuturilor pentru Companii poate avea un impact negativ asupra indicatorilor de solvabilitate și lichiditate. Cu toate acestea, în prezent, rata LIBOR se află la un nivel istoric relativ scăzut și are o tendință pe termen mediu de stabilizare, ceea ce, combinat cu ponderea relativ mică a creditelor bazate pe LIBOR, sugerează un nivel scăzut de influență a riscului ratei dobânzii asupra Compania.

Riscul de inflație

Riscul de inflatie este luat in considerare la intocmirea planurilor financiare ale Companiilor. Nivelurile inflației existente și proiectate sunt departe de a fi valori critice pentru Companii și industrie în ansamblu, pe baza acestui fapt, impactul factorilor de inflație asupra stabilității financiare a Companiilor în viitor nu pare semnificativ.

Risc asociat cu modificările reglementării valutare

Companiile sunt participante la relațiile economice externe. O parte din activele și pasivele Societăților sunt denominate în valută, prin urmare, modificările aduse de stat în mecanismele de reglementare valutară, în general, pot afecta activitățile financiare și economice ale Societății. În același timp, în prezent, legislația valutară a Federației Ruse a fost liberalizată semnificativ. Acest lucru se datorează politicii generale a statului care vizează asigurarea convertibilității libere a rublei. Liberalizarea efectuată a reglementării valutare reduce riscurile de consecințe negative pentru activitățile Societății asociate cu modificările ulterioare ale legislației valutare.

Risc asociat cu modificările legislației fiscale

Companiile sunt unul dintre contribuabilii ale căror activități se bazează pe principiile bunei-credințe și deschiderea informațiilor către autoritățile fiscale. Companiile poartă povara plății taxei pe valoarea adăugată, impozitului pe venit, impozitului pe extracția mineralelor, impozitului pe proprietate și impozitului pe teren. Rezultatele reformei fiscale pot fi apreciate pozitiv: sistemul de impozitare este structurat, mecanismele și regulile de colectare a impozitelor sunt simplificate, iar cotele de impozitare sunt reduse. Practica examinării cauzelor la Curtea Constituțională a Federației Ruse arată că prevederile legii fundamentale afectează drepturile fiscale ale entităților comerciale și protejează contribuabilii de creșterea nerezonabilă și bruscă a poverii fiscale. Din perioada de impozitare a anului 2009, prețul limită pentru taxa de extracție a mineralelor a fost majorat de la 9 la 15 dolari SUA pe baril, a fost majorat bonusul de amortizare pentru noi mijloace fixe, iar perioada de anulare a costului unui licența a fost redusă la doi ani. Începând cu perioada fiscală pentru anul 2009, perioadele de amortizare pentru anumite tipuri de echipamente și structuri din industria petrolului și gazelor (inclusiv puțurile de producție de petrol) au fost reduse începând cu anul 2010, perioadele de amortizare pentru echipamentele de foraj și unele tipuri de structuri din petrol și industria gazelor au fost reduse. Factorii menționați ne permit să concluzionam că sistemul fiscal al Federației Ruse devine din ce în ce mai stabil, iar activitățile entităților comerciale din Federația Rusă, din punct de vedere al consecințelor fiscale, devin mai previzibile. Totodată, nu putem exclude posibilitatea ca statul să crească sarcina fiscală a plătitorilor cauzată de modificările unor elemente de impozitare, eliminarea avantajelor fiscale, majorarea taxelor etc.

Riscuri juridice

Companiile își bazează activitățile pe respectarea strictă a legislației civile, fiscale, vamale și valutare. Companiile nu pot garanta absența modificărilor negative ale legislației ruse pe termen lung, deoarece majoritatea factorilor de risc sunt în afara controlului Companiilor. Reducerea impactului negativ al acestei categorii de riscuri se realizează prin monitorizarea și răspunsul în timp util la modificările intervenite în diverse domenii ale legislației, precum și prin interacțiunea activă cu autoritățile legislative și executive, precum și cu organizațiile publice în materie de interpretare și îmbunătățire a normelor legislative.

Riscuri asociate cu modificările reglementării valutare

Stabilirea de restricții de către stat care reduc posibilitatea de a converti veniturile din ruble în valută și conversia inversă a rublelor din cauza cerințelor obligatorii de repatriere și conversie poate avea un efect negativ asupra rezultatelor operațiunilor Companiilor. În prezent, legislația valutară a Federației Ruse a fost liberalizată în mod semnificativ, ceea ce reduce semnificativ riscurile de consecințe negative pentru activitățile Companiilor.

Riscuri asociate cu modificările legislației fiscale

Toate companiile sunt contribuabili care plătesc impozite federale, regionale și locale, în special taxa de extracție minerală, taxa pe valoarea adăugată, impozitul pe venitul corporativ, impozitul social unificat, impozitul pe proprietatea corporativă și impozitul pe teren. În prezent, procesul de reformare a legislației fiscale din Rusia poate fi considerat finalizat. Corpul legislativ a fost codificat. Partea generală a Codului Fiscal, în vigoare din 1999, consacră principiile de bază ale impozitării și introducerea de noi impozite, funcționarea acestor principii și focalizarea pe protejarea intereselor de proprietate ale contribuabililor sunt implementate în practica de aplicare a legii. O parte specială a Codului fiscal stabilește impozitele care formează sarcina fiscală a emitentului și definește elementele de impozitare. În ultimii 10 ani, cota taxei pe valoarea adăugată a fost redusă cu 2%, cota impozitului pe profit a fost redusă cu 15%, a fost stabilită o scară regresivă a cotelor pentru impozitul social unificat, taxa pe vânzări și alte plăți obligatorii au fost fost desfiintat.

Riscuri de mediu

Activitățile de producție ale companiilor de petrol și gaze implică un risc potențial de deteriorare a mediului sau de poluare, care, în consecință, poate duce la răspunderea civilă și necesitatea efectuării unor lucrări pentru eliminarea acestor daune.

Compania este pe deplin conștientă de responsabilitatea sa față de societate pentru crearea condițiilor de muncă sigure și menținerea unui mediu favorabil, își monitorizează constant activitățile pentru a asigura conformitatea cu standardele relevante de mediu și implementează programe de protecție a mediului.

Politica companiei in domeniul protectiei mediului are ca scop asigurarea conformitatii cu cerintele legislatiei actuale de mediu prin investirea unor fonduri importante in masuri de protectie a mediului, inclusiv utilizarea tehnologiilor care minimiza impactul negativ asupra mediului.

Risc de lipsă de resurse umane înalt calificate

Problema deficitului de personal înalt calificat rămâne relevantă indiferent de situația economică. Pe măsură ce economia se redresează, industria va avea nevoie din ce în ce mai mult de profesioniști cu înaltă calificare, o lipsă a cărora ar putea duce la întârzieri sau anulări ale proiectelor, la niveluri mai scăzute de productivitate și la creșterea costurilor de operare. În Rusia, unii dintre cei mai importanți ingineri, manageri superiori și alți specialiști din Rusia se apropie de vârsta de pensionare. Cu toate acestea, nu există o certitudine absolută că printre generația tânără va exista un număr suficient de specialiști capabili să le ocupe locul. În același timp, instituțiile de învățământ produc un număr record de astfel de specialiști. Cu toate acestea, trebuie luat în considerare faptul că aceștia vor necesita mulți ani de pregătire practică pe parcursul carierei lor profesionale pentru a se asigura că nivelul lor de pregătire răspunde nevoilor industriei.

Măsuri posibile pentru gestionarea acestui risc:

Pentru a evita duplicarea funcțiilor și ineficiența, companiile trebuie să definească, să coordoneze și să gestioneze central procesele de HR. Acest lucru va permite specialiștilor HR să se concentreze asupra problemelor de lucru cu personalul;

Crearea unei imagini atractive a industriei pentru tinerii profesioniști;

Utilizarea eficientă a experienței generației mai în vârstă de angajați. Dezvoltarea profesională a angajaților atât la nivel local, cât și regional, combinată cu investiții în formarea culturii corporative și formarea personalului în limbi străine. Acest lucru va ajuta la evitarea barierelor lingvistice și a neînțelegerilor, în timp ce se reduce diferențele culturale dintre managerii expatriați și angajații locali.

Capitolul 2. Analiza sistemului de management al riscului la Shell LLC

2.1 Caracteristicile generale ale Shell LLC

Toate întreprinderile implicate în explorarea și producția de petrol și gaze, rafinarea și comercializarea petrolului și a produselor petroliere, în mod firesc, sunt asociate cu fonduri și, de altfel, destul de considerabile. Atât vânzătorul, cât și cumpărătorul se străduiesc să-și protejeze interesele și să elimine toate riscurile posibile.

Întrucât industria de petrol și gaze este toate active, ar trebui să înveți să gestionezi riscurile, ținând cont de diversitatea sistemului de „avuție materială”.

Shell operează în industria petrolului și gazelor din Rusia din 1983, iar în 1992 a înregistrat compania Shell Oil pentru vânzarea de lubrifianți. Shell în Rusia urmează politica generală a statului, contribuind la soluționarea problemelor sociale presante. În domeniul educațional, Shell oferă sprijin universităților și participă la un program de formare a studenților ruși la universitățile din Marea Britanie.

În prezent, Shell este unul dintre cei mai mari investitori străini din economia rusă. Astăzi, companiile și asociațiile în comun Shell operează în Rusia în diferite domenii de activitate: explorare, producție și transport de petrol și gaze, comercializare de lubrifianți, produse chimice și produse petroliere, uleiuri de motor și industriale, precum și în construirea și operarea unei rețele. a benzinăriilor.

Astăzi, Shell este o mare companie globală implicată în furnizarea și comerțul cu amănuntul de produse petroliere. Shell LLC operează în domeniul vânzărilor de produse petroliere. Forma de proprietate a companiei este o societate cu răspundere limitată. Cei mai mari acționari (participanți) sunt Shell Oversiz Holding Ltd. (100%) (Marea Britanie). Shell este unul dintre liderii în extracția, comercializarea și producția de petrol și gaze. Acest lucru se datorează faptului că au fost atrași specialiști cu o vastă experiență și experiență, care sunt apreciați pe piața industriei de petrol și gaze. Acest lucru reduce riscul de faliment în timpul funcționării întreprinderii.

Activitățile Shell sunt guvernate de standardele Shell General Business Principles. Acestea includ un angajament față de drepturile fundamentale, alături de rolul legitim al afacerilor. Shell se angajează să opereze cu integritate, chiar și atunci când explorarea noastră de petrol și gaze ne duce în locații dificile și țări cu provocări politice. Shell plătește în mod regulat impozite și taxe.

Lista documentelor furnizate de companie părților interesate:

Certificat de înregistrare de stat;

Un document care acordă dreptul de utilizare a unei mărci înregistrate în modul prescris;

Certificat de conformitate a serviciilor prestate de întreprindere pentru producerea, prelucrarea și comercializarea petrolului și a produselor petroliere în conformitate cu standardele și cerințele legale;

Tarife și prețuri pentru prestarea serviciilor de producție și vânzare de produse petroliere;

O carte de reclamații și sugestii, numerotate, dantelate și sigilate;

Descrierea procedurii de examinare a reclamațiilor și reclamațiilor;

Documente similare

Conceptul, rolul și conținutul economic al riscurilor în activitățile financiare și economice ale unei întreprinderi. Clasificarea si metodele de evaluare a riscurilor comerciale, sistem de management al riscurilor. Evaluarea riscurilor în activitățile întreprinderii SA „Galantus” și modalități de reducere a acestora.

lucrare curs, adaugat 28.10.2014

Dezvoltarea măsurilor de reducere a riscurilor la nivelul întreprinderii. Conceptul de risc și conținutul său economic. Analiza riscurilor de afaceri ale TPPUP „Serviciul cu fructe de mare”. Modalități de îmbunătățire a eficienței mecanismului de management al riscului. Crearea unui departament de management al riscurilor.

teză, adăugată 26.06.2010

Fundamentele teoretice ale conceptului, semnelor și clasificării riscurilor. Metode de bază de management al riscului. Analiza situației financiare a întreprinderii ținând cont de factorul de risc. Selectarea măsurilor de reducere a riscurilor. Evaluarea eficacității activităților propuse.

lucrare curs, adaugat 23.12.2014

Identificarea și evaluarea riscurilor care afectează valoarea pentru acționari și atractivitatea investițională a IDGC of Siberia, JSC. Politica de bază de management al riscului de afaceri. O abordare pentru determinarea nivelurilor pragului de decizie pentru managementul riscului.

teză, adăugată 15.10.2015

Determinarea specificului riscurilor de inovare. Metode de reducere a riscurilor inovației. Examinarea unei idei, propuneri comerciale sau proiect în ansamblu. Evaluarea riscului unui proiect de inovare și dezvoltarea unui mecanism de management al riscului.

lucrare de curs, adăugată 22.03.2016

Principalele tipuri de riscuri de inovare. Principalele etape și metode de management al riscului. Metode de analiză a riscurilor. Caracteristicile cuprinzătoare ale inovațiilor. Justificarea și selecția proiectului. Examinarea unui proiect inovator și dezvoltarea unui mecanism de management al riscului.

lucrare de curs, adăugată 20.02.2015

Principalele probleme ale managementului riscului în contextul globalizării spațiului economic. Cauzele și caracteristicile apariției riscului. Schema generală de management al riscului de proiect, analiza cantitativă și ierarhizarea acestora. Fundamentele evaluării riscului investițional.

rezumat, adăugat 25.04.2012

Originile și esența economică a riscurilor, indicatorii acestora și metodele de evaluare. Tipuri de pierderi și locul riscului financiar în tipologia riscurilor de afaceri ale unei întreprinderi comerciale. Modalitati si importanta managementului riscului comercial in managementul financiar.

lucrare de curs, adăugată 10.07.2010

Esența riscurilor în comerț. Tipuri de riscuri în tranzacțiile comerciale. Metode de bază pentru determinarea gradului de risc. Modalități de bază de gestionare a riscurilor comerciale. Prevenirea pierderilor, autoasigurarea, asigurarea, diversificarea și acoperirea riscurilor.

prezentare, adaugat 26.10.2016

Esența și conceptul de risc industrial: rol în dezvoltarea economiei și a industriilor sale, etapele managementului. Analiza abordărilor metodologice de evaluare a riscurilor industriei. Principalele direcții pentru îmbunătățirea evaluării și gestionării riscurilor industriei în industrie.