59 tashkilotning risklarni boshqarish tizimining samaradorligini baholash. Xatarlarni boshqarish tizimining samaradorligini baholash mezonlari

Risklarni ketma-ket boshqarish funktsiyalari tizimida eng muhim rol o'ynaydi daraja risklarni boshqarish tizimining samaradorligi.

Boshqaruv samaradorligi boshqaruv faoliyatining umumiy natijasining unga erishish uchun sarflangan resurslar qiymatiga nisbatini ifodalaydi.

Boshqaruv faoliyatining samaradorligiga bir qator omillar sezilarli darajada ta'sir qiladi, ularning barchasini shartli ravishda ikkita asosiy guruhga bo'lish mumkin.

Birinchi guruhga boshqaruv samaradorligiga bevosita ta'sir ko'rsatadigan omillar kiradi, masalan:

¦ tashkilotning boshqaruv salohiyati, ya'ni boshqaruv tizimida mavjud bo'lgan barcha resurslarning yig'indisi;

¦ boshqaruv tizimini saqlash va ishlatish uchun umumiy xarajatlar tabiati, tashkil etish usuli, texnologiyasi va boshqaruv funktsiyalarini amalga oshirish bo'yicha ish hajmi bilan belgilanadi;

¦ nazorat effekti, ya'ni. boshqaruv faoliyatini amalga oshirish jarayonida tashkilot oladigan barcha iqtisodiy, ijtimoiy va boshqa imtiyozlar yig'indisi.

Yuqoridagi barcha ko'rsatkichlarni boshqaruv samaradorligining asosiy omillari sifatida belgilash mumkin.

Ikkinchi guruh boshqaruv tizimining samaradorligiga bilvosita ta'sir ko'rsatadigan ikkilamchi omillardan iborat. Bu omillarga quyidagilar kiradi:

¦ menejerlar va ijrochilarning malakasi;

¦ boshqaruv tizimining kapital-mehnat nisbati, ya'ni. ma'muriy xodimlarni yordamchi vositalar (kompyuterlar, orgtexnika va boshqalar) bilan ta'minlash darajasi va sifati;

¦ mehnat jamoasidagi ijtimoiy-psixologik sharoitlar;

¦ tashkiliy madaniyat.

Boshqaruv samaradorligi mezonlarining bir qismi sifatida umumiy va maxsus ko'rsatkichlarni ajratish mumkin. Umumiy ko'rsatkichlar tashkilot faoliyatining yakuniy natijalarini, xususiy ko'rsatkichlar esa alohida turdagi resurslardan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi.

Tijorat korxonalarini boshqarish samaradorligini baholash uchun foyda va rentabellik kabi umumiy ko'rsatkichlardan foydalanish maqsadga muvofiqdir.

Korxona tomonidan ma'lum davr uchun olingan foydaning umumiy miqdori odatda mahsulotni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan olingan foyda, boshqa sotishdan olingan foyda va sotuvdan tashqari operatsiyalardan olingan foydadan iborat.

Mahsulotlarni, xizmatlarni yoki bajarilgan ishlarni sotishdan olingan foyda mahsulot sotishdan tushgan tushumning umumiy summasi (qo'shilgan qiymat solig'i va aktsiz solig'i bundan mustasno) va tannarxga kiritilgan ishlab chiqarish va sotish xarajatlari summasi o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi.

Boshqa sotishdan olingan foyda korxonaning mulkini yoki boshqa moddiy boyliklarini sotishdan olingan summa va ularning qoldiq qiymati o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi.

Sotishdan tashqari operatsiyalardan olingan foyda korxona mahsulotlarini yoki uning mulkini sotish bilan bog'liq bo'lmagan operatsiyalar bo'yicha daromadlar va xarajatlar o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi.

Operatsion bo'lmagan faoliyatdan olingan daromadlarga quyidagilar kiradi:

¦ korxonaning qimmatli qog'ozlarga moliyaviy qo'yilmalaridan olingan daromadlar;

¦ mulkni ijaraga berishdan olingan daromadlar;

¦ olingan va to'langan jarimalar qoldig'i;

¦ xorijiy valyutadagi hisobvaraqlar va xorijiy valyutadagi operatsiyalar bo'yicha ijobiy kurs farqlari;

¦ o'tgan yillardagi zarar ko'rgan holda hisobdan chiqarilgan debitorlik qarzlarini to'lash uchun olingan mablag'lar;

¦ hisobot yilida aniqlangan va olingan o'tgan yillar foydasi;

¦ o'tgan yili sotilgan mahsulotlar uchun qayta hisob-kitoblar uchun xaridorlardan olingan summalar;

¦ kompaniyaning kredit tashkilotlaridagi hisobvaraqlari bo'yicha olingan foizlar.

Korxonaning operatsion bo'lmagan xarajatlari quyidagilarning yig'indisi natijasida shakllanadi:

¦ moddiy boyliklar va mablag'larning yo'qolishidan taqchillik va yo'qotishlar;

¦ valyuta hisobvaraqlari va xorijiy valyutadagi operatsiyalar bo'yicha salbiy kurs qoldig'i;

¦ hisobot yilida aniqlangan o'tgan yillardagi yo'qotishlar;

¦ debitorlik qarzlarini hisobdan chiqarish;

¦ tabiiy ofatlardan qoplanmagan zararlar;

¦ bekor qilingan buyurtmalar uchun xarajatlar;

¦ yuridik xarajatlar;

¦ mothballed ishlab chiqarish quvvatlarini saqlash xarajatlari.

Korxona tomonidan olingan balans foydasi davlat va korxona o'rtasida taqsimlanadi. Daromad solig'i tegishli byudjetlarga to'langandan so'ng korxona ixtiyorida uning sof foydasini tashkil etuvchi mablag'lar mavjud. Korxonaning sof foydasi jamg'arish fondiga, iste'mol fondiga va zaxira fondiga yo'naltiriladi.

Foydani shakllantirish tartibi asosida uning omilli tahlili amalga oshiriladi. Faktorli tahlilning asosiy maqsadi balans va sof foyda ko'rsatkichlari dinamikasini baholash, bir qator omillarning moliyaviy natijalarga ta'sir darajasini aniqlash, jumladan:

¦ ishlab chiqarish xarajatlarining oshishi yoki kamayishi;

¦ sotish hajmini oshirish yoki kamaytirish;

¦ mahsulot sifatini oshirish va assortimentini kengaytirish;

¦ foydani oshirish uchun zaxiralarni aniqlash.

Tijorat korxonasini boshqarish samaradorligini tavsiflovchi eng muhim ko'rsatkich bu uning rentabelligidir. Rentabellik sarflangan mablag'larning har bir rublidan olingan foyda sifatida aniqlanadi.

Rentabellik ko'rsatkichlari tizimi korxona mulkining tarkibi va korxona tomonidan amalga oshiriladigan xo'jalik operatsiyalariga asoslanadi. Shu nuqtai nazardan, quyidagilar mavjud:

1) korxona mulkining rentabelligi - sof foydaning korxona aktivlarining o'rtacha qiymatiga nisbati sifatida aniqlanadi;

2) aylanma aktivlarning rentabelligi - sof foydaning aylanma mablag'larning o'rtacha qiymatiga nisbati;

3) aylanma mablag'larning rentabelligi - sof foydaning aylanma mablag'larning o'rtacha qiymatiga nisbati sifatida hisoblanadi;

4) investitsiyalarning rentabelligi - investitsiya loyihalaridan olingan foydaning ularni amalga oshirishning uzoq muddatli xarajatlariga nisbati;

5) o'z kapitalining rentabelligi - sof foydaning o'z kapitali miqdoriga nisbati;

6) qarz mablag'larining rentabelligi - kreditlardan foydalanganlik uchun to'lovlarning uzoq muddatli va qisqa muddatli kreditlarning umumiy miqdoriga nisbati sifatida aniqlanadi;

7) sotilgan mahsulotlarning rentabelligi - sof foydaning mahsulot sotishdan tushgan tushumga nisbati.

Yuqorida sanab o'tilgan rentabellik ko'rsatkichlaridan foydalanib, siz nafaqat tashkilotni boshqarish tizimining umumiy samaradorligini, balki korxona resurslarining (aktivlarining) alohida turlaridan foydalanish samaradorligini ham baholashingiz mumkin.

Notijorat tashkilotlarni boshqarish samaradorligini baholash ancha qiyin. Ularning faoliyati samaradorligini baholash nuqtai nazaridan barcha notijorat tashkilotlarni ikkita asosiy guruhga bo'lish mumkin:

1) faoliyati natijalari iqtisodiy ko'rsatkichlar yordamida baholanishi mumkin bo'lgan tashkilotlar;

2) faoliyati natijalari noiqtisodiy qadriyatlarda, masalan, kasallanish yoki jinoyatchilik darajasini pasaytirish, ta'lim darajasini oshirish, ekologik vaziyatni yaxshilash va hokazolarda ifodalangan tashkilotlar.

Birinchi guruhga kiradigan tashkilotlarning samaradorligini baholash uchun tijorat tashkilotlarining samaradorligini baholash uchun bir xil usullardan foydalanish mumkin.

Ikkinchi guruhga kiruvchi tashkilotlar faoliyatining samaradorligini baholash ancha qiyin. Hozirgi vaqtda noiqtisodiy ko'rsatkichlarni iqtisodiy ko'rsatkichlarga aylantirish usullari deyarli mavjud emas.

Hatto bunday texnikalar mavjud bo'lgan sohalarda ham ular keng amaliy qo'llanilishini topa olmaydi. Masalan, suv manbalarining sanoat chiqindilari bilan ifloslanishi natijasida tabiatga yetkazilgan iqtisodiy zararni hisoblash metodikasi uzoq vaqtdan beri ishlab chiqilgan. Shu bilan birga, yangi tozalash inshootlarini qurish loyihalari samaradorligini baholashda oldini olingan zarar hisobga olinmaydi. Shunday qilib, ko'pchilik ekologik dasturlar iqtisodiy nuqtai nazardan foydasiz ekanligi ma'lum bo'ldi.

Binobarin, notijorat tashkilotlar va dasturlarning iqtisodiy samaradorligini baholash usullarini ishlab chiqishda asosiy yo'nalish noiqtisodiy ko'rsatkichlarni iqtisodiy ko'rsatkichlarga aylantirish usullarini ishlab chiqish bo'lishi kerak. Bu ma'lum bir tashkilot yoki loyihaning ishlashiga turli omillar ta'sirini ob'ektiv va to'liq hisobga olishga imkon beradi.

¦ Jarayon yondashuvi nuqtai nazaridan risklarni boshqarishni o'zaro bog'liq boshqaruv funktsiyalarining uzluksiz qatori sifatida ko'rib chiqish mumkin.

¦ Jarayon yondashuvining asosini boshqaruv texnologiyasi, ya'ni boshqaruv jarayonini amalga oshirish uchun texnika va usullar to'plami tashkil etadi.

¦ Boshqaruv texnologiyasining asosiy elementlari mehnat predmeti (ya’ni boshqaruv qarorlarini qabul qilishni ta’minlovchi axborot); mehnat mahsuli (boshqaruv qarorlari); mehnat vositalari (rahbarning bilimi va tajribasi); ishchi kuchi (rahbarning intellektual va jismoniy energiyasi).

¦ Boshqaruv jarayonining asosiy elementi boshqaruv funktsiyasidir.

¦ Eng umumiy shaklda boshqaruv funktsiyasi tashkilot maqsadlariga erishishga qaratilgan alohida, bir hil faoliyat turidir.

¦ Aksariyat tadqiqotchilar boshqaruv funktsiyalarini umumiy va maxsusga ajratadilar. Shu bilan birga, umumiy boshqaruv funktsiyalari deganda, tashkilot faoliyatining tabiati va o'ziga xos xususiyatlaridan qat'i nazar, boshqaruv tsiklini tashkil etuvchi va boshqaruv ishining o'ziga xos xususiyatlarini aks ettiruvchi funktsiyalar tushuniladi.

¦ Umumiy va maxsus boshqaruv funktsiyalaridan tashqari, aralash funksiyalarni ham ajratish mumkin, masalan, tayyor mahsulotlarni chiqarishni rejalashtirish, ishlab chiqarish jarayonini kuzatish, mahsulot sotishni tashkil etish va boshqalar.

¦ Harakat davomiyligiga qarab, barcha boshqaruv funktsiyalarini ikki guruhga bo'lish mumkin. Birinchi guruhga ketma-ket bajariladigan (ya'ni, ma'lum vaqt oralig'ida takrorlanadigan) ketma-ket bir-birini almashtiradigan funktsiyalar kiradi. Ikkinchi guruh uzluksiz funktsiyalardan iborat bo'lib, ularni amalga oshirish korxonani boshqarishning butun davri davomida uzluksiz amalga oshiriladi.

Kompaniya uchun turli xil xavflarning amaliy tahdidi mumkin bo'lgan yo'qotishlar yoki zararlar orqali amalga oshiriladi. Bu kompaniyaning moddiy yoki nomoddiy aktivlariga tahdid bo'lib, rahbariyatni ularning yuzaga kelishi sababli kompaniyaning yo'qotishlarini kamaytirish uchun risklarni boshqarish usullariga murojaat qilishga majbur qiladi. Biroq, kompaniyalarda risklarni boshqarish tizimini joriy etishning ob'ektiv zaruratini belgilovchi omillar ro'yxati tugamaydi. Bular qatoriga quyidagi eng muhim shartlar kiradi: moliya bozorlaridagi oʻzgaruvchanlikning kuchayishi, davriy inqirozlar va zarbalar (shu jumladan, tabiiy va texnogen ofatlar, terrorchilik xurujlari tahdidi), nazorat qiluvchi organlar tomonidan bosim, boshqaruv mexanizmlarini takomillashtirish zarurati.

Bugungi kunda, ehtimol, har qanday biznes uchun moliyaviy barqarorlik va ishonchlilikni oshirishning eng samarali yordamchi vositasi ishlab chiqilgan risklarni boshqarish choralari va tartiblarini kompleks ravishda amalga oshirishdir. So'nggi yillarda risklarni boshqarish muammosiga ko'proq e'tibor qaratilmoqda. Va nafaqat nazariy jihatdan, balki amalda ham ko‘plab korxona va tashkilotlar (nafaqat moliya, balki ishlab chiqarish va xizmat ko‘rsatish sohalari) rahbarlari ham bevosita o‘z bizneslarida risklarni boshqarish tizimini joriy etishga kirishdilar. Axir, risklarni boshqarish muammosiga kompleks yondashuv kompaniya faoliyatining aksariyat jabhalarida muammolarni bir vaqtning o'zida hal qilish yoki hal qilish uchun qulay shart-sharoitlarni yaratish imkonini beradi. Bunday vazifalarga quyidagilar kiradi: kutilayotgan foyda va zararlarni rejalashtirish, kutilmagan xarajatlarni qisqartirish, soliq to'lovlarini optimallashtirish, foydaning o'zgaruvchanligini pasaytirish, kredit yoki investitsiya reytinglarini oshirish, risklar bo'yicha tariflarning muvofiqligi, moliyaviy barqarorlikni oshirish va hokazo. Ro'yxatga olingan vazifalarning kamida bir qismini hal qilish. kompaniyaga risklarni boshqarish tizimini joriy etishda investitsiyalardan tezda sezilarli daromad olish imkonini beradi va pirovardida strategik maqsadlarga erishishga xizmat qiladi - foydani ko'paytirish va kompaniyaning bozor qiymatini oshirish. Biroq, tobora ko'proq mantiqiy savol tug'iladi: joriy xavflarni boshqarish tizimi qanchalik samarali?

Ushbu materialda risklarni boshqarish samaradorligini baholash tizimlarini qurishning fundamental nazariy asoslari muhokama qilinadi. Taklif etilayotgan tizim risk menejerlari ishining allaqachon erishilgan natijalarini baholash uchun ham, risklarni boshqarish jarayonining o'zida ham xavfga ta'sir qilish yoki unga qarshi kurashishning muqobil usullarini tanlash bosqichida qo'llanilishi mumkin.

Xatarlarni boshqarish bo'yicha muayyan chora-tadbirlarni amalga oshirish to'g'risida qaror qabul qilish jarayonida, birinchi navbatda, quyidagi tengsizlik shartlarining bajarilishini hisobga olish kerak:

bu erda L - xavf yuzaga kelganda kutilayotgan zarar miqdori;
C - risklarni boshqarish faoliyatining umumiy qiymati.

Ya'ni, xavflarni boshqarish bo'yicha muayyan chora-tadbirlarni amalga oshirish, kutilayotgan yo'qotish miqdori ushbu risklarni boshqarish xarajatlaridan oshib ketgan taqdirdagina oqlanadi.

O'z navbatida, kutilayotgan yo'qotish miqdori quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

bu yerda f(P, E) xavfning yuzaga kelishi sababli yo‘qotishning ehtimollik qiymatining funksiyasi;
P - xavfning yuzaga kelish ehtimoli;
E - xavf yuzaga kelganda maksimal yo'qotish qiymati.

Xatarlarni boshqarish bo'yicha tadbirlarning umumiy qiymatini hisoblashda nafaqat risklarni boshqarish bilan bog'liq bo'lgan pul va boshqa shakllarda har bir aniq resursning narxini umumlashtirish, balki uni har bir resursni muqobil joylashtirish xarajatlariga indekslash kerak:

bu erda i - risklarni boshqarish jarayonida amalga oshirish rejalashtirilgan tadbirlarning umumiy soni;
Si - risklarni boshqarish bo'yicha i-chi choraning pul qiymati;
Ai - i-resursni muqobil joylashtirish narxi.

Bu erda L" - xatarlarni boshqarish bo'yicha chora-tadbirlar amalga oshirilgandan so'ng yo'qotishning haqiqiy (yoki bashorat qilingan) miqdori. Xatarlarni boshqarishning iqtisodiy samaradorligini hisoblash uchun yo'qotishlarni kamaytirishning kutilayotgan qiymati risklarni boshqarish bo'yicha chora-tadbirlarning umumiy qiymati bilan bog'liqdir. Boshqacha qilib aytganda. , risklarni boshqarishning iqtisodiy samaradorligi ko'rsatkichi Y xavflarni boshqarish bo'yicha chora-tadbirlar xarajatlarini hisobga olgan holda kutilayotgan qiymat yo'qotishlarining umumiy qisqarishini ko'rsatadi:

Ushbu iboraga asoslanib, agar Y qiymati manfiy bo'lib chiqsa, risklarni boshqarish noto'g'ri va samarasiz degan xulosaga kelishimiz mumkin. Bu tanlangan chora-tadbirlarni amalga oshirish xarajatlari yo'qotishlarni kamaytirish miqdori bilan qoplanmasligini anglatadi. Bunday holda, risklarni boshqarishdan voz kechish tavsiya etiladi. Faqatgina istisno, ma'lum imidj maqsadlariga intilish bo'lishi mumkin, ammo reklama va PR kampaniyalarining ta'siri xarajatlar shaklida ham ifodalanishi mumkinligi sababli, ushbu formula barcha tijorat tuzilmalari uchun juda universaldir.

Usul, chora-tadbirlar tizimi yoki risklarni boshqarish strategiyasini tanlash bosqichida fmax(Y1,Y2,…,Yn) funktsiyasi qo'llaniladi. Boshqacha aytganda, amaliy amalga oshirish uchun iqtisodiy samaradorlikning maksimal ko'rsatkichiga ega bo'lgan chora-tadbirlar tanlanadi. Biroq, keling, rezervasyon qilaylik, chunki xavf - bu, birinchi navbatda, ehtimollik, haqiqiy ko'rsatkichlarning hisoblanganidan ba'zi og'ishlari ham mumkin. Bunday og'ishning kattaligi ko'p jihatdan amalga oshirilgan hisob-kitoblarning to'g'riligiga, manba ma'lumotlarining sifati va ishonchliligiga bog'liq. Natija ham ma'lum darajada xavflarni aniqlash va baholash uchun o'tkazilgan tahlilning o'z vaqtida va to'liqligiga bog'liq bo'ladi.

Tavsiya etilgan samaradorlikni baholash tizimidan amaliy foydalanish xavflarni boshqarishning quyidagi bosqichlarida eng maqbul ko'rinadi (rasmga qarang):

boshqaruv usulini tanlash - bu bosqichda barcha tavsiya etilgan risklarni boshqarish variantlari bo'yicha bashorat qilingan natijalar hisoblab chiqiladi. Amalga oshirish uchun eng katta iqtisodiy samaraga ega variant qabul qilinadi;

natijalarni tahlil qilish - risklarni boshqarish bo'yicha ko'rilgan chora-tadbirlarning haqiqiy samaradorligini aniqlash uchun haqiqiy ko'rsatkichlar bo'yicha hisob-kitoblar amalga oshiriladi. Ushbu bosqichda risklarni boshqarish samaradorligini baholashdan foydalanishning ahamiyati, birinchidan, ishonchli ob'ektiv boshqaruv ma'lumotlarini olishda, ikkinchidan, haqiqiy natijalarni tahlil qilishni hisobga olgan holda, amaliy ko'rsatmalar, usullar va risklar bo'yicha ko'rsatmalarga tuzatishlar kiritiladi. kelajakda ishni optimallashtirish uchun boshqaruv, uchinchidan, natijalar risk menejerlari uchun motivatsiya va ish haqi tizimida qo'llanilishi mumkin.

Chizma. Xatarlarni boshqarish samaradorligini baholash tizimini risklarni boshqarish jarayoniga integratsiyalash

Taklif etilayotgan samaradorlikni baholash tizimi mavjud risklarni boshqarish tizimini nazoratning noyob elementi bilan to'ldirish uchun mo'ljallangan, bu ham joriy ishda, ham xavflarni boshqarishning umumiy strategiyasida yo'l qo'yilgan xatolar ko'rsatkichi. Xatarlarni boshqarish bo'yicha o'z strategiyangizni ishlab chiqish va xavflarni boshqarishning o'ziga xos usullarini amalga oshirishda har qanday darajadagi menejer uchun ma'lum qarorlarni amaliy amalga oshirishning taxminiy natijasi bo'lishi foydali bo'ladi.

Etakchilik, menejment, kompaniya boshqaruvi

Mavzu 5. Ish faoliyatini baholash (4 soat).

Xatarlar bo'yicha samaradorlikni baholash usullari.
Risklarni boshqarish usullarining samaradorligini baholash mezonlari.
Xatarlarni boshqarish choralari va ularning korxona qiymatiga ta'siri.
Xyuston usulidan foydalangan holda sug'urta va o'zini o'zi sug'urtalash samaradorligini qiyosiy baholash algoritmi.
Riskning moliyaviy holatini tahlil qilish asosida risklarni boshqarish samaradorligini nisbiy baholash.
Risklarni boshqarish samaradorligiga ta'sir etuvchi omillar.

Xatarlarni boshqarish usullarining har qandayidan foydalanish korxona yoki moliyaviy loyiha doirasida joriy va kutilayotgan moliyaviy oqimlarni qayta taqsimlashga olib keladi. Misol uchun, sug'urta qilishda o'z mablag'larining bir qismi sug'urta mukofotlarini to'lashga yo'naltiriladi, natijada loyihaga investitsiya kiritilmaydi va foyda yo'qoladi. Boshqa tomondan, sug'urta hodisasi yuz berganda yo'qotishlarni qoplash shaklida kelajakda mablag'lar kelishi kutilmoqda.

Moliyaviy oqimlarni qayta taqsimlash korxona yoki loyihaning kutilayotgan pul tushumlarini hisobga olgan holda hisoblangan sof aktivlari qiymatining o'zgarishiga olib keladi. Shunday qilib, Xatarlarni boshqarish usullarini qo'llashning iqtisodiy samaradorligi mezoni sifatida siz ularning moliyaviy davr boshida va oxirida hisoblangan korxona qiymatining o'zgarishiga ta'sirini baholashdan foydalanishingiz mumkin. Investitsion loyiha uchun mezon hisoblanadi risklarni boshqarish usullarining loyihaning sof joriy qiymatidagi o'zgarishlarga ta'siri.

Keling, moliyaviy risklar sohasida ikkita misol keltiraylik.

^ 1-misol. Investitsion loyiha

Investitsion loyihaning risklari loyihaning sof joriy qiymatini (NPV) hisoblash uchun foydalaniladigan o'z kapitali uchun diskont stavkasining bir qismi sifatida hisobga olinadi. Sug'urta xavflarni kamaytiradi, shu bilan diskont stavkasini pasaytiradi va NPV ni oshiradi. Boshqa tomondan, sug'urta loyihani amalga oshirish davrida sug'urta mukofotini to'lash uchun qo'shimcha xarajatlarni nazarda tutadi, bu esa oxir-oqibatda loyiha foydasining pasayishiga olib keladi.

Ushbu ikkita qarama-qarshi omilning ta'siri NPV ning oshishiga yoki kamayishiga olib keladi va shu bilan sug'urta samaradorligini baholashga imkon beradi.

Biroq, investorlar loyihaning risklarini talab qilinadigan chegaralarga kamaytirishni talab qilishlari mumkin. Bunday holda, risklarni boshqarish usullarining samaradorligini baholashning boshlang'ich nuqtasi xavfning bir xil talab darajasini ta'minlagan holda ularni amalga oshirish xarajatlarini taqqoslash bo'ladi.

^ 2-misol: Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish

Birja savdosidagi aktivlarga investitsiya qilganda, investor valyuta kursining o'zgarishi haqidagi o'tmishdagi ma'lumotlarga asoslanib, uning kerakli darajadagi daromad olish ehtimolini taxmin qilishi mumkin. Shundan so'ng, u o'zining kelajakdagi iqtisodiy foydasini matematik kutish shaklida aniqlay oladi, ya'ni. ehtimollik va kutilayotgan foyda mahsuloti sifatida.

Shundan so'ng, investor xavfni kamaytirish yoki kelajakdagi foydani odatdagi tarzda sug'urta qilish uchun xedjlash usullaridan foydalanishi mumkin. Birinchi holda, investor kichikroq daromad oladi, lekin katta ehtimollik bilan, shuningdek, xedjlash operatsiyasi xarajatlarini o'z zimmasiga oladi. Ikkinchi holda, u kerakli foydani qayd etadi, lekin sug'urta mukofotini to'lash uchun katta xarajatlarni talab qiladi.

Amaliy ma'noda, turli xil xavflarni boshqarish usullarining samaradorligini qiyosiy baholash uchun siz juftlik taqqoslash usulidan foydalanishingiz va keyin tanlangan mezonlarni qo'llash asosida natijalar ierarxiyasini yaratishingiz mumkin.

Sug'urta va o'zini o'zi sug'urtalashning iqtisodiy samaradorligini tahlil qilish

Tahlil qilish usuli

Moliyaviy risklarni boshqarishning ikkita eng keng tarqalgan mexanizmi - sug'urta va o'z-o'zini sug'urtalash samaradorligini qiyosiy baholash usulini ko'rib chiqaylik. Haustop usuli. Uning mohiyati turli xil risklarni boshqarish usullarining ta'sirini baholashdan iborat "korxona qiymati" (qiymat ning tashkilot).

Korxonaning qiymatini uning bo'sh aktivlari qiymati orqali aniqlash mumkin. Erkin (yoki sof) aktivlar korxonaning barcha aktivlari va majburiyatlari qiymati o'rtasidagi farq. Xavfni sug'urtalash yoki o'zini o'zi sug'urta qilish to'g'risidagi qarorlar korxona qiymatini o'zgartiradi, chunki ushbu faoliyatning xarajatlari tashkilot investitsiyalarga ajratishi va foyda olishi mumkin bo'lgan mablag'lar yoki aktivlarni kamaytiradi. Ko'rib chiqilayotgan model kelajakda ko'rib chiqilayotgan xavflardan yo'qotishlarning yuzaga kelishini ham hisobga oladi.

Bundan tashqari, ikkala moliyaviy mexanizm ham ko'rib chiqilayotgan xavfni teng darajada qoplaydi, ya'ni. kelajakdagi yo'qotishlar uchun bir xil darajadagi kompensatsiyani ta'minlash.

Da sug'urta Kompaniya moliyaviy davrning boshida sug'urta mukofotini to'laydi va kelajakda yo'qotishlarni qoplashni kafolatlaydi. Korxonaning moliyaviy davr oxiridagi sug'urta qiymati quyidagi formula bilan ifodalanadi:

S 1 = S - P+ r(S- P),

Qayerda Si - sug'urta bilan moliyaviy davr oxiridagi korxona qiymati;

S - korxonaning moliyaviy davr boshidagi qiymati;

^P- sug'urta mukofotining miqdori;

r - aylanma mablag'larning o'rtacha rentabelligi. Yo'qotishlar miqdori korxona qiymatiga ta'sir qilmaydi, chunki ular to'langan sug'urta tovonidan to'liq qoplanishi kutilmoqda.

Da o'zini sug'urta qilish korxona o'z tavakkalchiligini to'liq o'zida saqlab qoladi va maxsus zahira fondini - risk fondini shakllantiradi. To'liq saqlanib qolgan riskning bo'sh aktivlari miqdoriga ta'sirini quyidagi formula bo'yicha baholash mumkin:
S R = S- L + r(S- L- F) + iF, Qayerda S R - to'liq saqlanib qolgan tavakkalchilik bilan moliyaviy davr oxiridagi korxona qiymati;

L - ko'rib chiqilayotgan risklardan kutilayotgan yo'qotishlar; F - risklar zahira fondi miqdori;

i - risk fondi aktivlarining o'rtacha daromadliligi.

O'z-o'zini sug'urtalash bilan korxona ikki turdagi zarar ko'radi - to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita. To'g'ridan-to'g'ri yo'qotishlar kutilayotgan yillik yo'qotishlar sifatida ifodalanadi)/-. Kutilgan yo'qotishlarga qo'shimcha ravishda L, ma'lum mablag'lar zaxira fondiga yo'naltirilishi kerak!F kutilayotgan yo'qotishlar qoplanishini ta'minlash uchun va ma'lum bir marja bilan. Zaxira fondida aktivlar ishlab chiqarishga qo'yilgan aktivlarga qaraganda ancha likvid shaklda saqlanadi, shuning uchun ular kamroq daromad keltiradi deb taxmin qilinadi. Qiymatlarni solishtirish Si Va Sr sug'urta va o'zini sug'urta qilishning qiyosiy iqtisodiy samaradorligini baholash imkonini beradi.

Shuni ta'kidlash kerakki, hisob-kitoblarning aniqligi uchun vaqt o'tishi bilan yo'qotishlarni taqsimlash, da'volarni ro'yxatdan o'tkazish va taqdim etish bilan bog'liq sug'urta tovonini to'lashda kechikishlar va mavjudligi sababli pul oqimlarini diskontlashni hisobga olish kerak. inflyatsiya.

Ishlash tahlili natijalari

Keling, Xyuston modelidan korxonada xavf-xatarlardan himoya qilish uchun sug'urtadan foydalanish samaradorligi shartini aniqlashni o'z oldimizga maqsad qilib qo'yaylik. Matematik jihatdan bu shartni quyidagicha yozish mumkin:

S,> Sr.

Bu sug'urta bilan moliyaviy davr oxirida korxona qiymati yuqori bo'lishi kerak, deb taklif qiladi.

Ushbu tengsizlikka rioya qilish yoki nomuvofiqlik bog'liq bo'lgan ikkita asosiy parametr - o'rtacha kutilgan yo'qotishlar L cp va tavakkalchilik zaxira fondi hajmi F. Keling, ushbu miqdorlarga xos bo'lgan asosiy naqshlarni ko'rib chiqaylik.

To'g'ri hisoblash uchun kutilayotgan yo'qotishlar qiymatidan foydalanish kerak 1 Chorshanba , moliyaviy davr boshiga qisqartirildi. Haqiqiy yo'qotishlar kuzatuv davri bo'ylab taqsimlanadi va ilgari sodir bo'lganlar korxona qiymatining o'zgarishiga kuchli ta'sir qiladi. Bunday holda, qiymatni sozlash uchun L cp moliyaviy oqimlarni diskontlashning standart protseduralaridan foydalanish mumkin.

Xavf fondining talab qilinadigan hajmi F, o'z-o'zini sug'urta qilish paytida korxona tomonidan shakllanishi kerak bo'lgan, quyidagi fikrlarga asoslanib taxmin qilinishi mumkin. Risk fondi mablag'lari, yuqorida aytib o'tilganidek, korxona tomonidan foyda olish uchun ham ishlatiladi, chunki ular yo'qotishlarni qoplash uchun zarur bo'lgunga qadar "vaqtincha bepul". Agar risk fondidan foydalanish samaradorligi ishlab chiqarish aktivlaridan foydalanish samaradorligiga teng bo'lsa (ya'ni r = i), u holda sug'urta samaradorligi uchun tengsizlik (10.4) bilan berilgan shart hech qachon bajarilmaydi, chunki sug'urta mukofoti R har doim o'rtacha kutilgan yo'qotishdan kattaroq: 1 Chorshanba :P >L cp .

Ushbu holat sug'urta tarifining tuzilishidan kelib chiqadi, chunki u o'rtacha yo'qotishlar miqdoriga qo'shimcha ravishda biznesni yuritish xarajatlarini va sug'urta kompaniyasining foydasini (shuningdek, boshqa tarkibiy qismlarni) o'z ichiga oladi. Sug'urta Har doim o'zini sug'urta qilishdan ko'ra kamroq tejamkor bo'ladi. Biroq, qoida tariqasida, r > i/, chunki risk fondidagi aktivlar ko'proq likvid va shuning uchun kamroq daromadli shaklda saqlanishi kerak. Shu sababli, sug'urtalash yanada tejamkor mexanizm bo'lib, korxona qiymatining o'sishida aks etadigan o'zgaruvchilarning bir qator qiymatlari mavjud.

Risk fondining hajmi sug'urta qildiruvchining riskni sub'ektiv idrok etishiga muvofiq belgilanadi. Ushbu omilni baholash uchun model yuqorida aytib o'tilgan maksimal qabul qilinadigan yo'qotish darajasi tushunchasidan foydalanadi L Maks. Risk fondining hajmini maqbul yo'qotishning maksimal miqdoriga tenglashtirish mantiqan to'g'ri bo'ladi: F= L Maks ,

Bu yerdan korxona risklarini qoplash uchun sug'urtadan foydalanishning iqtisodiy samaradorligi shartlarining yakuniy versiyasini topishingiz mumkin, ular quyidagicha ifodalangan:

Shuni ta'kidlash kerakki, tengsizlik modelda parametrlar bo'yicha tavsiflangan sug'urtalangan risklarning ichki xususiyatlaridan kelib chiqib, sug'urtalangan shaxs uchun sug'urta mukofotining maksimal qabul qilinadigan miqdorini belgilaydi. L Maks Va L cp . Ushbu parametrlarni statistik ma'lumotlar asosida aniqlash mumkin. Ularning yo'qligida taxminiy qiymatlar sifatida L Maks Va L cp Siz shunga o'xshash profildagi boshqa korxonalar uchun mavjud ma'lumotlardan foydalanishingiz yoki ko'rib chiqilayotgan xavflardan maksimal va o'rtacha yillik yo'qotish qiymatlarini etarlicha uzoq vaqt davomida olishingiz mumkin (hisobot yili darajasiga normallashtirilgan miqdorlarda), mutaxassislar tomonidan aniqlangan koeffitsient bilan tuzatiladi.

Tengsizlikni tahlil qilish asosida korxonada sug'urtadan foydalanish samaradorligiga turli xil sharoitlarning ta'siri haqida quyidagi xulosalar chiqarish mumkin.

1. Korxona tomonidan shakllantiriladigan tavakkalchilik fondining hajmi qanchalik katta bo‘lsa, o‘zini-o‘zi sug‘urtalash shunchalik samarali bo‘lmaydi.

2. O'z-o'zini sug'urtalash samaradorligi korxona faoliyati rentabelligining oshishi bilan tushadi va likvid, yuqori ishonchli investitsiyalar rentabelligining oshishi bilan o'sadi. Ushbu qoida aniq iqtisodiy ma'noga ega: o'z faoliyatining rentabelligi oshishi bilan korxona uchun mablag'larni risk fondini yaratishga yo'naltirishdan ko'ra ishlab chiqarishga investitsiya qilish foydaliroqdir. Boshqa tomondan, qimmatli qog'ozlarning daromadliligining oshishi ularga tavakkal fondidan vaqtinchalik bo'sh mablag'larni investitsiya qilishning jozibadorligini oshiradi.

Mavzu 6. Investitsion risklarni boshqarish (5 soat).

Investitsion loyihalarni boshqarish shakllari:
- loyihaning investitsiyadan oldingi bosqichi,
- investitsiya loyihasini baholash mezonlari;
- loyihaning iqtisodiy samaradorligini baholash;
- loyiha samaradorligini iqtisodiy baholash uchun diskontlash usullarini qo'llash;
- loyiha xavfini baholash uchun diskontlash usullarini qo'llash.
Investitsion risklarni baholash usullari:

chegirma stavkasini baholash usuli,
kapitalni baholash modeli,
chegirma stavkasini kümülatif qurish usuli,
investitsiya loyihalarini baholashda mamlakat risklarini hisobga olish.

Investitsion loyihalarni sug‘urtalashning iqtisodiy samaradorligini baholash:

baholash metodologiyasi,
baholash misoli.

Investitsion risklarni sug'urtalash amaliyoti:

siyosiy xavf sug'urtasi,
investitsiyalarni moliyaviy va tijorat risklaridan sug'urta qilish.

Investitsiyaning mohiyati shundan iborat o'z yoki qarz mablag'larini muayyan turdagi aktivlarga investitsiya qilish; kelajakdagi daromadni ta'minlashi kerak. Investitsiyalar uzoq muddatli yoki qisqa muddatli bo'lishi mumkin. Qanday bo'lmasin, kapitalni investitsiya qilish to'g'risida qaror qabul qilish uchun u yoki bu darajada uchta asosiy tezisni (shartni) tasdiqlovchi ma'lumotlarga ega bo'lish kerak:

Investitsiyalarning to'liq qaytarilishi ta'minlanishi kerak;

Kutilayotgan foyda tanlangan investitsiya turini boshqa imkoniyatlarga nisbatan jozibador qilish uchun etarlicha katta bo'lishi kerak;

Kutilayotgan foyda yakuniy natijaning noaniqligi tufayli yuzaga keladigan xavfni qoplashi kerak.

Guruch. Investitsion risklarning tarkibi

Oxirgi shart xavf va investitsiyadan kutilayotgan daromad o'rtasida to'g'ridan-to'g'ri bog'liqlikni o'rnatadi. Xavf qanchalik yuqori bo'lsa, kutilgan daromad shunchalik yuqori bo'lishi kerak. Agar bir xil daromadli ikki turdagi aktivlarga investitsiya qilish o'rtasida muqobil tanlov mavjud bo'lsa, unda, shubhasiz, foydani yo'qotish xavfi kamroq bo'lgan variant afzalroqdir. Shunday qilib, Investitsion loyihani boshqarish muammosi minimal darajadagi xavf bilan zarur rentabellikni ta'minlaydigan kapital qo'yilma dasturini ishlab chiqishdan iborat.

Loyihani ishlab chiqishning butun tsiklini taxminan uch bosqichga bo'lish mumkin. ^ Birinchi (investitsiyadan oldingi) bosqichda loyihaning texnik-iqtisodiy asosi ishlab chiqiladi, marketing tadqiqotlari o'tkaziladi, potentsial investorlar va loyiha ishtirokchilari bilan muzokaralar olib boriladi, loyiha qonuniy ravishda rasmiylashtiriladi va aksiyalar yoki boshqa qimmatli qog'ozlar chiqarilishi amalga oshiriladi.

^ Ikkinchi bosqichda tanlangan aktivlarga haqiqiy investitsiyalar sodir bo'ladi: aktsiyalarni sotib olish yoki yangi ishlab chiqarish majmuasini qurish, asbob-uskunalar sotib olish va boshqalar.

Ishlab chiqarish aktivlari foydalanishga topshirilgan paytdan boshlab yoki investitsiya portfelini shakllantirish tugallangandan keyin; uchinchi (operatsion) bosqich loyihani ishlab chiqish. Bu investitsiya qilingan mablag'larning qaytarilishi va daromad olishning boshlanishi bilan tavsiflanadi. Operatsion bosqichning tanlangan davomiyligi loyihaning umumiy xususiyatlariga sezilarli ta'sir ko'rsatadi. Ko'rib chiqilayotgan muddat qancha ko'p bo'lsa, umumiy daromad shunchalik ko'p bo'ladi.

^ Loyihaning investitsiyadan oldingi bosqichi

Yuqorida aytib o'tilganidek, loyihani investitsiyadan oldin tayyorlash bosqichida uning kelajakdagi tijorat jozibadorligini baholash uchun bir qator tadqiqotlar olib borilmoqda. Ularning natijalari xalqaro tashkilotlar tavsiyalariga muvofiq quyidagi bo'limlarni o'z ichiga olishi kerak:

Loyiha maqsadlari, iqtisodiy va huquqiy muhit (soliqlar, davlat tomonidan qo'llab-quvvatlash va boshqalar);

Marketing tadqiqotlari (potentsial iste'molchilar, bozor hajmi, raqobat darajasi, mahsulot assortimenti, narx siyosati, reklama);

Manzil;

Dizayn va muhandislik qismi (texnologiya, qurilish hajmi, hujjatlar va boshqalar);

Korxonani tashkil etish (tuzilmasi, boshqaruv apparati) va qo'shimcha xarajatlar;

ishlab chiqarish xarajatlarini baholash;
kadrlar siyosati;
loyihani amalga oshirish muddati;
loyihaning tijorat samaradorligi va samaradorligini baholash;
xavf-xatarni baholash.

Diskontlash usuli loyihadan keladigan barcha kelajakdagi daromadlarni (shu jumladan dividendlar va aktivlarning qoldiq qiymatini) "bugungi" qiymatiga kamaytirishga asoslangan. Diskontlash operatsiyasi investitsiya qarori qabul qilingandan so'ng darhol yuzaga keladigan kutilayotgan "tezkor" foydani aniqlaydi. Uning mutlaq qiymati, shubhasiz, loyihani amalga oshirish jarayonida mumkin bo'lgan barcha kelajakdagi to'lovlarning nominal miqdoridan kamroq bo'ladi.

Diskontlash usullaridan foydalanishning batafsil tavsifini UNIDO nashrlarida yoki ilgari aytib o'tilgan "Investitsiya loyihalari samaradorligini baholash va ularni moliyalashtirish uchun tanlash bo'yicha yo'riqnomada" topish mumkin. Ushbu bo'limda metodologiyaning asosiy qoidalarini tavsiflash bilan cheklanish kifoya.

Ko'rib chiqilayotgan usulni qo'llashning asosiy parametri qiymatdir chegirma stavkalari (chegirma darajasi), turli yo'llar bilan topish mumkin. Uning qiymatini belgilovchi asosiy omillar deyiladi risksiz stavka Va investitsiya xavfi bo'yicha mukofot.

Har bir rejalashtirish oralig'i uchun (yil, chorak) deb ataladigan chegirma omillari:

Qayerda DFi

D.R. - qabul qilingan rejalashtirish oralig'iga mos keladigan chegirma stavkasi;

I - loyihaning boshlanishi nol sifatida qabul qilingan taqdirda, rejalashtirish oralig'ining seriya raqami.

Chegirma omillarining olingan qiymatlaridan foydalanib, aniqlash mumkin sof joriy qiymat (NPV, to'r hozir qiymat) quyidagi formula bo'yicha loyiha:

NPV = NCV 0 + NCV i ∙ DF 1 + … + NCV n ∙ DF n ,

Qayerda P- rejalashtirish intervallarining umumiy soni;

NPV- sof joriy qiymat;

NCVi - i-chi rejalashtirish oralig'i oxirida sof pul oqimi (ijobiy yoki salbiy bo'lishi mumkin);

NCV n - oxirgi rejalashtirish oralig'i oxirida sof pul oqimi;

DF i - i-chi rejalashtirish oralig'i uchun chegirma koeffitsienti;

DF n - oxirgi rejalashtirish oralig'i uchun chegirma omili.

Agar yuqoridagi formuladan foydalangan holda hisoblangan loyihaning sof joriy qiymati nolga teng bo‘lsa, demak, investor oxir-oqibatda o‘z xarajatlarini qoplaydi, lekin foyda ko‘rmaydi. Qiymat qanchalik katta NPV loyiha investor uchun qanchalik jozibador. Qiymat bo'lsa NPV salbiy, keyin loyiha foydasiz va uni amalga oshirishdan voz kechish kerak.

^ Noaniqlikni hisobga olish va loyiha xavfini baholash. Investitsion loyihani amalga oshirish jarayonida rejalashtirilgan foyda va xarajatlar ko'rsatkichlarini sezilarli darajada o'zgartiradigan kutilmagan vaziyatlar yuzaga kelishi mumkin. Bu ichki omillar (boshqaruv, loyihalash xatolari) va tashqi omillar (siyosiy vaziyat, bozor kon'yunkturasining o'zgarishi) natijasi bo'lishi mumkin. Yuqorida aytib o'tilganidek, investitsiya loyihasi har xil turdagi moliyaviy, tijorat, mamlakat va boshqa xavflarga duchor bo'ladi.

Investitsion risklarni baholash loyihani ishlab chiqishning boshqa bosqichlariga qaraganda rasmiylashtirish va miqdoriy ifodalash uchun kamroq mos keladi. Shuning uchun, bu sohada yo'q

Umumiy qabul qilingan standartlar.

Investitsion loyihani amalga oshirishning yakuniy natijalarining noaniqligini hisobga olish usullarini uchtaga bo'lish mumkin:

Ehtimoliy usullar;

Kritik nuqtalarni aniqlash;

Sezuvchanlik tahlili.

^ Ehtimoliy usullar shunga o'xshash loyihalarni amalga oshirish bilan bog'liq bo'lgan xatarlarning miqdoriy xususiyatlarini bilishga va tarmoqning o'ziga xosligini, siyosiy va iqtisodiy vaziyatni hisobga olishga asoslanadi. Ehtimoliy usullar doirasida investitsiya risklarining ayrim turlarini tahlil qilish va baholash mumkin. Shu bilan birga, boshqa ikkita usul - tanqidiy nuqtalarni aniqlash va sezgirlikni tahlil qilish - loyihaning parametrlaridagi o'zgarishlarga barqarorligi haqida umumiy fikr beradi.

Tanqidiy nuqtalarni aniqlash odatda "zararsizlik nuqtasi" deb ataladigan narsani hisoblashdan iborat.

Ta'sirchanlik tahlili loyihaning dastlabki parametrlaridagi o'zgarishlarning uning yakuniy xususiyatlariga ta'sirini baholashdan iborat bo'lib, ular odatda ichki daromad darajasi yoki NPV sifatida ishlatiladi. Tahlil texnikasi qolgan parametrlar o'zgarishsiz qolishi sharti bilan tanlangan parametrlarni ma'lum chegaralarda o'zgartirishdan iborat. NPV yoki rentabellik darajasi ijobiy qiymat bo'lib qoladigan parametr o'zgarishlari diapazoni qanchalik katta bo'lsa, loyiha shunchalik barqaror bo'ladi.

7-mavzu: Sanoat tadbirkorligidagi risklar (5 soat)

Ishlab chiqarilgan mahsulotlarga talabning etishmasligi xavfi
Xo'jalik shartnomalarini bajarmaslik xavfi.
Raqobatning kuchayishi xavfi.
Kutilmagan xarajatlar va daromadning pasayishi xavfi.
Tadbirkorlik tashkilotining mulkini yo'qotish xavfi.

Ishlab chiqarish tadbirkorligi - bu bozor iqtisodiyoti sub'ektlarining iqtisodiy faol faoliyati bo'lib, uning predmeti keyinchalik iste'molchilarga sotilishi kerak bo'lgan tovarlar ishlab chiqarish, ishlarni bajarish va xizmatlar ko'rsatishdir. Bunday holda ishlab chiqarish funktsiyasi hal qiluvchi ahamiyatga ega. Butun jamiyat nuqtai nazaridan ishlab chiqarish tadbirkorligi ustuvor ahamiyatga ega, chunki ijtimoiy boylik moddiy, ilmiy-texnikaviy va xizmat ko'rsatish ishlab chiqarish sohasidagi ishlarning holatiga bog'liq.

Tovar ishlab chiqarish sohasidagi tadbirkorlik faoliyati asosiy yoki yordamchi xarakterga ega bo'lishi mumkin. Ulardan asosiylari natijasida mahsulot ishlab chiqarish bo'lgan tadbirkorlik faoliyati turlari kiradi , iste'mol qilishga tayyor. Yordamchi faoliyatga tadbirkorlik faoliyatining turlari kiradi, ularning maqsadi ishlab chiqarish jarayonida qo'llanilishi ishlab chiqarilgan mahsulotning sifat va miqdor xususiyatlarini yaxshilashga ta'sir qiladigan usullar, usullar, usullarni ishlab chiqish va bevosita ishlab chiqaruvchilarga o'tkazishdir. Bu shuningdek, faoliyatining natijasi yangi texnika, texnologiya yoki ilmiy-texnik ishlanmalarni ishlab chiqish va ishlab chiqaruvchilarga to'g'ridan-to'g'ri berish, ishlab chiqarish xizmatlarini ko'rsatish (qurilish ishlari, transport xizmatlari va boshqalar) bo'lgan tadbirkorlik firmalarini ham o'z ichiga oladi.

Hozirgi vaqtda Rossiyada ishlab chiqarish tadbirkorligi eng xavfli faoliyat turi hisoblanadi. Buning sababi shundaki, ishlab chiqarish jarayoni bir necha bosqichlarni o'z ichiga oladi, ularning har birida tadbirkor noto'g'ri harakatlar [yoki tashqi muhitning salbiy ta'siri] natijasida zarar ko'rishi mumkin.

Ishlab chiqarish faoliyatini amalga oshirish dasturini ishlab chiqishda tadbirkor eng avvalo ishlab chiqarish faoliyati sub'ektini tanlaydi, boshqacha aytganda, bozor ehtiyojlarini o'rgangan holda, o'zi qanday tovar, ish, xizmatlar ishlab chiqarishni maqsad qilganligini aniq belgilab beradi. Ushbu bosqich asosiy hisoblanadi, chunki ishlab chiqarish faoliyatining muvaffaqiyati tadbirkorlik g'oyasini to'g'ri tanlashga bog'liq. Hozirgi kunda tadbirkorlar uchun deyarli har qanday faoliyat sohasida noyob imkoniyatlar ochilmoqda, ammo ularning tanlovi odatda ikkita yo'nalishga to'g'ri keladi:

♦ allaqachon to'plangan tajriba va kasbiy bilimlardan foydalanish;

♦ faoliyatning yangi sohasida o'zini o'zi anglash. Ushbu yo'nalishlardan qaysi birini afzal ko'rishingiz kerak? Bu erda universal maslahat yo'q va bo'lishi ham mumkin emas, chunki tanlovga turli omillar ta'sir qiladi: tadbirkorning malakasi, kasbiy faoliyatning tabiati, tadbirkor ishlab chiqarish faoliyati bilan shug'ullanishga qaror qilganda o'z oldiga qo'ygan maqsadlari, boshlang'ich kapitalning mavjudligi. Birinchi yo'lning afzalligi shundaki, tadbirkor o'ziga tanish bo'lgan faoliyat sohasida biznes boshlashga qaror qilgan holda, o'zida mavjud bo'lgan tajriba, bilim va malakadan, ya'ni muvaffaqiyatga erishish uchun eng muhim resurslardan foydalanish imkoniyatiga ega bo'ladi. har qanday faoliyat sohasi.

Agar tadbirkor o'z bozor joyini tezda topishga imkon beradigan zarur mutaxassislik yoki malakaga ega bo'lmasa (masalan, u yirik ishlab chiqarish kompaniyasining menejeri), bu holda tadbirkor o'z faoliyat yo'nalishini tanlashda foydalanishi mumkin. quyidagi yo'nalishlar;

♦ u ishlayotgan korxona faoliyatini "nusxalash", agar nisbatan oddiy mahsulotlar haqida gapiradigan bo'lsak, bu mumkin;

♦ ma'lum bir korxona tomonidan hali o'zlashtirilmagan mahsulot ishlab chiqarish yoki ishlab chiqarilgan mahsulotlarni yaxshilash;

♦ korxona tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulotlar uchun alohida butlovchi qismlar yoki ehtiyot qismlar ishlab chiqarish;

♦ yangi mahsulot yoki xizmat turini ishlab chiqish.

O'z g'oyalarining hayotiyligini baholash uchun tadbirkorlar Janubiy Karolina Universitetining marketing professori va tadbirkorlik dasturi direktori Richard G. Buskirk tomonidan ishlab chiqilgan "ideal biznes" modelidan foydalanishlari mumkin. Ushbu model tadbirkorlarga mumkin bo'lgan xavfni hisobga olgan holda taklif etilayotgan faoliyat turining afzalliklarini baholashga yordam beradi.

Tadbirkor tadbirkorlik faoliyati istiqbollarini tekshirish mezonlari

Mezon	Xavf darajasi
Mezon	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Poytaxt
Sotish bozorlari
Savdo tizimi
Mahsulotga ijtimoiy ehtiyoj
Ta'minot
Hukumat tomonidan tartibga solish
Ish haqi
Yalpi daromad
Tranzaksiya chastotasi
Yangilik elementi
Kreditlar
Tovarlarning eskirishi
Hamkorlarga qaramlik
Axloqiy jihat

Ushbu matritsa har qanday rejalashtirilgan korxonani tahlil qilish va xavf nima ekanligini aniq ko'rish imkonini beradi. Matritsaning yuqori qismidagi 1 - 10 raqamlari xavf darajasini bildiradi: 1 raqami ma'lum bir pozitsiyada xavf yo'qligini va 10 - juda yuqori xavfni anglatadi.

Biroq, tadbirkor tomonidan ko'rib chiqilayotgan g'oya uchun yuqori darajadagi xavf bu faoliyat turini qabul qilib bo'lmaydi degani emas. Bunday holda, tadbirkor xavfni kamaytirish va nazorat qilish dasturini ishlab chiqishi kerak.

G'oyaning istiqbollarini baholashda past darajadagi xavf ishlab chiqarish faoliyati jarayonida past darajadagi xavf 1 ga erishilishini anglatmaydi. Tadbirkor ishlab chiqarish jarayonining barcha bosqichlarida, xomashyo sotib olishdan tayyor mahsulotni sotishgacha bo‘lgan davrda u yoki bu turdagi risklar yuzaga kelishi ehtimolini hisobga olishi kerak. Umuman olganda, sanoat tadbirkorligidagi xavf quyidagi asosiy xavf turlarini o'z ichiga oladi:

♦ ishlab chiqarilgan mahsulotlarga talabning etishmasligi xavfi;

♦ xo'jalik shartnomalarini (shartnomalarini) bajarmaslik risklari;

♦ raqobatning kuchayishi xavfi;

♦ bozor kon'yunkturasining o'zgarishi xavfi;

♦ kutilmagan xarajatlar va daromadning pasayishi xavfi;

♦ tadbirkorlik tashkilotining mol-mulkini yo'qotish xavfi;

♦ fors-major holatlari xavfi.

Shu bilan birga, tavakkalchilikning alohida turlari doirasida riskning ma'lum kichik turlarini aniqlash, ya'ni sanoat tadbirkorligida ularning to'liqroq tasnifini berish kerak.

Mahsulotning talabga ega bo'lmaslik xavfi iste'molchining biznes firmasi tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulotni sotib olishdan bosh tortishi natijasida yuzaga keladi. Xavf shu sababdan kompaniya etkazilishi mumkin bo'lgan iqtisodiy va ma'naviy zarar miqdori bilan tavsiflanadi. Ishlab chiqarilgan mahsulotlarga bo'lgan talabning etishmasligi xavfining sabablari ko'p bo'lishi mumkin, ular o'zaro bog'liq va o'zaro bog'liq bo'lishi mumkin; Vujudga kelish shartlari nuqtai nazaridan bu sabablarni ichki va tashqi turlarga bo'lish mumkin.

Xavfning ichki sabablari korxonaning o'zi, uning bo'linmalari va alohida xodimlarining faoliyatiga bog'liq. TO bularga quyidagilar kiradi:

♦ ishlab chiqarish xodimlarining (ishchilarning) malakasi;

♦ ishlab chiqarish jarayonini tashkil etish;

♦ korxonani moddiy resurslar bilan ta'minlashni tashkil etish;

♦ tayyor mahsulotlarni sotishni tashkil etish;

♦ marketing bozorini o'rganish.

Mahsulotlarga talabning etishmasligi xavfi darajasi korxona xodimlarining malakasi darajasiga bog'liq, chunki bu xavfning paydo bo'lishiga olib kelishi mumkin bo'lgan xodimlarning xatolaridir. Masalan, korxona tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulotga bo'lgan talabning mutaxassislar tomonidan noto'g'ri prognoz qilinishi [ishlab chiqarilgan va sotilgan mahsulot hajmi o'rtasidagi nomutanosiblikka olib keladi, ya'ni mahsulotlarning bir qismi sotilmaydi va talabdan oshib ketadi. Bunday xatolik natijasida tadbirkorlik firmasi zarar ko'radi. Bundan tashqari, ishlab chiqarilgan mahsulotlar uchun noto'g'ri tanlangan savdo kanallari, ularni sotish yo'nalishlari, marketing xizmati xodimlari tomonidan mahsulotni sotish vaqti va joyi haqiqiy sotish hajmi va talabning prognoz hajmi o'rtasidagi tafovutga olib kelishi mumkin, bu esa yo'qotishlarga olib keladi. foydada.

Amaldagi ishlab chiqarish texnologiyasi jarayonida ishchilar va boshqa toifadagi ishchilarning malaka darajasining nomuvofiqligi, past texnologik intizom, ehtiyot qismlar, yig'ish va yig'ishlarni tayyorlash sifati ustidan zaif nazorat mahsulot sifatining pastligiga olib kelishi mumkin. ishlab chiqarilgan mahsulot sifatining pasayishi unga bo'lgan talabning pasayishiga ta'sir qilishi mumkin, bu esa mahsulot narxining pasayishiga, natijada daromad va foydaning pasayishiga, shuningdek, korxona obro'sining pasayishiga olib keladi. , uning raqobatbardoshligining pasayishi, buning natijasida kompaniya ham moddiy, ham ma'naviy zarar ko'radi.

Ishlab chiqarish jarayonini tashkil etish mahsulotga talab etishmasligi xavfi darajasiga ta'sir qilishi mumkin, chunki texnologik tsikldagi buzilishlar yana ishlab chiqarilgan mahsulot sifatining pasayishiga, aniq yoki yashirin nuqsonlarga olib keladi. Iste'molchilar tomonidan yashirin nuqsonlarning aniqlanishi korxona tashkilotiga nafaqat iqtisodiy, balki ma'naviy zarar ham keltiradi. Iste'molchining nuqsonli mahsulotni qaytarishi talab qilinmagan mahsulotga teng bo'lib, iste'molchi etkazilgan zararni ham qoplashi shart.

Risklarni ketma-ket boshqarish funktsiyalari tizimida eng muhim rol o'ynaydi risklarni boshqarish tizimining samaradorligini baholash.

Boshqaruv samaradorligi boshqaruv faoliyatining umumiy natijasining unga erishish uchun sarflangan resurslar qiymatiga nisbatini ifodalaydi.

Boshqaruv faoliyatining samaradorligiga bir qator omillar sezilarli darajada ta'sir qiladi, ularning barchasini shartli ravishda ikkita asosiy guruhga bo'lish mumkin.

Birinchi guruhga boshqaruv samaradorligiga bevosita ta'sir ko'rsatadigan omillar kiradi, masalan:

♦ tashkilotning boshqaruv salohiyati, ya'ni boshqaruv tizimida mavjud bo'lgan barcha resurslarning yig'indisi;

♦ boshqaruv tizimini saqlash va ishlatish uchun umumiy xarajatlar boshqaruv funktsiyalarini amalga oshirish bo'yicha ishlarning tabiati, tashkil etish usuli, texnologiyasi va hajmi bilan belgilanadi;

♦ nazorat ta'siri, ya'ni. boshqaruv faoliyatini amalga oshirish jarayonida tashkilot oladigan barcha iqtisodiy, ijtimoiy va boshqa imtiyozlar yig'indisi.

Yuqoridagi barcha ko'rsatkichlarni boshqaruv samaradorligining asosiy omillari sifatida belgilash mumkin.

Ikkinchi guruh boshqaruv tizimining samaradorligiga bilvosita ta'sir ko'rsatadigan ikkilamchi omillardan iborat. Bu omillarga quyidagilar kiradi:

♦ menejerlar va ijrochilarning malakasi;

♦ boshqaruv tizimining kapital-mehnat nisbati, ya'ni. ma'muriy xodimlarni yordamchi vositalar (kompyuterlar, orgtexnika va boshqalar) bilan ta'minlash darajasi va sifati;

♦ mehnat jamoasidagi ijtimoiy-psixologik sharoitlar;

♦ tashkiliy madaniyat.

Boshqaruv samaradorligi mezonlarining bir qismi sifatida umumiy va maxsus ko'rsatkichlarni ajratish mumkin. Umumiy ko'rsatkichlar tashkilot faoliyatining yakuniy natijalarini tavsiflaydi va alohida ko'rsatkichlar resurslarning alohida turlaridan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi.

Tijorat korxonalarini boshqarish samaradorligini baholash uchun foyda va rentabellik kabi umumiy ko'rsatkichlardan foydalanish maqsadga muvofiqdir.

Boshqa sotishdan olingan foyda korxonaning mulkini yoki boshqa moddiy boyliklarini sotishdan olingan summa va ularning qoldiq qiymati o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi.

Operatsion bo'lmagan faoliyatdan olingan daromadlarga quyidagilar kiradi:

♦ korxonaning qimmatli qog'ozlarga moliyaviy qo'yilmalaridan olingan daromadlar;

♦ mulkni ijaraga berishdan olingan daromadlar;

♦ olingan va to'langan jarimalar qoldig'i;

♦ valyuta hisobvaraqlari va chet el valyutasidagi operatsiyalar bo'yicha ijobiy kurs farqlari;

♦ oldingi yillarda zarar ko'rgan holda hisobdan chiqarilgan debitorlik qarzlarini to'lash uchun olingan mablag'lar;

♦ hisobot yilida aniqlangan va olingan o'tgan yillar foydasi;

♦ o'tgan yili sotilgan mahsulotlar uchun qayta hisob-kitoblar uchun xaridorlardan olingan summalar;

♦ kompaniyaning kredit tashkilotlaridagi hisobvaraqlari bo'yicha olingan foizlar.

Korxonaning operatsion bo'lmagan xarajatlari quyidagilarning yig'indisi natijasida shakllanadi:

♦ moddiy boyliklar va mablag'larning yo'qolishidan taqchillik va yo'qotishlar;

♦ valyuta hisobvaraqlari va xorijiy valyutadagi operatsiyalar bo'yicha salbiy kurs qoldig'i;

♦ hisobot yilida aniqlangan o'tgan yillardagi yo'qotishlar;

♦ debitorlik qarzlarini hisobdan chiqarish;

♦ tabiiy ofatlardan qoplanmagan zararlar;

♦ bekor qilingan buyurtmalar uchun xarajatlar;

♦ yuridik xarajatlar;

♦ mothballed ishlab chiqarish quvvatlarini saqlash xarajatlari.

♦ ishlab chiqarish xarajatlarining oshishi yoki kamayishi;

♦ sotish hajmining o'sishi yoki kamayishi;

♦ mahsulot sifatini oshirish va assortimentini kengaytirish;

♦ foydani oshirish uchun zaxiralarni aniqlash.

Tijorat korxonasini boshqarish samaradorligini tavsiflovchi eng muhim ko'rsatkich bu uning rentabelligidir. Rentabellik sarflangan mablag'larning har bir rublidan olingan foyda sifatida aniqlanadi.

Rentabellik ko'rsatkichlari tizimi korxona mulkining tarkibi va korxona tomonidan amalga oshiriladigan xo'jalik operatsiyalariga asoslanadi. Shu nuqtai nazardan, quyidagilar mavjud:

1) korxona mulkining rentabelligi - sof foydaning korxona aktivlarining o'rtacha qiymatiga nisbati sifatida aniqlanadi;

2) aylanma aktivlarning rentabelligi - sof foydaning aylanma mablag'larning o'rtacha qiymatiga nisbatini ifodalaydi;

3) aylanma mablag'larning rentabelligi - sof foydaning aylanma mablag'larning o'rtacha qiymatiga nisbati sifatida hisoblanadi;

4) investitsiyalarning rentabelligi - investitsiya loyihalaridan olingan foydaning ularni amalga oshirishning uzoq muddatli xarajatlariga nisbati;

5) o'z kapitalining rentabelligi - sof foydaning o'z kapitali miqdoriga nisbati;

6) jalb qilingan mablag'larning rentabelligi - kreditlardan foydalanganlik uchun to'lovlarning uzoq muddatli va qisqa muddatli kreditlarning umumiy miqdoriga nisbati sifatida aniqlanadi;

7) sotilgan mahsulotlarning rentabelligi - sof foydaning mahsulotni sotishdan olingan daromadga nisbati.

1) faoliyati natijalari iqtisodiy ko'rsatkichlar yordamida baholanishi mumkin bo'lgan tashkilotlar;

Birinchi guruhga kiradigan tashkilotlarning samaradorligini baholash uchun tijorat tashkilotlarining samaradorligini baholash uchun bir xil usullardan foydalanish mumkin.

xulosalar

♦ Jarayon yondashuvi nuqtai nazaridan risklarni boshqarishni o'zaro bog'liq bo'lgan boshqaruv funktsiyalarining uzluksiz qatori sifatida ko'rish mumkin.

♦ Jarayon yondashuvining asosini boshqaruv texnologiyasi, ya'ni boshqaruv jarayonini amalga oshirish uchun texnika va usullar majmuasi tashkil etadi.

♦ Boshqaruv texnologiyasining asosiy elementlari ish mavzusi (ya'ni boshqaruv qarorlarini ta'minlaydigan ma'lumotlar); mehnat mahsuli (boshqaruv qarorlari); mehnat vositalari (rahbarning bilimi va tajribasi); ishchi kuchi (rahbarning intellektual va jismoniy energiyasi).

♦ Boshqaruv jarayonining asosiy elementi boshqaruv funktsiyasidir.

♦ Eng umumiy shaklda boshqaruv funktsiyasi tashkilot maqsadlariga erishishga qaratilgan alohida, bir hil faoliyat turidir.

♦ Aksariyat tadqiqotchilar boshqaruv funktsiyalarini umumiy va maxsusga ajratadilar. Shu bilan birga, umumiy boshqaruv funktsiyalari deganda, tashkilot faoliyatining tabiati va o'ziga xos xususiyatlaridan qat'i nazar, boshqaruv tsiklini tashkil etuvchi va boshqaruv ishining o'ziga xos xususiyatlarini aks ettiruvchi funktsiyalar tushuniladi.

♦ Umumiy va maxsus boshqaruv funktsiyalaridan tashqari aralash funksiyalarni ham ajratish mumkin, masalan, tayyor mahsulotlarni chiqarishni rejalashtirish, ishlab chiqarish jarayonini kuzatish, mahsulot sotishni tashkil etish va boshqalar.

♦ Ishlash vaqtiga qarab, barcha nazorat funktsiyalarini ikki guruhga bo'lish mumkin. Birinchi guruhga ketma-ket bajariladigan (ya'ni, ma'lum vaqt oralig'ida takrorlanadigan) ketma-ket bir-birini almashtiradigan funktsiyalar kiradi. Ikkinchi guruh uzluksiz funktsiyalardan iborat bo'lib, ularni amalga oshirish korxonani boshqarishning butun davri davomida uzluksiz amalga oshiriladi.

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Talabalar, aspirantlar, bilimlar bazasidan o‘z o‘qishlarida va ishlarida foydalanayotgan yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘lishadi.

http://www.allbest.ru/ saytida joylashtirilgan

Kirish

1 Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatidagi risklarni baholashning nazariy asoslari

2 Shell MChJda risklarni boshqarish tizimini tahlil qilish

2.2 Shell MChJda xavflarning xususiyatlari

2.3 Shell MChJda risklarni boshqarish

3 Shell MChJda risklarni boshqarish samaradorligini oshirish

3.1 Shell MChJ risklarni boshqarish samaradorligi

3.2 Shell MChJ faoliyatida individual risklarni nazorat qilish

4 Xulosa va xulosalar

Foydalanilgan manbalar ro'yxati

Ilovalar

Kirish

Har qanday moliyaviy faoliyatda xavf mavjud. Tadqiqotchilar bu borada bir ovozdan. Ammo yaqin vaqtgacha mamlakatning moliyaviy faoliyatida tavakkal iqtisodiy kategoriya sifatida tegishli e'tiborga olinmagan. Bu, aftidan, uzoq vaqt davomida ushbu kategoriya nazariy tadqiqot ob'ekti sifatida qaralmagan, balki amaliyot bilan bog'liq bo'lganligi bilan izohlanadi. So‘nggi o‘n yilliklarda vaziyat o‘zgara boshladi: bu mavzu diqqat markaziga, iqtisodiy islohotlar boshlanishi bilan esa tadqiqotchilarimizning ob’ektiga aylandi. Shunga qaramay, riskning ta'rifi, uning moliyaviy faoliyatdagi o'rni, biznesdagi risk manbalari va risklarni boshqarish usullari turli mualliflar tomonidan noaniq talqin qilinadi.

Odatda, risk faqat biznesning noqulay iqtisodiy oqibatlari bilan bog'liq bo'lib, resurslar va foydaning yo'qolishiga olib keladi. Va bu ma'noda xavfni bartaraf etish foydali va zarurdir. Xavf manbalari va omillarini o'rganish orqali siz uning oldini olishingiz mumkin, ya'ni xavf zonasidan chiqib ketishingiz mumkin. Ammo bu yondashuv faqat oddiy biznes bilan shug'ullanadigan ishbilarmonlar uchun.

Darhaqiqat, tadbirkor, odatda, mumkin bo'lgan yo'qotishlardan qat'i nazar, kuchli rag'batning mavjudligi, masalan, daromadning oshishi, o'ziga xos tadbirkorlik yondashuvi tufayli tavakkal qiladi.

Xatarni to'liq bartaraf etish korxona risklarini boshqarishning asosiy maqsadi emas, chunki buning uchun zarur bo'lgan xarajatlar uning moliyaviy-xo'jalik faoliyatining maqbul rentabellik darajasiga erishishni imkonsiz qiladi. Tadbirkorlik faoliyatida risklarni baholash va risklarni boshqarishning ahamiyati yildan-yilga ortib bormoqda. Xatarlarni boshqarish shakllari va usullari takomillashtirilmoqda.

Bozorlarning globallashuvi, korxonalarni qo'shilish va qo'shib olish yo'li bilan birlashtirishning global tendentsiyalari, yirik transmilliy xoldinglar va konglomeratlarning tashkil etilishi, Rossiyaning jahon iqtisodiy makoniga integratsiyalashuvi va jahon bozorining barcha segmentlarida raqobatning kuchayishi e'tiborni kuchaytirishni talab qiladi. Rossiya korxonalari joriy faoliyat samaradorligiga va bozorni rivojlantirish prognozlarining sifatini oshirishga qaratilgan bo'lib, uning asosida korxonani rivojlantirish strategiyasi quriladi. Xatarlarni boshqarish tizimi korxonani strategik rejalashtirish sifatini ta'minlash va natijada uning bozorda raqobatbardoshligini ta'minlashning asosiy bo'g'inidir.

Korxonaning xo'jalik faoliyatida har doim ma'lum biznes operatsiyalarining o'ziga xos xususiyatlaridan kelib chiqadigan yo'qotishlar xavfi mavjud. Bunday yo'qotishlar ehtimoli xavfni tashkil qiladi. Moliyaviy risklar har qanday yo'qotish yoki biror narsani olmaslik ehtimoli bilan bog'liq.

Biznes ishtirokchilarining o'zlarining xavf-xatarlarga nisbatan zaifligini bilishlari risklarni boshqarish strategiyalarini ishlab chiqishga olib keldi, bu esa xavfni himoya qilishni taklif qiladigan bozor segmentlarida ajoyib o'sishga olib keldi. Bularning barchasi tanlangan mavzuning dolzarbligini belgilaydi.

Risklarni boshqarish katta ahamiyatga ega. Ish xavf turlarini, ularning xususiyatlari bilan ko'rib chiqadi, xavf omillarining tasnifini beradi va bosqichlarini ko'rib chiqadi.

Ushbu ishning maqsadi xavflarni baholashning nazariy asoslarini o'rganish, korxona faoliyatidagi risklarni tahlil qilish va ularni kamaytirish choralarini ishlab chiqishdir.

Ishning maqsadiga erishish quyidagi bir qator vazifalarni belgilaydi:

Korxona faoliyatidagi xatarlarning mohiyati va rolini o'rganish;

Boshqaruv qarorini qabul qilish bosqichida korxona faoliyatining risklarini baholash masalasini o'rganish;

Korxonaning xavf turlarini ko'rib chiqing;

Korxonaning umumiy tavsifini bering;

Korxona risklarini tahlil qilish;

Korxonada risklarni boshqarish tizimini takomillashtirish usullarini taklif eting.

Tadqiqot ob'ekti Shell MChJ hisoblanadi

Tadqiqot predmeti - korxonada xavflarning yuzaga kelishiga sabab bo'lgan holatlar, shartlar, omillar.

Tadqiqotning nazariy va uslubiy asosini mahalliy va xorijiy mualliflarning korxonadagi risklar va ularni strategik boshqarish muammolariga bag'ishlangan ilmiy ishlari tashkil etdi.

Ishda tadqiqot quroli sifatida tizimli, statistik va mantiqiy tahlil usullaridan foydalanildi.

Ish kirish, uch bob, xulosa, foydalanilgan adabiyotlar ro'yxati va ilovalardan iborat.

1 Risklarni boshqarishning nazariy asoslari

1.1 Korxona faoliyatidagi risklarning mohiyati va roli

risklarni boshqarish nazorati

"Xavf" va "noaniqlik" tushunchalari juda uzoq va uzoq tarixga ega. Biroq, bu muammo faqat 19-20-asrlarda jiddiy o'rganila boshlandi, garchi undan oldin ham xavfning turli tomonlarini o'rganuvchi ko'plab asarlar paydo bo'lgan. Uzoq vaqt oldin, jahon savdosining rivojlanishi bilan savdogarlar o'zlarining mumkin bo'lgan yo'qotishlarini sug'urta qila boshladilar. Xatarlarni boshqarishning moliyaviy shakllaridan tashqari, ular uzoq vaqtdan beri risklarni diversifikatsiya qilishdan foydalanganlar.

Tadqiqotning matematik yo'nalishi Avraam Moivre tomonidan ishlab chiqilgan bo'lib, u "Tasodifan nazariyalari" kitobining bir nechta nashrlarini nashr etgan (1733). Ular dispersiya tushunchasi bilan tanishdilar. Ushbu ish natijalari keng amaliy qo'llanilishini topdi. Parametrning berilgan tolerantlik oralig'iga tushish ehtimolini aniqlash haqiqatga aylandi. Bu muammoning samarali yechimi Tomas Bayes asarlarida taklif qilingan. Natijada, empirik ma'lumotlarga asoslanib, ehtimollik qiymatlarini hisoblash mumkin bo'ldi.

Knight nomlari, shuningdek, Mill va Senior, tadbirkorlik risklarining klassik nazariyasi paydo bo'lishi bilan bog'liq. Ushbu mualliflar daromadlar tarkibida ikkita komponentni aniqladilar: investitsiya qilingan kapitalning ulushi sifatida foiz va riskni to'lash. Ularning fikricha, xavf - bu yo'qotishni kutish.

J.M. risk va noaniqlikni farqlash yo'lida ancha oldinga siljidi. Keyns "Pul haqida risola" (1930) va "Bandlik, foiz va pulning asosiy umumiy nazariyasi" (1937) asarida o'z qarashlarini bayon qilgan. Umumiy nazariyada u kelajak uchun takliflarning ikki turini ajratadi:

uzoq va qisqa muddatli, moliyaviy vositalarning likvidligi masalalarini ko'rib chiqadi va bu borada tavsiyalar beradi, tavakkalchilikka qarshi kurashish usuli sifatida rezervlashni ta'kidlaydi. U birinchi bo'lib biznes risklari tasnifini taqdim etdi. Keyns mahsulot tannarxiga amortizatsiya bilan bog'liq xarajatlar, shu jumladan tezlashtirilgan amortizatsiya, bozor konyunkturasining o'zgarishi, avariyalar va falokatlarni o'z ichiga olishi kerakligini asoslaydi. Hatto "xavf xarajatlari" atamasi taklif qilingan, bu tadbirkor uchun kutilgan daromaddan haqiqiy daromadning og'ishini qoplash uchun zarurdir.

Keyns iqtisodiy sohadagi risklarning uch turini aniqladi:

Biznes riski yoki qarz oluvchi riski - bu maqbul pul oqimini olmaslik xavfini anglatadi;

Kreditorning ssudani qaytarmaslik xavfi, Keyns buni ikkita variantga ajratadi: ataylab bankrotlik (ortiqcha ishonch) va tasodifiy bankrotlik (yetarli garov);

Inflyatsiya xavfi. Shu bilan birga, Keyns pul har doim ko'chmas mulkdan kamroq ishonchli degan xulosaga keladi. Uning asarlaridan kelib chiqadigan asosiy xulosa davlatning iqtisodiyotdagi rolini tavakkal qiluvchi omil sifatida kuchaytirish zarurati edi.

Nobel mukofoti laureatlari Milton Fridman va Jeyms Byukenan, aksincha, davlat uchun resurslarni taqsimlash sohasidagi xavflar bozorlarga qaraganda kattaroq tartib ekanligini ta'kidladilar. Fridman o'zining "Agar pul gaplasha olsa" asarida risklarning matematik tavsifiga yaqinlashishga va iqtisodiy hodisalarning matematik modelini taqdim etishga harakat qildi.

Keyinchalik strategik o'yinlar nazariyasida xavf va noaniqlikni tushunishda jiddiy yutuqlarga erishildi. O'yin nazariyasi noaniqlikni tushunishning tubdan yangi jihatini kiritdi, bu noaniqlik manbai ham boshqalarning niyati ekanligini isbotladi. Jon fon Neyman (1903-1957) 1926 yilda strategik o'yinlar nazariyasini bayon qildi.

Keyinchalik, Oskar Morgenstern bilan birgalikda u "O'yin nazariyasi va iqtisodiy xulq-atvor" (1944) asarini nashr etdi.

1952 yilda Garri Markowitz "Portfel qurilishi" asarini nashr etdi, bu keyinchalik moliyaviy faoliyat nazariyasi va amaliyotiga juda kuchli ta'sir ko'rsatdi va 1990 yilda muallifga iqtisod bo'yicha Nobel mukofotini keltirdi. Rejalashtirilgan foydani maqbul va uning o'zgarishini istalmagan deb hisoblaydigan investorlar uchun portfellarni qurishda risk tushunchasidan foydalanish vazifasi qo'yildi. Xavf va o'zgaruvchanlik sinonimga aylanadi. Qaytish dispersiyasi - bu qimmatli qog'ozlar daromadining o'rtacha qiymat atrofida qanchalik o'zgarishini o'lchaydigan statistik ko'rsatkich. Noaniqlikning taxminiy, intuitiv hisob-kitoblarini statistik hisob-kitoblar bilan almashtirib, muallif samarali portfel deb ataladigan narsani yaratishning mazmunli tartibini taqdim etdi.

Biznes risklarining asosiy sohasi moliyaviy bozor vositalaridir. Ulardan eng murakkabi va xavflisi lotinlardir.

Xavfni chuqur o'rganish bo'yicha ishlar davom etmoqda. Hozirgi vaqtda Torontoda Xatarlarni o'rganish bo'yicha Xalqaro institut faoliyat yuritadi, u erda faoliyatning boshqaruv va tijorat sohalari, birja va valyuta operatsiyalari bilan bog'liq holda o'rganiladi. Dunyoning eng badavlat kishilaridan biri Uorren Baffet moliyaviy industriyada risklarni baholash, boshqarish va sug‘urtalash bo‘yicha yangi turdagi xizmatlarni taqdim etadigan kompaniya yaratish loyihasini e’lon qildi.

Endi iqtisodchilar xavf (muayyan darajada aniqlik bilan aniqlanishi mumkin bo'lgan) va noaniqlik (kelajakda nima bo'lishini aniq bilmaslik) o'rtasida farqlashdi. Noaniqlik - bu har qanday miqdoriy yoki sifat ko'rsatkichlari va / yoki aniq natijalarni olish uchun biron bir tadqiqot o'tkazish mumkin bo'lmagan holat.

Noaniqliklar J. von Neumann va O. Morgensteinning "O'yin nazariyasi va iqtisodiy xatti-harakati" (1994) ishida turlicha tasniflanadi: hatto yuqori tezlikda ishlaydigan kompyuterlar bilan ham ajratilgan vaqt ichida ko'rish mumkin bo'lmagan variantlarning kombinatsiyalangan soni (to'liq). variantlarni qidirish mumkin emas; ko'p sonli strategiya variantlariga misol shaxmat bo'lishi mumkin). Tasodifiy kuchlarning ta'siri natijasida yuzaga keladigan hodisalarning tasodifiy omillari: otish paytida nishonga zarbalarning tarqalishi, xizmat ko'rsatish tizimiga tasodifiy talablar oqimi, bank tizimi yoki korxonaga pul mablag'larining tasodifiy oqimi va boshqalar; dushmanning noma'lum xatti-harakatlari (sherik - o'yinning boshqa ishtirokchisi, shu jumladan tabiat bilan o'yin) tufayli strategik noaniqlik (o'yin noaniqligi); Sof shaklda bunday noaniqliklar juda kam uchraydigan hodisadir. Ularning aralash versiyalarini topish odatda ko'proq realdir, masalan, ko'pchilik o'yinlarni noaniqlik turiga qarab ko'rib chiqish mumkin;

Risk tushunchasi bir qator fanlarda qo'llaniladi. Risklarni tahlil qilish bo'yicha tadqiqotlarni texnika fanlari, huquqiy masalalar, psixologiya, tibbiyot va falsafaga oid adabiyotlarda topish mumkin. Har bir holatda, xavf tadqiqoti ushbu fanni o'rganish mavzusiga asoslanadi va tabiiyki, o'ziga xos yondashuv va usullarga tayanadi. Xavflarni o'rganishning bunday xilma-xilligi ushbu hodisaning ko'p qirrali tabiati bilan izohlanadi.

Tadbirkorlik tavakkalchiligining klassik va neoklassik nazariyalarini va ularning iqtisodiy qo‘llanilishini taqqoslash alohida qiziqish uyg‘otadi.

Tadbirkorlik riskining klassik nazariyasida (J. Mill, N.U. Senior) ikkinchisi tanlangan qaror natijasida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlarni matematik kutish bilan belgilanadi. Bu yerdagi tavakkalchilik ushbu qarorning amalga oshirilishi natijasida yetkazilgan zarardan boshqa narsa emas.

Tavakkalchilikning mohiyatini bunday talqin qilish ba'zi iqtisodchilarning e'tirozlariga sabab bo'ldi, bu esa tavakkalchilik mazmunini boshqacha tushunishning rivojlanishiga olib keldi.

30-yillarda bizning asrimizda iqtisodchilar A. Marshall va A. Pigu tadbirkorlik riskining neoklassik nazariyasi asoslarini ishlab chiqdilar. Ushbu nazariyaning asoslari quyidagilardan iborat:

Tadbirkor noaniqlik sharoitida ishlaydi;

Tadbirkorlik foydasi tasodifiy o'zgaruvchidir.

Tadbirkorlar o'z faoliyatida quyidagi mezonlarga amal qiladilar:

Kutilayotgan foyda hajmi;

Uning mumkin bo'lgan tebranishlarining kattaligi.

Neoklassik nazariyaga ko'ra, potentsial foydaning bir xil miqdorini hisobga olgan holda, tadbirkor xavfning past darajasi bilan bog'liq variantni tanlaydi. Garchi xavf oqibatlari odatda moliyaviy yo'qotishlar yoki kamroq foyda sifatida qabul qilinsa-da, qulay sharoitlarda rejalashtirish jarayonida hisoblanganidan yuqori rentabellik darajasiga erishish mumkin.

So'nggi yillarda mamlakatimizda moliyaviy va investitsiya risklarini tasniflash bo'yicha amalga oshirilgan ko'plab urinishlarning tahlili, shuningdek, investitsiya risklarini aniqlash bo'yicha xorijiy tajribani o'rganish risk tabiatini, uning manbalarini o'rganishga umumiy xarakterli yondashuvlarni aniqlash imkonini beradi. va namoyon bo'lishi.

D. Fisher aktsiyalari tizimli, ya'ni. doimiy mavjud va boshqarilmaydigan, xavf va tizimsiz, boshqariladigan va boshqariladigan. "Xavf" tushunchasining turli xil ta'riflari mavjud bo'lganligi sababli, eng umumiy shaklda xavf bashorat qilingan variantga nisbatan yo'qotish yoki daromadni yo'qotish ehtimoli sifatida tushuniladi.

So'nggi yillarda Rossiyada ham, chet elda ham korxona riskini baholash va undan keyin boshqarish jarayoni, qoida tariqasida, korxonaning aktiv-passiv boshqaruvi (ALM) tizimining ajralmas qismi bo'ldi. Bunday tizimlarda riskni baholash foiz stavkasi riskini, bozor riskini baholash va operatsiyalarning rentabelligini tahlil qilishga qisqartirildi. Shu bilan birga, tizimning zaif tomonlari quyidagi omillar edi:

Korxonalarning tadbirkorlik amaliyotiga cheklangan miqdordagi namunaviy shartnomalar kiritildi, ular har doim ham ma'lum bir korxona uchun ishbilarmonlik muhitining o'zgaruvchan talablariga to'liq javob bermaydi;

Analitik tadqiqotlar uchun cheklangan miqdordagi usullar ishlatilgan;

Korxona mulkining qiymatini baholash uchun cheklangan miqdordagi variantlardan foydalanilgan;

Analitik tadqiqotlarni o'tkazish uchun cheklangan miqdordagi intervallar va vaqt oraliqlarining kattaligi ishlatilgan.

Shunday qilib, Rossiyada so'nggi yillarda korxonalarda risklarni boshqarishning individual elementlarini joriy etish amaliyoti asosan kredit va bozor risklarini boshqarishga to'g'ri keladi. Natijada, o'z faoliyatida makrosiyosiy, mintaqaviy, sanoat va boshqalar kabi boshqa, juda muhim xavf omillarining ta'sirini etarli darajada hisobga olmagan ko'plab korxonalar bo'lajak istiqbollarni sifat jihatidan bashorat qilishning iloji yo'qligi sababli katta moliyaviy yo'qotishlarga duch keldi. inqiroz va keyingisi - samarali talab va mahsulot sotish hajmining pasayishi.

Xatarlar xaritasi risklar to'g'risidagi ma'lumotlarni yanada rasmiylashtirish va korxona riskini boshqarish va baholash bo'yicha chora-tadbirlarni ishlab chiqish uchun asos bo'lib xizmat qiladi. Xavf omillarini raqamli shaklda rasmiylashtirish jarayonida har bir noyob omil yoki omillar guruhiga har bir xavf omilining ushbu xavf omili mavjud bo'lgan korxonaning biznes jarayoni samaradorligiga ta'sir qilish darajasiga mos keladigan og'irlik koeffitsientlari belgilanadi. . Ushbu turdagi operatsiya natijasi - bu korxonaning raqamli integratsiyalashgan tavakkalchilik xaritasi bo'lib, unda xavf omillari ularning individual biznes jarayonlariga ham, umuman korxona samaradorligiga ta'sir qilish darajasiga qarab tartiblanadi. Bunday xarita korxonaning umumiy riskini boshqarish bo'yicha chora-tadbirlarni ishlab chiqish bilan bog'liq ishlarni bajarish uchun asosdir.

1.2 Boshqaruv qarorlarini qabul qilish bosqichida korxonalarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatining risklarini baholash

Bozor munosabatlari sharoitida korxonalarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatidagi risklarni baholash muammosi boshqaruv nazariyasi va amaliyotining muhim tarkibiy qismi sifatida mustaqil nazariy va amaliy ahamiyatga ega bo'ladi.

Korxonalar tavakkalchilikdan qochmasligi, balki uni boshqarishi kerak. Moliyaviy-xo'jalik faoliyatining asosiy qoidalaridan biri shunday deyiladi: "xavfdan qochmang, balki uni eng past darajaga tushirishga harakat qiling".

Xavf deganda korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatiga ijobiy va salbiy ta'sir ko'rsatadigan boshqa xarakterdagi noaniq natijalarni olishning real imkoniyati mavjud bo'lgan harakat yoki harakatsizlik oqibati tushunilishi kerak.

Korxona faoliyatini tahlil qilishda xavflarni tasniflash muhim ahamiyatga ega. Xatarlarni tasniflash talablarini quyidagicha umumlashtirish mumkin:

Ushbu tasnifda xavf turlari va kichik turlari bo'lmasligi kerak, ya'ni risklarni ma'lum guruhlarga guruhlash mumkin emas. Bu faqat "virtual" assotsiatsiya bo'lishi mumkin. Aks holda, "eroziya" xavfi yuzaga kelishi mumkin, ya'ni uning ahamiyati pasayishi va natijada noto'g'ri tadqiqot va baholash;

Har bir tavakkalchilik alohida aniqlanishi va baholanishi kerak, xavf qanchalik aniq belgilansa, uni baholash shunchalik oson bo‘ladi;

Taklif etilayotgan tasnif qat'iy emas. Har bir menejer moliyaviy-xo'jalik faoliyatini amalga oshirayotganda ushbu xavflar ro'yxatini mustaqil ravishda to'ldirishi mumkin.

Tavsiya etilgan xavflarni baholash metodologiyasining asosiy maqsadi ularni tizimlashtirish va korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatiga ta'sir qiluvchi xavf darajasini aniqlashga kompleks yondashuvni ishlab chiqishdir. Shell MChJda foydalanish uchun quyidagi xavfni baholash algoritmi taklif etiladi, bu 1-rasmda ko'rsatilgan.

Axborotni qabul qilish va qayta ishlash

Axborot - bu atrofimizdagi dunyo haqida yangi ma'lumotlar to'plami. Barcha xavf tadqiqotchilari xavfni baholaydigan ma'lumotlarning sifatini baholashga etarlicha e'tibor bermaydilar.

Axborot sifatiga qo'yiladigan talablar quyidagicha bo'lishi kerak:

axborotning ishonchliligi (to'g'riligi) - axborotning dastlabki manbaga yaqinligi yoki axborotni uzatishning to'g'riligi o'lchovi;

axborotning ob'ektivligi - axborotning voqelikni qanday aks ettirishining o'lchovi; noaniqlik;

axborot tartibi - asosiy manba va oxirgi foydalanuvchi o'rtasidagi uzatish aloqalari soni;

axborotning to'liqligi - olingan ma'lumotlarning to'plash maqsadlariga muvofiqligining to'liq xususiyatini aks ettirish;

dolzarblik - axborotning masalaning mohiyatiga yaqinlik darajasi yoki axborotning topshiriqga muvofiqligi darajasi;

axborotning dolzarbligi (ahamiyati) -- xavfni baholash uchun axborotning ahamiyati; ma'lumot narxi.

1-rasm Xavflarni kompleks baholash sxemasi Shell MChJda

Xavf va uni baholash uchun foydalaniladigan axborot sifati o'rtasidagi bog'liqlikni o'rnatish taklif etiladi. Sifatsiz (zararli) qaror qabul qilish xavfi ishlatilgan ma'lumotlarning sifati va hajmiga bog'liq bo'lishi tavsiya etiladi. Bu taxmin neoklassik xavf nazariyasidan olingan. Ushbu nazariyaga ko'ra, agar qaror qabul qilishning bir nechta variantlari mavjud bo'lsa (teng rentabellik bilan), eng past xavf (tebranish) ehtimoli bo'lgan qaror tanlanadi. Taxmin qilish mumkinki, bir xil foyda keltiradigan bir nechta variant mavjud bo'lsa ham, yaxshiroq ma'lumotga asoslangan qaror tanlanadi, ya'ni risk va ma'lumot o'rtasida bog'liqlik mavjud.

2-rasmda sifatsiz (zararli) qaror qabul qilish xavfi ehtimoli va Shell MChJda axborot hajmi/sifati o'rtasidagi kutilayotgan bog'liqlik ko'rsatilgan.

Shakl 2 - Shell MChJda xavf va axborot o'rtasidagi munosabat

Xavf paydo bo'lishining yuqori ehtimoli minimal sifatli ma'lumotlarga to'g'ri keladi.

Quyidagi 1-jadval har qanday ma'lumotni tahlil qilish va uning sifatini aniq tekshirish imkonini beradi.

1-jadval - Shell MChJda foydalanilgan ma'lumotlarni baholash

Ushbu jadval har qanday ma'lumotni tahlil qilish va uning sifatini aniq tekshirish imkonini beradi. Jadvalning yuqori qismidagi 1--10 raqamlari ma'lumot sifatini ko'rsatadi: ma'lumot qanchalik yaxshi bo'lsa, unga berilgan raqam shunchalik yuqori bo'ladi. Tahlil natijasi o'rtacha arifmetik sifatida topiladigan axborot sifatining yakuniy qiymati bo'lishi mumkin.
Axborot olishning manbalari va usullari quyidagilardan iborat:

Hujjatlashtirilgan axborot eng qimmatli axborot turi hisoblanadi;

Matbuot va bosma nashrlar an'anaviy ravishda axborot olishning eng sig'imli va keng qo'llaniladigan usuli hisoblanadi; hamkor operator ma'lumotlari; bilvosita belgilardan foydalanish (birgalikda ishlov berish usuli). Birorta ham jarayon vakuumda, atrof-muhitdan ajratilgan holda sodir bo'lmaydi. Bu har doim ba'zi mustaqil jarayonlar bilan birga bo'lishiga olib keladi, ularning namoyon bo'lishi aniqlanishi mumkin;

agent usullari - sizning manfaatlaringiz uchun bir kishi tomonidan vazifalarni pulli tizimli bajarish.

Xatarlarni tuzatish

Moliyaviy-xo'jalik faoliyatini baholashda risklarni hisobga olish, ya'ni "oqilona etarlilik" tamoyilidan foydalangan holda mavjud risklar sonini cheklash taklif etiladi. Ushbu tamoyil korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini baholash uchun eng muhim va keng tarqalgan risklarni hisobga olishga asoslangan. Risklarning quyidagi turlaridan foydalanish tavsiya etiladi: mintaqaviy, tabiiy, siyosiy, qonunchilik, transport, mulkiy, tashkiliy, shaxsiy, marketing, ishlab chiqarish, hisob-kitob, investitsion, valyuta, kredit, moliyaviy.

Qabul qilinadigan qaror uchun algoritmni tuzish

Moliyaviy-xo'jalik faoliyati risklarini baholashning ushbu bosqichi rejalashtirilgan yechimni ma'lum miqdordagi kichikroq va oddiyroq echimlarga bosqichma-bosqich bo'lish uchun mo'ljallangan. Bu harakat yechim algoritmini tuzish deb ataladi.

Sifatli xavfni baholash

Sifatli xavfni baholash quyidagilarni nazarda tutadi: taklif qilingan yechimni amalga oshirishga xos bo'lgan xavflarni aniqlash; xatarlarning miqdoriy tarkibini aniqlash; ishlab chiqilgan qaror algoritmida eng xavfli sohalarni aniqlash.

Ushbu protsedurani amalga oshirish uchun sifatli tahlil jadvalidan foydalanish taklif etiladi. Ushbu jadval satrlarda qaror qabul qilishda harakatlar algoritmini va ustunlarda ilgari belgilangan xavflarni ko'rsatadi. Shunday qilib, aloqa korxonalaridan birida yangi baza stansiyalarini joylashtirishga qaror qilganda, xavfni baholash quyidagicha ko'rinishi mumkin, 2-jadvalga qarang.

Ushbu jadvalni tuzgandan so'ng, ushbu yechimni amalga oshirishga xos bo'lgan xavflarning sifatli tahlili o'tkaziladi.

Ushbu baholash bosqichining asosiy maqsadi moliyaviy-iqtisodiy faoliyatga ta'sir qiluvchi xavflarning asosiy turlarini aniqlashdir. Ushbu yondashuvning afzalligi shundaki, tahlilning dastlabki bosqichida korxona rahbari xavflarning miqdoriy tarkibiga asoslanib, xavf darajasini aniq baholay oladi va bu bosqichda ma'lum bir qarorni amalga oshirishdan bosh tortadi.

2-jadval - Shell MChJ misolida xavfni sifat jihatidan baholash

Xatarlarni miqdoriy baholash

Xatarlarni miqdoriy baholashni audit o'tkazishda qo'llaniladigan metodologiyaga asoslash taklif etiladi, xususan: moliyaviy-xo'jalik faoliyatini nazorat qilish punktlari asosida xavflarni baholash. Ushbu usuldan foydalanish, shuningdek, sifatli tahlil natijalari korxonalarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatidagi risklarni har tomonlama baholash imkonini beradi.

Xatarlarni miqdoriy baholash ularni sifatli baholash jarayonida olingan ma'lumotlar asosida amalga oshiriladi, ya'ni faqat qaror qabul qilish algoritmining muayyan operatsiyasini amalga oshirish jarayonida mavjud bo'lgan xavflar baholanadi.

Har bir qayd etilgan xavf uchun statistik, ilmiy, davriy manbalardan olingan ma'lumotlar, shuningdek, menejerlarning shaxsiy tajribasi asosida xavflarni baholash jadvali tuziladi. Ushbu xavflarni baholash jadvallari xavf omillarini eng to'liq aniqlash uchun tuzilgan. Ushbu yondashuvdan foydalangan holda korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini sifatli baholashning yuqori samaradorligiga erishiladi. Delphi usuli yordamida baholashda sub'ektivlik muammosini bartaraf etish mumkin.

Tuzilgan jadvallarda berilgan savollarga eng mos keladigan qiymatlar tanlanadi. Ba'zi hollarda xavf qiymatini o'n balli shkala bo'yicha mustaqil ravishda aniqlash taklif etiladi. Xavf qiymatini tanlagandan so'ng, agar uning darajasi 0,8 dan oshsa, tegishli ustunda o'zboshimchalik belgisi (+) qo'yiladi. Jadvalning ustunlarini to'ldirishning yakuniy bosqichi qaror qabul qilingan ma'lumotlarning sifati qiymatini ko'rsatishdir. Jadvalning oxirida yakuniy miqdoriy baholash xavf tarkibiy qismlarining barcha ko'rsatkichlarining o'rtacha arifmetik qiymati sifatida umumlashtiriladi. Misol sifatida biz 3-jadvalda haqiqiy vaziyatda to'ldirilgan tashkiliy xavflarni baholash jadvalining bir qismini taklif qilamiz.

Qaror qabul qilish

Qaror qabul qilish xavflarni baholashda yakuniy va eng muhim protsedura hisoblanadi.

Xulq-atvor strategiyasini ishlab chiqishda va "aniq qaror qabul qilish jarayonida moliyaviy-xo'jalik faoliyatidagi mumkin bo'lgan (kutilgan) yo'qotishlar darajasiga qarab ma'lum sohalarni (xavf zonalarini) ajratish va ajratib ko'rsatish tavsiya etiladi".

Shunday qilib, korxonalarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatidagi xatarlarni miqdoriy baholash muammosi bo'yicha ko'plab mualliflarning tadqiqot natijalarini umumlashtirish asosida risklarning empirik shkalasi ishlab chiqildi va taklif qilindi, undan uni miqdoriy baholashda foydalanish mumkin. stol

3-jadval - Shell MChJ misolida tashkiliy xavflarni baholashning (fragmentning) qisqacha jadvali

Qaror qabul qilish uch bosqichdan iborat:

1-bosqich - dastlabki qaror qabul qilish

Dastlabki qaror ma'lum bir xavf turining o'rtacha arifmetik qiymati va qaror qabul qilish algoritmining har bir operatsiyasi uchun alohida ma'lumotlar sifati asosida qabul qilinadi.

2-bosqich - tanqidiy qiymatlarni tahlil qilish

Baholashning ushbu bosqichida qiymatlari kritik qiymatdan oshib ketadigan xavf komponentlarini tahlil qilish amalga oshiriladi (bizning holatlarimizda bu qiymat 0,8). Ushbu harakatning zarurati barcha investitsiya qilingan mablag'larning yo'qolishiga va korxonaning bankrotligiga olib kelishi mumkin bo'lgan xavf ehtimoli juda yuqori bo'lgan tarkibiy qismlarni aniqlash va ta'kidlashdir.

4-jadval - Shell MChJ misolidan foydalangan holda empirik xavf shkalasi

3-bosqich - yakuniy qaror qabul qilish

Yakuniy qaror dastlabki qaror va tanqidiy qiymatlarni tahlil qilish natijalari asosida qabul qilinadi. Yuqorida aytib o'tilganidek, noaniqlik sharoitida qaror qabul qilishda axborot sifatiga alohida e'tibor berilishi kerak. Shu munosabat bilan qaror qabul qilish uchun xavf ma'lumotlari jadvali 5 dan foydalanish taklif etiladi.

5-jadval - Shell MChJda qaror qabul qilish uchun xavf-axborot jadvali

Ushbu jadval Shell MChJda tavsiya etilgan usulni sinovdan o'tkazishda olingan yakuniy natijalar asosida tuzilgan.

1.3 Neft va gaz korxonalari risklarining tasnifi va turlari

Xatarlar quyidagilarga bo'linadi:

Iqtisodiy;

Ijtimoiy-siyosiy;

Moliyaviy va pul.

Sug'urta xavfi yuqorida aytib o'tilganlarni birlashtiradi - bu joriy va kelajakdagi tizim sharoitlarining o'zgarishi xavfi.

E.S. Ozerov quyidagi talqinda xatarlarning umumiy tasnifini taklif qiladi: 6-jadval

6-jadval – Xatarlarning umumiy tasnifi

Xatarlarning turlari		Mahalliy
1.Jismoniy	Atrof muhitning ifloslanishi	Yashirin nuqsonlar
	Texnik ofatlar	Ob'ektlardagi yong'inlar va baxtsiz hodisalar
	Tabiiy ofatlar	Uskuna va texnologiyadagi kamchiliklar
2. Huquqiy	Siyosat beqarorligi	Hujjatdagi xatolar
	Qonunlarning nomukammalligi	Shartnomalarni bajarmaslik
	Davlat tomonidan tartibga solishning kamchiliklari	Yuridik xarajatlar
	Mamlakatlar bilan ziddiyatlar	Diversifikatsiyani taqiqlash
3.Iqtisodiy	Bozorning to'yinganligi	Marketingni noto'g'ri hisoblash
	Resurslarning etishmasligi	Operatsion yo'qotishlar
	Hisobga olinmagan inflyatsiya	Past likvidlik
	Iqtisodiy tanazzul	Xodimlar bilan bog'liq yo'qotishlar
4. Moliyaviy	Kreditlarning mavjud emasligi	Moliyaviy muvaffaqiyatsizliklar
	Valyuta beqarorligi	Valyuta yo'qotishlari
	Davlat qarzi	Kredit qobiliyatini yo'qotish
5. Ijtimoiy	Investorlarga munosabat	Qo'shnilar bilan muammolar
	Ijtimoiy mojarolar	Mehnat ziddiyatlari
	Mintaqadagi jinoyatlar	Saytdagi jinoyatlar

Taklif etilayotgan tasnif ham tashqi, ham ichki xavflarni hisobga oladi. Ushbu xavflarni oshkor qilish neft korxonalarini boshqarishda ularning ta'sirini hisobga olish va iqtisodiy muammolarni minimal yo'qotishlar bilan hal qilish imkonini beradi.

Neft va gaz bozori sub'ektlari uchun xatarlarning manbalari va oqibatlari har xil. Tashqi risklar tashqi omillarning (atrof-muhit, davlatlararo munosabatlar, moliyaviy risklar va boshqalar) namoyon bo'lishidan kelib chiqadi. Ichki omillar - bu mikro darajada ob'ektni yaratish jarayonida yuzaga keladigan xavflar.

Keling, neft va gaz korxonalari qanday xavf turlarini ko'rib chiqaylik.

Neft va gaz sanoatidagi xatarlarni aniqlash (baholash) metodologiyasini ishlab chiqishda mutaxassislar quyidagi xavf turlarini aniqladilar:

Sanoat risklari (neft va neft mahsulotlari narxlarining mumkin bo'lgan o'zgarishi, sanoat raqobati va geologiya-qidiruv faoliyati bilan bog'liq xavflar);

Mamlakat va mintaqaviy risklar (siyosiy risklar, xorijiy aktivlar bilan bog'liq risklar);

Moliyaviy risklar (kredit riski, valyuta riski, foiz stavkasi riski, inflyatsiya riski);

Huquqiy risklar (valyutani tartibga solishning o'zgarishi, soliq qonunchiligidagi o'zgarishlar bilan bog'liq risklar);

Ekologik xavflar (atrof-muhitning ifloslanishi);

Yuqori malakali kadrlar etishmasligi xavfi;

Sanoat xavflari

Ular xo‘jalik faoliyatini amalga oshirish jarayonida gaz, neft va neft mahsulotlarini tashish bo‘yicha monopol xizmat ko‘rsatuvchi sub’ektlar infratuzilmasidan foydalanadilar. Kompaniyalar ushbu monopolist etkazib beruvchilarning infratuzilmasi va olinadigan tariflar darajasini nazorat qila olmaydi. Ta'kidlash joizki, tariflar Rossiya Federatsiyasining nazorat qiluvchi organlari tomonidan tartibga solinadi, ammo shunga qaramay, tariflar har yili oshib boradi, bu esa Kompaniyalar uchun xarajatlarning oshishiga olib keladi. Bundan tashqari, xizmat ko'rsatuvchi provayderlar infratuzilmasi ustidan nazoratning yo'qligi korxonaning logistika tizimidagi nosozliklarga olib kelishi mumkin.

Ushbu xavflarning ta'sirini kamaytirish uchun korxona:

tovar oqimlarini uzoq muddatli rejalashtirishni, neft va neft mahsulotlarini haydash hajmlarini va zarur harakat tarkibini o'z vaqtida zaxiralashni amalga oshiradi;

Tovar oqimlarini transport turlari bo'yicha optimal qayta taqsimlashni amalga oshiradi;

Elektr energiyasini ishlab chiqarishning muqobil va shaxsiy manbalaridan foydalanish choralarini ko'radi.

Ushbu chora-tadbirlar monopolist etkazib beruvchilardan xizmatlardan foydalanish va tovarlarni sotib olish bilan bog'liq xavflarni maqbul darajaga kamaytirish va korxonaning uzluksiz ishlashini ta'minlash imkonini beradi.

Neft va neft mahsulotlari narxlarining mumkin bo'lgan o'zgarishi bilan bog'liq xavflar

Korxonaning moliyaviy ko'rsatkichlari xom neft va neft mahsulotlari narxlari darajasiga bevosita bog'liq. Korxonada jahon va ichki bozorlarda talab va taklif muvozanatining tebranishiga, ushbu bozorlardagi iste’mol hajmiga, shuningdek, nazorat qiluvchi organlarning harakatlariga bog‘liq bo‘lgan o‘z mahsulotlari narxlarini nazorat qilish imkoniyati mavjud emas. Neft va neft mahsulotlari narxining pasayishining asosiy oqibati korxonaning moliyaviy ko'rsatkichlarining yomonlashuvidir. Yuqoridagi xatarlarning korxonaga salbiy ta'sirini kamaytirish uchun:

Foydali qazilmalarni qazib olish tannarxini pasaytirish bo'yicha kompleks chora-tadbirlar ishlab chiqildi;

Tashqi va ichki bozorlar o‘rtasida neft va neft mahsulotlari narxlari sezilarli darajada farq qilgan taqdirda, tovar oqimlarini tezkor va o‘z vaqtida qayta taqsimlash imkonini beruvchi tovar oqimlarini taqsimlashning moslashuvchan tizimi joriy etildi;

Jahon bozorida neft narxining darajasiga qarab korxona faoliyatining asosiy ko'rsatkichlarini aniqlash uchun stsenariy yondashuvga asoslangan biznes-rejalashtirish tizimi mavjud. Ushbu yondashuv xarajatlarni, shu jumladan investitsiya dasturlarini qisqartirish yoki kelgusi davrlarga kechiktirish orqali kamaytirish imkonini beradi. Ushbu chora-tadbirlar risklarni maqbul darajaga kamaytirish va korxona o'z majburiyatlarini bajarishini ta'minlash imkonini beradi. Qayd etish joizki, Iqtisodiy rivojlanish vazirligining 2009 yil yakunlari boʻyicha tahliliy hisobotlariga koʻra, 2009 yil aprel oyidan boshlab eksport qiymatining oʻsishi tendentsiyasi kuzatilmoqda, bu esa neftning qayta tiklanishi bilan bogʻliq. narxlar (birinchi chorakda bir barrel uchun 43,5 dollardan 4-chorakda 74,1 dollargacha).

Sanoat raqobati bilan bog'liq xavflar

Rossiyaning neft va gaz sanoatida ishlab chiqarish va iqtisodiy faoliyatning asosiy yo'nalishlarida Rossiyaning etakchi neft va gaz kompaniyalari o'rtasida kuchli raqobat mavjud, jumladan:

Rossiya davlat organlari tomonidan tashkil etilgan kim oshdi savdolarida uglevodorodlarni qazib olish maqsadida yer qa'ridan foydalanish huquqiga litsenziyalar olish;

uglevodorod qazib olish maqsadida yer qaʼridan foydalanish huquqiga litsenziyaga ega boʻlgan boshqa korxonalarni yoki uglevodorodlarni qazib olish bilan bogʻliq mavjud aktivlarni sotib olish;

Xorijiy loyihalarni amalga oshirish;

Etakchi mustaqil xizmat ko'rsatuvchi kompaniyalarni jalb qilish;

Yuqori texnologiyali uskunalar sotib olish;

Chakana savdo tarmog'ining mavjud korxonalarini sotib olish; va yangi qurilish uchun yer uchastkalari;

Sotish bozorlari va sotish hajmini kengaytirish.

Rahbariyatning faoliyatning asosiy yo‘nalishlari bo‘yicha rivojlantirishga qaratilgan strategik loyihalar portfelini amalga oshirishi kompaniyaning neft va gaz sanoatining raqobat muhitidagi mavqeini bosqichma-bosqich mustahkamlashni, tarmoq raqobati bilan bog‘liq risklarni kamaytirishni ta’minlaydi.

Geologik qidiruv faoliyati bilan bog'liq xavflar

Kompaniyaning asosiy strategik maqsadi ishlab chiqarishning zarur darajasini ta'minlash uchun uglevodorod resurslari bazasini miqdoriy va sifat jihatidan ko'paytirishdan iborat bo'lib, bu, o'z navbatida, geologiya-qidiruv ishlarining muvaffaqiyatli amalga oshirilishiga bog'liqdir. Geologiya-qidiruv faoliyati bilan bog'liq asosiy xavf uglevodorod zaxiralarining rejalashtirilgan darajasini tasdiqlamaslikdir. Turli geografik hududlarda, jumladan, noqulay iqlim sharoitiga ega hududlarda geologiya-qidiruv ishlarini olib borish muhim omil bo'lib, bu ko'pincha xarajatlarning oshishi xavfiga olib keladi.

Mamlakat va mintaqaviy xavflar

Siyosiy xavf

Hozirgi vaqtda Rossiyada siyosiy vaziyat barqaror, bu federal va mintaqaviy hokimiyat bo'linmalarining barqarorligi bilan tavsiflanadi. Umuman olganda, mamlakatdagi siyosiy vaziyat barqaror deb baholanmoqda va ayni damda salbiy o‘zgarishlar xavfi yo‘q, deb hisoblanmoqda.

Chet el aktivlari bilan bog'liq risklar

Yangi hududlarga kirish qo'shimcha foyda olish imkoniyati bilan ham, kompaniya aktivlari joylashgan mamlakatlardagi iqtisodiy va siyosiy vaziyatni etarlicha baholamaslik xavfi bilan bog'liq bo'lib, bu keyinchalik aktivlarning yo'qolishiga yoki rejalashtirilgan ko'rsatkichlarga erishilmasligiga olib kelishi mumkin. ko'rsatkichlar. Hozirgi vaqtda xorijiy aktivlar bilan bog'liq risklar darajasi maqbul deb baholanmoqda, ammo salbiy o'zgarishlarning yo'qligiga kafolat bera olmaydi, chunki tavsiflangan risklar Kompaniyalar nazoratidan tashqarida.

Moliyaviy risklar

Kompaniyaning risklarni boshqarish sohasidagi siyosati Kompaniya duch keladigan risklarni aniqlash va tahlil qilishga, tegishli limitlar va nazoratni o'rnatishga, risklarni monitoring qilish va belgilangan limitlarga rioya qilishga qaratilgan. Risklarni boshqarish siyosati joriy bozor sharoitlarini va ushbu sharoitlarda guruh faoliyatini to'g'ri aks ettirish uchun muntazam ravishda ko'rib chiqiladi. Kompaniyada moliyaviy risklarni boshqarish kompaniya xodimlari tomonidan ularning kasbiy faoliyat sohalariga muvofiq amalga oshiriladi.

Moliyaviy risklarni boshqarish qo'mitasi Kompaniyada moliyaviy risklarni boshqarish bo'yicha yagona yondashuvni belgilaydi. Ushbu yondashuv tegishli choralar va nazorat tartib-qoidalarini amalga oshirish orqali xatarlarning ta'sirini va ularning yuzaga kelish ehtimolini kamaytirishga asoslangan. Kompaniya xodimlari va Moliyaviy risklarni boshqarish qo'mitasining faoliyati Kompaniyaga etkazilishi mumkin bo'lgan moliyaviy zararni kamaytirishga va o'z maqsadlariga erishishga yordam beradi.

Kredit xavfi

Kompaniya rahbariyati kredit risklarini boshqarish jarayoniga katta e'tibor qaratmoqda. Kompaniyalar tavakkalchilik holatini samarali monitoring qilish va risklarni boshqarish imkonini beruvchi bir qator chora-tadbirlarni amalga oshirdilar, jumladan: kontragentlarning kreditga layoqatliligini baholash, kontragentning moliyaviy holatiga qarab individual limitlarni belgilash, avans to'lovlarini monitoring qilish, biznes bilan ishlash choralari. debitorlik - yo'nalishlar va boshqalar.

Ushbu harakatlar Kompaniyalar rahbariyatiga hozirgi vaqtda hisoblangan zaxiralar miqdoridan oshib ketadigan yo'qotish xavfi yo'qligiga ishonch hosil qilish imkonini beradi. Kompaniyalar vaqtincha bo'sh pul mablag'larini bir qator Rossiya banklarida depozitga joylashtiradilar. Kompaniyalar omonatlari joylashtirilgan banklarning kreditga layoqatliligi muntazam ravishda baholanib turiladigan va banklar ishonchlilik darajasi bo'yicha tartiblangan siyosatga ega.

Valyuta xavfi

Yalpi daromadning asosiy qismi gaz, neft va neft mahsulotlarini sotish bo‘yicha eksport operatsiyalaridan tushadi. Shunga ko'ra, valyutalar va rubl o'rtasidagi ayirboshlash kurslarining o'zgarishi Kompaniyalarning moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalariga ta'sir qiladi, bu esa xavfni shakllantiruvchi omil hisoblanadi. Kompaniyaning valyuta riski xorijiy valyutada ko'rsatilgan xarajatlar mavjudligi sababli sezilarli darajada kamayadi. Kompaniya kreditlarining salmoqli qismi xalqaro kredit bozorida AQSH dollarida jalb qilingan. Ushbu kreditlar bo'yicha joriy xizmat majburiyatlari ham dollarda ifodalangan. Daromadlar va majburiyatlarning valyuta tuzilishi ko'p yo'nalishli omillar bir-birini qoplaydigan himoya mexanizmi sifatida ishlaydi. Valyutadagi da'volar va majburiyatlarning muvozanatli tuzilishi kompaniyaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalariga valyuta riski omillarining ta'sirini minimallashtiradi. Jamiyat talablari va majburiyatlarining muvozanatsiz ulushi nuqtai nazaridan ushbu risklarni hedjlash qo'llaniladi va har bir aniq vaziyatda valyuta riskini samarali boshqarish va Kompaniyaning o'z majburiyatlarini bajarishini kafolatlash uchun ichki vositalar va zaxiralardan foydalanadi.

Foiz stavkasi xavfi

Yirik qarz oluvchi sifatida Kompaniya foiz stavkalarining o'zgarishi bilan bog'liq risklarga duchor bo'ladi. Qarz olishning asosiy manbai xalqaro moliya bozoridir. Qarz portfelining asosiy qismini AQSH dollaridagi kreditlar va ssudalar tashkil etadi. Mavjud kreditlarning bir qismiga xizmat ko'rsatish uchun foiz stavkasi (ulush qat'iy emas va o'zgarishi mumkin) banklararo kreditlash stavkalariga (LIBOR) asoslanadi. Ushbu foiz stavkalarining oshishi Kompaniyaning qarzlariga xizmat ko'rsatish xarajatlarining oshishiga olib kelishi mumkin. Kompaniyalar uchun kreditlar narxining oshishi to'lov qobiliyati va likvidlik ko'rsatkichlariga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. Biroq, hozirgi vaqtda LIBOR stavkasi nisbatan past tarixiy darajada va o'rta muddatli barqarorlashuv tendentsiyasiga ega, bu LIBORga asoslangan kreditlarning nisbatan kichik ulushi bilan birgalikda, foiz stavkasi riskining past darajadagi ta'siridan dalolat beradi. shirkat.

Inflyatsiya xavfi

Kompaniyalarning moliyaviy rejalarini tuzishda inflyatsiya xavfi hisobga olinadi. Mavjud va prognoz qilinayotgan inflyatsiya darajasi kompaniyalar va umuman sanoat uchun juda muhim ko'rsatkichlardan uzoqdir, bundan kelib chiqadiki, inflyatsiya omillarining kelajakda kompaniyaning moliyaviy barqarorligiga ta'siri sezilarli emas.

Valyuta tartibga solishdagi o'zgarishlar bilan bog'liq xavf

Kompaniyalar tashqi iqtisodiy aloqalarning ishtirokchilaridir. Jamiyatlar aktivlari va majburiyatlarining bir qismi xorijiy valyutada ifodalanadi, shuning uchun davlat tomonidan valyutani tartibga solish mexanizmlaridagi o'zgarishlar, umuman olganda, Kompaniyaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatiga ta'sir qilishi mumkin. Shu bilan birga, hozirgi vaqtda Rossiya Federatsiyasining valyuta qonunchiligi sezilarli darajada liberallashtirildi. Bu davlatning rublning erkin konvertatsiyasini ta'minlashga qaratilgan umumiy siyosati bilan bog'liq. Valyutani tartibga solishning amalga oshirilgan liberallashuvi valyuta qonunchiligidagi keyingi o'zgarishlar bilan bog'liq kompaniya faoliyati uchun salbiy oqibatlar xavfini kamaytiradi.

Soliq qonunchiligidagi o'zgarishlar bilan bog'liq xavf

Kompaniyalar faoliyati vijdonlilik va soliq organlariga axborotning ochiqligi tamoyillariga asoslanadigan soliq to‘lovchilardan biridir. Kompaniyalar qo'shilgan qiymat solig'i, daromad solig'i, foydali qazilmalarni qazib olish solig'i, mol-mulk solig'i va yer solig'ini to'lash yukini o'z zimmalariga oladilar. Soliq islohoti natijalarini ijobiy baholash mumkin: soliqqa tortish tizimi tuzildi, soliqlarni undirish mexanizmlari va qoidalari soddalashtirildi, soliq stavkalari pasaytirildi. Rossiya Federatsiyasi Konstitutsiyaviy sudida ishlarni ko'rib chiqish amaliyoti shuni ko'rsatadiki, asosiy qonun qoidalari tadbirkorlik sub'ektlarining soliq huquqlariga ta'sir qiladi va soliq to'lovchilarni soliq yukining asossiz va keskin o'sishidan himoya qiladi. 2009 yil soliq davridan boshlab foydali qazilmalarni qazib olish solig'i bo'yicha chegirma narxi bir barrel uchun 9 dan 15 AQSH dollariga oshirildi, yangi asosiy fondlar uchun amortizatsiya bonusi oshirildi, shuningdek, foydali qazilmalarni qazib olish qiymatini hisobdan chiqarish muddati oshirildi. litsenziya muddati ikki yilga qisqartirildi. 2009 yil soliq davridan boshlab neft-gaz sanoatida (shu jumladan neft qazib olish quduqlarida) ayrim turdagi asbob-uskunalar va inshootlarning amortizatsiya muddatlari, 2010 yildan boshlab burg‘ulash uskunalari va neft va ayrim turdagi inshootlarning amortizatsiya muddatlari qisqartirildi; gaz sanoati qisqardi. Ko'rsatilgan omillar Rossiya Federatsiyasining soliq tizimi barqarorlashayotgani va Rossiya Federatsiyasida tadbirkorlik sub'ektlarining faoliyati soliq oqibatlari nuqtai nazaridan yanada prognoz qilinadigan bo'lib bormoqda degan xulosaga kelishimizga imkon beradi. Shu bilan birga, biz soliqqa tortishning ayrim elementlarining o'zgarishi, soliq imtiyozlarining bekor qilinishi, bojlarning ko'tarilishi va boshqalar tufayli davlat tomonidan to'lovchilarning soliq yukini oshirish imkoniyatini istisno eta olmaymiz.

Huquqiy xavflar

Kompaniyalar o'z faoliyatida fuqarolik, soliq, bojxona va valyuta qonunchiligiga qat'iy rioya etishga asoslanadi. Kompaniyalar uzoq muddatda Rossiya qonunchiligida salbiy o'zgarishlarning yo'qligiga kafolat bera olmaydi, chunki xavf omillarining aksariyati Kompaniyalarning nazorati ostida emas. Ushbu toifadagi xatarlarning salbiy ta'sirini kamaytirishga qonun hujjatlarining turli sohalarida kiritilgan o'zgarishlarni monitoring qilish va o'z vaqtida javob berish, shuningdek, qonunchilik normalarini izohlash va takomillashtirish masalalarida qonun chiqaruvchi va ijro etuvchi hokimiyat organlari, jamoat tashkilotlari bilan faol hamkorlik qilish orqali erishiladi.

Valyutani tartibga solishdagi o'zgarishlar bilan bog'liq risklar

Majburiy repatriatsiya va konvertatsiya talablari tufayli rubl daromadlarini chet el valyutasiga konvertatsiya qilish va rublni teskari konvertatsiya qilish imkoniyatini kamaytiradigan davlat tomonidan cheklovlar o'rnatilishi Kompaniyalar faoliyati natijalariga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. Hozirgi vaqtda Rossiya Federatsiyasining valyuta qonunchiligi sezilarli darajada liberallashtirildi, bu Kompaniyalar faoliyati uchun salbiy oqibatlar xavfini sezilarli darajada kamaytiradi.

Soliq qonunchiligidagi o'zgarishlar bilan bog'liq risklar

Barcha kompaniyalar federal, mintaqaviy va mahalliy soliqlarni, xususan, foydali qazilmalarni qazib olish solig'i, qo'shilgan qiymat solig'i, korporativ daromad solig'i, yagona ijtimoiy soliq, yuridik shaxslarning mulk solig'i va er solig'ini to'laydigan soliq to'lovchilardir. Hozirgi vaqtda Rossiya soliq qonunchiligini isloh qilish jarayoni tugallangan deb hisoblanishi mumkin. Qonun chiqaruvchi organ kodifikatsiya qilindi. Soliq kodeksining 1999-yildan beri amalda bo‘lgan umumiy qismida soliqqa tortishning asosiy tamoyillari va yangi soliqlarni joriy etish belgilangan va bu tamoyillarning amal qilishi hamda soliq to‘lovchilarning mulkiy manfaatlarini himoya qilishga e’tibor qaratilishi huquqni qo‘llash amaliyotida amalga oshirilmoqda; Soliq kodeksining alohida qismida emitentning soliq yukini tashkil etuvchi soliqlar belgilanadi va soliqqa tortish elementlari belgilanadi. Oxirgi 10 yilda qo‘shilgan qiymat solig‘i stavkasi 2 foizga, foyda solig‘i stavkasi 15 foizga kamaytirildi, yagona ijtimoiy soliq bo‘yicha stavkalarning regressiv shkalasi belgilandi, savdo solig‘i va boshqa majburiy to‘lovlar bekor qilingan.

Ekologik xavflar

Neft va gaz kompaniyalarining ishlab chiqarish faoliyati atrof-muhitga zarar etkazish yoki ifloslanish xavfini o'z ichiga oladi, bu esa fuqarolik javobgarligiga va bunday zararni bartaraf etish bo'yicha ishlarni olib borish zarurligiga olib kelishi mumkin.

Korxona xavfsiz mehnat sharoitlarini yaratish va qulay muhitni saqlash bo‘yicha jamiyat oldidagi mas’uliyatini to‘liq his etib, tegishli ekologik standartlarga rioya etilishini ta’minlash bo‘yicha o‘z faoliyatini doimiy nazorat qilib boradi, atrof-muhitni muhofaza qilish dasturlarini amalga oshiradi.

Kompaniyaning atrof-muhitni muhofaza qilish sohasidagi siyosati atrof-muhitni muhofaza qilish tadbirlariga, shu jumladan atrof-muhitga salbiy ta'sirni minimallashtiradigan texnologiyalardan foydalanishga katta mablag'larni yo'naltirish orqali amaldagi ekologik qonunchilik talablariga rioya etilishini ta'minlashga qaratilgan.

Yuqori malakali kadrlar etishmasligi xavfi

Yuqori malakali kadrlar etishmasligi muammosi iqtisodiy vaziyatdan qat'iy nazar dolzarbligicha qolmoqda. Iqtisodiyot tiklanar ekan, sanoat yuqori malakali mutaxassislarga tobora ko'proq muhtoj bo'ladi, ularning etishmasligi loyihaning kechikishi yoki bekor qilinishiga, hosildorlik darajasining pasayishiga va operatsion xarajatlarning oshishiga olib kelishi mumkin. Rossiyada Rossiyaning ba'zi etakchi muhandislari, katta menejerlari va boshqa mutaxassislari pensiya yoshiga yaqinlashmoqda. Biroq, yosh avlod orasida o'z o'rnini egallashga qodir mutaxassislar etarli miqdorda bo'lishiga mutlaq ishonch yo'q. Ayni paytda ta’lim muassasalarida rekord darajadagi bunday mutaxassislar yetishtirilmoqda. Ammo shuni hisobga olish kerakki, ular o‘z kasbiy faoliyati davomida ko‘p yillik amaliy mashg‘ulotlarni talab qiladilar, ularning tayyorlanish darajasi soha ehtiyojlariga javob beradi.

Ushbu xavfni boshqarish uchun mumkin bo'lgan choralar:

Funktsiyalarning takrorlanishi va samarasizligining oldini olish uchun kompaniyalar HR jarayonlarini aniqlashi, muvofiqlashtirishi va markazdan boshqarishi kerak. Bu HR mutaxassislariga xodimlar bilan ishlash muammolariga e'tiborni qaratish imkonini beradi;

Yosh mutaxassislar uchun sohaning jozibador qiyofasini yaratish;

Keksa avlod xodimlari tajribasidan unumli foydalanish. Korporativ madaniyatni shakllantirishga sarmoya kiritish va xodimlarni xorijiy tillarga o'qitish bilan birgalikda mahalliy va mintaqaviy darajada xodimlarning malakasini oshirish. Bu chet ellik menejerlar va mahalliy xodimlar o'rtasidagi madaniy farqlarni bartaraf etishda til to'siqlari va tushunmovchiliklardan qochishga yordam beradi.

2-bob. Shell MChJda risklarni boshqarish tizimini tahlil qilish

2.1 Shell MChJning umumiy tavsifi

Neft va gazni qidirish va qazib olish, neft va neft mahsulotlarini qayta ishlash va sotish bilan shug'ullanadigan barcha korxonalar, tabiiyki, mablag'lar bilan bog'liq va bunda juda katta. Sotuvchi ham, xaridor ham o'z manfaatlarini himoya qilishga va barcha mumkin bo'lgan xavflarni bartaraf etishga intiladi.

Neft va gaz sanoati barcha aktivlar bo'lganligi sababli, "moddiy boylik" tizimining xilma-xilligini hisobga olgan holda risklarni boshqarishni o'rganish kerak.

Shell Rossiyaning neft va gaz sanoatida 1983 yildan beri faoliyat yuritib kelmoqda va 1992 yilda moylash materiallarini sotish bo'yicha Shell Oil kompaniyasini ro'yxatdan o'tkazdi. Rossiyadagi Shell davlatning umumiy siyosatiga amal qilib, dolzarb ijtimoiy muammolarni hal qilishga hissa qo'shadi. Ta'lim sohasida Shell universitetlarga yordam beradi va rossiyalik talabalarni Buyuk Britaniya universitetlarida o'qitish dasturida ishtirok etadi.

Hozirgi vaqtda Shell Rossiya iqtisodiyotidagi eng yirik xorijiy investorlardan biri hisoblanadi. Bugungi kunda Shell kompaniyalari va qo'shma korxonalari Rossiyada biznesning turli yo'nalishlarida faoliyat yuritmoqda: neft va gazni qidirish, qazib olish va tashish, moylash materiallari, kimyo va neft mahsulotlari, motor va sanoat moylarini sotish, shuningdek, tarmoqni qurish va ishlatish. yoqilg'i quyish shoxobchalari.

Bugungi kunda Shell neft mahsulotlarini yetkazib berish va chakana savdosi bilan shug'ullanuvchi yirik global kompaniya hisoblanadi. Shell MChJ neft mahsulotlarini sotish sohasida faoliyat yuritadi. Jamiyatning mulkchilik shakli mas'uliyati cheklangan jamiyatdir. Eng yirik aksiyadorlar (ishtirokchilar) Shell Oversiz Holding Ltd. (100%) (Buyuk Britaniya). Shell neft va gaz qazib olish, sotish va ishlab chiqarish bo'yicha yetakchilardan biri hisoblanadi. Buning sababi, neft va gaz sanoati bozorida qadrli, katta tajriba va tajribaga ega mutaxassislar jalb etildi. Bu korxona faoliyati davomida bankrotlik xavfini kamaytiradi.

Shell faoliyati Shell General Business Principles standartlari bilan tartibga solinadi. Bularga biznesning qonuniy roli bilan bir qatorda asosiy huquqlarga sodiqlik kiradi. Shell neft va gazni qidirishimiz bizni qiyin joylarga va siyosiy jihatdan nozik mamlakatlarga olib borgan taqdirda ham halollik bilan ishlashga sodiqdir. Shell muntazam ravishda soliq va bojlarni to'laydi.

Kompaniya tomonidan manfaatdor shaxslarga taqdim etiladigan hujjatlar ro'yxati:

davlat ro'yxatidan o'tkazilganligi to'g'risidagi guvohnoma;

Belgilangan tartibda ro'yxatga olingan tovar belgisidan foydalanish huquqini beruvchi hujjat;

neft va neft mahsulotlarini ishlab chiqarish, qayta ishlash va sotish bo'yicha korxona tomonidan ko'rsatiladigan xizmatlarning standartlar va qonun talablariga muvofiqligi to'g'risidagi sertifikat;

neft mahsulotlarini ishlab chiqarish va sotish bo'yicha xizmatlar ko'rsatish bo'yicha tariflar va narxlar;

Raqamlangan, bog'langan va muhrlangan shikoyat va takliflar kitobi;

Shikoyat va da'volarni ko'rib chiqish tartibining tavsifi;

Shunga o'xshash hujjatlar

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatidagi risklarning tushunchasi, roli va iqtisodiy mazmuni. Tijorat risklarini tasniflash va baholash usullari, risklarni boshqarish tizimi. "Galantus" OAJ korxonasi faoliyatidagi xatarlarni baholash va ularni kamaytirish yo'llari.

kurs ishi, 28.10.2014 qo'shilgan

Korxonada xavflarni kamaytirish bo'yicha chora-tadbirlar ishlab chiqish. Risk tushunchasi va uning iqtisodiy mazmuni. "Dengiz mahsulotlari xizmati" TPPUP biznes xatarlarini tahlil qilish. Risklarni boshqarish mexanizmi samaradorligini oshirish yo'llari. Xatarlarni boshqarish bo'limini yaratish.

dissertatsiya, 2010-06-26 qo'shilgan

Xatarlar tushunchasining nazariy asoslari, belgilari va tasnifi. Risklarni boshqarishning asosiy usullari. Korxonaning moliyaviy holatini xavf omilini hisobga olgan holda tahlil qilish. Xatarlarni kamaytirish choralarini tanlash. Taklif etilayotgan tadbirlarning samaradorligini baholash.

kurs ishi, 23.12.2014 yil qo'shilgan

IDGC of Sibir, OAJ aktsiyadorlik qiymati va investitsiya jozibadorligiga ta'sir qiluvchi xavflarni aniqlash va baholash. Biznes risklarini boshqarishning asosiy siyosati. Xatarlarni boshqarish uchun qaror qabul qilish chegaralarini aniqlashga yondashuv.

dissertatsiya, 10/15/2015 qo'shilgan

Innovatsion risklarning o'ziga xos xususiyatlarini aniqlash. Innovatsiyalar xavfini kamaytirish usullari. G'oya, tijorat taklifi yoki umuman loyihani tekshirish. Innovatsion loyihaning risklarini baholash va risklarni boshqarish mexanizmini ishlab chiqish.

kurs ishi, 2016-03-22 qo'shilgan

Innovatsion risklarning asosiy turlari. Risklarni boshqarishning asosiy bosqichlari va usullari. Xatarlarni tahlil qilish usullari. Innovatsiyalarning har tomonlama xarakteristikalari. Loyihani asoslash va tanlash. Innovatsion loyiha ekspertizasi va risklarni boshqarish mexanizmini ishlab chiqish.

kurs ishi, 20.02.2015 qo'shilgan

Iqtisodiy makonning globallashuvi sharoitida risklarni boshqarishning asosiy muammolari. Xavfning yuzaga kelish sabablari va xususiyatlari. Loyiha risklarini boshqarishning umumiy sxemasi, ularning miqdoriy tahlili va reytingi. Investitsion risklarni baholash asoslari.

referat, 25.04.2012 qo'shilgan

Xatarlarning kelib chiqishi va iqtisodiy mohiyati, ularning ko'rsatkichlari va baholash usullari. Tijorat korxonasining biznes risklari tipologiyasida yo'qotish turlari va moliyaviy riskning o'rni. Moliyaviy menejmentda tijorat risklarini boshqarish usullari va ahamiyati.

kurs ishi, 2010-yil 10-07 qo'shilgan

Savdoda risklarning mohiyati. Tijorat operatsiyalarida tavakkalchilik turlari. Xavf darajasini aniqlashning asosiy usullari. Tijorat risklarini boshqarishning asosiy usullari. Yo'qotishlarning oldini olish, o'z-o'zini sug'urtalash, sug'urtalash, diversifikatsiya va risklarni himoya qilish.

taqdimot, 26/10/2016 qo'shilgan

Tarmoq riskining mohiyati va tushunchasi: iqtisodiyot va uning tarmoqlarini rivojlantirishdagi roli, boshqaruv bosqichlari. Tarmoq xatarlarini baholashning uslubiy yondashuvlarini tahlil qilish. Sanoatda tarmoq xatarlarini baholash va boshqarishni takomillashtirishning asosiy yo'nalishlari.