Ros коефициентът показва. Каква доходност се счита за нормална: правила за изчисление и определения

Нивото на икономическа ефективност на финансов, трудов или материален ресурс се характеризира с такъв относителен показател като рентабилност. Изразява се като процент и се използва широко за оценка на представянето на бизнес предприятие. Има много разновидности на това понятие. Всеки от тях е съотношението на печалбата към изследвания актив или ресурс.

Същността на понятието коефициент на рентабилност

Коефициентът на възвръщаемост на продажбите показва бизнес активността на предприятието и отразява ефективността на неговата работа. Оценката на индикатора ви позволява да определите колко пари от продажбите на продукти са печалбата на компанията. Важното е не колко продукт е бил продаден, а колко нетна печалба е спечелила компанията. Използвайки индикатора, можете също да намерите дела на разходите в продажбите.

Коефициентът на възвръщаемост на продажбите обикновено се анализира във времето. Покачването или спадането на даден индикатор показва различни икономически явления.

Ако доходността се увеличи:

1. Увеличаването на приходите се случва по-бързо от увеличението на разходите (или обемите на продажбите са се увеличили, или асортиментът се е променил).
2. Разходите намаляват по-бързо, отколкото намаляват приходите (компанията или е повишила цените на продуктите, или е променила структурата на асортимента).
3. Приходите растат, но разходите стават по-ниски (цените са се увеличили, асортиментът се е променил или стандартите за разходи са се променили).

Първите две ситуации определено са благоприятни за компанията. По-нататъшният анализ е насочен към оценка на устойчивостта на тази ситуация.

Втората ситуация за компанията не може да се нарече недвусмислено благоприятна. В края на краищата показателят за рентабилност формално се е подобрил (приходите са намалели). За вземане на решения се анализира ценообразуването и асортимента.

Ако рентабилността е намаляла:

1. Разходите растат по-бързо от приходите (поради инфлация, по-ниски цени, повишени стандарти на разходите или промени в продуктовия микс).
2. Спадът в приходите се случва по-бързо от намаляването на разходите (продажбите са паднали).
3. Приходите стават по-малко, а разходите се увеличават (разходите са се увеличили, цените са намалели или асортиментът се е променил).

Първата тенденция е очевидно неблагоприятна. За коригиране на ситуацията е необходим допълнителен анализ на причините. Втората ситуация показва желанието на компанията да намали сферата си на влияние на пазара. Ако се открие трета тенденция, трябва да се анализират системите за ценообразуване, асортимент и контрол на разходите.

Как да изчислим възвръщаемостта на продажбите в Excel

Международното обозначение на индикатора е ROS. Коефициентът на възвръщаемост на продажбите винаги се изчислява въз основа на печалбата от продажби.

Традиционна формула:

ROS = (печалба/приходи) * 100%.

В специфични ситуации може да е необходимо да се изчисли делът на брутната, счетоводната или друга печалба в приходите.

Формула за брутната възвръщаемост на продажбите (марж):

(Брутна печалба / приходи от продажби) * 100%.

Този индикатор показва нивото на „мръсните“ пари (преди всички удръжки), спечелени от компанията от продажбата на продукти. Елементите на формулата са взети в парично изражение. Брутната печалба и приходите могат да бъдат намерени в отчета за доходите.

Информация за изчисление:

В клетките за изчисляване на брутната доходност ще зададем процентния формат. Въведете формулата:

Показателят за брутния марж на печалбата за 3 години е относително стабилен. Това означава, че компанията внимателно следи ценовите процедури и следи продуктовата гама.

Марж на оперативната печалба (EBIT):

(Оперативна печалба / приходи от продажби) * 100%.

Индикаторът характеризира колко оперативна печалба е на рубла приходи.

((Страница 2300 + Страница 2330) / Страница 2110) * 100%.

Данни за изчисление:

Нека изчислим рентабилността на оперативната печалба - заменете препратките към необходимите клетки във формулата:

Формула за възвръщаемост на продажбите въз основа на нетната печалба:

(Нетна печалба / приходи) * 100%.

Нетната рентабилност показва колко нетна печалба е на рубла приходи. И двете цифри са взети от отчета за доходите.

Нека покажем коефициента на възвръщаемост на продажбите на графиката:

През 2015 г. показателят значително намалява, което се оценява като неблагоприятно явление. Необходим е допълнителен анализ на асортиментния списък, ценообразуването и системата за контрол на разходите.

Стойност над нулата се счита за нормална. По-конкретната гама зависи от сферата на дейност. Всяко предприятие сравнява своя коефициент на възвръщаемост на продажбите и стандартната стойност за индустрията. Добре е, ако изчисленият показател практически не се различава от нивото на инфлация.

За анализиране и изчисляване на ефективността на предприятието се използва широк набор от икономически и финансови показатели. Те се различават по сложността на изчислението, наличието на данни и полезността за анализ.

Рентабилността е един от оптималните показатели за ефективност - лекотата на изчисляване, наличието на данни и огромната полезност за анализ правят този показател задължителен за изчисляване.

Какво е рентабилност на предприятието

Рентабилност (RO – възвращаемост)– общ показател за икономическата ефективност на предприятието или използването на капитал/ресурси (материални, финансови и др.). Този показател е необходим за анализ на икономическите дейности и за сравнение с други предприятия.

Рентабилността, за разлика от печалбата, е относителен показател, така че рентабилността на няколко предприятия може да се сравнява една с друга.

Печалбата, приходите и обемът на продажбите са абсолютни показатели или икономически ефекти и е некоректно да се сравняват тези данни от няколко предприятия, тъй като подобно сравнение няма да покаже истинското състояние на нещата.

Може би предприятие с по-малък обем на продажбите ще бъде по-ефективно и устойчиво, тоест ще заобиколи друго предприятие по относителни показатели, което е по-важно. Рентабилността също се сравнява с ефективността(коефициент на ефективност).

Като цяло рентабилността показва колко рубли (копейки) печалба ще донесе една рубла, инвестирана в активи или ресурси. За рентабилността на продажбите формулата гласи следното: колко копейки печалба се съдържат в една рубла приходи. Измерен в проценти, този показател отразява ефективността на дейностите.

Има няколко основни вида доходност:

• рентабилност на продукти/продажби (ROTR/ROS – общ приход/продажба),
• възвръщаемост на разходите (ROTC – обща цена),
• възвръщаемост на активите (ROA – активи)
• възвращаемост на инвестициите (ROI – инвестиран капитал)
• рентабилност на персонала (ROL – труд)

Универсалната формула за изчисляване на рентабилността е следната:

RO=(Тип печалба/Индикатор, чиято доходност трябва да се изчисли)*100%

В числителя най-често се използва вид печалба печалба от продажби (от продажби) и нетна печалба, но е възможно да се изчисли балансова печалба и. Всички видове печалби могат да бъдат намерени в отчета за доходите (печалби и загуби).

Знаменателят е показателят, чиято доходност трябва да се изчисли. Индикаторът винаги е в парично изражение. Например, намерете възвръщаемостта на продажбите (ROTR), т.е. знаменателят трябва да включва показателя за обема на продажбите в стойностно изражение - това е приходите (TR - общ приход). Приходът се намира като произведение на цената (P – цена) и обема на продажбите (Q – количество). TR=P*Q.

Формула за изчисляване на рентабилността на производството

Възвръщаемост на разходите (ROTC – returnontotalcost)– един от основните видове рентабилност, необходим за анализ на ефективността. Рентабилността на разходите се нарича още рентабилност на производството, тъй като този показател отразява ефективността на производствения процес.

Рентабилността (себестойността) на производството се изчислява по следната формула:

ROTC=(PR/TC)*100%

Числителят съдържа печалба от продажби/продажби (PR), която е разликата между приходите (приходи - TR - totalrevenue) и разходите (total cost - TC - totalcost). PR=TR-TC.

В знаменателя индикаторът, чиято рентабилност трябва да се намери, е общата цена (TC). Общата себестойност се състои от всички разходи на предприятието: разходи за материали, полуфабрикати, заплати на работниците и административен и управленски персонал, електроенергия и други жилищни и комунални услуги, цехови и фабрични разходи, разходи за реклама, охрана и др. .

Най-голям дял от разходите заемат материалите, поради което основните отрасли се наричат ​​материалоемки.

Възвръщаемостта на разходите показва колко копейки печалба от продажбите ще бъдат донесени от една рубла, инвестирана в производствените разходи. Или, измерен като процент, този показател отразява колко ефективно е използването на производствените ресурси.

Формула за изчисляване на рентабилността в баланса

Много видове доходност се изчисляват въз основа на данни от баланса. Балансът съдържа информация за активите, пасивите и собствения капитал на организацията.

Този формуляр се съставя 2 пъти годишно, тоест състоянието на всеки показател може да се види в началото на периода и в края на периода. За изчисляване на рентабилността от баланса са необходими следните показатели:

• активи (текущи и нетекущи);
• размера на собствения капитал;
• размер на инвестицията;
• и т.н.

Не можете просто да вземете някой от тези показатели и да изчислите доходността - това е грешно!

За да изчислите правилно доходността, трябва да намерите средноаритметичното на сумата на индикатора в началото на текущия (края на предишния) и края на текущия период.

Например, намерете рентабилността на нетекущите активи. Сумата от стойностите на нетекущите активи в началото и края на периода се взема от баланса и се разделя наполовина.

В баланса на средните предприятия стойността на нетекущите активи се отразява в ред 190 - Общо за раздел I за малките предприятия, стойността на нетекущите активи е сумата от редове 1150+1170.

Формулата за възвръщаемост на нетекущите активи е следната:

ROA (in) = (PR/(VnA np + VnA kp)/2)*100%,

където VnA np е стойността на нетекущите активи в началото на текущия (края на предходния) период, VnA kp е стойността на нетекущите активи в края на текущия период.

Възвръщаемостта на нетекущите активи показва колко копейки печалба от продажби ще донесе една рубла, инвестирана в нетекущи активи.

Пример за изчисляване на рентабилността на производството

За изчисляване на рентабилността на производството са необходими следните показатели: обща себестойност (TC) и печалба от продажби (PR). Данните са представени в таблицата.

PR 1 =TR-TC=1500000-500000=1 000 000 рубли

PR 2 =TR-TC=2400000-1200000=1 200 000 рубли

Очевидно второто предприятие има по-високи приходи и печалба от продажби. Измерен в абсолютни стойности, ефектът на второто предприятие е по-висок. Но означава ли това, че второто предприятие е по-ефективно? За да се отговори на този въпрос е необходимо производство.

ROTC 1 =(PR/TC)*100%=(1000000/500000)*100%=200%

ROTC 2 =(PR/TC)*100%=(1200000/1200000)*100%=100%

Рентабилността на производството на първото предприятие е 2 пъти по-висока от рентабилността на производството на второто предприятие. С увереност можем да кажем, че производството на първото предприятие е 2 пъти по-ефективно от това на второто.

Рентабилността, като показател за ефективността на предприятието, отразява по-точно реалното състояние на нещата в производството, продажбите или инвестициите на предприятието, което ви позволява правилно да реагирате на текущата ситуация, за разлика от използването на абсолютни показатели, които не дават пълна картина.

В световен мащаб рентабилността е набор от показатели, които заедно характеризират ефективността на бизнеса или по-скоро неговата рентабилност. Рентабилността винаги е съотношението на печалбата към обекта, чийто ефект искате да знаете. Всъщност това е делът на печалбата на единица от анализирания обект.

Използвайки показатели за рентабилност, можете да разберете колко ефективно се използват собственият капитал или активите на предприятието ( вижте „Определяне на възвръщаемостта на активите (формула на баланса)“ ), дали производството му е рентабилно. Но в тази статия ще се съсредоточим директно върху рентабилността на продажбите.

Възвръщаемостта на продажбите е съотношението на печалбата към приходите

Възвръщаемостта на продажбите дава представа за дела на печалбата в приходите на компанията. В анализа обикновено се нарича ROS (съкратено от възвръщаемост на продажбите).

Общата формула за възвръщаемост на продажбите е следната:

ROS = Pr / Op × 100%,

където: ROS - възвръщаемост на продажбите;

Pr - печалба;

Op - обем на продажбите или приходи.

Възвръщаемостта на продажбите е относителен показател, изразява се в проценти.

Как да изчислим възвръщаемостта на продажбите в баланса

За изчисляване на рентабилността на продажбите се използва информация от отчета за финансовите резултати (формуляр 2).

Прочетете статията за формуляр 2 „Попълване на формуляр 2 на баланса (образец)“ .

В този случай формулата за рентабилност на продажбите в баланса зависи от това каква рентабилност се интересува от потребителя:

1. Брутен марж на печалбата. В този случай формулата за изчисляване на рентабилността на продажбите ще бъде както следва:

ROS = ред 2100 / ред 2110 × 100.

1. Марж на оперативната печалба:

ROS = (ред 2300 + ред 2330) / ред 2110 × 100.

1. Марж на нетната печалба:

ROS = ред 2400 / ред 2110 × 100.

Каква е стандартната стойност на възвръщаемостта на продажбите?

Няма специални стандарти за рентабилност на продажбите. Изчисляват се средностатистически стойности на рентабилността по отрасли. За всеки вид дейност неговият собствен коефициент се счита за нормален.

Като цяло, коефициент от 1 до 5% показва, че предприятието е ниско рентабилно, от 5 до 20% е средно рентабилно, а от 20 до 30% е високо рентабилно. Над 30% вече е супердоходност.

В общ смисъл рентабилността включва набор от показатели, които цялостно характеризират ефективността (рентабилността) на бизнеса.

Рентабилността винаги е съотношението на печалбата към този обект, анализът на влиянието на ефекта от който трябва да бъде изяснен. Всъщност формулата за възвръщаемост на продажбите в баланса определя дела от печалбата на единица от въпросния обект.

Използвайки формулата за възвръщаемост на продажбите в баланса, можете да разберете с каква степен на ефективност се използва собственият капитал (активите на фирмата), основен и оборотен капитал и др.

Възвръщаемост на продажбитепоказва каква част от печалбата е в приходите на организацията. В анализа възвръщаемостта на продажбите се обозначава с ROS (от английски returnonsales).

Общ формула за връщане на продажбитекакто следва:

ROS = P / Qp * 100%,

Тук ROS е възвръщаемост на продажбите;

P е размерът на печалбата;

Qп - обемът на продажбите (приходите).

Възвръщаемостта на продажбите е относителен показател, определящ се в проценти.

Формула за възвръщаемост на продажбите в баланса

При изчисляване на рентабилността на продажбите в баланса се взема информация от отчета за финансовите резултати (формуляр № 2).

В такъв случай балансова формула за възвръщаемост на продажбитезависи от типа доходност, от която потребителите се нуждаят:

• Брутен марж на печалбата:

  ROS=p.2100/p. 2110 * 100%

• Марж на оперативната печалба:

  ROS=(стр.2300 + стр.2330)/стр. 2110 * 100%

• Марж на нетната печалба:

Стандартна стойност на възвръщаемостта на продажбите

При изчисляване на рентабилността на продажбите няма конкретни стандарти, тъй като се изчисляват средните статистически стойности на рентабилността по отрасли. Всеки вид дейност има съответни нормативни коефициенти.

Като цяло, формулата за рентабилност на продажбите в баланса трябва да осигури стандарт на рентабилност, вариращ от 20 до 30%, което отразява високата рентабилност на предприятието.

Индикатор до 5% показва ниска рентабилност на компанията, от 5 до 20% - средна рентабилност, показател за рентабилност над 30% показва супер-рентабилност.

Средна възвръщаемост на продажбите по отрасли у нас:

• Земеделие – 10-13%,
• Копаене – 25%,
• Строителство – 5-10%,
• Търговия – 7-8%.

Анализ на рентабилността на продажбите

Формулата за рентабилност на продажбите в баланса позволява на администрацията на предприятието да разбере степента на ефективност на организацията при използването на разходите в процеса на получаване на печалба.

Анализът на разходите и ползите е необходим в следните случаи:

• Получаване и увеличаване на печалбата;
• Контрол на развитието на фирмата;
• Провеждане на сравнения с конкуренти;
• Откриване на печеливши и нерентабилни продукти и др.

Примери за решаване на проблеми

ПРИМЕР 1

ПРИМЕР 2

В дейността на предприятието рентабилността е един от най-важните показатели, отразява икономическата ефективност на работата му за определен период от време и се изчислява, за да представи реална картина на бизнеса на основателите на проекта, за да направи предприятието е привлекателно за инвеститорите (например при планиране на нови направления на проекта), за да вдъхне доверие в надеждността на кредиторите. Формула, която е добре известна на икономистите, помага да се определи рентабилността на продажбите, но общото разбиране за това е необходимо за ръководителя на компанията и тези, които планират да инвестират средствата си в нея.

Обща концепция за показателя за рентабилност и неговите компоненти

Първо трябва да разберете какво е рентабилност и въз основа на какви показатели се определя. По същество това понятие се разбира като ефективността на използването на средства или ресурси, инвестирани в предприятието. Този термин дойде при нас от немския език, в който „rentabel“ означава „рентабилен“. За да се изрази, може да се избере процентно съотношение или съотношение на рентабилност във физическо изражение.

Ако говорят за рентабилността на продажбите и предприятието като цяло, те имат предвид този показател за всичките му ресурси. В икономическия анализ на проекта, в допълнение към основния оборот, се взема предвид показателят за рентабилност по отношение на производството, услугите, капитала, взема се рентабилността на персонала и има и такова основно понятие като възвръщаемост на активите.

Специален показател, който се изчислява за анализ на икономическата активност, е прагът на рентабилност. Под него се разбира този доход от продажба на продукти, който е в състояние да покрие напълно разходите на предприятието, но не носи печалба от дейността.

Рентабилност на продажбите, формула за изчисление и характеристики

Коефициентът на възвръщаемост на продажбите показва колко всяка инвестирана рубла носи доход на собственика, с други думи, това е показател за дела на печалбата в обема на продадените продукти или стоки.

Този коефициент е малко по-различен от другите основни показатели, тъй като не отразява печалбата на предприятието, а изключително рентабилността на процеса на продажба. Изчислява се по специална формула, за да покаже разликата между продажната цена и разходите, които са направени за закупуване на стоки, производство или предоставяне на услуги.

Важна характеристика е, че коефициентът на възвръщаемост на продажбите не взема предвид размера на оборотния или основния капитал, който е бил необходим за получаване на даден размер на печалбата. Тази функция ви позволява да сравнявате коефициентите на възвръщаемост на продажбите на компании с различен оборот на дълготрайни активи и въз основа на получените данни да анализирате ефективността на този конкретен проект.

Формулата за изчисляване на прага на рентабилност може да бъде представена по няколко начина. Най-често изчисленията се извършват по формулата чрез брутна печалба:

където: Pv – брутна печалба, B – приходи.

Брутната печалба е разликата между приходите и пълната цена на стоките (продукти, услуги).

Нетната възвръщаемост на продажбите се изчислява по формулата:

RP (нето) = IF/V,

където: Pch – нетна печалба, B – приходи.

Нетната печалба е разликата между приходите и сумата от всички данъци, разходи и пълната цена на стоките (продукти, услуги), като приходите също трябва да бъдат освободени от ДДС, акцизи и други задължителни удръжки.

Според някои експерти използването на втория вариант на формулата, т.е. в който коефициентът на рентабилност се изчислява въз основа на нетната печалба, прави изчислението по-обобщено и донякъде губи същността на определянето на рентабилността конкретно от процеса на продажба и изчисленият праг на рентабилност ще даде известна неточност. На практика обаче тази формула намери широко приложение.

Често имаме нужда от коефициенти на възвръщаемост на продажбите като процент, в тези случаи формулите ще изглеждат така:

RP = Pv/V*100%

RP чист = IF/V*100%

Изчислявайки този показател за продажби в няколко отделни периода, използвайки представените формули, можете да видите динамиката, която ще ви позволи да определите рационалността на новите проекти и разхода на средства за тях.

Какво е „праг“ и формулата за изчисляването му

Прагът на рентабилност е един от най-необходимите показатели в икономическия анализ, който отразява дали нивото на продажбите е покрило напълно направените разходи за закупуване на стоки, производство на продукти или предоставяне на услуги. Неговите компоненти са количеството на продадените стоки и получения доход. Прагът на рентабилност иначе се нарича „точка на рентабилност“, т.е. този лимит, който не носи печалба, но и не причинява щети от разходите.

Разходите, които включва прагът на рентабилност, обикновено се разделят на:

• постоянни разходи - независещи от количеството произведена продукция);
• променливи разходи - с увеличаване на обема на производството те нарастват пропорционално на него.

За кредиторите този показател е особено важен; той се изчислява, за да потвърди устойчивостта на предприятието.

• в парично изражение;
• в натура.

Праг на рентабилност (паричен) = приходи * фиксирани разходи / (приходи - променливи разходи).

Праг на рентабилност (в натура) = постоянни разходи / (цена на единица продукция - средни разходи за единица продукция).

Можете да разгледате приложението на формулата, като използвате пример. За да направите това, нека приемем, че постоянните разходи на компанията са 400 хиляди рубли, докато се изчислява, че променливите разходи са 10 хиляди рубли. за всяка единица продукция и цената на самата единица е 30 хиляди рубли. Замествайки данните във формулата, откриваме, че прагът на рентабилност е: 400 / (30 – 10) = 20.

Следователно трябва да бъдат произведени и продадени 20 единици продукт, за да не се понесе загуба. Тази цифра показва прага на рентабилност във физическо изражение.

Нито коефициентът на рентабилност (продажби, услуги, предприятие), нито прагът на рентабилност имат ясни стандарти за стойности, всичко зависи изцяло от спецификата на дейността.

Компоненти на общата рентабилност на предприятието

За основателите на компании и потенциалните инвеститори важен въпрос е общият коефициент на рентабилност. Този показател отразява ефективността на използването на ресурсите и имуществото в дейността на предприятието (т.е. собствени средства и средства от обръщение).

P = балансова печалба / (средна стойност на ДМА + средна стойност на оборотните активи).

Формулата показва размера на балансовата печалба; Изчислява се по следния начин: разходите (търговски, административни) се изваждат от печалбата от продажбата на продукта.

В допълнение, за извършване на икономически анализ и оценка на дейностите се използват различни коефициенти на рентабилност, а именно: рентабилност на активи, производство, продажби и услуги, основен капитал, рентабилност на персонала. Едва след анализ на всеки от тях поотделно и като цяло могат да се направят изводи за рентабилността и ефективността на тази дейност.

Възвръщаемостта на активите е един от икономическите показатели на основната дейност, който показва колко инвестирани активи могат да увеличат рентабилността, с други думи, колко печалба носи всяка рубла, инвестирана в собственост, при изпълнението на бизнес проект. Можете да изчислите възвръщаемостта на активите по формулата: Възвръщаемост на активите = печалба за определен период / средни активи.

Може да се изрази както в количествено изражение, така и в проценти.

Когато се анализира дейността на предприятието, има разделение на възвръщаемост на активите:

• текущи активи - за да го изчислите, сумата на нетната печалба трябва да се раздели на средната годишна стойност на оборота на активите;
• нетекущи - за изчисляването му формулата използва сумата на нетната печалба, която трябва да бъде разделена на средната годишна стойност на нетекущите активи.

Следващият показател е рентабилността на персонала. Това също е важен коефициент на рентабилност, който влияе върху рентабилността на предприятието и трябва да се вземе предвид във финансовия анализ. Изчислява се като отношение на нетната печалба към броя на служителите. Подобно на други съотношения (продажби, активи), рентабилността на персонала често се изразява като процент.