59 संगठन की जोखिम प्रबंधन प्रणाली की प्रभावशीलता का मूल्यांकन। जोखिम प्रबंधन प्रणाली की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए मानदंड

अनुक्रमिक जोखिम प्रबंधन कार्यों की प्रणाली में, सबसे महत्वपूर्ण भूमिका निभाई जाती है श्रेणी जोखिम प्रबंधन प्रणाली की दक्षता.

प्रबंधन दक्षताप्रबंधन गतिविधियों के कुल परिणाम और इसकी उपलब्धि पर खर्च किए गए संसाधनों की लागत के अनुपात का प्रतिनिधित्व करता है।

प्रबंधन गतिविधियों की प्रभावशीलता कई कारकों से महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित होती है, जिनमें से संपूर्ण को सशर्त रूप से दो मुख्य समूहों में विभाजित किया जा सकता है।

पहले समूह में ऐसे कारक शामिल हैं जिनका प्रशासन की दक्षता पर सीधा प्रभाव पड़ता है, जैसे:

¦ संगठन की प्रबंधन क्षमता, यानी प्रबंधन प्रणाली के लिए उपलब्ध सभी संसाधनों की समग्रता;

¦ प्रबंधन प्रणाली को बनाए रखने और संचालित करने की कुल लागत प्रबंधन कार्यों को लागू करने के लिए प्रकृति, संगठन की विधि, प्रौद्योगिकी और कार्य की मात्रा द्वारा निर्धारित की जाती है;

¦ नियंत्रण प्रभाव, अर्थात. सभी आर्थिक, सामाजिक और अन्य लाभों की समग्रता जो एक संगठन को प्रबंधन गतिविधियों को चलाने की प्रक्रिया में प्राप्त होती है।

उपरोक्त सभी संकेतकों को प्रबंधन प्रभावशीलता के मुख्य कारकों के रूप में परिभाषित किया जा सकता है।

दूसरे समूह में द्वितीयक कारक शामिल हैं जिनका प्रबंधन प्रणाली की प्रभावशीलता पर अप्रत्यक्ष प्रभाव पड़ता है। इन कारकों में शामिल हैं:

¦ प्रबंधकों और कलाकारों की योग्यता;

¦ प्रबंधन प्रणाली का पूंजी-श्रम अनुपात, अर्थात्। सहायक साधनों (कंप्यूटर, कार्यालय उपकरण, आदि) के साथ प्रशासनिक कर्मचारियों के प्रावधान की डिग्री और गुणवत्ता;

कार्य समूह में सामाजिक-मनोवैज्ञानिक स्थितियाँ;

¦ संगठनात्मक संस्कृति.

प्रबंधन दक्षता मानदंड के भाग के रूप में, सामान्य और विशिष्ट संकेतकों को प्रतिष्ठित किया जा सकता है। सामान्य संकेतक संगठन की गतिविधियों के अंतिम परिणामों को दर्शाते हैं, और निजी संकेतक व्यक्तिगत प्रकार के संसाधनों के उपयोग की दक्षता को दर्शाते हैं।

वाणिज्यिक उद्यमों के प्रबंधन की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए, लाभ और लाभप्रदता जैसे सामान्य संकेतकों का उपयोग करना सबसे उचित है।

एक निश्चित अवधि के लिए किसी उद्यम द्वारा प्राप्त लाभ की कुल राशि में आमतौर पर उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की बिक्री से लाभ, अन्य बिक्री से लाभ और गैर-बिक्री संचालन से लाभ शामिल होता है।

उत्पादों, सेवाओं या किए गए कार्यों की बिक्री से लाभ को उत्पादों की बिक्री से राजस्व की कुल राशि (मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क को छोड़कर) और लागत मूल्य में शामिल उत्पादन और बिक्री लागत की मात्रा के बीच अंतर के रूप में निर्धारित किया जाता है।

अन्य बिक्री से लाभ को उद्यम की संपत्ति या अन्य भौतिक संपत्तियों की बिक्री से प्राप्त राशि और उनके अवशिष्ट मूल्य के बीच के अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है।

गैर-बिक्री परिचालन से लाभ की गणना उद्यम के उत्पादों या उसकी संपत्ति की बिक्री से संबंधित नहीं होने वाले परिचालन पर आय और व्यय के बीच अंतर के रूप में की जाती है।

गैर-परिचालन कार्यों से होने वाली आय में शामिल हैं:

¦ प्रतिभूतियों में उद्यम के वित्तीय निवेश से आय;

¦ किराये की संपत्ति से आय;

¦ प्राप्त और भुगतान किए गए जुर्माने का संतुलन;

¦ विदेशी मुद्रा खातों और विदेशी मुद्रा में लेनदेन पर सकारात्मक विनिमय दर अंतर;

¦ पिछले वर्षों में हानि पर बट्टे खाते में डाले गए प्राप्य खातों को चुकाने के लिए राशि की प्राप्ति;

पिछले वर्षों का लाभ, रिपोर्टिंग वर्ष में पहचाना और प्राप्त किया गया;

¦ पिछले वर्ष बेचे गए उत्पादों की पुनर्गणना के लिए खरीदारों से प्राप्त राशि;

¦ क्रेडिट संस्थानों के साथ कंपनी के खातों पर प्राप्त ब्याज।

किसी उद्यम के गैर-परिचालन व्यय निम्न के योग के परिणामस्वरूप बनते हैं:

¦ भौतिक संपत्ति और धन की हानि से कमी और हानि;

¦ विदेशी मुद्रा खातों और विदेशी मुद्रा में लेनदेन पर नकारात्मक विनिमय दर संतुलन;

¦ रिपोर्टिंग वर्ष में पहचाने गए पिछले वर्षों के नुकसान;

¦ प्राप्य खातों को बट्टे खाते में डालना;

¦ प्राकृतिक आपदाओं से अपूरित क्षति;

¦ रद्द किए गए ऑर्डर की लागत;

¦ कानूनी लागत;

¦ पतित उत्पादन सुविधाओं को बनाए रखने की लागत।

उद्यम द्वारा प्राप्त बैलेंस शीट लाभ राज्य और उद्यम के बीच वितरित किया जाता है। उचित बजट में आयकर का भुगतान करने के बाद, उद्यम के पास अपने निपटान में धन होता है, जो उसका शुद्ध लाभ बनता है। उद्यम का शुद्ध लाभ संचय निधि, उपभोग निधि और आरक्षित निधि को निर्देशित किया जाता है।

लाभ निर्माण के क्रम के आधार पर इसका कारक विश्लेषण किया जाता है। कारक विश्लेषण का मुख्य लक्ष्य कई कारकों के वित्तीय परिणामों पर प्रभाव की डिग्री की पहचान करने के लिए बैलेंस शीट और शुद्ध लाभ संकेतकों की गतिशीलता का आकलन करना है, जिसमें शामिल हैं:

¦ उत्पादन लागत में वृद्धि या कमी;

¦ बिक्री की मात्रा में वृद्धि या कमी;

¦ गुणवत्ता में सुधार और उत्पादों की श्रृंखला का विस्तार;

¦ मुनाफ़ा बढ़ाने के लिए भंडार की पहचान करना।

किसी व्यावसायिक उद्यम की प्रबंधन दक्षता को दर्शाने वाला सबसे महत्वपूर्ण संकेतक इसकी लाभप्रदता है। लाभप्रदता को खर्च किए गए प्रत्येक रूबल से प्राप्त लाभ के रूप में परिभाषित किया गया है।

लाभप्रदता संकेतकों की प्रणाली उद्यम की संपत्ति की संरचना और उद्यम द्वारा किए गए व्यावसायिक संचालन पर आधारित है। इस दृष्टिकोण से, ये हैं:

1) उद्यम की संपत्ति की लाभप्रदता - उद्यम की संपत्ति के औसत मूल्य के शुद्ध लाभ के अनुपात के रूप में परिभाषित की गई है;

2) गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की लाभप्रदता - गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के औसत मूल्य पर शुद्ध लाभ का अनुपात है;

3) वर्तमान परिसंपत्तियों की लाभप्रदता - वर्तमान परिसंपत्तियों के औसत मूल्य के शुद्ध लाभ के अनुपात के रूप में गणना की जाती है;

4) निवेश पर वापसी - निवेश परियोजनाओं से लाभ का उनके कार्यान्वयन की दीर्घकालिक लागत से अनुपात;

5) इक्विटी पर रिटर्न - इक्विटी पूंजी की मात्रा के लिए शुद्ध लाभ का अनुपात;

6) उधार ली गई धनराशि की लाभप्रदता - दीर्घकालिक और अल्पकालिक ऋणों की कुल राशि के लिए ऋण का उपयोग करने के लिए शुल्क के अनुपात के रूप में परिभाषित;

7) बेचे गए उत्पादों की लाभप्रदता - उत्पादों की बिक्री से शुद्ध लाभ और राजस्व का अनुपात।

ऊपर सूचीबद्ध लाभप्रदता संकेतकों का उपयोग करके, आप न केवल संगठन की प्रबंधन प्रणाली की समग्र दक्षता का मूल्यांकन कर सकते हैं, बल्कि उद्यम के व्यक्तिगत प्रकार के संसाधनों (संपत्तियों) के उपयोग की प्रभावशीलता का भी मूल्यांकन कर सकते हैं।

गैर-लाभकारी संगठनों के प्रबंधन की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करना कहीं अधिक कठिन है। उनके कामकाज की प्रभावशीलता का आकलन करने के दृष्टिकोण से, सभी गैर-लाभकारी संगठनों को दो मुख्य समूहों में विभाजित किया जा सकता है:

1) संगठन जिनके प्रदर्शन परिणामों का मूल्यांकन आर्थिक संकेतकों का उपयोग करके किया जा सकता है;

2) ऐसे संगठन जिनके प्रदर्शन के परिणाम गैर-आर्थिक मूल्यों में व्यक्त किए जाते हैं, जैसे रुग्णता या अपराध के स्तर को कम करना, शिक्षा के स्तर को बढ़ाना, पर्यावरणीय स्थिति में सुधार करना आदि।

पहले समूह में शामिल संगठनों की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए, वाणिज्यिक संगठनों की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए उन्हीं तरीकों का उपयोग किया जा सकता है।

दूसरे समूह में शामिल संगठनों के कामकाज की प्रभावशीलता का आकलन करना कहीं अधिक कठिन है। वर्तमान में, गैर-आर्थिक संकेतकों को आर्थिक संकेतकों में परिवर्तित करने की लगभग कोई विधियाँ नहीं हैं।

यहां तक ​​कि उन उद्योगों में भी जहां ऐसी तकनीकें उपलब्ध हैं, उन्हें व्यापक व्यावहारिक अनुप्रयोग नहीं मिलता है। उदाहरण के लिए, औद्योगिक निर्वहन द्वारा जल स्रोतों के प्रदूषण के कारण प्रकृति को होने वाली आर्थिक क्षति की गणना करने की एक पद्धति लंबे समय से विकसित की गई है। साथ ही, नई उपचार सुविधाओं के निर्माण के लिए परियोजनाओं की प्रभावशीलता का आकलन करते समय, रोकी गई क्षति को ध्यान में नहीं रखा जाता है। इस प्रकार, यह पता चलता है कि अधिकांश पर्यावरण कार्यक्रम आर्थिक दृष्टिकोण से लाभहीन हैं।

नतीजतन, गैर-लाभकारी संगठनों और कार्यक्रमों की आर्थिक दक्षता का आकलन करने के तरीकों के विकास में मुख्य दिशा गैर-आर्थिक संकेतकों को आर्थिक संकेतकों में परिवर्तित करने के तरीकों का विकास होना चाहिए। इससे किसी विशेष संगठन या परियोजना के प्रदर्शन पर विभिन्न कारकों के प्रभाव को अधिक निष्पक्षता से और पूरी तरह से ध्यान में रखना संभव हो जाएगा।

¦ प्रक्रिया दृष्टिकोण के दृष्टिकोण से, जोखिम प्रबंधन को परस्पर संबंधित प्रबंधन कार्यों की एक सतत श्रृंखला के रूप में माना जा सकता है।

¦ प्रक्रिया दृष्टिकोण का आधार प्रबंधन प्रौद्योगिकी है, यानी प्रबंधन प्रक्रिया को लागू करने के लिए तकनीकों और तरीकों का एक सेट।

¦ प्रबंधन प्रौद्योगिकी के मुख्य तत्व श्रम का विषय हैं (अर्थात जानकारी जो प्रबंधन निर्णयों को अपनाने को सुनिश्चित करती है); श्रम का उत्पाद (प्रबंधकीय निर्णय); श्रम के साधन (प्रबंधक का ज्ञान और अनुभव); कार्यबल (नेता की बौद्धिक और शारीरिक ऊर्जा)।

¦ प्रबंधन प्रक्रिया का मुख्य तत्व प्रबंधन कार्य है।

¦ अपने सबसे सामान्य रूप में, प्रबंधन कार्य एक अलग, सजातीय प्रकार की गतिविधि है जिसका उद्देश्य संगठन के लक्ष्यों को प्राप्त करना है।

¦ अधिकांश शोधकर्ता प्रबंधन कार्यों को सामान्य और विशेष में विभाजित करते हैं। साथ ही, सामान्य प्रबंधन कार्यों को ऐसे कार्यों के रूप में समझा जाता है जो प्रबंधन चक्र बनाते हैं और संगठन की गतिविधियों की प्रकृति और विशिष्टताओं की परवाह किए बिना प्रबंधकीय कार्य की विशिष्टताओं को दर्शाते हैं।

¦ सामान्य और विशेष प्रबंधन कार्यों के अलावा, मिश्रित कार्यों को भी प्रतिष्ठित किया जा सकता है, जैसे तैयार उत्पादों की रिहाई की योजना बनाना, उत्पादन की प्रगति की निगरानी करना, उत्पाद की बिक्री का आयोजन करना आदि।

¦ कार्रवाई की अवधि के आधार पर, सभी नियंत्रण कार्यों को दो समूहों में विभाजित किया जा सकता है। पहले समूह में अनुक्रमिक कार्य शामिल हैं जो विवेकपूर्वक किए जाते हैं (यानी, निश्चित अंतराल पर दोहराए जाते हैं), क्रमिक रूप से एक दूसरे को प्रतिस्थापित करते हैं। दूसरे समूह में निरंतर कार्य शामिल हैं, जिनका कार्यान्वयन उद्यम प्रबंधन की पूरी अवधि के दौरान लगातार किया जाता है।

कंपनी के लिए विभिन्न जोखिमों का व्यावहारिक खतरा संभावित नुकसान या क्षति के माध्यम से महसूस किया जाता है। यह कंपनी की मूर्त या अमूर्त संपत्तियों के लिए खतरा है जो प्रबंधन को उनके घटित होने के कारण कंपनी के घाटे को कम करने के लिए जोखिम प्रबंधन तरीकों की ओर मुड़ने के लिए मजबूर करता है। हालाँकि, कंपनियों में जोखिम प्रबंधन प्रणालियों को लागू करने की उद्देश्यपूर्ण आवश्यकता को निर्धारित करने वाले कारकों की सूची अभी समाप्त नहीं हुई है। इनमें निम्नलिखित सबसे महत्वपूर्ण पूर्वापेक्षाएँ शामिल हैं: वित्तीय बाजारों की बढ़ती अस्थिरता, आवधिक संकट और झटके (प्राकृतिक और मानव निर्मित आपदाओं, आतंकवादी हमलों के खतरे सहित), नियामक अधिकारियों का दबाव, प्रबंधन तंत्र में सुधार की आवश्यकता।

आज, शायद, किसी भी व्यवसाय के लिए वित्तीय स्थिरता और विश्वसनीयता बढ़ाने के लिए सबसे प्रभावी सहायक उपकरण विकसित जोखिम प्रबंधन उपायों और प्रक्रियाओं का व्यापक कार्यान्वयन है। हाल के वर्षों में, जोखिम प्रबंधन की समस्या पर अधिक ध्यान दिया गया है। और न केवल सैद्धांतिक दृष्टि से, बल्कि व्यवहार में भी, कई उद्यमों और संगठनों (न केवल वित्तीय, बल्कि विनिर्माण और सेवा क्षेत्रों) के प्रमुखों ने सीधे अपने स्वयं के व्यवसायों में जोखिम प्रबंधन प्रणालियों को लागू करना शुरू कर दिया। आखिरकार, जोखिम प्रबंधन की समस्या के लिए एक एकीकृत दृष्टिकोण आपको कंपनी की गतिविधियों के अधिकांश पहलुओं में समस्याओं को हल करने के लिए एक साथ हल करने या अनुकूल परिस्थितियों का निर्माण करने की अनुमति देता है। ऐसे कार्यों में शामिल हैं: अपेक्षित लाभ और हानि की योजना बनाना, अप्रत्याशित खर्चों को कम करना, कर भुगतान को अनुकूलित करना, लाभ की अस्थिरता को कम करना, क्रेडिट या निवेश रेटिंग में वृद्धि, जोखिम प्रीमियम टैरिफ की पर्याप्तता, वित्तीय स्थिरता में वृद्धि, आदि। सूचीबद्ध कार्यों में से कम से कम कुछ को हल करना होगा कंपनी को जोखिम प्रबंधन प्रणाली को लागू करने में निवेश पर जल्दी से महत्वपूर्ण रिटर्न प्राप्त करने की अनुमति मिलती है और अंततः, रणनीतिक लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद मिलती है - लाभ को अधिकतम करना और कंपनी के बाजार मूल्य में वृद्धि करना। हालाँकि, एक तार्किक प्रश्न तेजी से उठता है: वर्तमान जोखिम प्रबंधन प्रणाली कितनी प्रभावी है?

यह सामग्री जोखिम प्रबंधन की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए सिस्टम के निर्माण के मौलिक सैद्धांतिक आधार पर चर्चा करती है। प्रस्तावित प्रणाली का उपयोग जोखिम प्रबंधकों के काम के पहले से प्राप्त परिणामों का मूल्यांकन करने के लिए और जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया के दौरान जोखिम को प्रभावित करने या उसका मुकाबला करने के वैकल्पिक तरीकों को चुनने के चरण में किया जा सकता है।

कुछ जोखिम प्रबंधन उपायों के कार्यान्वयन पर निर्णय लेने की प्रक्रिया में, सबसे पहले, निम्नलिखित असमानता की शर्तों की पूर्ति को ध्यान में रखना आवश्यक है:

जहां एल जोखिम की स्थिति में अपेक्षित हानि की राशि है;
सी जोखिम प्रबंधन गतिविधियों की कुल लागत है।

अर्थात्, कुछ जोखिम प्रबंधन उपायों का कार्यान्वयन तभी उचित है जब अपेक्षित नुकसान की मात्रा इन जोखिमों के प्रबंधन की लागत से अधिक हो।

बदले में, अपेक्षित हानि की मात्रा की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

जहां f(P, E) जोखिम की घटना के कारण होने वाले नुकसान के संभाव्य मूल्य का एक कार्य है;
पी - जोखिम घटित होने की संभावना;
ई - जोखिम की स्थिति में अधिकतम हानि का मूल्य।

जोखिम प्रबंधन गतिविधियों की कुल लागत की गणना करते समय, न केवल प्रत्येक विशिष्ट संसाधन की लागत को मौद्रिक और जोखिम प्रबंधन में शामिल अन्य रूपों में जोड़ना आवश्यक है, बल्कि इसे प्रत्येक संसाधन के वैकल्पिक प्लेसमेंट की लागत के साथ अनुक्रमित करना भी आवश्यक है:

जहां i जोखिम प्रबंधन के दौरान कार्यान्वयन के लिए नियोजित गतिविधियों की कुल संख्या है;
Сi i-वें जोखिम प्रबंधन उपाय का मौद्रिक मूल्य है;
एआई, आई-वें संसाधन के वैकल्पिक प्लेसमेंट की लागत है।

जहां एल" जोखिम प्रबंधन उपायों के कार्यान्वयन के बाद हानि की वास्तविक (या अनुमानित) राशि है। जोखिम प्रबंधन की आर्थिक दक्षता की गणना करने के लिए, हानि में कमी का अपेक्षित मूल्य जोखिम प्रबंधन उपायों की कुल लागत के साथ सहसंबद्ध है। दूसरे शब्दों में , जोखिम प्रबंधन की आर्थिक दक्षता का संकेतक Y जोखिम प्रबंधन उपायों की लागत को ध्यान में रखते हुए कुल अपेक्षित मूल्य हानि में कमी दर्शाता है:

इस अभिव्यक्ति के आधार पर, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि यदि Y मान नकारात्मक हो जाता है तो जोखिम प्रबंधन अनुचित और अप्रभावी है। इसका मतलब यह होगा कि चयनित उपायों को लागू करने की लागत की भरपाई नुकसान में कमी की राशि से नहीं की जाएगी। इस मामले में, जोखिम प्रबंधन को छोड़ देना अधिक उचित है। एकमात्र अपवाद कुछ छवि लक्ष्यों की खोज हो सकता है, लेकिन चूंकि विज्ञापन और पीआर अभियानों के प्रभाव को लागत के रूप में भी व्यक्त किया जा सकता है, इसलिए दिया गया फॉर्मूला सभी वाणिज्यिक संस्थाओं के लिए काफी सार्वभौमिक है।

किसी विधि, उपायों की प्रणाली या जोखिम प्रबंधन रणनीति चुनने के चरण में, फ़ंक्शन fmax(Y1,Y2,…,Yn) का उपयोग किया जाता है। दूसरे शब्दों में, व्यावहारिक कार्यान्वयन के लिए, अधिकतम आर्थिक दक्षता संकेतक वाले उपायों का चयन किया जाता है। हालाँकि, आइए एक आरक्षण करें, क्योंकि जोखिम एक मूल्य है, सबसे पहले, संभाव्य, गणना किए गए संकेतकों से वास्तविक संकेतकों के कुछ विचलन भी संभव हैं। इस तरह के विचलन की भयावहता काफी हद तक की गई गणना की सटीकता, स्रोत डेटा की गुणवत्ता और विश्वसनीयता पर निर्भर करती है। किसी हद तक, परिणाम जोखिमों की पहचान और आकलन करने के लिए किए गए विश्लेषण की समयबद्धता और पूर्णता पर भी निर्भर करेगा।

प्रस्तावित प्रदर्शन मूल्यांकन प्रणाली का व्यावहारिक उपयोग जोखिम प्रबंधन के निम्नलिखित चरणों में सबसे उपयुक्त लगता है (आंकड़ा देखें):

प्रबंधन पद्धति का चयन - इस स्तर पर, सभी प्रस्तावित जोखिम प्रबंधन विकल्पों के अनुमानित परिणामों की गणना की जाती है। सबसे अधिक आर्थिक प्रभाव वाला विकल्प कार्यान्वयन के लिए स्वीकार किया जाता है;

परिणामों का विश्लेषण - जोखिम प्रबंधन उपायों की वास्तविक प्रभावशीलता निर्धारित करने के लिए, वास्तविक संकेतकों के आधार पर गणना की जाती है। इस स्तर पर जोखिम प्रबंधन की प्रभावशीलता के मूल्यांकन का उपयोग करने का मूल्य, सबसे पहले, विश्वसनीय उद्देश्य प्रबंधन जानकारी प्राप्त करने में निहित है, और दूसरा, वास्तविक परिणामों के विश्लेषण को ध्यान में रखते हुए, जोखिम के लिए व्यावहारिक दिशानिर्देशों, विधियों और निर्देशों में समायोजन किया जाता है। भविष्य में काम को अनुकूलित करने के लिए प्रबंधन, तीसरे में, परिणामों का उपयोग जोखिम प्रबंधकों के लिए प्रेरणा और पारिश्रमिक की प्रणाली में किया जा सकता है।

चित्रकला। जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया में जोखिम प्रबंधन की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए एक प्रणाली का एकीकरण

प्रस्तावित प्रदर्शन मूल्यांकन प्रणाली का उद्देश्य मौजूदा जोखिम प्रबंधन प्रणाली को नियंत्रण के एक अद्वितीय तत्व के साथ पूरक करना है, जो वर्तमान कार्य और समग्र जोखिम प्रबंधन रणनीति दोनों में की गई त्रुटियों का संकेतक है। अपनी स्वयं की जोखिम प्रबंधन रणनीति विकसित करते समय और विशिष्ट जोखिम प्रबंधन विधियों को लागू करते समय, किसी भी स्तर पर प्रबंधक के लिए कुछ निर्णयों के व्यावहारिक कार्यान्वयन का अनुमानित परिणाम प्राप्त करना उपयोगी होगा।

• नेतृत्व, प्रबंधन, कंपनी प्रबंधन

विषय 5. प्रदर्शन मूल्यांकन (4 घंटे)।

1. 
   जोखिमों द्वारा प्रभावशीलता का आकलन करने के तरीके।
2. 
   जोखिम प्रबंधन विधियों की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए मानदंड।
3. 
   जोखिम प्रबंधन उपाय और उद्यम मूल्य पर उनका प्रभाव।
4. 
   ह्यूस्टन पद्धति का उपयोग करके बीमा और स्व-बीमा की प्रभावशीलता के तुलनात्मक मूल्यांकन के लिए एक एल्गोरिदम।
5. 
   जोखिम की वित्तीय स्थिति के विश्लेषण के आधार पर जोखिम प्रबंधन की प्रभावशीलता का सापेक्ष मूल्यांकन।
6. 
   जोखिम प्रबंधन की प्रभावशीलता को प्रभावित करने वाले कारक।

वित्तीय प्रवाह के पुनर्वितरण से किसी उद्यम या परियोजना की शुद्ध संपत्ति के मूल्य में बदलाव होता है, जिसकी गणना अपेक्षित नकदी प्राप्तियों को ध्यान में रखकर की जाती है। इस प्रकार, जोखिम प्रबंधन विधियों को लागू करने की आर्थिक दक्षता के मानदंड के रूप में, आप वित्तीय अवधि की शुरुआत और अंत में गणना की गई उद्यम के मूल्य में परिवर्तन पर उनके प्रभाव के आकलन का उपयोग कर सकते हैं।एक निवेश परियोजना के लिए, मानदंड है परियोजना के शुद्ध वर्तमान मूल्य में परिवर्तन पर जोखिम प्रबंधन विधियों का प्रभाव।

आइए हम वित्तीय जोखिमों के क्षेत्र से दो उदाहरण दें।

^ उदाहरण 1। निवेश परियोजना

किसी निवेश परियोजना के जोखिमों को इक्विटी पूंजी के लिए छूट दर के हिस्से के रूप में ध्यान में रखा जाता है, जिसका उपयोग परियोजना के शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) की गणना के लिए किया जाता है। बीमा जोखिम कम करता है, जिससे छूट दर कम होती है और एनपीवी बढ़ता है। दूसरी ओर, बीमा में परियोजना कार्यान्वयन अवधि के दौरान बीमा प्रीमियम का भुगतान करने के लिए अतिरिक्त लागत शामिल होती है, जिससे अंततः परियोजना के लाभ में कमी आती है।

इन दो विरोधी कारकों के परिणामी प्रभाव से एनपीवी में वृद्धि या कमी होती है, जिससे हमें बीमा की प्रभावशीलता का आकलन करने की अनुमति मिलती है।

हालाँकि, निवेशक यह मांग कर सकते हैं कि परियोजना के जोखिमों को आवश्यक सीमा तक कम किया जाए। इस मामले में, जोखिम प्रबंधन विधियों की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए शुरुआती बिंदु जोखिम के समान आवश्यक स्तर को सुनिश्चित करते हुए उनके कार्यान्वयन की लागत की तुलना होगी।

^ उदाहरण 2: प्रतिभूतियों में निवेश

एक्सचेंज-ट्रेडेड परिसंपत्तियों में निवेश करते समय, एक निवेशक, विनिमय दर में उतार-चढ़ाव के पिछले आंकड़ों के आधार पर, आय का आवश्यक स्तर प्राप्त करने की संभावना का अनुमान लगा सकता है। इसके बाद वह अपने भविष्य के आर्थिक लाभ को गणितीय अपेक्षा के रूप में निर्धारित कर सकता है, अर्थात। संभाव्यता और अपेक्षित लाभ के उत्पाद के रूप में।

इसके बाद, निवेशक जोखिम को कम करने या सामान्य तरीके से भविष्य के मुनाफे का बीमा करने के लिए हेजिंग तरीकों का उपयोग कर सकता है। पहले मामले में, निवेशक कम लाभ दर्ज करेगा, लेकिन अधिक संभावना के साथ, और हेजिंग ऑपरेशन की लागत भी वहन करेगा। दूसरे मामले में, वह वांछित लाभ दर्ज करेगा, लेकिन बीमा प्रीमियम का भुगतान करने के लिए महत्वपूर्ण लागत वहन करेगी।

व्यावहारिक रूप से, विभिन्न जोखिम प्रबंधन विधियों की प्रभावशीलता का तुलनात्मक रूप से आकलन करने के लिए, आप जोड़ीवार तुलना की विधि का उपयोग कर सकते हैं और फिर चयनित मानदंडों के आवेदन के आधार पर परिणामों का पदानुक्रम बना सकते हैं।

बीमा और स्व-बीमा की आर्थिक दक्षता का विश्लेषण

विश्लेषण की विधि

आइए दो सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले वित्तीय जोखिम प्रबंधन तंत्र - बीमा और स्व-बीमा की प्रभावशीलता का तुलनात्मक मूल्यांकन करने के लिए एक विधि पर विचार करें, जिसे कहा जाता है हॉस्टॉप विधि.इसका सार विभिन्न जोखिम प्रबंधन विधियों के प्रभाव का आकलन करने में निहित है "उद्यम मान" (कीमत का संगठन).

किसी उद्यम का मूल्य उसकी निःशुल्क संपत्तियों के मूल्य से निर्धारित किया जा सकता है। मुफ़्त (या शुद्ध) संपत्तिकिसी उद्यम का मूल्य उसकी सभी परिसंपत्तियों और देनदारियों के मूल्य के बीच का अंतर है। बीमा या जोखिम के स्व-बीमा पर निर्णय उद्यम के मूल्य को बदल देते हैं, क्योंकि इन गतिविधियों की लागत उस धन या संपत्ति को कम कर देती है जिसे संगठन निवेश के लिए आवंटित कर सकता है और लाभ कमा सकता है। विचाराधीन मॉडल विचाराधीन जोखिमों से भविष्य में होने वाले नुकसान को भी ध्यान में रखता है।

यह भी माना जाता है कि दोनों वित्तीय तंत्र संबंधित जोखिम को समान रूप से कवर करते हैं, अर्थात। भविष्य में होने वाले नुकसान के लिए समान स्तर का मुआवजा प्रदान करें।

पर बीमाकंपनी वित्तीय अवधि की शुरुआत में बीमा प्रीमियम का भुगतान करती है और भविष्य में नुकसान के लिए मुआवजे की गारंटी देती है। बीमा प्रदान करते समय वित्तीय अवधि के अंत में उद्यम का मूल्य निम्नलिखित सूत्र द्वारा व्यक्त किया जाता है:

एस 1 = एस - पी+ आर(एस- पी),

कहाँ सी - बीमा के साथ वित्तीय अवधि के अंत में उद्यम का मूल्य;

एस - वित्तीय अवधि की शुरुआत में उद्यम का मूल्य;

^पी- बीमा प्रीमियम की राशि;

आर - कार्यशील संपत्तियों पर औसत रिटर्न। नुकसान की मात्रा उद्यम के मूल्य को प्रभावित नहीं करती है, क्योंकि उन्हें भुगतान किए गए बीमा मुआवजे से पूरी तरह से मुआवजा मिलने की उम्मीद है।

पर आत्म बीमाउद्यम पूरी तरह से अपना जोखिम बरकरार रखता है और एक विशेष आरक्षित निधि - जोखिम निधि बनाता है। पूरी तरह से संरक्षित जोखिम की मुक्त संपत्तियों की मात्रा पर प्रभाव का आकलन निम्नलिखित सूत्र द्वारा किया जा सकता है:
एस आर = एस- एल + आर(एस- एल- एफ) + अगर, कहाँ एस आर - पूरी तरह से संरक्षित जोखिम के साथ वित्तीय अवधि के अंत में उद्यम का मूल्य;

एल - विचाराधीन जोखिमों से अपेक्षित हानि; एफ - जोखिम आरक्षित निधि की राशि;

मैं - जोखिम निधि परिसंपत्तियों पर औसत रिटर्न।

स्व-बीमा से, एक उद्यम को दो प्रकार के नुकसान होते हैं - प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष। प्रत्यक्ष हानि को अपेक्षित वार्षिक हानि के रूप में व्यक्त किया जाता है)/-। अपेक्षित नुकसान के अलावा एल, अपेक्षित नुकसान के लिए मुआवजा सुनिश्चित करने के लिए, और कुछ मार्जिन के साथ, कुछ धनराशि को आरक्षित निधि में निर्देशित किया जाना चाहिए! यह माना जाता है कि परिसंपत्तियों को उत्पादन में निवेश की गई परिसंपत्तियों की तुलना में अधिक तरल रूप में आरक्षित निधि में रखा जाता है, इसलिए वे कम आय उत्पन्न करते हैं। मूल्यों की तुलना सी और एसआर यह हमें बीमा और स्व-बीमा की तुलनात्मक आर्थिक दक्षता का आकलन करने की अनुमति देता है।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि गणना की अधिक सटीकता के लिए, समय के साथ घाटे के वितरण, पंजीकरण और दावों की प्रस्तुति से जुड़े बीमा मुआवजे के भुगतान में देरी और उपस्थिति के कारण नकदी प्रवाह में कमी को ध्यान में रखना आवश्यक है। महंगाई का.

प्रदर्शन विश्लेषण परिणाम

आइए हम ह्यूस्टन मॉडल से जोखिमों से बचाने के लिए किसी उद्यम में बीमा के उपयोग की प्रभावशीलता की स्थिति निर्धारित करने का लक्ष्य निर्धारित करें। गणितीय रूप से, इस स्थिति को इस प्रकार लिखा जा सकता है:

एस,> एसआर.

इससे पता चलता है कि बीमा के साथ वित्तीय अवधि के अंत में उद्यम का मूल्य अधिक होना चाहिए।

दो प्रमुख पैरामीटर जिन पर इस असमानता का अनुपालन या गैर-अनुपालन निर्भर करता है, औसत अपेक्षित नुकसान हैं एल सीपी और जोखिम आरक्षित निधि का आकार एफ. आइए हम इन मात्राओं की विशेषता वाले मुख्य पैटर्न पर विचार करें।

सही गणना के उद्देश्य से अपेक्षित हानि के मूल्य का उपयोग करना आवश्यक है 1 बुध , वित्तीय अवधि की शुरुआत तक कम हो गया।वास्तविक हानियाँ अवलोकन अवधि में वितरित की जाती हैं, और जो पहले समय में हुई थीं उनका उद्यम के मूल्य में परिवर्तन पर अधिक प्रभाव पड़ता है। इस मामले में, मूल्य को समायोजित करने के लिए एल सीपी वित्तीय प्रवाह में छूट के लिए मानक प्रक्रियाओं का उपयोग किया जा सकता है।

आवश्यक जोखिम निधि का आकार एफ, स्व-बीमा के दौरान उद्यम द्वारा किसका गठन किया जाना चाहिए, इसका अनुमान निम्नलिखित विचारों के आधार पर लगाया जा सकता है। जोखिम निधि निधि, जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, का उपयोग उद्यम द्वारा लाभ कमाने के लिए भी किया जाता है, क्योंकि वे "अस्थायी रूप से मुक्त" होते हैं जब तक कि नुकसान की भरपाई के लिए उनकी आवश्यकता नहीं होती है। यदि जोखिम निधि के उपयोग की दक्षता उत्पादन परिसंपत्तियों के उपयोग की दक्षता के बराबर थी (अर्थात आर = मैं), तब बीमा की दक्षता के लिए असमानता (10.4) द्वारा दी गई शर्त, बीमा प्रीमियम के बाद से, कभी पूरी नहीं होगी आरहमेशा औसत अपेक्षित हानि से अधिक: 1 बुध :पी >एल सीपी .

यह परिस्थिति बीमा टैरिफ की संरचना का अनुसरण करती है, क्योंकि औसत घाटे की मात्रा के अलावा, इसमें व्यवसाय करने की लागत और बीमा कंपनी का लाभ (साथ ही अन्य घटक) भी शामिल होते हैं। बीमा हमेशास्व-बीमा की तुलना में कम लागत प्रभावी होगा। हालाँकि, एक नियम के रूप में, आर > मैं/, चूंकि जोखिम निधि में परिसंपत्तियों को अधिक तरल और इसलिए कम लाभदायक रूप में संग्रहित किया जाना चाहिए। इसलिए, उन चरों के मूल्यों की एक श्रृंखला है जिसमें बीमा एक अधिक लागत प्रभावी तंत्र होगा, जो उद्यम के मूल्य में वृद्धि में परिलक्षित होगा।

जोखिम निधि का आकार पॉलिसीधारक द्वारा जोखिम की व्यक्तिपरक धारणा के अनुसार निर्धारित किया जाता है। इस कारक का आकलन करने के लिए, मॉडल हानि के अधिकतम स्वीकार्य स्तर की पहले उल्लिखित अवधारणा का उपयोग करता है एल अधिकतम. जोखिम निधि का आकार अधिकतम स्वीकार्य हानि के बराबर निर्धारित करना तर्कसंगत होगा: एफ= एल अधिकतम ,

यहां से आप किसी उद्यम के जोखिमों को कवर करने के लिए बीमा का उपयोग करने की आर्थिक दक्षता के लिए शर्तों का अंतिम संस्करण पा सकते हैं, जिसे निम्नानुसार व्यक्त किया गया है:

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि असमानता बीमाकृत जोखिमों के आंतरिक गुणों के आधार पर पॉलिसीधारक के लिए बीमा प्रीमियम की अधिकतम स्वीकार्य राशि निर्धारित करती है, जिसे मॉडल में मापदंडों द्वारा वर्णित किया गया है। एल अधिकतम और एल सीपी . ये पैरामीटर सांख्यिकीय आंकड़ों के आधार पर निर्धारित किए जा सकते हैं। अनुमानित मूल्यों के रूप में उनकी अनुपस्थिति में एल अधिकतम और एल सीपी आप समान प्रोफ़ाइल के अन्य उद्यमों के लिए उपलब्ध डेटा का उपयोग कर सकते हैं या पर्याप्त लंबी अवधि के लिए विचाराधीन जोखिमों से अधिकतम और औसत वार्षिक हानि के मान ले सकते हैं (लेखा वर्ष के स्तर के लिए सामान्यीकृत मात्रा में), विशेषज्ञों द्वारा निर्धारित गुणांक द्वारा समायोजित किया गया।

असमानता के विश्लेषण के आधार पर, किसी उद्यम में बीमा के उपयोग की दक्षता पर विभिन्न स्थितियों के प्रभाव के बारे में निम्नलिखित निष्कर्ष निकाले जा सकते हैं।

1. उद्यम द्वारा गठित जोखिम कोष का आकार जितना बड़ा होगा, स्व-बीमा उतना ही कम प्रभावी होगा।

2. स्व-बीमा की प्रभावशीलता उद्यम की गतिविधियों की लाभप्रदता में वृद्धि के साथ गिरती है और तरल, अत्यधिक विश्वसनीय निवेश की लाभप्रदता में वृद्धि के साथ बढ़ती है। इस प्रावधान का एक स्पष्ट आर्थिक अर्थ है: अपनी गतिविधियों की लाभप्रदता में वृद्धि के साथ, किसी उद्यम के लिए जोखिम निधि बनाने के लिए उन्हें हटाने की तुलना में उत्पादन में धन निवेश करना अधिक लाभदायक होता है। दूसरी ओर, प्रतिभूतियों की उपज में वृद्धि से जोखिम निधि से अस्थायी रूप से मुक्त धन में निवेश का आकर्षण बढ़ जाता है।

विषय 6. निवेश जोखिम प्रबंधन (5 घंटे)।

1. 
   निवेश परियोजना प्रबंधन के पैटर्न:
   • 
     परियोजना का पूर्व-निवेश चरण,
   • 
     किसी निवेश परियोजना के मूल्यांकन के लिए मानदंड,
   • 
     परियोजना की आर्थिक दक्षता का आकलन,
   • 
     परियोजना प्रभावशीलता के आर्थिक मूल्यांकन का मूल्यांकन करने के लिए छूट के तरीकों का अनुप्रयोग,
   • 
     परियोजना जोखिम का आकलन करने के लिए छूट के तरीकों का अनुप्रयोग।
2. 
   निवेश जोखिमों के आकलन के तरीके:

• 
  छूट दर अनुमान विधि,
• 
  पूंजीगत परिसंपत्ति मूल्यांकन मॉडल,
• 
  छूट दर के संचयी निर्माण की विधि,
• 
  निवेश परियोजनाओं का मूल्यांकन करते समय देश के जोखिमों को ध्यान में रखना।

1. 
   निवेश परियोजनाओं के बीमा की आर्थिक दक्षता का आकलन:

• 
  मूल्यांकन पद्धति,
• 
  मूल्यांकन का उदाहरण.

1. 
   निवेश जोखिम बीमा अभ्यास:

• 
  राजनीतिक जोखिम बीमा,
• 
  वित्तीय और वाणिज्यिक जोखिमों के विरुद्ध निवेश का बीमा।

निवेश पर पूर्ण रिटर्न सुनिश्चित किया जाना चाहिए;

अपेक्षित लाभ इतना बड़ा होना चाहिए कि चुने हुए प्रकार के निवेश को अन्य अवसरों की तुलना में आकर्षक बनाया जा सके;

अपेक्षित लाभ को अंतिम परिणाम की अनिश्चितता के कारण उत्पन्न होने वाले जोखिम की भरपाई करनी चाहिए।

चावल। निवेश जोखिमों की संरचना

अंतिम शर्त जोखिम और निवेश पर अपेक्षित रिटर्न के बीच सीधा संबंध स्थापित करती है। जोखिम जितना अधिक होगा, प्रत्याशित रिटर्न उतना ही अधिक होना चाहिए। यदि समान रिटर्न वाली दो प्रकार की परिसंपत्तियों में निवेश करने के बीच कोई वैकल्पिक विकल्प है, तो, जाहिर है, लाभ हानि के कम जोखिम वाला विकल्प बेहतर है। इस प्रकार, एक निवेश परियोजना के प्रबंधन की समस्या एक पूंजी निवेश कार्यक्रम विकसित करना है जो न्यूनतम स्तर के जोखिम के साथ आवश्यक लाभप्रदता प्रदान करता है।

संपूर्ण परियोजना विकास चक्र को मोटे तौर पर तीन चरणों में विभाजित किया जा सकता है। ^ पहले (निवेश-पूर्व) चरण में परियोजना का व्यवहार्यता अध्ययन विकसित किया जाता है, विपणन अनुसंधान किया जाता है, संभावित निवेशकों और परियोजना प्रतिभागियों के साथ बातचीत की जाती है, परियोजना को कानूनी रूप से औपचारिक रूप दिया जाता है और शेयर या अन्य प्रतिभूतियां जारी की जाती हैं।

^ दूसरे चरण मेंचयनित परिसंपत्तियों में वास्तविक निवेश होता है: शेयरों की खरीद या एक नए उत्पादन परिसर का निर्माण, उपकरण की खरीद, आदि।

उत्पादन परिसंपत्तियों के चालू होने के क्षण से या निवेश पोर्टफोलियो के गठन के पूरा होने पर, तीसरा (परिचालन) चरणपरियोजना विकास। यह निवेशित धन की वापसी और आय की प्राप्ति की शुरुआत की विशेषता है। परिचालन चरण की चयनित अवधि परियोजना की समग्र विशेषताओं पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालेगी। विचाराधीन समयावधि जितनी लंबी होगी, कुल आय उतनी ही अधिक होगी।

^ परियोजना का पूर्व-निवेश चरण

जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, परियोजना की पूर्व-निवेश तैयारी के चरण में, इसके भविष्य के व्यावसायिक आकर्षण का आकलन करने के लिए कई अध्ययन किए जाते हैं। अंतर्राष्ट्रीय संगठनों की सिफारिशों के अनुसार उनके परिणामों में निम्नलिखित अनुभाग शामिल होने चाहिए:

परियोजना लक्ष्य, आर्थिक और कानूनी वातावरण (कर, सरकारी सहायता, आदि);

विपणन अनुसंधान (संभावित उपभोक्ता, बाजार की मात्रा, प्रतिस्पर्धा का स्तर, उत्पाद श्रृंखला, मूल्य निर्धारण नीति, विज्ञापन);

जगह;

डिज़ाइन और इंजीनियरिंग भाग (प्रौद्योगिकी, निर्माण का दायरा, दस्तावेज़ीकरण, आदि);

उद्यम का संगठन (संरचना, प्रशासनिक तंत्र) और ओवरहेड लागत;

• 
  उत्पादन लागत का अनुमान;
• 
  कार्मिक नीति;
• 
  परियोजना कार्यान्वयन के लिए समय सीमा;
• 
  परियोजना की व्यावसायिक व्यवहार्यता और प्रभावशीलता का आकलन;
• 
  जोखिम आकलन।

छूट के तरीकों के उपयोग का विस्तृत विवरण या तो UNIDO प्रकाशनों में या पहले उल्लेखित "निवेश परियोजनाओं की प्रभावशीलता का आकलन करने और वित्तपोषण के लिए उनके चयन के लिए दिशानिर्देश" में पाया जा सकता है। इस खंड में, कार्यप्रणाली के मुख्य प्रावधानों के विवरण तक ही खुद को सीमित रखना पर्याप्त है।

विचाराधीन विधि को लागू करने का मुख्य पैरामीटर मूल्य है छूट दरें (छूट दर), जो विभिन्न तरीकों से पाया जा सकता है। इसके मूल्य को निर्धारित करने वाले मुख्य कारक तथाकथित हैं जोखिम मुक्त दरऔर निवेश जोखिम प्रीमियम.

प्रत्येक नियोजन अंतराल (वर्ष, तिमाही) के लिए, तथाकथित छूट कारक:

कहाँ डीएफआई

डॉ। - स्वीकृत नियोजन अंतराल के अनुरूप छूट दर;

I नियोजन अंतराल की क्रम संख्या है, बशर्ते कि परियोजना की शुरुआत शून्य के रूप में ली जाए।

छूट कारकों के प्राप्त मूल्यों का उपयोग करके, यह निर्धारित करना संभव है शुद्ध वर्तमान मूल्य (एन पी वी, जाल उपस्थित कीमत) निम्नलिखित सूत्र के अनुसार प्रोजेक्ट करें:

एन पी वी = एनसीवी 0 + एनसीवी मैं ∙ डीएफ 1 + … + एनसीवी एन ∙ डीएफ एन ,

कहाँ पी- नियोजन अंतरालों की कुल संख्या;

एन पी वी- शुद्ध वर्तमान मूल्य;

एनसीवीआई - i-वें नियोजन अंतराल के अंत में शुद्ध नकदी प्रवाह (या तो सकारात्मक या नकारात्मक हो सकता है);

एनसीवी एन - अंतिम नियोजन अंतराल के अंत में शुद्ध नकदी प्रवाह;

डीएफ मैं - i-वें नियोजन अंतराल के लिए छूट कारक;

डीएफ एन - अंतिम नियोजन अंतराल के लिए छूट कारक।

यदि उपरोक्त सूत्र का उपयोग करके गणना की गई परियोजना का शुद्ध वर्तमान मूल्य शून्य के बराबर है, तो इसका मतलब है कि निवेशक अंततः अपनी लागतों की भरपाई करेगा, लेकिन लाभ नहीं कमाएगा। मूल्य जितना बड़ा होगा एन पी वी निवेशक के लिए परियोजना उतनी ही अधिक आकर्षक होगी। यदि मान एन पी वी नकारात्मक, तो परियोजना लाभहीन है और इसके कार्यान्वयन को छोड़ दिया जाना चाहिए।

^ अनिश्चितता को ध्यान में रखना और परियोजना जोखिम का आकलन करना। किसी निवेश परियोजना के कार्यान्वयन के दौरान, अप्रत्याशित स्थितियाँ उत्पन्न हो सकती हैं जो नियोजित लाभ और लागत संकेतकों को महत्वपूर्ण रूप से बदल देंगी। यह आंतरिक कारकों (प्रबंधन, डिज़ाइन त्रुटियाँ) और बाहरी कारकों (राजनीतिक स्थिति, बाज़ार स्थितियों में परिवर्तन) दोनों का परिणाम हो सकता है। एक निवेश परियोजना, जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, विभिन्न प्रकार के वित्तीय, वाणिज्यिक, देशीय और अन्य जोखिमों के अधीन है।

परियोजना विकास के अन्य चरणों की तुलना में निवेश जोखिम मूल्यांकन औपचारिकता और मात्रात्मक अभिव्यक्ति के लिए कम उत्तरदायी है। इसलिए, इस क्षेत्र में कोई नहीं है

आम तौर पर स्वीकृत मानक।

किसी निवेश परियोजना के कार्यान्वयन के अंतिम परिणामों की अनिश्चितता को ध्यान में रखने के तरीकों को तीन में विभाजित किया जा सकता है:

संभाव्य तरीके;

महत्वपूर्ण बिंदुओं का निर्धारण;

संवेदनशीलता का विश्लेषण।

^ संभाव्य तरीके समान परियोजनाओं के कार्यान्वयन के साथ जुड़े जोखिमों की मात्रात्मक विशेषताओं के ज्ञान और उद्योग, राजनीतिक और आर्थिक स्थिति की बारीकियों को ध्यान में रखते हुए आधारित हैं। संभाव्य तरीकों के ढांचे के भीतर, कुछ प्रकार के निवेश जोखिमों का विश्लेषण और मूल्यांकन करना संभव है। साथ ही, दो अन्य विधियां - महत्वपूर्ण बिंदुओं का निर्धारण और संवेदनशीलता विश्लेषण - परियोजना की स्थिरता से लेकर उसके मापदंडों में बदलाव का केवल एक सामान्य विचार देती हैं।

महत्वपूर्ण बिंदुओं का निर्धारण आमतौर पर तथाकथित "ब्रेक-ईवन पॉइंट" की गणना करने के लिए किया जाता है।

संवेदनशीलता विश्लेषण में परियोजना के प्रारंभिक मापदंडों में परिवर्तन के अंतिम विशेषताओं पर प्रभाव का आकलन करना शामिल है, जिसे आमतौर पर रिटर्न की आंतरिक दर या एनपीवी के रूप में उपयोग किया जाता है। विश्लेषण तकनीक में चयनित मापदंडों को कुछ सीमाओं के भीतर बदलना शामिल है, बशर्ते कि शेष पैरामीटर अपरिवर्तित रहें। पैरामीटर विविधताओं की सीमा जितनी बड़ी होगी जिसमें एनपीवी या रिटर्न की दर एक सकारात्मक मूल्य बनी रहेगी, परियोजना उतनी ही अधिक टिकाऊ होगी

विषय 7: औद्योगिक उद्यमिता में जोखिम (5 घंटे)

1. 
   विनिर्मित उत्पादों की मांग में कमी का जोखिम
2. 
   व्यावसायिक अनुबंधों के पूरा न होने का जोखिम।
3. 
   बढ़ती प्रतिस्पर्धा के खतरे.
4. 
   अप्रत्याशित लागत और आय में कमी का जोखिम।
5. 
   किसी व्यावसायिक संगठन की संपत्ति के नुकसान का जोखिम।

माल के उत्पादन के क्षेत्र में उद्यमशीलता गतिविधि प्राथमिक या सहायक प्रकृति की हो सकती है। उनमें से मुख्य में वे प्रकार की उद्यमशीलता गतिविधि शामिल हैं, जिनका परिणाम माल का उत्पादन है , उपभोग के लिए तैयार. सहायक गतिविधियों में उद्यमशीलता गतिविधि के प्रकार शामिल हैं, जिसका उद्देश्य प्रत्यक्ष उत्पादकों को विधियों, विधियों, तकनीकों को विकसित करना और स्थानांतरित करना है, जिनका उत्पादन प्रक्रिया में उपयोग उत्पादित वस्तुओं की गुणात्मक और मात्रात्मक विशेषताओं के सुधार को प्रभावित करता है। इसमें उद्यमशीलता फर्म भी शामिल हैं, जिनकी गतिविधियों का परिणाम नए उपकरण, प्रौद्योगिकी या वैज्ञानिक और तकनीकी विकास के प्रत्यक्ष उत्पादकों को विकास और हस्तांतरण, उत्पादन सेवाओं (निर्माण कार्य, परिवहन सेवाएं इत्यादि) का प्रावधान है।

वर्तमान में रूस में, विनिर्माण उद्यमिता सबसे जोखिम भरी गतिविधि है। यह इस तथ्य के कारण है कि उत्पादन प्रक्रिया में कई चरण शामिल होते हैं, जिनमें से प्रत्येक पर एक उद्यमी को गलत कार्यों [या बाहरी वातावरण के नकारात्मक प्रभावों के परिणामस्वरूप नुकसान हो सकता है।

उत्पादन गतिविधियों को करने के लिए एक कार्यक्रम विकसित करते समय, एक उद्यमी सबसे पहले उत्पादन गतिविधि के विषय का चयन करता है, दूसरे शब्दों में, बाजार की जरूरतों का अध्ययन करने के बाद, वह वास्तव में किस सामान, कार्य, सेवाओं का उत्पादन करने का इरादा रखता है, इसकी रूपरेखा तैयार करता है। यह चरण मुख्य है, क्योंकि उत्पादन गतिविधियों की सफलता उद्यमशीलता के विचार के सही विकल्प पर निर्भर करती है। आजकल, गतिविधि के लगभग किसी भी क्षेत्र में उद्यमियों के लिए अद्वितीय अवसर खुल रहे हैं, लेकिन उनकी पसंद आमतौर पर दो क्षेत्रों तक सीमित हो जाती है:

♦ पहले से संचित अनुभव और पेशेवर ज्ञान का उपयोग;

♦ गतिविधि के एक नए क्षेत्र में आत्म-साक्षात्कार। आपको इनमें से कौन सी दिशा पसंद करनी चाहिए? यहां कोई सार्वभौमिक सलाह नहीं है और न ही हो सकती है, क्योंकि चुनाव विभिन्न कारकों से प्रभावित होता है: उद्यमी की क्षमता, पेशेवर गतिविधि की प्रकृति, लक्ष्य जो उद्यमी अपने लिए निर्धारित करता है जब वह उत्पादन गतिविधियों में संलग्न होने का निर्णय लेता है, प्रारंभिक पूंजी की उपलब्धता. पहले रास्ते का लाभ यह है कि, गतिविधि के एक परिचित क्षेत्र में व्यवसाय शुरू करने का निर्णय लेने के बाद, उद्यमी अपने पास पहले से मौजूद अनुभव, ज्ञान और योग्यता का उपयोग करने में सक्षम होगा, यानी सफलता के लिए सबसे महत्वपूर्ण संसाधन गतिविधि का कोई भी क्षेत्र।

यदि किसी उद्यमी के पास आवश्यक विशेषता या योग्यता नहीं है जो उसे जल्दी से अपना बाज़ार स्थान खोजने की अनुमति दे (उदाहरण के लिए, वह एक बड़ी विनिर्माण कंपनी का प्रबंधक है), तो इस मामले में, अपनी गतिविधि का क्षेत्र चुनते समय, उद्यमी इसका उपयोग कर सकता है निम्नलिखित निर्देश;

♦ जिस उद्यम में वह काम करता है उसकी गतिविधियों की "कॉपी" करना, जो तब संभव है जब हम अपेक्षाकृत सरल उत्पादों के बारे में बात कर रहे हों;

♦ किसी दिए गए उद्यम द्वारा अभी तक महारत हासिल नहीं किए गए उत्पादों का उत्पादन, या निर्मित उत्पादों में सुधार;

♦ उद्यम द्वारा निर्मित उत्पादों के लिए व्यक्तिगत घटकों या स्पेयर पार्ट्स का उत्पादन;

♦ किसी नए उत्पाद या सेवा के प्रकार का विकास।

अपने विचारों की व्यवहार्यता का मूल्यांकन करने के लिए, उद्यमी दक्षिण कैरोलिना विश्वविद्यालय में विपणन के प्रोफेसर और उद्यमशीलता कार्यक्रम के निदेशक रिचर्ड जी. बुस्किर्क द्वारा विकसित "आदर्श व्यवसाय" मॉडल का उपयोग कर सकते हैं। यह मॉडल उद्यमियों को संभावित जोखिम को ध्यान में रखते हुए प्रस्तावित प्रकार की गतिविधि की खूबियों का मूल्यांकन करने में मदद करता है।

किसी उद्यमी के उपक्रमों की संभावनाओं की जाँच के लिए मानदंड

हालाँकि, उद्यमी द्वारा विचार किए जा रहे विचार के लिए उच्च स्तर के जोखिम का मतलब यह नहीं है कि इस प्रकार की गतिविधि अस्वीकार्य है। इस मामले में, उद्यमी को जोखिम को कम करने और नियंत्रित करने के लिए एक कार्यक्रम विकसित करने की आवश्यकता है।

किसी विचार की संभावनाओं का आकलन करते समय जोखिम के निम्न स्तर का मतलब यह नहीं है कि उत्पादन गतिविधियों की प्रक्रिया में जोखिम 1 का निम्न स्तर प्राप्त किया जाएगा। एक उद्यमी को कच्चे माल की खरीद से लेकर तैयार उत्पादों की बिक्री तक, उत्पादन प्रक्रिया के सभी चरणों में एक या दूसरे प्रकार के जोखिम होने की संभावना को ध्यान में रखना चाहिए। सामान्य तौर पर, औद्योगिक उद्यमिता में जोखिम में निम्नलिखित मुख्य प्रकार के जोखिम शामिल होते हैं:

♦ विनिर्मित उत्पादों की मांग में कमी के जोखिम;

♦ व्यावसायिक समझौतों (अनुबंधों) को पूरा न करने के जोखिम;

♦ बढ़ती प्रतिस्पर्धा के जोखिम;

♦ बाज़ार स्थितियों में बदलाव के जोखिम;

♦ अप्रत्याशित लागत और आय में कमी का जोखिम;

♦ किसी व्यावसायिक संगठन की संपत्ति के नुकसान का जोखिम;

♦ अप्रत्याशित घटना का जोखिम।

साथ ही, व्यक्तिगत प्रकार के जोखिम के ढांचे के भीतर, जोखिम के कुछ उपप्रकारों की पहचान करना आवश्यक है, यानी औद्योगिक उद्यमिता में उनका अधिक संपूर्ण वर्गीकरण देना आवश्यक है।

किसी उत्पाद की मांग न होने का जोखिम उपभोक्ता द्वारा किसी व्यावसायिक फर्म द्वारा उत्पादित उत्पादों को खरीदने से इनकार करने के परिणामस्वरूप उत्पन्न होता है। जोखिम की विशेषता इस कारण से कंपनी को होने वाली संभावित आर्थिक और नैतिक क्षति की मात्रा है। विनिर्मित उत्पादों की मांग में कमी के जोखिम के कई कारण हो सकते हैं, वे परस्पर जुड़े हुए और अन्योन्याश्रित हो सकते हैं। घटना की स्थितियों की दृष्टि से इन कारणों को आंतरिक और बाह्य में विभाजित किया जा सकता है।

जोखिम के आंतरिक कारण स्वयं व्यावसायिक संगठन, उसके प्रभागों और व्यक्तिगत कर्मचारियों की गतिविधियों पर निर्भर करते हैं। कोइनमें निम्नलिखित शामिल हैं:

♦ उत्पादन कर्मियों (श्रमिकों) की योग्यताएं;

♦ उत्पादन प्रक्रिया का संगठन;

♦ उद्यम को भौतिक संसाधनों की आपूर्ति का आयोजन करना;

♦ तैयार उत्पादों की बिक्री का संगठन;

♦ विपणन बाजार अनुसंधान।

उत्पादों की मांग में कमी के जोखिम का स्तर व्यावसायिक संगठन के कर्मियों की योग्यता के स्तर पर निर्भर करता है, क्योंकि कर्मचारियों की गलतियाँ ही इस जोखिम के घटित होने का कारण बन सकती हैं। उदाहरण के लिए, विशेषज्ञों द्वारा किसी उद्यम द्वारा उत्पादित उत्पादों की मांग का गलत पूर्वानुमान [उत्पादित और बेचे गए उत्पादों की मात्रा के बीच, यानी, कुछ उत्पादों को बेचा नहीं जाएगा और मांग से अधिक हो जाएगा] में असंतुलन पैदा करेगा। ऐसी त्रुटि के परिणामस्वरूप, व्यावसायिक फर्म को नुकसान उठाना पड़ेगा। इसके अलावा, विनिर्मित उत्पादों के लिए गलत तरीके से चयनित बिक्री चैनल, उनकी बिक्री के लिए दिशा-निर्देश, विपणन सेवा के कर्मचारियों द्वारा उत्पादों की बिक्री का समय और स्थान बिक्री की वास्तविक मात्रा और मांग की अनुमानित मात्रा के बीच विसंगति पैदा कर सकता है, जिससे नुकसान भी होगा। लाभ में.

लागू उत्पादन तकनीक की प्रक्रिया में श्रमिकों और अन्य श्रेणियों के श्रमिकों की योग्यता के स्तर में असंगति, कम तकनीकी अनुशासन, भागों, असेंबली और असेंबली के निर्माण की गुणवत्ता पर कमजोर नियंत्रण से उत्पादों की गुणवत्ता कम हो सकती है, और ए विनिर्मित उत्पादों की गुणवत्ता में कमी से इसकी मांग में गिरावट आ सकती है, जिससे उत्पादों की कीमत में कमी आएगी, और परिणामस्वरूप, राजस्व और लाभ में कमी होगी, साथ ही व्यावसायिक फर्म की प्रतिष्ठा में भी गिरावट आएगी। , इसकी प्रतिस्पर्धात्मकता में कमी, जिसके परिणामस्वरूप कंपनी को भौतिक और नैतिक दोनों क्षति होती है।

उत्पादन प्रक्रिया का संगठन उत्पादों की मांग में कमी के जोखिम के स्तर को प्रभावित कर सकता है, क्योंकि तकनीकी चक्र में उल्लंघन से फिर से निर्मित उत्पादों की गुणवत्ता में कमी, स्पष्ट या छिपे हुए दोष हो सकते हैं। उपभोक्ताओं द्वारा छिपे हुए दोषों की खोज से न केवल आर्थिक, बल्कि व्यावसायिक संगठन को नैतिक नुकसान भी होता है। उपभोक्ता द्वारा दोषपूर्ण उत्पादों की वापसी लावारिस उत्पादों के बराबर है, और उपभोक्ता को होने वाले नुकसान की भरपाई भी करनी होगी।

अनुक्रमिक जोखिम प्रबंधन कार्यों की प्रणाली में, सबसे महत्वपूर्ण भूमिका निभाई जाती है जोखिम प्रबंधन प्रणाली की प्रभावशीलता का मूल्यांकन.

प्रबंधन दक्षताप्रबंधन गतिविधियों के कुल परिणाम और इसकी उपलब्धि पर खर्च किए गए संसाधनों की लागत के अनुपात का प्रतिनिधित्व करता है।

प्रबंधन गतिविधियों की प्रभावशीलता कई कारकों से महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित होती है, जिनमें से संपूर्ण को सशर्त रूप से दो मुख्य समूहों में विभाजित किया जा सकता है।

पहले समूह में ऐसे कारक शामिल हैं जिनका प्रशासन की दक्षता पर सीधा प्रभाव पड़ता है, जैसे:

♦ संगठन की प्रबंधन क्षमता, यानी प्रबंधन प्रणाली के लिए उपलब्ध सभी संसाधनों की समग्रता;

♦ प्रबंधन प्रणाली के रखरखाव और संचालन के लिए कुल लागत प्रबंधन कार्यों को लागू करने के लिए प्रकृति, संगठन की विधि, प्रौद्योगिकी और कार्य की मात्रा द्वारा निर्धारित की जाती है;

♦ नियंत्रण प्रभाव, अर्थात. सभी आर्थिक, सामाजिक और अन्य लाभों की समग्रता जो एक संगठन को प्रबंधन गतिविधियों को चलाने की प्रक्रिया में प्राप्त होती है।

उपरोक्त सभी संकेतकों को प्रबंधन प्रभावशीलता के मुख्य कारकों के रूप में परिभाषित किया जा सकता है।

दूसरे समूह में द्वितीयक कारक शामिल हैं जिनका प्रबंधन प्रणाली की प्रभावशीलता पर अप्रत्यक्ष प्रभाव पड़ता है। इन कारकों में शामिल हैं:

♦ प्रबंधकों और कलाकारों की योग्यता;

♦ प्रबंधन प्रणाली का पूंजी-श्रम अनुपात, अर्थात। सहायक साधनों (कंप्यूटर, कार्यालय उपकरण, आदि) के साथ प्रशासनिक कर्मचारियों के प्रावधान की डिग्री और गुणवत्ता;

♦ कार्य दल में सामाजिक-मनोवैज्ञानिक स्थितियाँ;

♦ संगठनात्मक संस्कृति.

प्रबंधन दक्षता मानदंड के भाग के रूप में, सामान्य और विशिष्ट संकेतकों को प्रतिष्ठित किया जा सकता है। सामान्य संकेतक संगठन की गतिविधियों के अंतिम परिणामों को दर्शाते हैं, और विशिष्ट संकेतक व्यक्तिगत प्रकार के संसाधनों के उपयोग की दक्षता को दर्शाते हैं।

वाणिज्यिक उद्यमों के प्रबंधन की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए, लाभ और लाभप्रदता जैसे सामान्य संकेतकों का उपयोग करना सबसे उचित है।

एक निश्चित अवधि के लिए किसी उद्यम द्वारा प्राप्त लाभ की कुल राशि में आमतौर पर उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की बिक्री से लाभ, अन्य बिक्री से लाभ और गैर-बिक्री संचालन से लाभ शामिल होता है।

उत्पादों, सेवाओं या किए गए कार्यों की बिक्री से लाभ को उत्पादों की बिक्री से राजस्व की कुल राशि (मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क को छोड़कर) और लागत मूल्य में शामिल उत्पादन और बिक्री लागत की मात्रा के बीच अंतर के रूप में निर्धारित किया जाता है।

अन्य बिक्री से लाभ को उद्यम की संपत्ति या अन्य भौतिक संपत्तियों की बिक्री से प्राप्त राशि और उनके अवशिष्ट मूल्य के बीच के अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है।

गैर-बिक्री परिचालन से लाभ की गणना उद्यम के उत्पादों या उसकी संपत्ति की बिक्री से संबंधित नहीं होने वाले परिचालन पर आय और व्यय के बीच अंतर के रूप में की जाती है।

गैर-परिचालन कार्यों से होने वाली आय में शामिल हैं:

♦ प्रतिभूतियों में उद्यम के वित्तीय निवेश से आय;

♦ किराये की संपत्ति से आय;

♦ प्राप्त और भुगतान किए गए जुर्माने का संतुलन;

♦ विदेशी मुद्रा खातों और विदेशी मुद्रा में लेनदेन पर सकारात्मक विनिमय दर अंतर;

♦ पिछले वर्षों में हानि पर बट्टे खाते में डाले गए प्राप्य खातों को चुकाने के लिए राशि की प्राप्ति;

♦ पिछले वर्षों का लाभ, रिपोर्टिंग वर्ष में पहचाना और प्राप्त किया गया;

♦ पिछले वर्ष बेचे गए उत्पादों की पुनर्गणना के लिए खरीदारों से प्राप्त राशि;

♦ क्रेडिट संस्थानों में कंपनी के खातों पर प्राप्त ब्याज।

किसी उद्यम के गैर-परिचालन व्यय निम्न के योग के परिणामस्वरूप बनते हैं:

♦ भौतिक संपत्ति और धन की हानि से कमी और हानि;

♦ विदेशी मुद्रा खातों और विदेशी मुद्रा में लेनदेन पर नकारात्मक विनिमय दर संतुलन;

♦ रिपोर्टिंग वर्ष में पहचाने गए पिछले वर्षों के नुकसान;

♦ प्राप्य खातों को बट्टे खाते में डालना;

♦ प्राकृतिक आपदाओं से अपूरित क्षति;

♦ रद्द किए गए ऑर्डर की लागत;

♦ कानूनी लागत;

♦ पुरानी उत्पादन सुविधाओं को बनाए रखने की लागत।

उद्यम द्वारा प्राप्त बैलेंस शीट लाभ राज्य और उद्यम के बीच वितरित किया जाता है। उचित बजट में आयकर का भुगतान करने के बाद, उद्यम के पास अपने निपटान में धन होता है, जो उसका शुद्ध लाभ बनता है। उद्यम का शुद्ध लाभ संचय निधि, उपभोग निधि और आरक्षित निधि को निर्देशित किया जाता है।

लाभ निर्माण के क्रम के आधार पर इसका कारक विश्लेषण किया जाता है। कारक विश्लेषण का मुख्य लक्ष्य कई कारकों के वित्तीय परिणामों पर प्रभाव की डिग्री की पहचान करने के लिए बैलेंस शीट और शुद्ध लाभ संकेतकों की गतिशीलता का आकलन करना है, जिसमें शामिल हैं:

♦ उत्पादन लागत में वृद्धि या कमी;

♦ बिक्री की मात्रा में वृद्धि या गिरावट;

♦ गुणवत्ता में सुधार और उत्पादों की श्रृंखला का विस्तार;

♦ मुनाफ़ा बढ़ाने के लिए भंडार की पहचान करना।

किसी व्यावसायिक उद्यम की प्रबंधन दक्षता को दर्शाने वाला सबसे महत्वपूर्ण संकेतक इसकी लाभप्रदता है। लाभप्रदता को खर्च किए गए प्रत्येक रूबल से प्राप्त लाभ के रूप में परिभाषित किया गया है।

लाभप्रदता संकेतकों की प्रणाली उद्यम की संपत्ति की संरचना और उद्यम द्वारा किए गए व्यावसायिक संचालन पर आधारित है। इस दृष्टिकोण से, ये हैं:

1) उद्यम की संपत्ति की लाभप्रदता - उद्यम की संपत्ति के औसत मूल्य के शुद्ध लाभ के अनुपात के रूप में परिभाषित की गई है;

2) गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की लाभप्रदता - गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के औसत मूल्य के शुद्ध लाभ के अनुपात का प्रतिनिधित्व करती है;

3) वर्तमान परिसंपत्तियों की लाभप्रदता - वर्तमान परिसंपत्तियों के औसत मूल्य के शुद्ध लाभ के अनुपात के रूप में गणना की जाती है;

4) निवेश पर वापसी - निवेश परियोजनाओं से लाभ का उनके कार्यान्वयन की दीर्घकालिक लागत से अनुपात;

5) इक्विटी पर रिटर्न - इक्विटी पूंजी की मात्रा के लिए शुद्ध लाभ का अनुपात;

6) उधार ली गई धनराशि की लाभप्रदता - दीर्घकालिक और अल्पकालिक ऋणों की कुल राशि के लिए ऋण का उपयोग करने के लिए शुल्क के अनुपात के रूप में परिभाषित की गई है;

7) बेचे गए उत्पादों की लाभप्रदता - उत्पाद की बिक्री से शुद्ध लाभ और राजस्व का अनुपात।

ऊपर सूचीबद्ध लाभप्रदता संकेतकों का उपयोग करके, आप न केवल संगठन की प्रबंधन प्रणाली की समग्र दक्षता का मूल्यांकन कर सकते हैं, बल्कि उद्यम के व्यक्तिगत प्रकार के संसाधनों (संपत्तियों) के उपयोग की प्रभावशीलता का भी मूल्यांकन कर सकते हैं।

गैर-लाभकारी संगठनों के प्रबंधन की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करना कहीं अधिक कठिन है। उनके कामकाज की प्रभावशीलता का आकलन करने के दृष्टिकोण से, सभी गैर-लाभकारी संगठनों को दो मुख्य समूहों में विभाजित किया जा सकता है:

1) संगठन जिनके प्रदर्शन परिणामों का मूल्यांकन आर्थिक संकेतकों का उपयोग करके किया जा सकता है;

2) ऐसे संगठन जिनके प्रदर्शन के परिणाम गैर-आर्थिक मूल्यों में व्यक्त किए जाते हैं, जैसे रुग्णता या अपराध के स्तर को कम करना, शिक्षा के स्तर को बढ़ाना, पर्यावरणीय स्थिति में सुधार करना आदि।

पहले समूह में शामिल संगठनों की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए, वाणिज्यिक संगठनों की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए उन्हीं तरीकों का उपयोग किया जा सकता है।

दूसरे समूह में शामिल संगठनों के कामकाज की प्रभावशीलता का आकलन करना कहीं अधिक कठिन है। वर्तमान में, गैर-आर्थिक संकेतकों को आर्थिक संकेतकों में परिवर्तित करने की लगभग कोई विधियाँ नहीं हैं।

यहां तक ​​कि उन उद्योगों में भी जहां ऐसी तकनीकें उपलब्ध हैं, उन्हें व्यापक व्यावहारिक अनुप्रयोग नहीं मिलता है। उदाहरण के लिए, औद्योगिक निर्वहन द्वारा जल स्रोतों के प्रदूषण के कारण प्रकृति को होने वाली आर्थिक क्षति की गणना करने की एक पद्धति लंबे समय से विकसित की गई है। साथ ही, नई उपचार सुविधाओं के निर्माण के लिए परियोजनाओं की प्रभावशीलता का आकलन करते समय, रोकी गई क्षति को ध्यान में नहीं रखा जाता है। इस प्रकार, यह पता चलता है कि अधिकांश पर्यावरण कार्यक्रम आर्थिक दृष्टिकोण से लाभहीन हैं।

नतीजतन, गैर-लाभकारी संगठनों और कार्यक्रमों की आर्थिक दक्षता का आकलन करने के तरीकों के विकास में मुख्य दिशा गैर-आर्थिक संकेतकों को आर्थिक संकेतकों में परिवर्तित करने के तरीकों का विकास होना चाहिए। इससे किसी विशेष संगठन या परियोजना के प्रदर्शन पर विभिन्न कारकों के प्रभाव को अधिक निष्पक्षता से और पूरी तरह से ध्यान में रखना संभव हो जाएगा।

निष्कर्ष

♦ प्रक्रिया दृष्टिकोण के दृष्टिकोण से, जोखिम प्रबंधन को परस्पर संबंधित प्रबंधन कार्यों की एक सतत श्रृंखला के रूप में माना जा सकता है।

♦ प्रक्रिया दृष्टिकोण का आधार प्रबंधन प्रौद्योगिकी है, यानी प्रबंधन प्रक्रिया को लागू करने के लिए तकनीकों और तरीकों का एक सेट।

♦ प्रबंधन प्रौद्योगिकी के मुख्य तत्व कार्य का विषय हैं (अर्थात जानकारी जो प्रबंधन निर्णय सुनिश्चित करती है); श्रम का उत्पाद (प्रबंधकीय निर्णय); श्रम के साधन (प्रबंधक का ज्ञान और अनुभव); कार्यबल (नेता की बौद्धिक और शारीरिक ऊर्जा)।

♦ प्रबंधन प्रक्रिया का मुख्य तत्व प्रबंधन कार्य है।

♦ अपने सबसे सामान्य रूप में, प्रबंधन कार्य एक अलग, सजातीय प्रकार की गतिविधि है जिसका उद्देश्य संगठन के लक्ष्यों को प्राप्त करना है।

♦ अधिकांश शोधकर्ता प्रबंधन कार्यों को सामान्य एवं विशेष में विभाजित करते हैं। साथ ही, सामान्य प्रबंधन कार्यों को ऐसे कार्यों के रूप में समझा जाता है जो प्रबंधन चक्र बनाते हैं और संगठन की गतिविधियों की प्रकृति और विशिष्टताओं की परवाह किए बिना प्रबंधकीय कार्य की विशिष्टताओं को दर्शाते हैं।

♦ सामान्य और विशेष प्रबंधन कार्यों के अलावा, मिश्रित कार्यों को भी प्रतिष्ठित किया जा सकता है, जैसे तैयार उत्पादों की रिहाई की योजना बनाना, उत्पादन की प्रगति की निगरानी करना, उत्पाद की बिक्री का आयोजन करना आदि।

♦ परिचालन समय के आधार पर, सभी नियंत्रण कार्यों को दो समूहों में विभाजित किया जा सकता है। पहले समूह में अनुक्रमिक कार्य शामिल हैं जो विवेकपूर्वक किए जाते हैं (यानी, निश्चित अंतराल पर दोहराए जाते हैं), क्रमिक रूप से एक दूसरे को प्रतिस्थापित करते हैं। दूसरे समूह में निरंतर कार्य शामिल हैं, जिनका कार्यान्वयन उद्यम प्रबंधन की पूरी अवधि के दौरान लगातार किया जाता है।

नॉलेज बेस में अपना अच्छा काम भेजना आसान है। नीचे दिए गए फॉर्म का उपयोग करें

छात्र, स्नातक छात्र, युवा वैज्ञानिक जो अपने अध्ययन और कार्य में ज्ञान आधार का उपयोग करते हैं, आपके बहुत आभारी होंगे।

http://www.allbest.ru/ पर पोस्ट किया गया

परिचय

1 किसी उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों में जोखिम मूल्यांकन की सैद्धांतिक नींव

2 शेल एलएलसी में जोखिम प्रबंधन प्रणाली का विश्लेषण

2.2 शेल एलएलसी में जोखिमों की विशेषताएं

2.3 शेल एलएलसी में जोखिम प्रबंधन

3 शेल एलएलसी में जोखिम प्रबंधन की दक्षता में सुधार

3.1 शेल एलएलसी जोखिम प्रबंधन की प्रभावशीलता

3.2 शेल एलएलसी की गतिविधियों में व्यक्तिगत जोखिमों का नियंत्रण

4 निष्कर्ष और निष्कर्ष

प्रयुक्त स्रोतों की सूची

अनुप्रयोग

परिचय

किसी भी वित्तीय गतिविधि में जोखिम होता है। शोधकर्ता इस पर एकमत हैं। लेकिन हाल तक देश की वित्तीय गतिविधियों में आर्थिक श्रेणी के रूप में जोखिम पर ध्यान नहीं दिया जाता था। यह स्पष्ट रूप से इस तथ्य से समझाया गया है कि लंबे समय तक इस श्रेणी को सैद्धांतिक शोध की वस्तु के रूप में नहीं माना जाता था, बल्कि अभ्यास से संबंधित था। हाल के दशकों में, स्थिति बदलने लगी है: यह विषय करीबी ध्यान का विषय बन गया है, और आर्थिक सुधारों की शुरुआत के साथ, यह हमारे शोधकर्ताओं का उद्देश्य बन गया है। फिर भी, जोखिम की परिभाषा, वित्तीय गतिविधि में इसका स्थान, व्यवसाय में जोखिम के स्रोत और जोखिम प्रबंधन के तरीकों की व्याख्या विभिन्न लेखकों द्वारा अस्पष्ट रूप से की गई है।

आमतौर पर, जोखिम केवल व्यवसाय के प्रतिकूल आर्थिक परिणामों से जुड़ा होता है, जिससे संसाधनों और मुनाफे की हानि होती है। और इस अर्थ में, जोखिम को ख़त्म करना उपयोगी और आवश्यक है। जोखिम के स्रोतों और कारकों का अध्ययन करके आप इसे रोक सकते हैं, यानी जोखिम क्षेत्र छोड़ सकते हैं। लेकिन यह दृष्टिकोण केवल नियमित व्यवसाय में लगे व्यापारियों के लिए है।

वास्तव में, उद्यमी जोखिम लेता है, आमतौर पर संभावित नुकसान की परवाह किए बिना, एक शक्तिशाली प्रोत्साहन के अस्तित्व के कारण, जैसे कि बढ़ा हुआ मुनाफा, एक प्रकार का विशिष्ट उद्यमशीलता दृष्टिकोण।

जोखिम का पूर्ण उन्मूलन उद्यम जोखिम प्रबंधन का मुख्य उद्देश्य नहीं है, क्योंकि इसके लिए आवश्यक लागत इसकी वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की लाभप्रदता के स्वीकार्य स्तर को प्राप्त करना असंभव बनाती है। व्यावसायिक गतिविधियों में जोखिम मूल्यांकन और जोखिम प्रबंधन का महत्व साल-दर-साल बढ़ता जा रहा है। जोखिम प्रबंधन के रूपों और तरीकों में सुधार किया जा रहा है।

बाजारों का वैश्वीकरण, विलय और अधिग्रहण के माध्यम से उद्यमों के एकीकरण में स्पष्ट रूप से व्यक्त वैश्विक रुझान, विशाल बहुराष्ट्रीय होल्डिंग्स और समूह का निर्माण, वैश्विक आर्थिक क्षेत्र में रूस का एकीकरण और विश्व बाजार के सभी क्षेत्रों में बढ़ती प्रतिस्पर्धा पर अधिक ध्यान देने की आवश्यकता है। रूसी उद्यम वर्तमान गतिविधियों की दक्षता और बाजार विकास पूर्वानुमानों की गुणवत्ता में सुधार करने के लिए, जिसके आधार पर उद्यम विकास रणनीति बनाई जाती है। जोखिम प्रबंधन प्रणाली किसी उद्यम की रणनीतिक योजना की गुणवत्ता सुनिश्चित करने और इसके परिणामस्वरूप, बाजार में इसकी प्रतिस्पर्धात्मकता सुनिश्चित करने में एक महत्वपूर्ण कड़ी है।

किसी उद्यम की आर्थिक गतिविधियों में, कुछ व्यावसायिक कार्यों की बारीकियों से उत्पन्न होने वाले नुकसान का खतरा हमेशा बना रहता है। ऐसे नुकसान की संभावना एक जोखिम बनती है। वित्तीय जोखिम किसी हानि या कुछ प्राप्त न होने की संभावना से जुड़े होते हैं।

व्यावसायिक प्रतिभागियों की जोखिम के प्रति संवेदनशीलता के बारे में जागरूकता के कारण जोखिम प्रबंधन रणनीतियों का विकास हुआ, जिससे उन बाजार क्षेत्रों में आश्चर्यजनक वृद्धि हुई जो जोखिम सुरक्षा प्रदान करते थे। यह सब चुने हुए विषय की प्रासंगिकता को निर्धारित करता है।

जोखिम प्रबंधन का बहुत महत्व है. कार्य जोखिमों के प्रकारों की जांच करता है, उनकी विशेषताओं के साथ, जोखिम कारकों का वर्गीकरण प्रदान करता है, और चरणों पर विचार करता है

इस कार्य का उद्देश्य जोखिम मूल्यांकन की सैद्धांतिक नींव का अध्ययन करना, किसी उद्यम की गतिविधियों में जोखिमों का विश्लेषण करना और उन्हें कम करने के उपाय विकसित करना है।

कार्य के लक्ष्य को प्राप्त करने से निम्नलिखित कई कार्यों की पहचान होती है:

उद्यम की गतिविधियों में जोखिमों के सार और भूमिका का अध्ययन करें;

प्रबंधन निर्णय लेने के चरण में किसी उद्यम की गतिविधियों के जोखिमों का आकलन करने के मुद्दे की जांच करना;

उद्यम के जोखिमों के प्रकारों पर विचार करें;

उद्यम का सामान्य विवरण दें;

उद्यम जोखिम विश्लेषण का संचालन करें;

उद्यम में जोखिम प्रबंधन प्रणालियों में सुधार के लिए तरीके सुझाएं।

अध्ययन का उद्देश्य शेल एलएलसी है

अध्ययन का विषय उद्यम में जोखिमों की घटना का कारण बनने वाली स्थितियाँ, परिस्थितियाँ, कारक हैं।

अध्ययन का सैद्धांतिक और पद्धतिगत आधार उद्यम में जोखिमों की समस्याओं और उनके रणनीतिक प्रबंधन के लिए समर्पित घरेलू और विदेशी लेखकों के वैज्ञानिक कार्य थे।

कार्य में अनुसंधान उपकरण के रूप में प्रणालीगत, सांख्यिकीय और तार्किक विश्लेषण के तरीकों का उपयोग किया गया था।

कार्य में एक परिचय, तीन अध्याय, एक निष्कर्ष, संदर्भों और अनुप्रयोगों की एक सूची शामिल है।

1 जोखिम प्रबंधन की सैद्धांतिक नींव

1.1 किसी उद्यम की गतिविधियों में जोखिमों का सार और भूमिका

जोखिम प्रबंधन नियंत्रण

"जोखिम" और "अनिश्चितता" की अवधारणाओं का बहुत लंबा इतिहास है। हालाँकि, इस समस्या का गंभीरता से अध्ययन केवल 19वीं और 20वीं शताब्दी में ही शुरू हुआ, हालाँकि इससे पहले भी कई काम सामने आए थे जिनमें जोखिम के विभिन्न पहलुओं की जांच की गई थी। बहुत समय पहले, विश्व व्यापार के विकास के साथ, व्यापारियों ने अपने संभावित नुकसान का बीमा कराना शुरू कर दिया था। जोखिम प्रबंधन के वित्तीय रूपों के अलावा, उन्होंने लंबे समय से जोखिम विविधीकरण का उपयोग किया है।

अनुसंधान की गणितीय दिशा अब्राहम मोइवरे द्वारा विकसित की गई थी, जिन्होंने "थ्योरीज़ ऑफ़ चांस" (1733) पुस्तक के कई संस्करण प्रकाशित किए। उन्हें फैलाव की अवधारणा से परिचित कराया गया। इस कार्य के परिणामों को व्यापक व्यावहारिक अनुप्रयोग मिला है। किसी दिए गए सहनशीलता सीमा के भीतर आने वाले पैरामीटर की संभावना निर्धारित करना यथार्थवादी हो गया है। इस समस्या का एक प्रभावी समाधान थॉमस बेयस के कार्यों में प्रस्तावित किया गया था। परिणामस्वरूप, अनुभवजन्य डेटा के आधार पर संभाव्यता मूल्यों की गणना करना संभव हो गया।

नाइट, साथ ही मिल और सीनियर के नाम, उद्यमशीलता जोखिमों के शास्त्रीय सिद्धांत के उद्भव से जुड़े हैं। इन लेखकों ने आय संरचना में दो घटकों की पहचान की: निवेशित पूंजी के हिस्से के रूप में ब्याज और जोखिम भुगतान। उनकी राय में, जोखिम हानि की अपेक्षा है।

जे.एम. जोखिम और अनिश्चितता के बीच अंतर करने की राह पर बहुत आगे बढ़ गए। कीन्स, जिन्होंने ए ट्रीटीज़ ऑन मनी (1930) और रोज़गार, ब्याज और धन के मौलिक सामान्य सिद्धांत (1937) में अपने विचारों को रेखांकित किया। सामान्य सिद्धांत में वह भविष्य के लिए दो प्रकार के प्रस्तावों को अलग करता है:

दीर्घकालिक और अल्पकालिक, वित्तीय साधनों की तरलता के मुद्दों पर विचार करता है और इस मामले पर सिफारिशें पेश करता है, जोखिम से निपटने के तरीके के रूप में आरक्षण पर प्रकाश डालता है। वह व्यावसायिक जोखिमों का वर्गीकरण प्रस्तुत करने वाले पहले व्यक्ति हैं। कीन्स का कहना है कि किसी उत्पाद की लागत में मूल्यह्रास से जुड़ी लागतें शामिल होनी चाहिए, जिसमें त्वरित मूल्यह्रास, बाजार स्थितियों में बदलाव, दुर्घटनाएं और आपदाएं शामिल हैं। यहां तक ​​कि "जोखिम लागत" शब्द भी प्रस्तावित है, जो एक उद्यमी के लिए अपेक्षित राजस्व से वास्तविक राजस्व के विचलन की भरपाई के लिए आवश्यक है।

कीन्स ने आर्थिक क्षेत्र में तीन प्रकार के जोखिमों की पहचान की:

व्यावसायिक जोखिम या उधारकर्ता जोखिम - यह स्वीकार्य नकदी प्रवाह प्राप्त नहीं होने के जोखिम को संदर्भित करता है;

ऋणदाता का ऋण न चुकाने का जोखिम, जिसे कीन्स दो विकल्पों में विभाजित करते हैं: जानबूझकर दिवालियापन (अत्यधिक विश्वास) और आकस्मिक दिवालियापन (अपर्याप्त संपार्श्विक);

मुद्रास्फीति का जोखिम. साथ ही, कीन्स ने निष्कर्ष निकाला कि पैसा हमेशा वास्तविक संपत्ति की तुलना में कम विश्वसनीय होता है। उनके कार्यों का मुख्य निष्कर्ष अर्थव्यवस्था में जोखिम निवारक के रूप में राज्य की भूमिका को मजबूत करने की आवश्यकता थी।

नोबेल पुरस्कार विजेता मिल्टन फ्रीडमैन और जेम्स बुकानन ने तर्क दिया कि, इसके विपरीत, राज्य के लिए संसाधन वितरण के क्षेत्र में जोखिम बाजारों की तुलना में बहुत अधिक हैं। अपने काम "इफ मनी कुड टॉक" में, फ्रीडमैन ने जोखिमों के गणितीय विवरण के करीब पहुंचने और आर्थिक घटनाओं का गणितीय मॉडल प्रस्तुत करने का प्रयास किया।

बाद में, रणनीतिक खेलों के सिद्धांत में जोखिम और अनिश्चितता को समझने में गंभीर प्रगति हासिल हुई। गेम थ्योरी ने अनिश्चितता की समझ में एक मौलिक रूप से नया पहलू पेश किया, जिससे साबित हुआ कि अनिश्चितता का स्रोत दूसरों का इरादा भी है। जॉन वॉन न्यूमैन (1903-1957) ने 1926 में रणनीतिक खेलों के अपने सिद्धांत की रूपरेखा प्रस्तुत की।

बाद में, ऑस्कर मोर्गनस्टर्न के साथ मिलकर उन्होंने "गेम थ्योरी एंड इकोनॉमिक बिहेवियर" (1944) नामक कृति प्रकाशित की।

1952 में, हैरी मार्कोविट्ज़ ने "पोर्टफोलियो कंस्ट्रक्शन" नामक कृति प्रकाशित की, जिसका बाद में वित्तीय गतिविधि के सिद्धांत और व्यवहार पर बहुत शक्तिशाली प्रभाव पड़ा और 1990 में लेखक को अर्थशास्त्र में नोबेल पुरस्कार मिला। कार्य उन निवेशकों के लिए पोर्टफोलियो बनाते समय जोखिम की अवधारणा का उपयोग करने के लिए निर्धारित किया गया था जो नियोजित लाभ को वांछनीय और इसके उतार-चढ़ाव को अवांछनीय मानते हैं। जोखिम और अस्थिरता पर्याय बन गए हैं। रिटर्न फैलाव एक आँकड़ा है जो मापता है कि किसी सुरक्षा के रिटर्न में औसतन कितना उतार-चढ़ाव होता है। सांख्यिकीय गणना के साथ अनिश्चितता के मोटे, सहज अनुमानों को प्रतिस्थापित करके, लेखक ने एक तथाकथित कुशल पोर्टफोलियो के निर्माण के लिए एक सार्थक प्रक्रिया प्रस्तुत की।

व्यावसायिक जोखिमों का मुख्य क्षेत्र वित्तीय बाज़ार उपकरण हैं। इनमें से सबसे जटिल और जोखिम भरा डेरिवेटिव हैं।

जोखिम के गहन अध्ययन पर काम जारी है। वर्तमान में, इंटरनेशनल इंस्टीट्यूट फॉर रिस्क रिसर्च टोरंटो में संचालित होता है, जहां गतिविधि के प्रबंधकीय और वाणिज्यिक क्षेत्रों, स्टॉक एक्सचेंज और विदेशी मुद्रा लेनदेन के संबंध में अध्ययन किया जाता है। दुनिया के सबसे अमीर लोगों में से एक, वॉरेन बफेट ने एक ऐसी कंपनी बनाने की परियोजना की घोषणा की जो वित्तीय उद्योग में जोखिमों के आकलन, प्रबंधन और बीमा के लिए नई प्रकार की सेवाएं प्रदान करेगी।

अर्थशास्त्रियों ने अब जोखिम (जिसे कुछ हद तक निश्चितता के साथ निर्धारित किया जा सकता है) और अनिश्चितता (निश्चित रूप से यह जानने में असमर्थता कि भविष्य में क्या होगा) के बीच अंतर किया है। अनिश्चितता एक ऐसी स्थिति है जिसमें किसी भी मात्रात्मक या गुणात्मक विशेषताओं और/या विशिष्ट परिणाम प्राप्त करने के लिए कोई शोध करना असंभव है।

जे. वॉन न्यूमैन और ओ. मॉर्गनस्टीन के काम "गेम थ्योरी एंड इकोनॉमिक बिहेवियर" (1994) में अनिश्चितताओं को अलग-अलग तरीके से वर्गीकृत किया गया है: विकल्पों की एक संयुक्त संख्या जिसे हाई-स्पीड कंप्यूटर के साथ भी आवंटित समय में देखना असंभव है (एक पूर्ण) विकल्पों की खोज असंभव है; बड़ी संख्या में रणनीति विकल्पों का एक उदाहरण शतरंज हो सकता है)। यादृच्छिक बलों की कार्रवाई के परिणामस्वरूप होने वाली घटनाओं के यादृच्छिक कारक: शूटिंग के दौरान लक्ष्य पर हिट का बिखराव, सेवा प्रणाली में मांगों का यादृच्छिक प्रवाह, बैंकिंग प्रणाली या उद्यम में धन का यादृच्छिक प्रवाह, आदि; रणनीतिक अनिश्चितता (खेल में अनिश्चितता अनिवार्य रूप से) दुश्मन के अज्ञात व्यवहार के कारण (साझेदार - खेल में एक अन्य भागीदार, जिसमें प्रकृति के साथ खेल भी शामिल है); अपने शुद्ध रूप में, ऐसी अनिश्चितताएँ बहुत दुर्लभ घटना हैं। आमतौर पर उनके मिश्रित संस्करण ढूंढना अधिक यथार्थवादी होता है, उदाहरण के लिए, अधिकांश खेलों को अनिश्चितता के प्रकार के अनुसार माना जा सकता है;

जोखिम की अवधारणा का उपयोग कई विज्ञानों में किया जाता है। जोखिम विश्लेषण पर शोध तकनीकी विज्ञान, कानूनी मुद्दों, मनोविज्ञान, चिकित्सा और दर्शन पर साहित्य में पाया जा सकता है। प्रत्येक मामले में, जोखिम अनुसंधान इस विज्ञान के अध्ययन के विषय पर आधारित है और स्वाभाविक रूप से, अपने स्वयं के दृष्टिकोण और तरीकों पर निर्भर करता है। जोखिम अनुसंधान के इतने विविध क्षेत्रों को इस घटना की बहुमुखी प्रकृति द्वारा समझाया गया है।

विशेष रुचि उद्यमशीलता जोखिम और उनके आर्थिक अनुप्रयोगों के शास्त्रीय और नवशास्त्रीय सिद्धांतों की तुलना है।

उद्यमशीलता जोखिम (जे. मिल, एन.यू. सीनियर) के शास्त्रीय सिद्धांत में, बाद वाले की पहचान चुने गए निर्णय के परिणामस्वरूप होने वाले नुकसान की गणितीय अपेक्षा से की जाती है। यहां जोखिम इस निर्णय के कार्यान्वयन से होने वाले नुकसान से अधिक कुछ नहीं है।

जोखिम के सार की इस व्याख्या ने कुछ अर्थशास्त्रियों के बीच आपत्तियां पैदा कीं, जिससे जोखिम की सामग्री की एक अलग समझ विकसित हुई।

30 के दशक में हमारी सदी में, अर्थशास्त्रियों ए. मार्शल और ए. पिगौ ने उद्यमशीलता जोखिम के नवशास्त्रीय सिद्धांत की नींव विकसित की। इस सिद्धांत की मूल बातें इस प्रकार हैं:

एक उद्यमी अनिश्चितता की स्थिति में काम करता है;

उद्यमशीलता लाभ एक यादृच्छिक चर है।

उद्यमियों को उनकी गतिविधियों में निम्नलिखित मानदंडों द्वारा निर्देशित किया जाता है:

अपेक्षित लाभ का आकार;

इसके संभावित उतार-चढ़ाव का परिमाण.

नवशास्त्रीय सिद्धांत के अनुसार, संभावित लाभ की समान मात्रा को देखते हुए, उद्यमी निम्न स्तर के जोखिम से जुड़े विकल्प को चुनता है। यद्यपि जोखिम के परिणामों को आमतौर पर वित्तीय हानि या कम लाभ के रूप में माना जाता है, अनुकूल परिस्थितियों में योजना प्रक्रिया में गणना की गई तुलना में उच्च स्तर की लाभप्रदता प्राप्त करना संभव है।

हाल के वर्षों में हमारे देश में किए गए वित्तीय और निवेश जोखिमों को वर्गीकृत करने के कई प्रयासों का विश्लेषण, साथ ही निवेश जोखिमों को निर्धारित करने में विदेशी अनुभव का अध्ययन, हमें जोखिम की प्रकृति, इसके स्रोतों के अध्ययन के लिए सामान्य विशिष्ट दृष्टिकोण की पहचान करने की अनुमति देता है। और अभिव्यक्तियाँ.

डी. फिशर व्यवस्थित रूप से साझा करता है, अर्थात। निरंतर मौजूद और अनियंत्रित, जोखिमपूर्ण और अव्यवस्थित, जो नियंत्रणीय और प्रबंधनीय है। चूँकि "जोखिम" अवधारणा की अलग-अलग परिभाषाएँ हैं, सबसे सामान्य रूप में, जोखिम को अनुमानित विकल्प की तुलना में हानि या आय की हानि की संभावना के रूप में समझा जाता है।

हाल के वर्षों में, रूस और विदेश दोनों में, किसी उद्यम के जोखिम का आकलन करने और फिर उसे प्रबंधित करने की प्रक्रिया, एक नियम के रूप में, उद्यम की परिसंपत्ति-देयता प्रबंधन (एएलएम) प्रणाली का एक अभिन्न अंग रही है। ऐसी प्रणालियों में जोखिम मूल्यांकन को ब्याज दर जोखिम, बाजार जोखिम का आकलन करने और परिचालन की लाभप्रदता का विश्लेषण करने तक सीमित कर दिया गया था। साथ ही, सिस्टम की कमज़ोरियाँ निम्नलिखित कारक थीं:

उद्यमों के व्यावसायिक अभ्यास में सीमित संख्या में मानक अनुबंध पेश किए गए हैं, जो हमेशा किसी दिए गए उद्यम के लिए व्यावसायिक वातावरण की बदलती आवश्यकताओं को पूरी तरह से पूरा नहीं करते हैं;

विश्लेषणात्मक अध्ययन के लिए सीमित संख्या में विधियों का उपयोग किया गया;

उद्यम की संपत्ति के मूल्य का आकलन करने के लिए सीमित संख्या में विकल्पों का उपयोग किया गया;

विश्लेषणात्मक अध्ययन करने के लिए सीमित संख्या में अंतराल और समय अंतराल के आकार का उपयोग किया गया था।

इस प्रकार, रूस में हाल के वर्षों में उद्यमों में जोखिम प्रबंधन के व्यक्तिगत तत्वों को पेश करने की जो प्रथा विकसित हुई है, वह मुख्य रूप से ऋण और बाजार जोखिमों के प्रबंधन के लिए आती है। परिणामस्वरूप, कई उद्यम जिन्होंने अपनी गतिविधियों में अन्य, बहुत महत्वपूर्ण जोखिम कारकों, जैसे कि मैक्रोपॉलिटिकल, क्षेत्रीय, उद्योग, आदि के प्रभाव को पर्याप्त रूप से ध्यान में नहीं रखा, उन्हें आगामी गुणात्मक भविष्यवाणी करने की असंभवता के कारण महत्वपूर्ण वित्तीय नुकसान हुआ। संकट और अगला प्रभावी मांग और उत्पाद बिक्री की मात्रा में गिरावट के कारण।

जोखिम मानचित्र जोखिमों के बारे में जानकारी को और अधिक औपचारिक बनाने और उद्यम के जोखिम का प्रबंधन और आकलन करने के उपायों के विकास के लिए आधार के रूप में कार्य करता है। संख्यात्मक रूप में जोखिम कारकों को औपचारिक बनाने की प्रक्रिया में, प्रत्येक अद्वितीय कारक या कारकों के समूह को उद्यम की व्यावसायिक प्रक्रिया की दक्षता पर प्रत्येक जोखिम कारक के प्रभाव की डिग्री के अनुरूप भार गुणांक सौंपा जाता है जिसमें निर्दिष्ट जोखिम कारक मौजूद होता है। . इस तरह के ऑपरेशन का परिणाम उद्यम का एक संख्यात्मक एकीकृत जोखिम मानचित्र है, जिसमें जोखिम कारकों को व्यक्तिगत व्यावसायिक प्रक्रियाओं और समग्र रूप से उद्यम की दक्षता दोनों पर उनके प्रभाव के महत्व की डिग्री के अनुसार क्रमबद्ध किया जाता है। ऐसा मानचित्र उद्यम के समग्र जोखिम के प्रबंधन के उपायों के विकास से संबंधित कार्य करने का आधार है।

1.2 प्रबंधन निर्णय लेने के चरण में उद्यमों की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों का जोखिम मूल्यांकन

बाजार संबंधों की स्थितियों में, उद्यमों की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के जोखिमों का आकलन करने की समस्या प्रबंधन के सिद्धांत और व्यवहार के एक महत्वपूर्ण घटक के रूप में स्वतंत्र सैद्धांतिक और व्यावहारिक महत्व प्राप्त करती है।

व्यवसायों को जोखिम से बचना नहीं चाहिए, बल्कि उसे प्रबंधित करने में सक्षम होना चाहिए। वित्तीय और आर्थिक गतिविधि के मुख्य नियमों में से एक कहता है: "जोखिम से बचें नहीं, बल्कि इसका अनुमान लगाएं, इसे न्यूनतम संभव स्तर तक कम करने का प्रयास करें।"

जोखिम को किसी कार्रवाई या निष्क्रियता के परिणाम के रूप में समझा जाना चाहिए, जिसके परिणामस्वरूप एक अलग प्रकृति के अनिश्चित परिणाम प्राप्त करने की वास्तविक संभावना होती है, जो उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों को सकारात्मक और नकारात्मक रूप से प्रभावित करती है।

किसी कंपनी की गतिविधियों का विश्लेषण करते समय जोखिम वर्गीकरण महत्वपूर्ण है। जोखिम वर्गीकरण के लिए आवश्यकताओं को निम्नानुसार संक्षेपित किया जा सकता है:

इस वर्गीकरण में जोखिम के प्रकार और उपप्रकार शामिल नहीं होने चाहिए, यानी जोखिमों को कुछ समूहों में नहीं बांटा जा सकता है। यह केवल एक "आभासी" एसोसिएशन हो सकता है। अन्यथा, जोखिम "क्षरण" हो सकता है, अर्थात, इसका महत्व कम हो सकता है, और परिणामस्वरूप, गलत शोध और मूल्यांकन हो सकता है;

प्रत्येक जोखिम को अलग से पहचाना और मूल्यांकन किया जाना चाहिए, और जोखिम को जितना अधिक सटीक रूप से परिभाषित किया जाएगा, उसका आकलन करना उतना ही आसान होगा;

प्रस्तावित वर्गीकरण कठोर नहीं है. प्रत्येक प्रबंधक, वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों को अंजाम देते समय, जोखिमों की दी गई सूची को स्वतंत्र रूप से पूरक कर सकता है।

प्रस्तावित जोखिम मूल्यांकन पद्धति का मुख्य उद्देश्य उन्हें व्यवस्थित करना और उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों को प्रभावित करने वाले जोखिम की डिग्री निर्धारित करने के लिए एक एकीकृत दृष्टिकोण विकसित करना है। शेल एलएलसी में उपयोग के लिए निम्नलिखित जोखिम मूल्यांकन एल्गोरिदम प्रस्तावित है, जिसे चित्र 1 में दिखाया गया है।

जानकारी प्राप्त करना और संसाधित करना

सूचना हमारे आसपास की दुनिया के बारे में नई जानकारी का एक संग्रह है। सभी जोखिम शोधकर्ता उस जानकारी की गुणवत्ता का आकलन करने पर पर्याप्त ध्यान नहीं देते हैं जिसके साथ वे जोखिम का आकलन करते हैं।

सूचना की गुणवत्ता के लिए आवश्यकताएँ इस प्रकार होनी चाहिए:

सूचना की विश्वसनीयता (शुद्धता) - मूल स्रोत से सूचना की निकटता या सूचना प्रसारण की सटीकता का एक माप;

सूचना की निष्पक्षता - यह माप कि सूचना किस प्रकार वास्तविकता को प्रतिबिंबित करती है; असंदिग्धता;

सूचना का क्रम - प्राथमिक स्रोत और अंतिम उपयोगकर्ता के बीच संचरण लिंक की संख्या;

जानकारी की पूर्णता - संग्रह के उद्देश्यों के साथ प्राप्त जानकारी के अनुपालन की विस्तृत प्रकृति का प्रतिबिंब;

प्रासंगिकता - मुद्दे के सार के लिए जानकारी के सन्निकटन की डिग्री या कार्य के लिए जानकारी के पत्राचार की डिग्री;

सूचना की प्रासंगिकता (महत्व)--जोखिम मूल्यांकन के लिए सूचना का महत्व; सूचना की लागत.

चित्र 1- व्यापक जोखिम मूल्यांकन का फ़्लोचार्ट शेल एलएलसी में

जोखिम और इसका आकलन करने के लिए उपयोग की जाने वाली जानकारी की गुणवत्ता के बीच संबंध स्थापित करने का प्रस्ताव है। यह सुझाव दिया गया है कि खराब-गुणवत्ता (लाभहीन) निर्णय लेने के जोखिम की संभावना उपयोग की गई जानकारी की गुणवत्ता और मात्रा पर निर्भर करती है। यह धारणा नवशास्त्रीय जोखिम सिद्धांत से ली गई है। इस सिद्धांत के अनुसार, यदि निर्णय लेने के लिए (समान लाभप्रदता के साथ) कई विकल्प हैं, तो जोखिम (उतार-चढ़ाव) की सबसे कम संभावना वाला निर्णय चुना जाता है। यह माना जा सकता है कि भले ही समान लाभ वाले कई विकल्प हों, एक निर्णय चुना जाता है जो बेहतर जानकारी पर आधारित होता है, यानी जोखिम और जानकारी के बीच एक संबंध होता है।

चित्र 2 खराब-गुणवत्ता (लाभहीन) निर्णय लेने के जोखिम की संभावना और शेल एलएलसी में जानकारी की मात्रा/गुणवत्ता के बीच अपेक्षित संबंध दिखाता है।

चित्र 2 - शेल एलएलसी में जोखिम और सूचना के बीच संबंध

जोखिम घटित होने की उच्च संभावना न्यूनतम गुणवत्ता वाली जानकारी से मेल खाती है।

नीचे दी गई तालिका 1 आपको किसी भी जानकारी का विश्लेषण करने और उसकी गुणवत्ता को स्पष्ट रूप से सत्यापित करने की अनुमति देती है।

तालिका 1 - शेल एलएलसी में प्रयुक्त जानकारी का आकलन

यह तालिका आपको किसी भी जानकारी का विश्लेषण करने और उसकी गुणवत्ता को स्पष्ट रूप से सत्यापित करने की अनुमति देती है। तालिका के शीर्ष पर संख्या 1--10 जानकारी की गुणवत्ता दर्शाती है: जानकारी जितनी बेहतर होगी, उसे उतनी ही अधिक संख्या दी जाएगी। विश्लेषण का परिणाम सूचना गुणवत्ता का अंतिम मूल्य हो सकता है, जो अंकगणितीय माध्य के रूप में पाया जाता है।
जानकारी प्राप्त करने के स्रोत और तरीके निम्नलिखित हैं:

प्रलेखित जानकारी सबसे मूल्यवान प्रकार की जानकारी है;

प्रेस और मुद्रित प्रकाशन परंपरागत रूप से जानकारी प्राप्त करने का सबसे व्यापक और व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला तरीका है; भागीदार ऑपरेटर डेटा; अप्रत्यक्ष संकेतों का उपयोग (सह-प्रक्रिया विधि)। कोई भी प्रक्रिया निर्वात में, पर्यावरण से अलग होकर नहीं होती है। यह इस तथ्य की ओर ले जाता है कि यह हमेशा कुछ स्वतंत्र प्रक्रियाओं के साथ रहेगा, जिनकी अभिव्यक्तियों का पता लगाया जा सकता है;

एजेंट के तरीके - आपके हित में किसी व्यक्ति द्वारा कार्यों का भुगतान किया गया व्यवस्थित निष्पादन।

जोखिमों को ठीक करना

वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों का आकलन करते समय, जोखिमों को रिकॉर्ड करने का प्रस्ताव है, अर्थात "उचित पर्याप्तता" के सिद्धांत का उपयोग करके मौजूदा जोखिमों की संख्या को सीमित करना। यह सिद्धांत किसी उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों का आकलन करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण और सामान्य जोखिमों को ध्यान में रखने पर आधारित है। निम्नलिखित प्रकार के जोखिमों का उपयोग करने की अनुशंसा की जाती है: क्षेत्रीय, प्राकृतिक, राजनीतिक, विधायी, परिवहन, संपत्ति, संगठनात्मक, व्यक्तिगत, विपणन, उत्पादन, निपटान, निवेश, मुद्रा, ऋण, वित्तीय।

लिए जाने वाले निर्णय के लिए एक एल्गोरिदम तैयार करना

वित्तीय और आर्थिक गतिविधि के जोखिमों का आकलन करने का यह चरण नियोजित समाधान को एक निश्चित संख्या में छोटे और सरल समाधानों में क्रमिक रूप से विभाजित करने के लिए है। इस क्रिया को समाधान एल्गोरिदम तैयार करना कहा जाता है.

गुणात्मक जोखिम मूल्यांकन

गुणात्मक जोखिम मूल्यांकन का तात्पर्य है: प्रस्तावित समाधान के कार्यान्वयन में निहित जोखिमों की पहचान करना; जोखिमों की मात्रात्मक संरचना का निर्धारण; विकसित निर्णय एल्गोरिदम में सबसे जोखिम भरे क्षेत्रों की पहचान।

इस प्रक्रिया को अंजाम देने के लिए गुणात्मक विश्लेषण तालिका का उपयोग करने का प्रस्ताव है। यह तालिका पंक्तियों में निर्णय लेते समय क्रियाओं के एल्गोरिदम और स्तंभों में पहले से तय जोखिमों को दिखाती है। इसलिए, संचार उद्यमों में से किसी एक पर नए बेस स्टेशन लगाने का निर्णय लेते समय, जोखिम मूल्यांकन इस तरह दिख सकता है, तालिका 2 देखें

इस तालिका को संकलित करने के बाद, इस समाधान के कार्यान्वयन में निहित जोखिमों का गुणात्मक विश्लेषण किया जाता है।

इस मूल्यांकन चरण का मुख्य लक्ष्य वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों को प्रभावित करने वाले मुख्य प्रकार के जोखिमों की पहचान करना है। इस दृष्टिकोण का लाभ यह है कि पहले से ही विश्लेषण के प्रारंभिक चरण में, उद्यम का प्रमुख जोखिमों की मात्रात्मक संरचना के आधार पर जोखिम की डिग्री का स्पष्ट रूप से आकलन कर सकता है और पहले से ही इस स्तर पर एक निश्चित निर्णय को लागू करने से इनकार कर सकता है।

तालिका 2 - शेल एलएलसी के उदाहरण का उपयोग करके गुणात्मक जोखिम मूल्यांकन

मात्रात्मक जोखिम मूल्यांकन

मात्रात्मक जोखिम मूल्यांकन को ऑडिट करते समय उपयोग की जाने वाली पद्धति पर आधारित करने का प्रस्ताव है, अर्थात्: वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के नियंत्रण बिंदुओं के आधार पर जोखिम मूल्यांकन। इस पद्धति का उपयोग, साथ ही गुणात्मक विश्लेषण के परिणाम, उद्यमों की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के जोखिमों का व्यापक मूल्यांकन करना संभव बनाते हैं।

मात्रात्मक जोखिम मूल्यांकन उनके गुणात्मक मूल्यांकन के दौरान प्राप्त आंकड़ों के आधार पर किया जाता है, अर्थात, केवल उन जोखिमों का मूल्यांकन किया जाएगा जो निर्णय लेने वाले एल्गोरिदम के एक विशिष्ट संचालन के कार्यान्वयन के दौरान मौजूद हैं।

प्रत्येक रिकॉर्ड किए गए जोखिम के लिए, सांख्यिकीय, वैज्ञानिक, आवधिक स्रोतों के साथ-साथ प्रबंधकों के व्यक्तिगत अनुभव से प्राप्त आंकड़ों के आधार पर एक जोखिम मूल्यांकन तालिका संकलित की जाती है। इन जोखिम मूल्यांकन तालिकाओं को इस तरह से संकलित किया गया है कि घटक जोखिम कारकों की पूरी तरह से पहचान की जा सके। इस दृष्टिकोण का उपयोग करके, किसी उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के गुणात्मक मूल्यांकन की उच्च दक्षता हासिल की जाती है। डेल्फ़ी पद्धति का उपयोग करके मूल्यांकन में व्यक्तिपरकता की समस्या को समाप्त किया जा सकता है।

संकलित तालिकाओं में, वे मान चुने गए हैं जो पूछे गए प्रश्नों से सबसे अधिक निकटता से मेल खाते हैं। कुछ मामलों में, दस-बिंदु पैमाने पर जोखिम मूल्य को स्वतंत्र रूप से निर्धारित करने का प्रस्ताव है। जोखिम मान का चयन करने के बाद, यदि इसका स्तर 0.8 से अधिक है, तो संबंधित कॉलम में एक मनमाना चिह्न (+) बनाया जाता है। तालिका के कॉलम भरने का अंतिम चरण उस जानकारी की गुणवत्ता के मूल्य को इंगित करना है जिसके आधार पर निर्णय लिया गया था। तालिका के अंत में, अंतिम मात्रात्मक मूल्यांकन को जोखिम घटकों के सभी संकेतकों के अंकगणितीय माध्य के रूप में संक्षेपित किया गया है। उदाहरण के तौर पर, हम संगठनात्मक जोखिम मूल्यांकन तालिका का एक हिस्सा प्रस्तुत करते हैं, जो तालिका 3 में वास्तविक स्थिति में भरा गया है

निर्णय लेना

जोखिम मूल्यांकन में निर्णय लेना अंतिम और सबसे महत्वपूर्ण प्रक्रिया है।

व्यवहार की रणनीति विकसित करते समय और "एक विशिष्ट निर्णय लेने की प्रक्रिया में, वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों में संभावित (अपेक्षित) नुकसान के स्तर के आधार पर कुछ क्षेत्रों (जोखिम क्षेत्रों) को अलग करने और उजागर करने की सलाह दी जाती है।"

इस प्रकार, उद्यमों की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों में जोखिमों के मात्रात्मक मूल्यांकन की समस्या पर कई लेखकों के शोध परिणामों के सामान्यीकरण के आधार पर, एक अनुभवजन्य जोखिम पैमाना विकसित और प्रस्तावित किया गया है, जिसका उपयोग इसके मात्रात्मक मूल्यांकन में किया जा सकता है। मेज़

तालिका 3 - शेल एलएलसी के उदाहरण का उपयोग करके संगठनात्मक जोखिम मूल्यांकन (खंड) की सारांश तालिका

निर्णय लेने में तीन चरण होते हैं:

चरण 1 - प्रारंभिक निर्णय लेना

प्रारंभिक निर्णय एक विशेष प्रकार के जोखिम के अंकगणितीय माध्य मूल्य और निर्णय लेने वाले एल्गोरिदम के प्रत्येक ऑपरेशन के लिए अलग से जानकारी की गुणवत्ता के आधार पर किया जाता है।

चरण 2 - महत्वपूर्ण मूल्यों का विश्लेषण

मूल्यांकन के इस चरण में, उन जोखिम घटकों का विश्लेषण किया जाता है जिनका मान महत्वपूर्ण मूल्य से अधिक है (हमारे मामले में, यह मान 0.8 है)। इस कार्रवाई की आवश्यकता उन घटकों की पहचान करना और उन्हें उजागर करना है जिनके लिए जोखिम की संभावना बहुत अधिक है, जिससे सभी निवेशित धनराशि का नुकसान हो सकता है और उद्यम दिवालिया हो सकता है।

तालिका 4 - शेल एलएलसी के उदाहरण का उपयोग करके अनुभवजन्य जोखिम पैमाना

चरण 3 - अंतिम निर्णय लेना

अंतिम निर्णय प्रारंभिक निर्णय के परिणामों और महत्वपूर्ण मूल्यों के विश्लेषण के आधार पर किया जाता है। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, अनिश्चितता की स्थिति में निर्णय लेते समय सूचना की गुणवत्ता पर विशेष ध्यान दिया जाना चाहिए। इस संबंध में निर्णय लेने के लिए जोखिम सूचना तालिका 5 का उपयोग करने का प्रस्ताव है।

तालिका 5 - शेल एलएलसी में निर्णय लेने के लिए जोखिम-सूचना तालिका

यह तालिका शेल एलएलसी में प्रस्तावित पद्धति के परीक्षण के दौरान प्राप्त अंतिम परिणामों के आधार पर संकलित की गई है।

1.3 तेल और गैस उद्यमों के जोखिमों का वर्गीकरण और प्रकार

जोखिमों को इसमें विभाजित किया गया है:

आर्थिक;

सामाजिक राजनीतिक;

राजकोषीय और मौद्रिक.

बीमा जोखिम ऊपर उल्लिखित जोखिमों को जोड़ता है - यह वर्तमान और भविष्य की प्रणाली स्थितियों में बदलाव का जोखिम है।

ई.एस. ओज़ेरोव निम्नलिखित व्याख्या में जोखिमों का एक सामान्य वर्गीकरण प्रस्तुत करता है: तालिका 6

तालिका 6 - जोखिमों का सामान्य वर्गीकरण

प्रस्तावित वर्गीकरण बाहरी और आंतरिक दोनों जोखिमों को ध्यान में रखता है। इन जोखिमों के प्रकटीकरण से तेल उद्यमों का प्रबंधन करते समय उनके प्रभाव को ध्यान में रखना और न्यूनतम नुकसान के साथ आर्थिक समस्याओं का समाधान करना संभव हो जाएगा।

तेल और गैस बाज़ार संस्थाओं के लिए, जोखिमों के स्रोत और परिणाम भिन्न-भिन्न हैं। बाहरी जोखिम बाहरी कारकों (पर्यावरण, अंतरराज्यीय संबंध, वित्तीय जोखिम, आदि) की अभिव्यक्ति के कारण होते हैं। आंतरिक कारक वे जोखिम हैं जो सूक्ष्म स्तर पर किसी वस्तु के निर्माण के दौरान उत्पन्न होते हैं।

आइए विचार करें कि तेल और गैस उद्यम किस प्रकार के जोखिम उठाते हैं।

तेल और गैस उद्योग में जोखिमों की पहचान (आकलन) के लिए एक पद्धति के विकास के दौरान, विशेषज्ञों ने निम्नलिखित प्रकार के जोखिमों की पहचान की:

उद्योग जोखिम (तेल और पेट्रोलियम उत्पादों की कीमतों में संभावित बदलाव, उद्योग प्रतिस्पर्धा और भूवैज्ञानिक अन्वेषण गतिविधियों से जुड़े जोखिम);

देश और क्षेत्रीय जोखिम (राजनीतिक जोखिम, विदेशी संपत्ति से जुड़े जोखिम);

वित्तीय जोखिम (क्रेडिट जोखिम, मुद्रा जोखिम, ब्याज दर जोखिम, मुद्रास्फीति जोखिम);

कानूनी जोखिम (मुद्रा विनियमन में परिवर्तन, कर कानून में परिवर्तन से जुड़े जोखिम);

पर्यावरणीय जोखिम (पर्यावरण प्रदूषण);

उच्च योग्य मानव संसाधनों की कमी का जोखिम;

उद्योग जोखिम

आर्थिक गतिविधियों को चलाने की प्रक्रिया में, वे गैस, तेल और पेट्रोलियम उत्पादों के परिवहन के लिए एकाधिकार सेवा प्रदाताओं के बुनियादी ढांचे का उपयोग करते हैं। कंपनियों का इन एकाधिकार आपूर्तिकर्ताओं के बुनियादी ढांचे और लगाए गए टैरिफ के स्तर पर कोई नियंत्रण नहीं है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि टैरिफ रूसी संघ के नियामक अधिकारियों द्वारा विनियमित होते हैं, हालांकि, इसके बावजूद, टैरिफ सालाना बढ़ाए जाते हैं, जिससे कंपनियों की लागत में वृद्धि होती है। इसके अलावा, सेवा प्रदाताओं के बुनियादी ढांचे पर नियंत्रण की कमी उद्यम की रसद प्रणाली में विफलताओं का कारण बन सकती है।

इन जोखिमों के प्रभाव को कम करने के लिए, उद्यम:

कमोडिटी प्रवाह की दीर्घकालिक योजना बनाना, पंपिंग तेल और पेट्रोलियम उत्पादों की मात्रा और आवश्यक रोलिंग स्टॉक का समय पर आरक्षण करना;

परिवहन के माध्यम से वस्तु प्रवाह का इष्टतम पुनर्वितरण करता है;

बिजली उत्पादन के वैकल्पिक और स्वयं के स्रोतों का उपयोग करने के उपाय करता है।

ये उपाय सेवाओं के उपयोग और एकाधिकार आपूर्तिकर्ताओं से माल की खरीद से जुड़े जोखिमों को स्वीकार्य स्तर तक कम करना और उद्यम के निर्बाध संचालन को सुनिश्चित करना संभव बनाते हैं।

तेल और पेट्रोलियम उत्पादों की कीमतों में संभावित बदलाव से जुड़े जोखिम

उद्यम का वित्तीय प्रदर्शन सीधे कच्चे तेल और पेट्रोलियम उत्पादों की कीमतों के स्तर से संबंधित है। कंपनी के पास अपने उत्पादों की कीमतों को नियंत्रित करने की क्षमता नहीं है, जो वैश्विक और घरेलू बाजारों में आपूर्ति और मांग के संतुलन में उतार-चढ़ाव, इन बाजारों में खपत की मात्रा, साथ ही नियामक अधिकारियों के कार्यों पर निर्भर करती है। तेल और पेट्रोलियम उत्पादों की कम कीमतों का मुख्य परिणाम उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन में गिरावट है। उद्यम में उपरोक्त जोखिमों के नकारात्मक प्रभाव को कम करने के लिए:

खनन की लागत को कम करने के लिए व्यापक उपाय विकसित किए गए हैं;

वस्तु प्रवाह के वितरण के लिए एक लचीली प्रणाली शुरू की गई है, जो बाहरी और घरेलू बाजारों के बीच तेल और पेट्रोलियम उत्पादों की कीमत में महत्वपूर्ण अंतर की स्थिति में वस्तु प्रवाह के त्वरित और समय पर पुनर्वितरण की अनुमति देती है;

यहां एक व्यवसाय नियोजन प्रणाली मौजूद है, जो विश्व बाजार में तेल की कीमतों के स्तर के आधार पर किसी उद्यम के प्रमुख प्रदर्शन संकेतकों को निर्धारित करने के लिए एक परिदृश्य दृष्टिकोण पर आधारित है। यह दृष्टिकोण भविष्य की अवधि के लिए निवेश कार्यक्रमों को कम करने या स्थगित करने सहित लागत को कम करना संभव बनाता है। ये उपाय जोखिमों को स्वीकार्य स्तर तक कम करना और यह सुनिश्चित करना संभव बनाते हैं कि उद्यम अपने दायित्वों को पूरा करे। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि, 2009 के परिणामों के आधार पर आर्थिक विकास मंत्रालय की विश्लेषणात्मक रिपोर्टों के अनुसार, अप्रैल 2009 से निर्यात के मूल्य में वृद्धि की प्रवृत्ति रही है, जो तेल में सुधार के कारण है कीमतें (पहली तिमाही में 43.5 डॉलर प्रति बैरल से 74.1 डॉलर प्रति बैरल - चौथी तिमाही में)।

उद्योग प्रतिस्पर्धा से जुड़े जोखिम

रूसी तेल और गैस उद्योग में, उत्पादन और आर्थिक गतिविधि के मुख्य क्षेत्रों में अग्रणी रूसी तेल और गैस कंपनियों के बीच तीव्र प्रतिस्पर्धा है, जिनमें शामिल हैं:

रूसी सरकारी निकायों द्वारा आयोजित नीलामी में हाइड्रोकार्बन उत्पादन के उद्देश्य से उप-मृदा का उपयोग करने के अधिकार के लिए लाइसेंस का अधिग्रहण;

अन्य कंपनियों का अधिग्रहण जिनके पास हाइड्रोकार्बन उत्पादन या हाइड्रोकार्बन के उत्पादन से जुड़ी मौजूदा परिसंपत्तियों के प्रयोजन के लिए उपमृदा का उपयोग करने के अधिकार का लाइसेंस है;

विदेशी परियोजनाओं का कार्यान्वयन;

अग्रणी स्वतंत्र सेवा कंपनियों को आकर्षित करना;

उच्च तकनीक उपकरणों की खरीद;

मौजूदा खुदरा वितरण नेटवर्क उद्यमों का अधिग्रहण; और नए निर्माण के लिए भूमि भूखंड;

बिक्री बाजारों और बिक्री की मात्रा का विस्तार।

गतिविधि के प्रमुख क्षेत्रों में विकास के उद्देश्य से रणनीतिक परियोजनाओं के पोर्टफोलियो के प्रबंधन का कार्यान्वयन तेल और गैस उद्योग के प्रतिस्पर्धी माहौल में कंपनी की स्थिति की क्रमिक मजबूती सुनिश्चित करता है, जिससे उद्योग प्रतिस्पर्धा से जुड़े जोखिमों में कमी सुनिश्चित होती है।

भूवैज्ञानिक अन्वेषण गतिविधियों से जुड़े जोखिम

कंपनी का मुख्य रणनीतिक उद्देश्य उत्पादन के आवश्यक स्तर को सुनिश्चित करने के लिए मात्रात्मक और गुणात्मक रूप से हाइड्रोकार्बन संसाधन आधार को बढ़ाना है, जो बदले में, काफी हद तक भूवैज्ञानिक अन्वेषण गतिविधियों के सफल कार्यान्वयन पर निर्भर करता है। भूवैज्ञानिक अन्वेषण गतिविधियों से जुड़ा मुख्य जोखिम हाइड्रोकार्बन भंडार के नियोजित स्तर की पुष्टि करने में विफलता है। एक महत्वपूर्ण कारक विभिन्न भौगोलिक क्षेत्रों में भूवैज्ञानिक अन्वेषण कार्य का संचालन है, जिसमें प्रतिकूल जलवायु परिस्थितियों वाले क्षेत्र भी शामिल हैं, जिससे अक्सर लागत बढ़ने का खतरा होता है।

देश और क्षेत्रीय जोखिम

राजनीतिक जोखिम

वर्तमान में, रूस में राजनीतिक स्थिति स्थिर है, जो सरकार की संघीय और क्षेत्रीय शाखाओं की स्थिरता की विशेषता है। सामान्य तौर पर, देश में राजनीतिक स्थिति स्थिर मानी जाती है और माना जाता है कि फिलहाल नकारात्मक बदलाव का कोई जोखिम नहीं है।

विदेशी परिसंपत्तियों से जुड़े जोखिम

नए क्षेत्रों में प्रवेश अतिरिक्त लाभ प्राप्त करने की संभावना और उन देशों में आर्थिक और राजनीतिक स्थिति को कम आंकने के जोखिमों से जुड़ा है जहां कंपनी की संपत्तियां स्थित हैं, जिससे बाद में संपत्ति की हानि हो सकती है या नियोजित प्रदर्शन प्राप्त करने में विफलता हो सकती है। संकेतक. फिलहाल, विदेशी परिसंपत्तियों से जुड़े जोखिमों के स्तर को स्वीकार्य माना जाता है, लेकिन नकारात्मक परिवर्तनों की अनुपस्थिति की गारंटी नहीं दी जा सकती, क्योंकि वर्णित जोखिम कंपनियों के नियंत्रण से परे हैं।

वित्तीय जोखिम

जोखिम प्रबंधन के क्षेत्र में कंपनी की नीति का उद्देश्य कंपनी के सामने आने वाले जोखिमों की पहचान करना और उनका विश्लेषण करना, उचित सीमाएं और नियंत्रण स्थापित करना, जोखिमों की निगरानी करना और स्थापित सीमाओं का अनुपालन करना है। मौजूदा बाजार स्थितियों और इन स्थितियों में समूह की गतिविधियों को सही ढंग से प्रतिबिंबित करने के लिए जोखिम प्रबंधन नीति की नियमित रूप से समीक्षा की जाती है। कंपनी में वित्तीय जोखिम प्रबंधन कंपनी के कर्मचारियों द्वारा उनकी व्यावसायिक गतिविधियों के क्षेत्रों के अनुसार किया जाता है।

वित्तीय जोखिम प्रबंधन समिति कंपनी में वित्तीय जोखिम प्रबंधन के लिए एक एकीकृत दृष्टिकोण निर्धारित करती है। यह दृष्टिकोण उचित उपायों और नियंत्रण प्रक्रियाओं को लागू करके जोखिमों के प्रभाव और उनके घटित होने की संभावना को कम करने पर आधारित है। कंपनी के कर्मचारियों और वित्तीय जोखिम प्रबंधन समिति की गतिविधियाँ कंपनी को संभावित वित्तीय क्षति को कम करने और उसके लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करती हैं।

ऋण जोखिम

कंपनी का प्रबंधन क्रेडिट जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया पर अधिक ध्यान देता है। कंपनियों ने कई उपाय लागू किए हैं जो जोखिम की स्थिति और जोखिम प्रबंधन दोनों की प्रभावी निगरानी की अनुमति देते हैं, जिनमें शामिल हैं: प्रतिपक्षों की साख का आकलन करना, प्रतिपक्ष की वित्तीय स्थिति के आधार पर व्यक्तिगत सीमाएं निर्धारित करना, अग्रिम भुगतान की निगरानी करना, व्यवसाय के साथ काम करने के उपाय प्राप्य - दिशा-निर्देश, आदि।

ये कार्रवाइयां कंपनियों के प्रबंधन को आश्वस्त करने की अनुमति देती हैं कि फिलहाल अर्जित भंडार की मात्रा से अधिक नुकसान का कोई महत्वपूर्ण जोखिम नहीं है। कंपनियाँ कई रूसी बैंकों में अस्थायी रूप से उपलब्ध धनराशि जमा पर रखती हैं। कंपनियों की एक नीति है जिसके अनुसार जिन बैंकों में जमा राशि जमा की जाती है उनकी साख का नियमित रूप से मूल्यांकन किया जाता है और बैंकों को विश्वसनीयता की डिग्री के आधार पर रैंक किया जाता है।

मुद्रा जोखिम

सकल राजस्व का बड़ा हिस्सा गैस, तेल और पेट्रोलियम उत्पादों की बिक्री के लिए निर्यात कार्यों से आता है। तदनुसार, मुद्राओं और रूबल के बीच विनिमय दरों में उतार-चढ़ाव का कंपनियों की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के परिणामों पर प्रभाव पड़ता है, जो एक जोखिम पैदा करने वाला कारक है। विदेशी मुद्रा में अंकित लागतों की मौजूदगी के कारण कंपनी का मुद्रा जोखिम काफी कम हो गया है। कंपनी के ऋण का एक बड़ा हिस्सा अमेरिकी डॉलर में अंतरराष्ट्रीय क्रेडिट बाजार से जुटाया जाता है। इन ऋणों के लिए वर्तमान सेवा दायित्वों को भी डॉलर में दर्शाया गया है। राजस्व और देनदारियों की मुद्रा संरचना एक हेजिंग तंत्र के रूप में कार्य करती है, जहां बहुदिशात्मक कारक एक दूसरे को क्षतिपूर्ति करते हैं। मुद्रा में दावों और दायित्वों की संतुलित संरचना कंपनियों की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के परिणामों पर मुद्रा जोखिम कारकों के प्रभाव को कम करती है। कंपनी के दावों और दायित्वों के असंतुलित हिस्से के संदर्भ में, इन जोखिमों की हेजिंग लागू की जाती है, और प्रत्येक विशिष्ट स्थिति में यह मुद्रा जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने और कंपनी के अपने दायित्वों की पूर्ति की गारंटी देने के लिए आंतरिक उपकरणों और भंडार का उपयोग करता है।

ब्याज दर जोखिम

एक बड़े उधारकर्ता के रूप में, कंपनी को ब्याज दरों में बदलाव से जुड़े जोखिमों का सामना करना पड़ता है। उधार लेने का मुख्य स्रोत अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय बाज़ार है। अधिकांश ऋण पोर्टफोलियो में अमेरिकी डॉलर में मूल्यवर्ग के ऋण और उधार शामिल हैं। मौजूदा ऋणों के एक हिस्से की अदायगी के लिए ब्याज दर (शेयर तय नहीं है और बदल सकती है) इंटरबैंक ऋण दरों (LIBOR) पर आधारित है। इन ब्याज दरों में वृद्धि से कंपनी की ऋण चुकाने की लागत में वृद्धि हो सकती है। कंपनियों के लिए ऋण की लागत में वृद्धि से सॉल्वेंसी और तरलता संकेतकों पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है। हालाँकि, वर्तमान में, LIBOR दर अपेक्षाकृत कम ऐतिहासिक स्तर पर है और इसमें स्थिर होने की मध्यम अवधि की प्रवृत्ति है, जो LIBOR पर आधारित ऋणों की अपेक्षाकृत छोटी हिस्सेदारी के साथ मिलकर, ब्याज दर जोखिम के निम्न स्तर के प्रभाव का सुझाव देती है। कंपनी।

मुद्रास्फीति का जोखिम

कंपनियों की वित्तीय योजनाएँ बनाते समय मुद्रास्फीति जोखिम को ध्यान में रखा जाता है। मौजूदा और अनुमानित मुद्रास्फीति स्तर कंपनियों और समग्र रूप से उद्योग के लिए महत्वपूर्ण मूल्यों से बहुत दूर हैं, इसके आधार पर भविष्य में कंपनियों की वित्तीय स्थिरता पर मुद्रास्फीति कारकों का प्रभाव महत्वपूर्ण नहीं लगता है;

मुद्रा विनियमन में परिवर्तन से जुड़ा जोखिम

कंपनियाँ विदेशी आर्थिक संबंधों में भागीदार हैं। कंपनियों की संपत्ति और देनदारियों का एक हिस्सा विदेशी मुद्रा में अंकित है, इसलिए, मुद्रा विनियमन के तंत्र में राज्य द्वारा परिवर्तन, सामान्य तौर पर, कंपनी की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों को प्रभावित कर सकता है। साथ ही, वर्तमान में, रूसी संघ के मुद्रा कानून को काफी उदार बनाया गया है। यह राज्य की सामान्य नीति के कारण है जिसका उद्देश्य रूबल की मुक्त परिवर्तनीयता सुनिश्चित करना है। मुद्रा विनियमन के उदारीकरण से मुद्रा कानून में बाद के बदलावों से जुड़ी कंपनी की गतिविधियों के नकारात्मक परिणामों के जोखिम कम हो जाते हैं।

कर कानून में बदलाव से जुड़ा जोखिम

कंपनियाँ उन करदाताओं में से एक हैं जिनकी गतिविधियाँ अच्छे विश्वास और कर अधिकारियों के लिए जानकारी के खुलेपन के सिद्धांतों पर आधारित हैं। कंपनियां मूल्य वर्धित कर, आयकर, खनिज निष्कर्षण कर, संपत्ति कर और भूमि कर का भुगतान करने का बोझ उठाती हैं। कर सुधार के परिणामों का सकारात्मक मूल्यांकन किया जा सकता है: कराधान प्रणाली संरचित है, कर एकत्र करने के तंत्र और नियम सरल किए गए हैं, और कर दरें कम की गई हैं। रूसी संघ के संवैधानिक न्यायालय में मामलों पर विचार करने की प्रथा से पता चलता है कि मौलिक कानून के प्रावधान व्यावसायिक संस्थाओं के कर अधिकारों को प्रभावित करते हैं और करदाताओं को कर के बोझ में अनुचित और अचानक वृद्धि से बचाते हैं। 2009 की कर अवधि के बाद से, खनिज निष्कर्षण कर के लिए कट-ऑफ मूल्य 9 से बढ़ाकर 15 अमेरिकी डॉलर प्रति बैरल कर दिया गया है, नई अचल संपत्तियों के लिए मूल्यह्रास बोनस बढ़ा दिया गया है, और एक की लागत को बट्टे खाते में डालने की अवधि लाइसेंस को घटाकर दो साल कर दिया गया है. 2009 के लिए कर अवधि से शुरू होकर, तेल और गैस उद्योग (तेल उत्पादन कुओं सहित) में कुछ प्रकार के उपकरणों और संरचनाओं के लिए मूल्यह्रास अवधि 2010 से कम कर दी गई है, ड्रिलिंग उपकरण और तेल में कुछ प्रकार की संरचनाओं के लिए मूल्यह्रास अवधि; गैस उद्योग कम हो गया है. उल्लिखित कारक हमें यह निष्कर्ष निकालने की अनुमति देते हैं कि रूसी संघ की कर प्रणाली अधिक स्थिर होती जा रही है, और कर परिणामों के दृष्टिकोण से, रूसी संघ में व्यावसायिक संस्थाओं की गतिविधियाँ अधिक पूर्वानुमानित होती जा रही हैं। साथ ही, हम इस संभावना से इंकार नहीं कर सकते हैं कि कराधान के कुछ तत्वों में बदलाव, कर लाभ की समाप्ति, बढ़े हुए कर्तव्यों आदि के कारण राज्य भुगतानकर्ताओं पर कर का बोझ बढ़ा देगा।

कानूनी जोखिम

कंपनियाँ अपनी गतिविधियाँ नागरिक, कर, सीमा शुल्क और मुद्रा कानून के सख्त अनुपालन पर आधारित करती हैं। कंपनियां लंबी अवधि में रूसी कानून में नकारात्मक बदलावों की अनुपस्थिति की गारंटी नहीं दे सकती हैं, क्योंकि अधिकांश जोखिम कारक कंपनियों के नियंत्रण से बाहर हैं। इस श्रेणी के जोखिमों के नकारात्मक प्रभाव को कम करना कानून के विभिन्न क्षेत्रों में किए गए परिवर्तनों की निगरानी और समय पर प्रतिक्रिया के साथ-साथ विधायी मानदंडों की व्याख्या और सुधार के मामलों में विधायी और कार्यकारी अधिकारियों और सार्वजनिक संगठनों के साथ सक्रिय बातचीत के माध्यम से प्राप्त किया जाता है।

मुद्रा विनियमन में परिवर्तन से जुड़े जोखिम

राज्य द्वारा प्रतिबंधों की स्थापना जो रूबल आय को विदेशी मुद्रा में परिवर्तित करने की संभावना को कम करती है और अनिवार्य प्रत्यावर्तन और रूपांतरण आवश्यकताओं के कारण रूबल के रिवर्स रूपांतरण का कंपनियों के संचालन के परिणामों पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है। वर्तमान में, रूसी संघ के मुद्रा कानून को काफी उदार बनाया गया है, जो कंपनियों की गतिविधियों के लिए नकारात्मक परिणामों के जोखिम को काफी कम कर देता है।

कर कानून में बदलाव से जुड़े जोखिम

सभी कंपनियाँ करदाता हैं जो संघीय, क्षेत्रीय और स्थानीय करों का भुगतान करती हैं, विशेष रूप से खनिज निष्कर्षण कर, मूल्य वर्धित कर, कॉर्पोरेट आयकर, एकीकृत सामाजिक कर, कॉर्पोरेट संपत्ति कर और भूमि कर। वर्तमान में, रूसी कर कानून में सुधार की प्रक्रिया पूरी मानी जा सकती है। विधायी निकाय को संहिताबद्ध किया गया है। 1999 से लागू टैक्स कोड का सामान्य भाग, कराधान के बुनियादी सिद्धांतों और नए करों की शुरूआत को सुनिश्चित करता है और करदाताओं के संपत्ति हितों की रक्षा पर ध्यान केंद्रित करके कानून प्रवर्तन अभ्यास में लागू किया जाता है; टैक्स कोड का एक विशेष भाग उन करों को स्थापित करता है जो जारीकर्ता के कर बोझ का निर्माण करते हैं और कराधान के तत्वों को परिभाषित करते हैं। पिछले 10 वर्षों में, मूल्य वर्धित कर की दर 2% कम कर दी गई है, लाभ कर की दर 15% कम कर दी गई है, एकीकृत सामाजिक कर के लिए दरों का एक प्रतिगामी पैमाना स्थापित किया गया है, बिक्री कर और अन्य अनिवार्य भुगतान किए गए हैं ख़त्म कर दिया गया.

पर्यावरणीय जोखिम

तेल और गैस कंपनियों की उत्पादन गतिविधियों में पर्यावरणीय क्षति या प्रदूषण का संभावित जोखिम शामिल होता है, जिसके परिणामस्वरूप नागरिक दायित्व हो सकता है और इस तरह के नुकसान को खत्म करने के लिए काम करने की आवश्यकता हो सकती है।

कंपनी सुरक्षित कार्य परिस्थितियाँ बनाने और अनुकूल वातावरण बनाए रखने के लिए समाज के प्रति अपनी ज़िम्मेदारी से पूरी तरह अवगत है, प्रासंगिक पर्यावरण मानकों के अनुपालन को सुनिश्चित करने के लिए अपनी गतिविधियों की लगातार निगरानी करती है और पर्यावरण संरक्षण कार्यक्रमों को लागू करती है।

पर्यावरण संरक्षण के क्षेत्र में कंपनी की नीति का उद्देश्य पर्यावरण संरक्षण उपायों में महत्वपूर्ण धन का निवेश करके वर्तमान पर्यावरण कानून की आवश्यकताओं का अनुपालन सुनिश्चित करना है, जिसमें पर्यावरण पर नकारात्मक प्रभाव को कम करने वाली प्रौद्योगिकियों का उपयोग भी शामिल है।

उच्च योग्य मानव संसाधनों की कमी का जोखिम

आर्थिक स्थिति की परवाह किए बिना उच्च योग्य कर्मियों की कमी की समस्या प्रासंगिक बनी हुई है। जैसे-जैसे अर्थव्यवस्था ठीक हो रही है, उद्योग को अत्यधिक कुशल पेशेवरों की आवश्यकता होगी, जिनकी कमी से परियोजना में देरी या रद्दीकरण हो सकता है, उत्पादकता का स्तर कम हो सकता है और परिचालन लागत में वृद्धि हो सकती है। रूस में, रूस के कुछ प्रमुख इंजीनियर, वरिष्ठ प्रबंधक और अन्य विशेषज्ञ सेवानिवृत्ति की आयु के करीब पहुंच रहे हैं। हालाँकि, इस बात की कोई पूर्ण निश्चितता नहीं है कि युवा पीढ़ी में पर्याप्त संख्या में विशेषज्ञ उनकी जगह लेने में सक्षम होंगे। साथ ही, शैक्षणिक संस्थान रिकॉर्ड संख्या में ऐसे विशेषज्ञ तैयार कर रहे हैं। हालाँकि, यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि उन्हें अपने पेशेवर करियर के दौरान कई वर्षों के व्यावहारिक प्रशिक्षण की आवश्यकता होगी ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि उनके प्रशिक्षण का स्तर उद्योग की जरूरतों को पूरा करता है।

इस जोखिम को प्रबंधित करने के संभावित उपाय:

कार्यों के दोहराव और अक्षमताओं से बचने के लिए, कंपनियों को मानव संसाधन प्रक्रियाओं को परिभाषित, समन्वयित और केंद्रीय रूप से प्रबंधित करना चाहिए। यह मानव संसाधन विशेषज्ञों को कर्मियों के साथ काम करने की समस्याओं पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देगा;

युवा पेशेवरों के लिए उद्योग की एक आकर्षक छवि बनाना;

कर्मचारियों की पुरानी पीढ़ी के अनुभव का प्रभावी उपयोग। स्थानीय और क्षेत्रीय दोनों स्तरों पर कर्मचारियों का व्यावसायिक विकास, कॉर्पोरेट संस्कृति के निर्माण और विदेशी भाषाओं में कर्मचारियों के प्रशिक्षण में निवेश के साथ। इससे प्रवासी प्रबंधकों और स्थानीय कर्मचारियों के बीच सांस्कृतिक मतभेदों को पाटने के साथ-साथ भाषा संबंधी बाधाओं और गलतफहमियों से बचने में मदद मिलेगी।

अध्याय 2. शेल एलएलसी में जोखिम प्रबंधन प्रणाली का विश्लेषण

2.1 शेल एलएलसी की सामान्य विशेषताएं

तेल और गैस की खोज और उत्पादन, तेल और पेट्रोलियम उत्पादों के शोधन और विपणन में शामिल सभी उद्यम, स्वाभाविक रूप से, धन से जुड़े हुए हैं, और उस पर काफी महत्वपूर्ण हैं। विक्रेता और खरीदार दोनों अपने हितों की रक्षा करने और सभी संभावित जोखिमों को खत्म करने का प्रयास करते हैं।

चूंकि तेल और गैस उद्योग सभी संपत्तियां हैं, इसलिए किसी को "भौतिक संपदा" प्रणाली की विविधता को ध्यान में रखते हुए जोखिमों का प्रबंधन करना सीखना चाहिए।

शेल 1983 से रूस में तेल और गैस उद्योग में काम कर रहा है, और 1992 में स्नेहक की बिक्री के लिए शेल ऑयल कंपनी पंजीकृत की गई। रूस में शेल राज्य की सामान्य नीति का पालन करता है, जो गंभीर सामाजिक समस्याओं के समाधान में योगदान देता है। शैक्षिक क्षेत्र में, शेल विश्वविद्यालयों को सहायता प्रदान करता है और यूके विश्वविद्यालयों में रूसी छात्रों के प्रशिक्षण के लिए एक कार्यक्रम में भाग लेता है।

वर्तमान में, शेल रूसी अर्थव्यवस्था में सबसे बड़े विदेशी निवेशकों में से एक है। आज, शेल कंपनियां और संयुक्त उद्यम रूस में विभिन्न व्यावसायिक क्षेत्रों में काम करते हैं: तेल और गैस की खोज, उत्पादन और परिवहन, स्नेहक, रसायन और पेट्रोलियम उत्पादों, मोटर और औद्योगिक तेलों का विपणन, साथ ही एक नेटवर्क का निर्माण और संचालन। गैस स्टेशनों का.

आज शेल पेट्रोलियम उत्पादों की आपूर्ति और खुदरा व्यापार में लगी एक बड़ी वैश्विक कंपनी है। शेल एलएलसी पेट्रोलियम उत्पादों की बिक्री के क्षेत्र में काम करती है। कंपनी के स्वामित्व का रूप एक सीमित देयता कंपनी है। सबसे बड़े शेयरधारक (प्रतिभागी) शेल ओवरसाइज़ होल्डिंग लिमिटेड हैं। (100%) (यूके)। शेल तेल और गैस के निष्कर्षण, विपणन और उत्पादन में अग्रणी है। यह इस तथ्य के कारण है कि व्यापक अनुभव और अनुभव वाले विशेषज्ञ आकर्षित हुए, जिन्हें तेल और गैस उद्योग बाजार में महत्व दिया जाता है। इससे उद्यम के संचालन के दौरान दिवालियापन का जोखिम कम हो जाता है।

शेल की गतिविधियाँ शेल सामान्य व्यवसाय सिद्धांत मानकों द्वारा नियंत्रित होती हैं। इनमें व्यवसाय की वैध भूमिका के साथ-साथ मौलिक अधिकारों के प्रति प्रतिबद्धता भी शामिल है। शेल ईमानदारी के साथ काम करने के लिए प्रतिबद्ध है, तब भी जब तेल और गैस की हमारी खोज हमें कठिन स्थानों और राजनीतिक रूप से चुनौतीपूर्ण देशों में ले जाती है। शेल नियमित रूप से करों और शुल्कों का भुगतान करता है।

कंपनी द्वारा इच्छुक पार्टियों को उपलब्ध कराए गए दस्तावेजों की सूची:

राज्य पंजीकरण का प्रमाण पत्र;

निर्धारित तरीके से पंजीकृत ट्रेडमार्क का उपयोग करने का अधिकार देने वाला एक दस्तावेज़;

मानकों और कानूनी आवश्यकताओं के अनुसार तेल और पेट्रोलियम उत्पादों के उत्पादन, प्रसंस्करण और बिक्री के लिए उद्यम द्वारा प्रदान की गई सेवाओं की अनुरूपता का प्रमाण पत्र;

पेट्रोलियम उत्पादों के उत्पादन और बिक्री के लिए सेवाओं के प्रावधान के लिए शुल्क और कीमतें;

शिकायतों और सुझावों की एक पुस्तक, क्रमांकित, लेसयुक्त और मुहरबंद;

शिकायतों और दावों पर विचार करने की प्रक्रिया का विवरण;

समान दस्तावेज़

किसी उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों में जोखिमों की अवधारणा, भूमिका और आर्थिक सामग्री। वाणिज्यिक जोखिमों का आकलन करने का वर्गीकरण और तरीके, जोखिम प्रबंधन प्रणाली। उद्यम जेएससी "गैलेंटस" की गतिविधियों में जोखिमों का आकलन और उन्हें कम करने के तरीके।

कोर्स वर्क, 10/28/2014 जोड़ा गया


उद्यम में जोखिम कम करने के उपायों का विकास। जोखिम की अवधारणा और इसकी आर्थिक सामग्री। टीपीपीयूपी "समुद्री भोजन सेवा" के व्यावसायिक जोखिमों का विश्लेषण। जोखिम प्रबंधन तंत्र की दक्षता में सुधार के तरीके। जोखिम प्रबंधन विभाग का निर्माण.

थीसिस, 06/26/2010 को जोड़ा गया


जोखिमों की अवधारणा, संकेत और वर्गीकरण की सैद्धांतिक नींव। जोखिम प्रबंधन के बुनियादी तरीके. जोखिम कारक को ध्यान में रखते हुए उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण। जोखिमों को कम करने के उपायों का चयन करना। प्रस्तावित गतिविधियों की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करना।

कोर्स वर्क, 12/23/2014 जोड़ा गया


साइबेरिया, जेएससी के आईडीजीसी के शेयरधारक मूल्य और निवेश आकर्षण को प्रभावित करने वाले जोखिमों की पहचान और मूल्यांकन। मुख्य व्यवसाय जोखिम प्रबंधन नीति। जोखिम प्रबंधन के लिए निर्णय सीमा स्तर निर्धारित करने का एक दृष्टिकोण।

थीसिस, 10/15/2015 को जोड़ा गया


नवाचार जोखिमों की विशिष्टताओं का निर्धारण। नवप्रवर्तन के जोखिमों को कम करने के तरीके। किसी विचार, व्यावसायिक प्रस्ताव या परियोजना की समग्र रूप से जांच करना। एक नवाचार परियोजना का जोखिम मूल्यांकन और एक जोखिम प्रबंधन तंत्र का विकास।

पाठ्यक्रम कार्य, 03/22/2016 को जोड़ा गया


नवाचार जोखिमों के मुख्य प्रकार। जोखिम प्रबंधन के मुख्य चरण और तरीके। जोखिम विश्लेषण के तरीके. नवाचारों की व्यापक विशेषताएँ। परियोजना का औचित्य एवं चयन. एक अभिनव परियोजना की जांच और एक जोखिम प्रबंधन तंत्र का विकास।

पाठ्यक्रम कार्य, 02/20/2015 को जोड़ा गया


आर्थिक क्षेत्र के वैश्वीकरण के संदर्भ में जोखिम प्रबंधन की मुख्य समस्याएं। जोखिम घटना के कारण और विशेषताएं। परियोजना जोखिम प्रबंधन के लिए सामान्य योजना, उनका मात्रात्मक विश्लेषण और रैंकिंग। निवेश जोखिम मूल्यांकन के मूल सिद्धांत।

सार, 04/25/2012 जोड़ा गया


जोखिमों की उत्पत्ति और आर्थिक सार, उनके संकेतक और मूल्यांकन के तरीके। किसी वाणिज्यिक उद्यम के व्यावसायिक जोखिमों की टाइपोलॉजी में नुकसान के प्रकार और वित्तीय जोखिम का स्थान। वित्तीय प्रबंधन में वाणिज्यिक जोखिम प्रबंधन के तरीके और महत्व।

पाठ्यक्रम कार्य, 10/07/2010 को जोड़ा गया


वाणिज्य में जोखिमों का सार. वाणिज्यिक लेनदेन में जोखिम के प्रकार. जोखिम की डिग्री निर्धारित करने के लिए बुनियादी तरीके। व्यावसायिक जोखिमों के प्रबंधन के बुनियादी तरीके। हानि की रोकथाम, स्व-बीमा, बीमा, विविधीकरण और जोखिम बचाव।

प्रस्तुतिकरण, 10/26/2016 जोड़ा गया


उद्योग जोखिम का सार और अवधारणा: अर्थव्यवस्था और उसके उद्योगों के विकास में भूमिका, प्रबंधन के चरण। उद्योग जोखिमों के आकलन के लिए पद्धतिगत दृष्टिकोण का विश्लेषण। उद्योग में उद्योग जोखिमों के मूल्यांकन और प्रबंधन में सुधार के लिए मुख्य दिशाएँ।