59 ارزیابی اثربخشی سیستم مدیریت ریسک سازمان. معیارهای ارزیابی اثربخشی سیستم مدیریت ریسک

در سیستم توابع مدیریت ریسک متوالی، مهمترین نقش را ایفا می کند مقطع تحصیلی کارایی سیستم مدیریت ریسک.

کارایی مدیریتنشان دهنده نسبت کل نتیجه فعالیت های مدیریت به هزینه منابع صرف شده برای دستیابی به آن است.

اثربخشی فعالیت های مدیریت به طور قابل توجهی تحت تأثیر تعدادی از عوامل است که کل آنها را می توان به طور مشروط به دو گروه اصلی تقسیم کرد.

گروه اول شامل عواملی است که تأثیر مستقیمی بر کارایی مدیریت دارند، مانند:

پتانسیل مدیریتی سازمان، یعنی مجموع تمام منابع در دسترس سیستم مدیریت؛

¦ کل هزینه های نگهداری و راه اندازی سیستم مدیریت بر اساس ماهیت، روش سازماندهی، فناوری و حجم کار برای اجرای وظایف مدیریت تعیین می شود.

¦ اثر کنترل، به عنوان مثال. مجموع کلیه مزایای اقتصادی، اجتماعی و غیره که یک سازمان در فرآیند انجام فعالیت های مدیریتی دریافت می کند.

تمامی شاخص های فوق را می توان به عنوان عوامل اصلی اثربخشی مدیریت تعریف کرد.

گروه دوم شامل عوامل ثانویه ای است که بر اثربخشی سیستم مدیریت تأثیر غیرمستقیم دارند. این عوامل عبارتند از:

¦ صلاحیت مدیران و مجریان؛

¦ نسبت سرمایه به نیروی کار سیستم مدیریت، یعنی. درجه و کیفیت تامین وسایل کمکی کارکنان اداری (کامپیوتر، تجهیزات اداری و غیره)

¦ شرایط روانی-اجتماعی در جمع کاری؛

¦ فرهنگ سازمانی.

به عنوان بخشی از معیارهای کارایی مدیریت، شاخص های عمومی و اختصاصی قابل تشخیص هستند. شاخص های عمومی نتایج نهایی فعالیت های سازمان را مشخص می کنند و شاخص های خصوصی کارایی استفاده از انواع منابع را مشخص می کنند.

برای ارزیابی اثربخشی مدیریت شرکت های تجاری، توصیه می شود از شاخص های عمومی مانند سود و سودآوری استفاده شود.

مجموع سود دریافتی توسط یک شرکت برای یک دوره معین معمولاً شامل سود حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات)، سود حاصل از سایر فروش ها و سود حاصل از عملیات غیر فروش است.

سود حاصل از فروش محصولات، خدمات یا کار انجام شده به عنوان تفاوت بین کل درآمد حاصل از فروش محصولات (بدون احتساب مالیات بر ارزش افزوده و مالیات غیر مستقیم) و میزان هزینه های تولید و فروش درج شده در قیمت تمام شده تعیین می شود.

سود حاصل از سایر فروش ها به عنوان تفاوت بین مبلغ دریافتی از فروش اموال یا سایر دارایی های مادی شرکت و ارزش باقیمانده آنها تعریف می شود.

سود حاصل از عملیات غیر فروش به عنوان مابه التفاوت درآمد و هزینه در عملیات غیرمرتبط با فروش محصولات شرکت یا دارایی آن محاسبه می شود.

درآمد حاصل از عملیات غیر عملیاتی شامل:

¦ درآمد حاصل از سرمایه گذاری های مالی شرکت در اوراق بهادار؛

¦ درآمد حاصل از اجاره ملک؛

¦ مانده جرایم دریافتی و پرداختی؛

¦ تفاوت نرخ ارز مثبت در حساب های ارزی و معاملات ارزی.

¦ دریافت مبالغی برای بازپرداخت حسابهای دریافتنی که در سالهای گذشته با زیان رد شده است.

¦ سود سالهای گذشته شناسایی و دریافت شده در سال گزارش.

¦ مبالغ دریافتی از خریداران برای محاسبات مجدد برای محصولات فروخته شده در سال گذشته؛

¦ سود دریافتی به حساب های شرکت نزد مؤسسات اعتباری.

هزینه های غیر عملیاتی یک شرکت در نتیجه جمع بندی موارد زیر تشکیل می شود:

¦ کمبود و زیان ناشی از از دست دادن دارایی ها و وجوه مادی.

¦ مانده نرخ ارز منفی در حساب های ارزی و معاملات ارزی خارجی.

¦ زیان سال های گذشته شناسایی شده در سال گزارش.

¦ انصراف حساب های دریافتنی؛

¦ خسارات جبران نشده ناشی از بلایای طبیعی؛

¦ هزینه سفارشات لغو شده؛

¦ هزینه های قانونی؛

¦ هزینه های نگهداری از تاسیسات تولید گلوله.

سود ترازنامه دریافت شده توسط شرکت بین دولت و شرکت توزیع می شود. پس از پرداخت مالیات بر درآمد به بودجه مناسب، شرکت دارای وجوهی است که سود خالص آن را تشکیل می دهد. سود خالص شرکت به صندوق انباشت، صندوق مصرف و صندوق ذخیره هدایت می شود.

بر اساس ترتیب شکل گیری سود، تحلیل عاملی آن انجام می شود. هدف اصلی تحلیل عاملی ارزیابی پویایی شاخص‌های ترازنامه و سود خالص، شناسایی میزان تأثیرگذاری بر نتایج مالی تعدادی از عوامل است که عبارتند از:

¦ افزایش یا کاهش هزینه های تولید؛

¦ افزایش یا کاهش حجم فروش؛

¦ ارتقاء کیفیت و گسترش دامنه محصولات؛

¦ شناسایی ذخایر برای افزایش سود.

مهمترین شاخصی که کارایی مدیریت یک شرکت تجاری را مشخص می کند، سودآوری آن است. سودآوری به عنوان سود دریافتی از هر روبل وجوه خرج شده تعریف می شود.

سیستم شاخص های سودآوری مبتنی بر ترکیب دارایی شرکت و عملیات تجاری انجام شده توسط شرکت است. از این منظر عبارتند از:

1) سودآوری دارایی شرکت - به عنوان نسبت سود خالص به میانگین ارزش دارایی های شرکت تعریف می شود.

2) سودآوری دارایی های غیرجاری - نسبت سود خالص به میانگین ارزش دارایی های غیرجاری است.

3) سودآوری دارایی های جاری - به عنوان نسبت سود خالص به میانگین ارزش دارایی های جاری محاسبه می شود.

4) بازگشت سرمایه - نسبت سود حاصل از پروژه های سرمایه گذاری به هزینه های بلند مدت اجرای آنها.

5) بازده حقوق صاحبان سهام - نسبت سود خالص به مقدار سرمایه سهام؛

6) سودآوری وجوه قرض گرفته شده - به عنوان نسبت کارمزد استفاده از وام به کل مبلغ وام های بلند مدت و کوتاه مدت تعریف می شود.

7) سودآوری محصولات فروخته شده - نسبت سود خالص به درآمد حاصل از فروش محصولات.

با استفاده از شاخص های سودآوری ذکر شده در بالا، می توانید نه تنها کارایی کلی سیستم مدیریت سازمان، بلکه اثربخشی استفاده از انواع منابع (دارایی) شرکت را نیز ارزیابی کنید.

ارزیابی اثربخشی مدیریت سازمان های غیرانتفاعی بسیار دشوارتر است. از دیدگاه ارزیابی اثربخشی عملکرد آنها، کلیه موسسات غیرانتفاعی را می توان به دو گروه اصلی تقسیم کرد:

1) سازمان هایی که نتایج عملکرد آنها را می توان با استفاده از شاخص های اقتصادی ارزیابی کرد.

2) سازمان هایی که نتایج عملکرد آنها در ارزش های غیراقتصادی بیان می شود، مانند کاهش سطح عوارض یا جرم، افزایش سطح تحصیلات، بهبود وضعیت محیطی و غیره.

برای ارزیابی اثربخشی سازمان های شامل گروه اول می توان از همان روش هایی که برای ارزیابی اثربخشی سازمان های تجاری استفاده کرد، استفاده کرد.

ارزیابی اثربخشی عملکرد سازمان هایی که بخشی از گروه دوم هستند بسیار دشوارتر است. در حال حاضر تقریبا هیچ روشی برای تبدیل شاخص های غیراقتصادی به شاخص های اقتصادی وجود ندارد.

حتی در صنایعی که چنین تکنیک هایی در دسترس هستند، کاربرد عملی گسترده ای پیدا نمی کنند. به عنوان مثال، روشی برای محاسبه خسارت اقتصادی ناشی از آلودگی منابع آب توسط دبی‌های صنعتی از دیرباز توسعه یافته است. در عین حال، هنگام ارزیابی اثربخشی پروژه‌ها برای ساخت تأسیسات جدید تصفیه، آسیب‌های جلوگیری شده در نظر گرفته نمی‌شود. بنابراین، معلوم می شود که اکثر برنامه های زیست محیطی از نظر اقتصادی بی سود هستند.

در نتیجه، جهت اصلی در توسعه روش‌های ارزیابی کارایی اقتصادی سازمان‌ها و برنامه‌های غیرانتفاعی باید توسعه روش‌هایی برای تبدیل شاخص‌های غیراقتصادی به شاخص‌های اقتصادی باشد. این امر باعث می شود تا تأثیر عوامل مختلف بر عملکرد یک سازمان یا پروژه خاص به طور عینی و کامل در نظر گرفته شود.

¦ از دیدگاه رویکرد فرآیندی، مدیریت ریسک را می توان مجموعه ای پیوسته از توابع مدیریتی مرتبط به هم دانست.

¦ اساس رویکرد فرآیند، فناوری مدیریت است، یعنی مجموعه ای از تکنیک ها و روش ها برای اجرای فرآیند مدیریت.

¦ عناصر اصلی فناوری مدیریت موضوع کار هستند (یعنی اطلاعاتی که اتخاذ تصمیمات مدیریتی را تضمین می کند). محصول کار (تصمیمات مدیریتی)؛ ابزار کار (دانش و تجربه مدیر)؛ نیروی کار (انرژی فکری و فیزیکی رهبر).

¦ عنصر اصلی فرآیند مدیریت، عملکرد مدیریت است.

¦ عملکرد مدیریت در کلی ترین شکل خود، یک نوع فعالیت مجزا و همگن است که هدف آن دستیابی به اهداف سازمان است.

¦ اکثر محققان کارکردهای مدیریت را به کلی و خاص تقسیم می کنند. در عین حال، عملکردهای مدیریت عمومی به عنوان کارکردهایی درک می شوند که چرخه مدیریت را تشکیل می دهند و منعکس کننده ویژگی های کار مدیریتی بدون توجه به ماهیت و ویژگی های فعالیت های سازمان هستند.

¦ علاوه بر کارکردهای مدیریت عمومی و خاص، عملکردهای ترکیبی را نیز می توان تشخیص داد، مانند برنامه ریزی برای عرضه محصولات نهایی، نظارت بر پیشرفت تولید، سازماندهی فروش محصولات و غیره.

¦ بسته به مدت زمان عمل، تمام عملکردهای کنترلی را می توان به دو گروه تقسیم کرد. گروه اول شامل توابع متوالی است که به طور مجزا انجام می شوند (یعنی در فواصل زمانی معینی تکرار می شوند) و به طور متوالی جایگزین یکدیگر می شوند. گروه دوم شامل توابع مستمر است که اجرای آنها به طور مداوم در کل دوره مدیریت شرکت انجام می شود.

تهدید عملی ریسک های مختلف برای شرکت از طریق خسارات یا خسارات احتمالی تحقق می یابد. این تهدید برای دارایی های مشهود یا نامشهود شرکت است که مدیریت را وادار می کند تا به روش های مدیریت ریسک روی آورد تا زیان های شرکت را به دلیل وقوع آنها کاهش دهد. با این حال، فهرست عواملی که نیاز هدف به پیاده سازی سیستم های مدیریت ریسک در شرکت ها را تعیین می کنند، هنوز کامل نشده است. این موارد شامل مهمترین پیش نیازهای زیر است: افزایش نوسانات بازارهای مالی، بحران ها و شوک های دوره ای (از جمله بلایای طبیعی و انسان ساز، تهدید حملات تروریستی)، فشار از سوی مقامات نظارتی، نیاز به بهبود مکانیسم های مدیریتی.

امروزه، شاید موثرترین ابزار کمکی برای هر کسب و کار برای افزایش ثبات و قابلیت اطمینان مالی، اجرای جامع اقدامات و رویه های مدیریت ریسک باشد. در سال های اخیر، مشکل مدیریت ریسک مورد توجه فزاینده ای قرار گرفته است. و نه تنها از لحاظ نظری، بلکه در عمل نیز، روسای بسیاری از شرکت ها و سازمان ها (نه تنها بخش های مالی، بلکه همچنین بخش های تولیدی و خدماتی) مستقیماً شروع به پیاده سازی سیستم های مدیریت ریسک در مشاغل خود کردند. از این گذشته ، یک رویکرد یکپارچه به مشکل مدیریت ریسک به شما امکان می دهد تا به طور همزمان شرایط مساعدی را برای حل مشکلات بیشتر جنبه های فعالیت شرکت ایجاد کنید. چنین وظایفی عبارتند از: برنامه ریزی سود و زیان مورد انتظار، کاهش هزینه های پیش بینی نشده، بهینه سازی پرداخت مالیات، کاهش نوسانات سود، افزایش رتبه اعتباری یا سرمایه گذاری، کفایت تعرفه های حق بیمه ریسک، افزایش ثبات مالی و غیره. به شرکت اجازه می دهد تا به سرعت بازده قابل توجهی از سرمایه گذاری در پیاده سازی یک سیستم مدیریت ریسک دریافت کند و در نهایت در خدمت دستیابی به اهداف استراتژیک - حداکثر کردن سود و افزایش ارزش بازار شرکت است. با این حال، یک سوال منطقی به طور فزاینده ای مطرح می شود: سیستم مدیریت ریسک فعلی چقدر موثر است؟

این مطالب، مبانی نظری اساسی برای ساختن سیستم هایی برای ارزیابی اثربخشی مدیریت ریسک را مورد بحث قرار می دهد. سیستم پیشنهادی می تواند هم برای ارزیابی نتایج به دست آمده از کار مدیران ریسک و هم در طول فرآیند مدیریت ریسک در مرحله انتخاب روش های جایگزین تأثیرگذاری یا مقابله با ریسک مورد استفاده قرار گیرد.

در فرآیند تصمیم گیری در مورد اجرای برخی اقدامات مدیریت ریسک، اول از همه، لازم است که شرایط نابرابری زیر را در نظر بگیریم:

که در آن L مقدار زیان مورد انتظار در صورت خطر است.
C هزینه کل فعالیت های مدیریت ریسک است.

یعنی اجرای برخی اقدامات مدیریت ریسک تنها در صورتی توجیه می شود که میزان زیان مورد انتظار از هزینه مدیریت این ریسک ها بیشتر باشد.

به نوبه خود، مقدار ضرر مورد انتظار با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

که در آن f(P, E) تابعی از مقدار احتمالی زیان ناشی از وقوع خطر است.
P - احتمال وقوع خطر؛
ه - مقدار حداکثر زیان در صورت خطر.

هنگام محاسبه کل هزینه فعالیت های مدیریت ریسک، نه تنها لازم است هزینه هر منبع خاص به صورت پولی و سایر اشکال مربوط به مدیریت ریسک خلاصه شود، بلکه باید آن را به هزینه قرار دادن جایگزین هر منبع نیز نمایه کرد:

جایی که i تعداد کل فعالیت های برنامه ریزی شده برای اجرا در طول مدیریت ریسک است.
Сi ارزش پولی i-امین معیار مدیریت ریسک است.
Ai هزینه قرار دادن جایگزین منبع i است.

که در آن L مقدار واقعی (یا پیش بینی شده) زیان پس از اجرای اقدامات مدیریت ریسک است. برای محاسبه کارایی اقتصادی مدیریت ریسک، ارزش مورد انتظار کاهش زیان با هزینه کل اقدامات مدیریت ریسک مرتبط است. به عبارت دیگر ، شاخص کارایی اقتصادی مدیریت ریسک Y کل کاهش زیان ارزش مورد انتظار را با در نظر گرفتن هزینه های اقدامات مدیریت ریسک نشان می دهد:

بر اساس این عبارت، می‌توان نتیجه گرفت که اگر مقدار Y منفی شود، مدیریت ریسک نامناسب و ناکارآمد است. این بدان معنی است که هزینه اجرای اقدامات انتخاب شده با میزان کاهش ضرر جبران نخواهد شد. در این مورد، بهتر است از مدیریت ریسک صرف نظر کنید. تنها استثنا ممکن است تعقیب اهداف تصویری خاص باشد، اما از آنجایی که اثر تبلیغات و کمپین های روابط عمومی را می توان به صورت هزینه نیز بیان کرد، فرمول ارائه شده برای همه نهادهای تجاری کاملاً جهانی است.

در مرحله انتخاب روش، سیستم اقدامات یا استراتژی مدیریت ریسک از تابع fmax(Y1,Y2,…,Yn) استفاده می شود. به عبارت دیگر، برای اجرای عملی، اقداماتی با حداکثر شاخص کارایی اقتصادی انتخاب می شود. با این حال، اجازه دهید یک رزرو انجام دهیم، زیرا ریسک یک مقدار است، اول از همه، احتمالی، برخی از انحرافات شاخص های واقعی از شاخص های محاسبه شده نیز ممکن است. میزان چنین انحرافی تا حد زیادی به دقت محاسبات انجام شده، کیفیت و قابلیت اطمینان داده های منبع بستگی دارد. نتیجه نیز تا حدی به به موقع و کامل بودن تجزیه و تحلیل انجام شده برای شناسایی و ارزیابی خطرات بستگی دارد.

استفاده عملی از سیستم ارزیابی عملکرد پیشنهادی در مراحل زیر مدیریت ریسک مناسب ترین به نظر می رسد (شکل را ببینید):

انتخاب یک روش مدیریت - در این مرحله، نتایج پیش‌بینی‌شده تمام گزینه‌های مدیریت ریسک پیشنهادی محاسبه می‌شود. گزینه ای با بیشترین اثر اقتصادی برای اجرا پذیرفته می شود.

تجزیه و تحلیل نتایج - به منظور تعیین اثربخشی واقعی اقدامات مدیریت ریسک انجام شده، محاسبات بر اساس شاخص های واقعی انجام می شود. ارزش استفاده از ارزیابی اثربخشی مدیریت ریسک در این مرحله، اولاً در به دست آوردن اطلاعات مدیریت هدف قابل اعتماد است و ثانیاً با در نظر گرفتن تجزیه و تحلیل نتایج واقعی، دستورالعمل‌ها، روش‌ها و دستورالعمل‌های عملی برای ریسک تنظیم می‌شوند. مدیریت برای بهینه سازی کار در آینده، در سوم، نتایج را می توان در سیستم انگیزش و پاداش برای مدیران ریسک استفاده کرد.

طراحی. ادغام یک سیستم برای ارزیابی اثربخشی مدیریت ریسک در فرآیند مدیریت ریسک

سیستم ارزیابی عملکرد پیشنهادی برای تکمیل سیستم مدیریت ریسک موجود با یک عنصر کنترل منحصر به فرد، شاخصی از خطاهای ایجاد شده در کار جاری و استراتژی کلی مدیریت ریسک در نظر گرفته شده است. هنگام توسعه استراتژی مدیریت ریسک خود و اجرای روش های مدیریت ریسک خاص، برای یک مدیر در هر سطحی مفید خواهد بود که از اجرای عملی تصمیمات خاص نتیجه قابل پیش بینی داشته باشد.

• رهبری، مدیریت، مدیریت شرکت

مبحث 5. ارزیابی عملکرد (4 ساعت).

1. 
   روش های ارزیابی اثربخشی بر اساس ریسک
2. 
   معیارهای ارزیابی اثربخشی روش های مدیریت ریسک.
3. 
   اقدامات مدیریت ریسک و تاثیر آنها بر ارزش شرکت
4. 
   الگوریتم ارزیابی مقایسه ای اثربخشی بیمه و خودبیمه با استفاده از روش هیوستون.
5. 
   ارزیابی نسبی اثربخشی مدیریت ریسک بر اساس تجزیه و تحلیل وضعیت مالی ریسک.
6. 
   عوامل موثر بر اثربخشی مدیریت ریسک.

توزیع مجدد جریان های مالی منجر به تغییر در ارزش خالص دارایی های یک شرکت یا پروژه می شود که با در نظر گرفتن دریافت های نقدی مورد انتظار محاسبه می شود. بدین ترتیب، به عنوان معیاری برای کارایی اقتصادی استفاده از روش های مدیریت ریسک، می توانید از ارزیابی تأثیر آنها بر تغییر ارزش شرکت، محاسبه شده در ابتدا و انتهای دوره مالی استفاده کنید.برای یک پروژه سرمایه گذاری، معیار این است تاثیر روش های مدیریت ریسک بر تغییرات ارزش فعلی خالص پروژه.

اجازه دهید دو مثال از حوزه ریسک های مالی بیاوریم.

^ مثال 1. پروژه سرمایه گذاری

ریسک های یک پروژه سرمایه گذاری به عنوان بخشی از نرخ تنزیل برای سرمایه در نظر گرفته می شود که برای محاسبه ارزش فعلی خالص پروژه (NPV) استفاده می شود. بیمه خطرات را کاهش می دهد و در نتیجه نرخ تنزیل را کاهش می دهد و NPV را افزایش می دهد. از سوی دیگر، بیمه مستلزم هزینه های اضافی برای پرداخت حق بیمه در طول دوره اجرای پروژه است که در نهایت منجر به کاهش سود پروژه می شود.

تأثیر حاصل از این دو عامل متضاد منجر به افزایش یا کاهش NPV می شود و در نتیجه به ما امکان می دهد تا در مورد اثربخشی بیمه قضاوت کنیم.

با این حال، سرمایه گذاران ممکن است تقاضا کنند که ریسک های پروژه تا حد مورد نیاز کاهش یابد. در این حالت، نقطه شروع برای ارزیابی اثربخشی روش‌های مدیریت ریسک، مقایسه هزینه‌های اجرای آنها در عین حصول اطمینان از همان سطح مورد نیاز ریسک خواهد بود.

^ مثال 2: سرمایه گذاری در اوراق بهادار

هنگام سرمایه گذاری در دارایی های مبادله ای، یک سرمایه گذار بر اساس داده های گذشته در مورد نوسانات نرخ ارز، می تواند احتمال دریافت سطح درآمد مورد نیاز را برآورد کند. پس از این، او می تواند سود اقتصادی آینده خود را در قالب یک انتظار ریاضی تعیین کند، یعنی. به عنوان حاصلضرب احتمال و سود مورد انتظار.

پس از این، سرمایه گذار می تواند از روش های پوشش ریسک برای کاهش ریسک یا بیمه کردن سودهای آتی به روش معمول استفاده کند. در حالت اول، سرمایه گذار سود کمتر اما با احتمال بیشتری ثبت می کند و هزینه های عملیات پوشش ریسک را نیز متحمل می شود. در حالت دوم سود مورد نظر را ثبت می کند اما برای پرداخت حق بیمه هزینه های قابل توجهی را متحمل می شود.

از نظر عملی، برای ارزیابی مقایسه ای اثربخشی روش های مختلف مدیریت ریسک، می توان از روش مقایسه زوجی استفاده کرد و سپس سلسله مراتبی از نتایج را بر اساس اعمال معیارهای انتخاب شده ساخت.

تحلیل کارایی اقتصادی بیمه و خودبیمه

روش تجزیه و تحلیل

بیایید روشی را برای ارزیابی مقایسه ای اثربخشی دو مکانیسم متداول مدیریت ریسک مالی - بیمه و بیمه خود در نظر بگیریم که به نام روش هاستاپماهیت آن در ارزیابی تأثیر روش های مختلف مدیریت ریسک بر روی آن نهفته است "ارزش سازمانی" (ارزش از سازمان).

ارزش یک شرکت را می توان از طریق ارزش دارایی های آزاد آن تعیین کرد. دارایی های رایگان (یا خالص).یک شرکت تفاوت بین ارزش تمام دارایی ها و بدهی های آن است. تصمیم گیری در مورد بیمه یا خودبیمه ریسک، ارزش شرکت را تغییر می دهد، زیرا هزینه های این فعالیت ها باعث کاهش وجوه یا دارایی هایی می شود که سازمان می تواند به سرمایه گذاری ها اختصاص دهد و سود کسب کند. مدل مورد بررسی همچنین وقوع زیان در آینده از ریسک های مورد بررسی را در نظر می گیرد.

همچنین فرض می شود که هر دو مکانیسم مالی ریسک مورد نظر را به طور مساوی پوشش می دهند، یعنی. همان سطح غرامت را برای زیان های آتی فراهم می کند.

در بیمهاین شرکت در ابتدای دوره مالی حق بیمه پرداخت می کند و جبران خسارت در آینده را برای خود تضمین می کند. ارزش شرکت در پایان دوره مالی هنگام ارائه بیمه با فرمول زیر بیان می شود:

اس 1 = اس - پ+ r(اس- پ),

جایی که سی - ارزش شرکت در پایان دوره مالی با بیمه؛

اس - ارزش شرکت در ابتدای دوره مالی؛

^ پ- میزان حق بیمه؛

r - متوسط ​​بازده دارایی های در حال کار. مقدار زیانها بر ارزش شرکت تأثیر نمی گذارد، زیرا انتظار می رود که آنها به طور کامل توسط غرامت بیمه پرداخت شده جبران شوند.

در خود بیمهشرکت به طور کامل ریسک خود را حفظ می کند و یک صندوق ذخیره ویژه - صندوق ریسک تشکیل می دهد. تأثیر ریسک کاملاً حفظ شده بر میزان دارایی‌های آزاد را می‌توان با فرمول زیر ارزیابی کرد:
اس آر = اس- L + r(اس- L- اف) + iF, جایی که اس آر - ارزش شرکت در پایان دوره مالی با ریسک کاملاً حفظ شده؛

L - زیان های مورد انتظار ناشی از ریسک های مورد بررسی؛ اف - مقدار صندوق ذخیره ریسک؛

من - متوسط ​​بازده دارایی های صندوق ریسک.

با بیمه خود، یک شرکت متحمل دو نوع ضرر می شود - مستقیم و غیر مستقیم. زیان مستقیم به عنوان زیان سالانه مورد انتظار بیان می شود)/-. علاوه بر زیان های مورد انتظار L, وجوه خاصی باید به صندوق ذخیره!F جهت اطمینان از جبران زیان های مورد انتظار و با مقداری حاشیه هدایت شود. فرض بر این است که دارایی ها در صندوق ذخیره به شکل نقدشونده تری نسبت به دارایی های سرمایه گذاری شده در تولید نگهداری می شوند، بنابراین درآمد کمتری ایجاد می کنند. مقایسه ارزش ها سی و پدر به ما اجازه می دهد تا در مورد کارایی اقتصادی نسبی بیمه و خودبیمه قضاوت کنیم.

لازم به ذکر است برای دقت بیشتر محاسبات، تنزیل جریان های نقدی ناشی از تقسیم زیان در طول زمان، تاخیر در پرداخت غرامت بیمه ای مربوط به ثبت و ارائه مطالبات و وجود خسارت ضروری است. از تورم

نتایج تجزیه و تحلیل عملکرد

بیایید هدف خود را تعیین کنیم که از مدل هیوستون شرط اثربخشی استفاده از بیمه در یک شرکت را برای محافظت در برابر خطرات تعیین کنیم. از نظر ریاضی، این شرط را می توان به صورت زیر نوشت:

اس,> پدر.

این نشان می دهد که ارزش شرکت در پایان دوره مالی با بیمه باید بیشتر باشد.

دو پارامتر کلیدی که انطباق یا عدم انطباق با این نابرابری به آن بستگی دارد، میانگین زیان مورد انتظار است. L cp و اندازه صندوق ذخیره ریسک اف. اجازه دهید الگوهای اصلی مشخصه این مقادیر را در نظر بگیریم.

برای محاسبه صحیح، لازم است از ارزش زیان مورد انتظار استفاده شود 1 چهارشنبه ، به ابتدای دوره مالی کاهش یافت.زیان های واقعی در طول دوره مشاهده توزیع می شوند و آنهایی که زودتر در زمان رخ داده اند تأثیر قوی تری بر تغییر ارزش شرکت دارند. در این مورد، برای تنظیم مقدار L cp می توان از روش های استاندارد برای تنزیل جریان های مالی استفاده کرد.

اندازه صندوق ریسک مورد نیاز اف, که باید توسط بنگاه در طی خودبیمه تشکیل شود، بر اساس ملاحظات زیر قابل برآورد است. وجوه صندوق ریسک، همانطور که قبلاً ذکر شد، توسط شرکت برای کسب سود نیز استفاده می‌شود، زیرا تا زمانی که برای جبران زیان مورد نیاز نباشد، «موقتاً رایگان» هستند. اگر کارایی استفاده از صندوق ریسک برابر با کارایی استفاده از دارایی های تولیدی بود (یعنی r = من), در این صورت شرط کارایی بیمه، که با نابرابری (10.4) داده می شود، هرگز برآورده نمی شود، زیرا حق بیمه آرهمیشه بیشتر از میانگین زیان مورد انتظار: 1 چهارشنبه :P >L cp .

این شرایط از ساختار تعرفه بیمه ناشی می شود، زیرا علاوه بر میزان متوسط ​​زیان، شامل هزینه های انجام تجارت و سود شرکت بیمه (و همچنین سایر اجزا) می شود. بیمه همیشهمقرون به صرفه تر از خودبیمه خواهد بود. با این حال، به عنوان یک قاعده، ر > من/، از آنجایی که دارایی های صندوق ریسک باید به شکل نقدشونده تر و در نتیجه سود کمتر ذخیره شود. بنابراین، طیفی از مقادیر آن متغیرها وجود دارد که در آنها بیمه سازوکار مقرون به صرفه تری خواهد بود که در افزایش ارزش شرکت منعکس خواهد شد.

اندازه صندوق ریسک مطابق با درک ذهنی بیمه گذار از ریسک تعیین می شود. برای ارزیابی این عامل، مدل از مفهوم حداکثر سطح قابل قبول ضرر استفاده می کند L حداکثر. منطقی است که اندازه صندوق ریسک برابر با حداکثر زیان قابل قبول تعیین شود: اف= L حداکثر ,

از اینجا می توانید نسخه نهایی شرایط بهره وری اقتصادی استفاده از بیمه برای پوشش ریسک های یک بنگاه اقتصادی را پیدا کنید که به شرح زیر است:

نکته حائز اهمیت این است که نابرابری حداکثر میزان قابل قبول حق بیمه بیمه گذار را بر اساس ویژگی های داخلی ریسک های بیمه شده تعیین می کند که در مدل با پارامترها توضیح داده شده است. L حداکثر و L cp . این پارامترها را می توان بر اساس داده های آماری تعیین کرد. در غیاب آنها به عنوان مقادیر تقریبی L حداکثر و L cp می توانید از داده های موجود برای سایر شرکت های مشابه استفاده کنید یا مقادیر حداکثر و متوسط ​​زیان سالانه را از خطرات در نظر گرفته برای یک دوره زمانی به اندازه کافی طولانی (در مقادیر عادی شده به سطح سال حسابداری) بگیرید. با ضریب تعیین شده توسط کارشناسان تنظیم می شود.

بر اساس تجزیه و تحلیل نابرابری، نتایج زیر را می توان در مورد تأثیر شرایط مختلف بر کارایی استفاده از بیمه در یک شرکت استخراج کرد.

1. هر چه اندازه صندوق ریسک تشکیل شده توسط شرکت بزرگتر باشد، اثربخشی خودبیمه کمتر خواهد بود.

2. اثربخشی خودبیمه با افزایش سودآوری فعالیت های شرکت کاهش می یابد و با افزایش سودآوری سرمایه گذاری های نقدی و بسیار قابل اعتماد رشد می کند. این ماده معنای اقتصادی آشکاری دارد: با افزایش سودآوری فعالیت های خود، سرمایه گذاری وجوه در تولید برای یک شرکت سودآورتر است تا اینکه آنها را به سمت ایجاد یک صندوق ریسک منحرف کند. از سوی دیگر، افزایش بازده اوراق بهادار، جذابیت سرمایه‌گذاری در آنها وجوه آزاد موقت از صندوق ریسک را افزایش می‌دهد.

مبحث 6. مدیریت ریسک سرمایه گذاری (5 ساعت).

1. 
   الگوهای مدیریت پروژه های سرمایه گذاری:
   • 
     مرحله پیش سرمایه گذاری پروژه،
   • 
     معیارهای ارزیابی یک پروژه سرمایه گذاری،
   • 
     ارزیابی کارایی اقتصادی پروژه،
   • 
     بکارگیری روشهای تنزیل برای ارزیابی ارزیابی اقتصادی اثربخشی پروژه،
   • 
     استفاده از روش های تنزیل برای ارزیابی ریسک پروژه
2. 
   روش های ارزیابی ریسک سرمایه گذاری:

• 
  روش تخمین نرخ تنزیل،
• 
  مدل ارزش گذاری دارایی های سرمایه ای،
• 
  روش ساخت تجمعی نرخ تنزیل،
• 
  در نظر گرفتن ریسک های کشور هنگام ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری.

1. 
   ارزیابی کارایی اقتصادی بیمه پروژه های سرمایه گذاری:

• 
  روش ارزیابی،
• 
  نمونه ارزیابی

1. 
   روش بیمه ریسک سرمایه گذاری:

• 
  بیمه ریسک سیاسی،
• 
  بیمه سرمایه گذاری در برابر ریسک های مالی و تجاری

بازگشت کامل سرمایه باید تضمین شود.

سود مورد انتظار باید به اندازه کافی بزرگ باشد تا نوع سرمایه گذاری انتخاب شده را در مقایسه با سایر فرصت ها جذاب کند.

سود مورد انتظار باید ریسک ناشی از عدم قطعیت نتیجه نهایی را جبران کند.

برنج. ساختار ریسک های سرمایه گذاری

شرط آخر ارتباط مستقیمی بین ریسک و بازده مورد انتظار سرمایه گذاری برقرار می کند. هر چه ریسک بالاتر باشد، بازده مورد انتظار باید بالاتر باشد. اگر یک انتخاب جایگزین بین سرمایه گذاری در دو نوع دارایی با بازده یکسان وجود داشته باشد، بدیهی است که گزینه ای با ریسک کمتر از دست دادن سود ترجیح داده می شود. بدین ترتیب، مشکل مدیریت یک پروژه سرمایه گذاری توسعه یک برنامه سرمایه گذاری سرمایه ای است که سودآوری مورد نیاز را با حداقل سطح ریسک فراهم می کند.

کل چرخه توسعه پروژه را می توان تقریباً به سه مرحله تقسیم کرد. ^ در مرحله اول (پیش سرمایه گذاری). مطالعه امکان سنجی پروژه انجام می شود، تحقیقات بازاریابی انجام می شود، مذاکرات با سرمایه گذاران بالقوه و شرکت کنندگان پروژه انجام می شود، پروژه از نظر قانونی رسمی می شود و انتشار سهام یا سایر اوراق بهادار انجام می شود.

^ در مرحله دومسرمایه گذاری واقعی در دارایی های انتخاب شده رخ می دهد: خرید سهام یا ساخت یک مجتمع تولیدی جدید، خرید تجهیزات و غیره.

از لحظه راه اندازی دارایی های تولیدی یا پس از تکمیل تشکیل سبد سرمایه گذاری، مرحله سوم (عملیاتی)توسعه پروژه. با شروع بازگشت وجوه سرمایه گذاری شده و دریافت درآمد مشخص می شود. مدت زمان انتخابی فاز عملیاتی تاثیر قابل توجهی بر ویژگی های کلی پروژه خواهد داشت. هر چه مدت زمان مورد نظر طولانی تر باشد، درآمد کل بیشتر خواهد شد.

^ مرحله پیش سرمایه گذاری پروژه

همانطور که قبلا ذکر شد، در مرحله آماده سازی قبل از سرمایه گذاری پروژه، تعدادی از مطالعات برای ارزیابی جذابیت تجاری آینده آن انجام می شود. نتایج آنها، مطابق با توصیه های سازمان های بین المللی، باید شامل بخش های زیر باشد:

اهداف پروژه، محیط اقتصادی و قانونی (مالیات، حمایت دولت و غیره)؛

تحقیقات بازاریابی (مصرف کنندگان بالقوه، حجم بازار، سطح رقابت، محدوده محصول، سیاست قیمت گذاری، تبلیغات)؛

محل؛

بخش طراحی و مهندسی (فناوری، محدوده ساخت و ساز، مستندات و غیره)؛

سازماندهی شرکت (ساختار، دستگاه اداری) و هزینه های سربار؛

• 
  برآورد هزینه های تولید؛
• 
  سیاست پرسنلی؛
• 
  چارچوب زمانی برای اجرای پروژه؛
• 
  ارزیابی قابلیت تجاری و اثربخشی پروژه؛
• 
  ارزیابی ریسک

شرح مفصلی از استفاده از روش‌های تنزیل را می‌توان در انتشارات UNIDO یا در «راهنمای ارزیابی اثربخشی پروژه‌های سرمایه‌گذاری و انتخاب آنها برای تأمین مالی» که قبلاً ذکر شد، یافت. در این بخش، کافی است به شرح مفاد اصلی روش شناسی بسنده کنیم.

پارامتر کلیدی برای اعمال روش مورد بررسی مقدار است نرخ های تخفیف (تخفیف نرخ), که به طرق مختلف یافت می شود. عوامل اصلی تعیین کننده ارزش آن به اصطلاح هستند نرخ بدون ریسکو حق بیمه ریسک سرمایه گذاری

برای هر بازه برنامه ریزی (سال، سه ماهه)، به اصطلاح عوامل تخفیف:

جایی که DFi

دکتر. - نرخ تنزیل مربوط به بازه برنامه ریزی پذیرفته شده؛

I شماره سریال بازه برنامه ریزی است به شرطی که شروع پروژه صفر در نظر گرفته شود.

با استفاده از مقادیر به دست آمده از فاکتورهای تخفیف، می توان تعیین کرد ارزش خالص فعلی (NPV, خالص حاضر ارزش) پروژه بر اساس فرمول زیر:

NPV = NCV 0 + NCV من ∙ DF 1 + … + NCV n ∙ DF n ,

جایی که پ- تعداد کل فواصل برنامه ریزی.

NPV- ارزش خالص فعلی؛

NCVi - خالص جریان نقدی در پایان بازه برنامه ریزی i-ام (می تواند مثبت یا منفی باشد).

NCV n - جریان نقدی خالص در پایان آخرین بازه برنامه ریزی؛

DF من - ضریب تخفیف برای بازه برنامه ریزی i-ام.

DF n - ضریب تخفیف برای آخرین بازه برنامه ریزی.

اگر ارزش فعلی خالص پروژه که با استفاده از فرمول فوق محاسبه می شود برابر با صفر باشد، به این معنی است که سرمایه گذار در نهایت هزینه های خود را جبران می کند، اما سودی نخواهد داشت. هر چه ارزش بزرگتر باشد NPV جذابیت پروژه برای سرمایه گذار بیشتر است. اگر ارزش NPV منفی است، در این صورت پروژه زیانده است و اجرای آن باید رها شود.

^ در نظر گرفتن عدم قطعیت و ارزیابی ریسک پروژه. در حین اجرای یک پروژه سرمایه گذاری، ممکن است شرایط پیش بینی نشده ای ایجاد شود که شاخص های سود و هزینه برنامه ریزی شده را به طور قابل توجهی تغییر دهد. این می تواند نتیجه عوامل داخلی (مدیریت، خطاهای طراحی) و عوامل خارجی (وضعیت سیاسی، تغییر شرایط بازار) باشد. یک پروژه سرمایه گذاری، همانطور که قبلا ذکر شد، در معرض انواع مختلفی از ریسک های مالی، تجاری، کشوری و غیره است.

ارزیابی ریسک سرمایه گذاری نسبت به سایر مراحل توسعه پروژه کمتر قابل رسمی سازی و بیان کمی است. بنابراین، در این منطقه وجود ندارد

استانداردهای پذیرفته شده عمومی

روش های در نظر گرفتن عدم قطعیت نتایج نهایی اجرای یک پروژه سرمایه گذاری را می توان به سه دسته تقسیم کرد:

روش های احتمالی؛

تعیین نقاط بحرانی؛

تجزیه و تحلیل میزان حساسیت.

^ روش های احتمالی مبتنی بر آگاهی از ویژگی های کمی ریسک های همراه با اجرای پروژه های مشابه و با در نظر گرفتن ویژگی های صنعت، وضعیت سیاسی و اقتصادی است. در چارچوب روش های احتمالی، امکان تحلیل و ارزیابی انواع خاصی از ریسک های سرمایه گذاری وجود دارد. در عین حال، دو روش دیگر - تعیین نقاط بحرانی و تجزیه و تحلیل حساسیت - فقط یک ایده کلی از پایداری پروژه در برابر تغییرات در پارامترهای آن ارائه می دهد.

تعیین نقاط بحرانی معمولاً به محاسبه به اصطلاح "نقطه سربه سر" ختم می شود.

تحلیل حساسیت شامل ارزیابی تأثیر تغییرات پارامترهای اولیه پروژه بر ویژگی های نهایی آن است که معمولاً به عنوان نرخ بازده داخلی یا NPV استفاده می شود. تکنیک تجزیه و تحلیل شامل تغییر پارامترهای انتخاب شده در محدوده معین است، مشروط بر اینکه پارامترهای باقی مانده بدون تغییر باقی بمانند. هرچه دامنه تغییرات پارامتر که در آن NPV یا نرخ بازده یک مقدار مثبت باقی بماند، پروژه پایدارتر است.

مبحث هفتم: خطرات در کارآفرینی صنعتی (5 ساعت)

1. 
   خطرات کمبود تقاضا برای محصولات تولیدی
2. 
   خطرات ناشی از عدم اجرای قراردادهای تجاری.
3. 
   خطرات افزایش رقابت
4. 
   خطرات هزینه های غیر منتظره و کاهش درآمد.
5. 
   خطرات از دست دادن اموال یک سازمان تجاری.

فعالیت کارآفرینانه در حوزه تولید کالا می تواند ماهیت اولیه یا کمکی داشته باشد. موارد اصلی شامل آن دسته از فعالیت های کارآفرینی است که نتیجه آن تولید کالا است , آماده مصرف فعالیت های کمکی شامل انواع فعالیت های کارآفرینی است که هدف آن توسعه و انتقال روش ها، روش ها، تکنیک هایی به تولیدکنندگان مستقیم است که استفاده از آنها در فرآیند تولید بر بهبود ویژگی های کیفی و کمی کالای تولید شده تأثیر می گذارد. این همچنین شامل شرکت های کارآفرینی می شود که نتیجه فعالیت آنها توسعه و انتقال مستقیم تجهیزات جدید، فناوری یا پیشرفت های علمی و فنی، ارائه خدمات تولیدی (کار ساختمانی، خدمات حمل و نقل و غیره) به تولید کنندگان مستقیم تجهیزات جدید است.

در حال حاضر در روسیه، کارآفرینی تولیدی پرخطرترین نوع فعالیت است. این به دلیل این واقعیت است که فرآیند تولید شامل چندین مرحله است که در هر یک از آنها ممکن است یک کارآفرین در نتیجه اقدامات اشتباه [یا تأثیرات منفی محیط خارجی، متحمل ضرر شود.

هنگام تهیه برنامه ای برای انجام فعالیت های تولیدی، یک کارآفرین ابتدا موضوع فعالیت تولیدی را انتخاب می کند، به عبارت دیگر، با مطالعه نیازهای بازار، دقیقاً چه کالاها، کارها، خدماتی را قصد تولید دارد. این مرحله اصلی است، زیرا موفقیت فعالیت های تولیدی به انتخاب صحیح ایده کارآفرینی بستگی دارد. امروزه تقریباً در هر زمینه‌ای برای کارآفرینان فرصت‌های منحصربه‌فردی در حال باز شدن است، اما انتخاب آنها معمولاً به دو حوزه بستگی دارد:

♦ استفاده از تجربه و دانش حرفه ای انباشته شده از قبل.

♦ خودسازی در زمینه فعالیت جدید. کدام یک از این جهت ها را باید ترجیح دهید؟ در اینجا هیچ توصیه جهانی وجود ندارد و نمی تواند وجود داشته باشد، زیرا انتخاب تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار می گیرد: شایستگی کارآفرین، ماهیت فعالیت حرفه ای، اهدافی که کارآفرین برای خود در هنگام تصمیم به شرکت در فعالیت های تولیدی تعیین می کند. در دسترس بودن سرمایه اولیه مزیت راه اول این است که کارآفرین با تصمیم به راه اندازی کسب و کار در زمینه فعالیت آشنا، می تواند از تجربه، دانش و شایستگی هایی که از قبل دارد، یعنی مهم ترین منابع برای موفقیت در آن استفاده کند. هر زمینه فعالیت

اگر یک کارآفرین تخصص یا صلاحیت های لازم را نداشته باشد که به او امکان می دهد به سرعت بازار خود را پیدا کند (به عنوان مثال، او مدیر یک شرکت تولیدی بزرگ است)، در این مورد، هنگام انتخاب رشته فعالیت خود، کارآفرین می تواند از جهت های زیر؛

♦ "کپی کردن" از فعالیت های شرکتی که در آن کار می کند، که اگر در مورد محصولات نسبتا ساده صحبت کنیم امکان پذیر است.

♦ تولید محصولاتی که هنوز توسط یک شرکت خاص تسلط نیافته اند، یا بهبود محصولات تولیدی؛

♦ تولید قطعات منفرد یا قطعات یدکی برای محصولات تولید شده توسط شرکت؛

♦ توسعه یک محصول یا نوع خدمات جدید.

کارآفرینان برای ارزیابی قابلیت اجرای ایده های خود می توانند از مدل "کسب و کار ایده آل" که توسط ریچارد جی. بوسکرک، استاد بازاریابی و مدیر برنامه کارآفرینی در دانشگاه کارولینای جنوبی ایجاد شده است، استفاده کنند. این مدل به کارآفرینان کمک می کند تا شایستگی نوع فعالیت پیشنهادی را با در نظر گرفتن ریسک احتمالی ارزیابی کنند.

معیارهای بررسی چشم انداز تعهدات یک کارآفرین

با این حال، سطح بالای ریسک برای ایده ای که توسط کارآفرین در نظر گرفته می شود به معنای غیرقابل قبول بودن این نوع فعالیت نیست. در این حالت، کارآفرین نیاز به تدوین برنامه ای برای کاهش و کنترل ریسک دارد.

سطح پایین ریسک هنگام ارزیابی چشم انداز یک ایده به این معنی نیست که سطح پایین ریسک 1 در فرآیند فعالیت های تولیدی به دست می آید. یک کارآفرین باید احتمال وقوع یک یا آن نوع ریسک را در تمام مراحل فرآیند تولید، از خرید مواد اولیه تا فروش محصولات نهایی، در نظر بگیرد. به طور کلی ریسک در کارآفرینی صنعتی شامل انواع اصلی ریسک زیر است:

♦ خطر کمبود تقاضا برای محصولات تولیدی؛

♦ خطرات عدم تحقق قراردادهای تجاری (قراردادها)؛

♦ خطر افزایش رقابت؛

♦ خطرات تغییرات در شرایط بازار؛

♦ خطرات ناشی از هزینه های غیر منتظره و کاهش درآمد.

♦ خطرات از دست دادن دارایی یک سازمان تجاری؛

♦ خطرات فورس ماژور.

در عین حال، در چارچوب انواع مختلف ریسک، لازم است تا انواع خاصی از ریسک شناسایی شود، یعنی طبقه بندی کامل تری از آنها در کارآفرینی صنعتی ارائه شود.

خطر عدم تقاضا برای یک محصول در نتیجه امتناع مصرف کننده از خرید محصولات تولید شده توسط یک شرکت تجاری ایجاد می شود. مشخصه ریسک میزان خسارت اقتصادی و معنوی احتمالی است که به این دلیل شرکت متحمل می شود. دلایل زیادی برای خطر کمبود تقاضا برای محصولات تولیدی وجود دارد؛ آنها می توانند به هم مرتبط و وابسته باشند. از نظر شرایط وقوع می توان این علل را به داخلی و خارجی تقسیم کرد.

علل داخلی ریسک به فعالیت های خود سازمان تجاری، بخش های آن و کارکنان فردی بستگی دارد. بهاین موارد شامل موارد زیر است:

♦ صلاحیت پرسنل تولیدی (کارگران).

♦ سازماندهی فرآیند تولید؛

♦ سازماندهی تامین منابع مادی برای شرکت؛

♦ سازمان فروش محصولات نهایی؛

♦ تحقیقات بازار بازاریابی.

میزان خطر کمبود تقاضا برای محصولات بستگی به سطح صلاحیت پرسنل سازمان تجاری دارد، زیرا این اشتباهات کارکنان است که می تواند منجر به وقوع این خطر شود. به عنوان مثال، پیش‌بینی نادرست تقاضا برای محصولات تولید شده توسط یک شرکت توسط متخصصان منجر به عدم تناسب [میان حجم محصولات تولید شده و فروخته‌شده، یعنی برخی از محصولات فروخته نمی‌شوند و از تقاضا فراتر خواهند رفت. در نتیجه چنین خطایی، شرکت تجاری متحمل ضرر خواهد شد. علاوه بر این، انتخاب نادرست کانال های فروش برای محصولات تولیدی، مسیرهای فروش آنها، زمان و مکان فروش محصولات توسط کارکنان خدمات بازاریابی می تواند منجر به مغایرت بین حجم واقعی فروش و حجم پیش بینی شده تقاضا شود که این امر باعث زیان خواهد شد. در سود

ناهماهنگی در سطح صلاحیت کارگران و سایر رده‌های کارگران در فرآیند کاربرد فناوری تولید، انضباط تکنولوژیک پایین، کنترل ضعیف بر کیفیت ساخت قطعات، مجموعه‌ها و مونتاژها می‌تواند منجر به کیفیت پایین محصولات شود. کاهش کیفیت محصولات تولیدی می تواند بر کاهش تقاضا برای آن تاثیر بگذارد که منجر به کاهش قیمت محصولات و در نتیجه کاهش درآمد و سود و همچنین کاهش شهرت بنگاه تجاری می شود. ، کاهش رقابت پذیری آن که در نتیجه شرکت متحمل خسارت مادی و معنوی می شود.

سازماندهی فرآیند تولید می تواند بر سطح خطر کمبود تقاضا برای محصولات تأثیر بگذارد، زیرا تخلفات در چرخه فناوری دوباره منجر به کاهش کیفیت محصولات تولیدی، به نقص های آشکار یا پنهان می شود. کشف عیوب پنهان توسط مصرف کنندگان نه تنها باعث آسیب اقتصادی، بلکه اخلاقی برای سازمان تجاری می شود. بازگشت کالای معیوب از سوی مصرف کننده معادل کالای بلامعارض است و مصرف کننده باید زیان های وارده را نیز جبران کند.

در سیستم توابع مدیریت ریسک متوالی، مهمترین نقش را ایفا می کند ارزیابی اثربخشی سیستم مدیریت ریسک.

کارایی مدیریتنشان دهنده نسبت کل نتیجه فعالیت های مدیریت به هزینه منابع صرف شده برای دستیابی به آن است.

اثربخشی فعالیت های مدیریت به طور قابل توجهی تحت تأثیر تعدادی از عوامل است که کل آنها را می توان به طور مشروط به دو گروه اصلی تقسیم کرد.

گروه اول شامل عواملی است که تأثیر مستقیمی بر کارایی مدیریت دارند، مانند:

♦ پتانسیل مدیریتی سازمان، یعنی مجموع تمام منابع در دسترس سیستم مدیریت؛

♦ مجموع هزینه های نگهداری و بهره برداری از سیستم مدیریت بر اساس ماهیت، روش سازماندهی، فناوری و حجم کار برای اجرای وظایف مدیریت تعیین می شود.

♦ اثر کنترلی، یعنی. مجموع کلیه مزایای اقتصادی، اجتماعی و غیره که یک سازمان در فرآیند انجام فعالیت های مدیریتی دریافت می کند.

تمامی شاخص های فوق را می توان به عنوان عوامل اصلی اثربخشی مدیریت تعریف کرد.

گروه دوم شامل عوامل ثانویه ای است که بر اثربخشی سیستم مدیریت تأثیر غیرمستقیم دارند. این عوامل عبارتند از:

♦ صلاحیت مدیران و مجریان.

♦ نسبت سرمایه به نیروی کار سیستم مدیریت، یعنی. درجه و کیفیت تامین وسایل کمکی کارکنان اداری (کامپیوتر، تجهیزات اداری و غیره)

♦ شرایط روانی-اجتماعی در تیم کاری.

♦ فرهنگ سازمانی.

به عنوان بخشی از معیارهای کارایی مدیریت، شاخص های عمومی و اختصاصی قابل تشخیص هستند. شاخص های کلی نتایج نهایی فعالیت های سازمان را مشخص می کنند و شاخص های خاص کارایی استفاده از انواع منابع را مشخص می کنند.

برای ارزیابی اثربخشی مدیریت شرکت های تجاری، توصیه می شود از شاخص های عمومی مانند سود و سودآوری استفاده شود.

مجموع سود دریافتی توسط یک شرکت برای یک دوره معین معمولاً شامل سود حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات)، سود حاصل از سایر فروش ها و سود حاصل از عملیات غیر فروش است.

سود حاصل از فروش محصولات، خدمات یا کار انجام شده به عنوان تفاوت بین کل درآمد حاصل از فروش محصولات (بدون احتساب مالیات بر ارزش افزوده و مالیات غیر مستقیم) و میزان هزینه های تولید و فروش درج شده در قیمت تمام شده تعیین می شود.

سود حاصل از سایر فروش ها به عنوان تفاوت بین مبلغ دریافتی از فروش اموال یا سایر دارایی های مادی شرکت و ارزش باقیمانده آنها تعریف می شود.

سود حاصل از عملیات غیر فروش به عنوان مابه التفاوت درآمد و هزینه در عملیات غیرمرتبط با فروش محصولات شرکت یا دارایی آن محاسبه می شود.

درآمد حاصل از عملیات غیر عملیاتی شامل:

♦ درآمد حاصل از سرمایه گذاری های مالی شرکت در اوراق بهادار؛

♦ درآمد حاصل از اجاره ملک.

♦ مانده جریمه های دریافتی و پرداختی.

♦ تفاوت نرخ ارز مثبت در حساب های ارزی و معاملات ارزی خارجی.

♦ دریافت مبالغی برای بازپرداخت حسابهای دریافتنی که در سالهای گذشته با زیان رد شده است.

♦ سود سالهای گذشته شناسایی و دریافت شده در سال گزارش.

♦ مبالغ دریافتی از خریداران برای محاسبات مجدد برای محصولات فروخته شده در سال گذشته؛

♦ سود دریافتی به حساب های شرکت نزد مؤسسات اعتباری.

هزینه های غیر عملیاتی یک شرکت در نتیجه جمع بندی موارد زیر تشکیل می شود:

♦ کمبودها و زیان های ناشی از از دست دادن دارایی ها و وجوه مادی.

♦ مانده نرخ ارز منفی در حساب های ارزی و معاملات ارزی خارجی.

♦ زیان سالهای گذشته شناسایی شده در سال گزارش.

♦ حذف حساب های دریافتنی.

♦ خسارات جبران نشده ناشی از بلایای طبیعی.

♦ هزینه های سفارش های لغو شده؛

♦ هزینه های قانونی؛

♦ هزینه های نگهداری از تاسیسات تولید گلوله.

سود ترازنامه دریافت شده توسط شرکت بین دولت و شرکت توزیع می شود. پس از پرداخت مالیات بر درآمد به بودجه مناسب، شرکت دارای وجوهی است که سود خالص آن را تشکیل می دهد. سود خالص شرکت به صندوق انباشت، صندوق مصرف و صندوق ذخیره هدایت می شود.

بر اساس ترتیب شکل گیری سود، تحلیل عاملی آن انجام می شود. هدف اصلی تحلیل عاملی ارزیابی پویایی شاخص‌های ترازنامه و سود خالص، شناسایی میزان تأثیرگذاری بر نتایج مالی تعدادی از عوامل است که عبارتند از:

♦ افزایش یا کاهش هزینه های تولید.

♦ رشد یا کاهش در حجم فروش.

♦ بهبود کیفیت و گسترش دامنه محصولات.

♦ شناسایی ذخایر برای افزایش سود.

مهمترین شاخصی که کارایی مدیریت یک شرکت تجاری را مشخص می کند، سودآوری آن است. سودآوری به عنوان سود دریافتی از هر روبل وجوه خرج شده تعریف می شود.

سیستم شاخص های سودآوری مبتنی بر ترکیب دارایی شرکت و عملیات تجاری انجام شده توسط شرکت است. از این منظر عبارتند از:

1) سودآوری دارایی شرکت - به عنوان نسبت سود خالص به میانگین ارزش دارایی های شرکت تعریف می شود.

2) سودآوری دارایی های غیرجاری - نشان دهنده نسبت سود خالص به میانگین ارزش دارایی های غیرجاری است.

3) سودآوری دارایی های جاری - به عنوان نسبت سود خالص به میانگین ارزش دارایی های جاری محاسبه می شود.

4) بازگشت سرمایه - نسبت سود حاصل از پروژه های سرمایه گذاری به هزینه های بلند مدت اجرای آنها.

5) بازده حقوق صاحبان سهام - نسبت سود خالص به مقدار سرمایه سهام؛

6) سودآوری وجوه قرض گرفته شده - به عنوان نسبت کارمزد استفاده از وام به کل مبلغ وام های بلند مدت و کوتاه مدت تعریف می شود.

7) سودآوری محصولات فروخته شده - نسبت سود خالص به درآمد حاصل از فروش محصول.

با استفاده از شاخص های سودآوری ذکر شده در بالا، می توانید نه تنها کارایی کلی سیستم مدیریت سازمان، بلکه اثربخشی استفاده از انواع منابع (دارایی) شرکت را نیز ارزیابی کنید.

ارزیابی اثربخشی مدیریت سازمان های غیرانتفاعی بسیار دشوارتر است. از دیدگاه ارزیابی اثربخشی عملکرد آنها، کلیه موسسات غیرانتفاعی را می توان به دو گروه اصلی تقسیم کرد:

1) سازمان هایی که نتایج عملکرد آنها را می توان با استفاده از شاخص های اقتصادی ارزیابی کرد.

2) سازمان هایی که نتایج عملکرد آنها در ارزش های غیراقتصادی بیان می شود، مانند کاهش سطح عوارض یا جرم، افزایش سطح تحصیلات، بهبود وضعیت محیطی و غیره.

برای ارزیابی اثربخشی سازمان های شامل گروه اول می توان از همان روش هایی که برای ارزیابی اثربخشی سازمان های تجاری استفاده کرد، استفاده کرد.

ارزیابی اثربخشی عملکرد سازمان هایی که بخشی از گروه دوم هستند بسیار دشوارتر است. در حال حاضر تقریبا هیچ روشی برای تبدیل شاخص های غیراقتصادی به شاخص های اقتصادی وجود ندارد.

حتی در صنایعی که چنین تکنیک هایی در دسترس هستند، کاربرد عملی گسترده ای پیدا نمی کنند. به عنوان مثال، روشی برای محاسبه خسارت اقتصادی ناشی از آلودگی منابع آب توسط دبی‌های صنعتی از دیرباز توسعه یافته است. در عین حال، هنگام ارزیابی اثربخشی پروژه‌ها برای ساخت تأسیسات جدید تصفیه، آسیب‌های جلوگیری شده در نظر گرفته نمی‌شود. بنابراین، معلوم می شود که اکثر برنامه های زیست محیطی از نظر اقتصادی بی سود هستند.

در نتیجه، جهت اصلی در توسعه روش‌های ارزیابی کارایی اقتصادی سازمان‌ها و برنامه‌های غیرانتفاعی باید توسعه روش‌هایی برای تبدیل شاخص‌های غیراقتصادی به شاخص‌های اقتصادی باشد. این امر باعث می شود تا تأثیر عوامل مختلف بر عملکرد یک سازمان یا پروژه خاص به طور عینی و کامل در نظر گرفته شود.

نتیجه گیری

♦ از دیدگاه رویکرد فرآیندی، مدیریت ریسک را می توان مجموعه ای پیوسته از توابع مدیریتی مرتبط به هم دانست.

♦ اساس رویکرد فرآیند، فناوری مدیریت است، یعنی مجموعه ای از تکنیک ها و روش ها برای اجرای فرآیند مدیریت.

♦ عناصر اصلی فناوری مدیریت موضوع کار هستند (یعنی اطلاعاتی که تصمیمات مدیریت را تضمین می کند). محصول کار (تصمیمات مدیریتی)؛ ابزار کار (دانش و تجربه مدیر)؛ نیروی کار (انرژی فکری و فیزیکی رهبر).

♦ عنصر اصلی فرآیند مدیریت، عملکرد مدیریت است.

♦ عملکرد مدیریت در کلی ترین شکل خود، یک نوع فعالیت مجزا و همگن است که هدف آن دستیابی به اهداف سازمان است.

♦ بیشتر محققین کارکردهای مدیریت را به کلی و خاص تقسیم می کنند. در عین حال، عملکردهای مدیریت عمومی به عنوان کارکردهایی درک می شوند که چرخه مدیریت را تشکیل می دهند و منعکس کننده ویژگی های کار مدیریتی بدون توجه به ماهیت و ویژگی های فعالیت های سازمان هستند.

♦ علاوه بر کارکردهای مدیریتی عمومی و خاص، عملکردهای ترکیبی را نیز می توان تشخیص داد، مانند برنامه ریزی برای عرضه محصولات نهایی، نظارت بر پیشرفت تولید، سازماندهی فروش محصولات و غیره.

♦ بسته به زمان کارکرد، تمامی عملکردهای کنترلی را می توان به دو گروه تقسیم کرد. گروه اول شامل توابع متوالی است که به طور مجزا انجام می شوند (یعنی در فواصل زمانی معینی تکرار می شوند) و به طور متوالی جایگزین یکدیگر می شوند. گروه دوم شامل توابع مستمر است که اجرای آنها به طور مداوم در کل دوره مدیریت شرکت انجام می شود.

ارسال کار خوب خود در پایگاه دانش ساده است. از فرم زیر استفاده کنید

دانشجویان، دانشجویان تحصیلات تکمیلی، دانشمندان جوانی که از دانش پایه در تحصیل و کار خود استفاده می کنند از شما بسیار سپاسگزار خواهند بود.

ارسال شده در http://www.allbest.ru/

معرفی

1 مبانی نظری ارزیابی ریسک در فعالیت های مالی و اقتصادی یک شرکت

2 تجزیه و تحلیل سیستم مدیریت ریسک در Shell LLC

2.2 ویژگی های خطرات در Shell LLC

2.3 مدیریت ریسک در Shell LLC

3 بهبود کارایی مدیریت ریسک در Shell LLC

3.1 اثربخشی مدیریت ریسک Shell LLC

3.2 کنترل ریسک های فردی در فعالیت های Shell LLC

4 نتیجه گیری و نتیجه گیری

فهرست منابع استفاده شده

برنامه های کاربردی

معرفی

در هر فعالیت مالی ریسک وجود دارد. محققان در این مورد اتفاق نظر دارند. اما تا همین اواخر در فعالیت های مالی کشور به ریسک به عنوان یک مقوله اقتصادی توجه لازم نمی شد. این ظاهراً با این واقعیت توضیح داده می شود که برای مدت طولانی این مقوله به عنوان موضوع تحقیق نظری در نظر گرفته نمی شد، بلکه مربوط به عمل بود. در دهه‌های اخیر، وضعیت شروع به تغییر کرده است: این موضوع مورد توجه دقیق قرار گرفته است و با شروع اصلاحات اقتصادی، موضوع مورد توجه محققان ما قرار گرفته است. با این وجود، تعریف ریسک، جایگاه آن در فعالیت های مالی، منابع ریسک در کسب و کار و روش های مدیریت ریسک توسط نویسندگان مختلف به طور مبهم تفسیر شده است.

به طور معمول، ریسک تنها با پیامدهای اقتصادی نامطلوب کسب و کار مرتبط است که منجر به از دست دادن منابع و سود می شود. و از این نظر حذف ریسک مفید و ضروری است. با مطالعه منابع و عوامل خطر می توانید از آن جلوگیری کنید، یعنی منطقه خطر را ترک کنید. اما این رویکرد فقط برای بازرگانانی است که در مشاغل معمولی مشغول هستند.

در واقع، کارآفرین معمولاً بدون توجه به زیان های احتمالی، به دلیل وجود یک انگیزه قوی مانند افزایش سود، نوعی رویکرد خاص کارآفرینی، ریسک می کند.

حذف کامل ریسک هدف اصلی مدیریت ریسک شرکت نیست، زیرا هزینه های مورد نیاز برای این امر دستیابی به سطح قابل قبولی از سودآوری فعالیت های مالی و اقتصادی آن را غیرممکن می کند. اهمیت ارزیابی ریسک و مدیریت ریسک در فعالیت های تجاری سال به سال در حال افزایش است. اشکال و روش های مدیریت ریسک در حال بهبود است.

جهانی شدن بازارها، روندهای جهانی به وضوح بیان شده در ادغام شرکت ها از طریق ادغام و ادغام، ایجاد هلدینگ ها و کنگلومراهای چند ملیتی غول پیکر، ادغام روسیه در فضای اقتصادی جهانی و افزایش رقابت در تمام بخش های بازار جهانی، نیازمند توجه بیشتر است. شرکت های روسی هم به کارایی فعالیت های جاری و هم برای بهبود کیفیت پیش بینی های توسعه بازار که بر اساس آن استراتژی توسعه شرکت ساخته می شود. سیستم مدیریت ریسک یک حلقه کلیدی در تضمین کیفیت برنامه ریزی استراتژیک یک شرکت و در نتیجه تضمین رقابت پذیری آن در بازار است.

در فعالیت های اقتصادی یک بنگاه اقتصادی، همیشه خطر زیان ناشی از ویژگی های عملیات تجاری خاص وجود دارد. احتمال چنین ضررهایی یک خطر است. ریسک های مالی با احتمال زیان یا عدم دریافت چیزی مرتبط است.

آگاهی شرکت‌کنندگان تجاری از آسیب‌پذیری خود در برابر ریسک منجر به توسعه استراتژی‌های مدیریت ریسک شد که منجر به رشد خیره‌کننده در بخش‌هایی از بازار شد که محافظت از ریسک را ارائه می‌کردند. همه اینها ارتباط موضوع انتخاب شده را تعیین می کند.

مدیریت ریسک از اهمیت بالایی برخوردار است. این کار انواع ریسک ها را با ویژگی های آنها بررسی می کند، طبقه بندی عوامل خطر را ارائه می دهد و مراحل را در نظر می گیرد.

هدف از این کار مطالعه مبانی نظری ارزیابی ریسک، تجزیه و تحلیل ریسک ها در فعالیت های یک شرکت و توسعه اقداماتی برای کاهش آنها است.

دستیابی به هدف کار تعدادی از وظایف زیر را مشخص می کند:

ماهیت و نقش خطرات در فعالیت های شرکت را مطالعه کنید.

بررسی موضوع ارزیابی خطرات فعالیت های یک شرکت در مرحله تصمیم گیری مدیریت؛

انواع خطرات شرکت را در نظر بگیرید؛

یک توصیف کلی از شرکت ارائه دهید؛

انجام تجزیه و تحلیل ریسک سازمانی؛

روش هایی را برای بهبود سیستم های مدیریت ریسک در شرکت پیشنهاد کنید.

هدف مطالعه Shell LLC است

موضوع مطالعه، موقعیت ها، شرایط، عوامل ایجاد خطر در شرکت است.

مبنای نظری و روش شناختی این مطالعه، آثار علمی نویسندگان داخلی و خارجی بود که به مشکلات ریسک در شرکت و مدیریت استراتژیک آنها اختصاص داشت.

روش های سیستمی، آماری و منطقی به عنوان ابزار تحقیق در کار استفاده شد.

این کار شامل یک مقدمه، سه فصل، یک نتیجه‌گیری، فهرست منابع و کاربردها است.

1 مبانی نظری مدیریت ریسک

1.1 ماهیت و نقش خطرات در فعالیت های یک شرکت

کنترل مدیریت ریسک

مفاهیم "ریسک" و "عدم قطعیت" سابقه بسیار طولانی و طولانی دارند. با این حال، این مشکل تنها در قرن 19 و 20 به طور جدی مورد مطالعه قرار گرفت، اگرچه حتی قبل از آن نیز آثار زیادی ظاهر شد که جنبه های مختلف خطر را بررسی می کرد. مدتها پیش، با توسعه تجارت جهانی، بازرگانان شروع به بیمه کردن ضررهای احتمالی خود کردند. علاوه بر اشکال مالی مدیریت ریسک، مدت‌هاست که از تنوع ریسک استفاده می‌کنند.

جهت ریاضی تحقیق توسط آبراهام مویور، که چندین نسخه از کتاب "تئوری های شانس" (1733) را منتشر کرد، توسعه یافت. آنها با مفهوم پراکندگی آشنا شدند. نتایج این کار کاربرد عملی گسترده ای پیدا کرده است. تعیین احتمال قرار گرفتن یک پارامتر در محدوده تحمل معین واقعی شده است. راه حل موثری برای این مشکل در آثار توماس بیز پیشنهاد شد. در نتیجه، محاسبه مقادیر احتمال بر اساس داده های تجربی امکان پذیر شد.

نام نایت و همچنین میل و ارشد با ظهور نظریه کلاسیک ریسک های کارآفرینی همراه است. این نویسندگان دو جزء را در ساختار درآمد شناسایی کردند: بهره به عنوان سهم سرمایه سرمایه گذاری شده و پرداخت ریسک. از نظر آنها ریسک انتظار ضرر است.

J.M در مسیر تمایز بین ریسک و عدم اطمینان بسیار بیشتر حرکت کرد. کینز، که نظرات خود را در رساله ای در مورد پول (1930) و در نظریه عمومی بنیادی اشتغال، بهره و پول (1937) بیان کرد. او در نظریه عمومی دو نوع پیشنهاد را برای آینده متمایز می کند:

بلندمدت و کوتاه مدت، مسائل نقدینگی ابزارهای مالی را مورد توجه قرار می دهد و توصیه هایی در این زمینه ارائه می دهد، ذخیره سازی را به عنوان راهی برای مقابله با ریسک برجسته می کند. او اولین کسی است که طبقه بندی ریسک های تجاری را ارائه کرده است. کینز توجیه می کند که بهای تمام شده یک محصول باید شامل هزینه های مرتبط با استهلاک باشد، از جمله استهلاک سریع، تغییرات در شرایط بازار، حوادث و فجایع. حتی اصطلاح "هزینه های ریسک" پیشنهاد شده است که برای یک کارآفرین برای جبران انحراف درآمد واقعی از درآمد مورد انتظار ضروری است.

کینز سه نوع ریسک را در حوزه اقتصادی شناسایی کرد:

ریسک تجاری یا ریسک وام گیرنده - این به خطر عدم دریافت جریان نقدی قابل قبول اشاره دارد.

خطر عدم بازپرداخت وام توسط وام دهنده که کینز آن را به دو گزینه تقسیم می کند: ورشکستگی عمدی (اعتماد بیش از حد) و ورشکستگی تصادفی (وثیقه ناکافی).

ریسک تورم در عین حال، کینز نتیجه می گیرد که پول همیشه کمتر از اموال واقعی قابل اعتماد است. نتیجه اصلی از آثار او نیاز به تقویت نقش دولت در اقتصاد به عنوان یک دمنده ریسک بود.

میلتون فریدمن و جیمز بوکانان، برندگان جایزه نوبل، استدلال کردند که برعکس، خطرات در حوزه توزیع منابع برای ایالت مرتبه‌ای بزرگتر از بازارها است. فریدمن در کار خود "اگر پول می توانست صحبت کند" تلاش کرد تا به توصیف ریاضی ریسک ها نزدیک شود و مدلی ریاضی از پدیده های اقتصادی ارائه دهد.

بعدها پیشرفت جدی در درک ریسک و عدم قطعیت در تئوری بازی های استراتژیک حاصل شد. تئوری بازی‌ها جنبه‌ای اساساً جدید را برای درک عدم قطعیت معرفی کرد و ثابت کرد که منبع عدم قطعیت نیز قصد دیگران است. جان فون نویمان (1903-1957) نظریه بازی های استراتژیک خود را در سال 1926 بیان کرد.

بعداً به همراه اسکار مورگنسترن اثر «تئوری بازی و رفتار اقتصادی» (1944) را منتشر کرد.

در سال 1952، هری مارکویتز کار "ساخت نمونه کارها" را منتشر کرد که متعاقباً تأثیر بسیار قدرتمندی بر تئوری و عمل فعالیت مالی گذاشت و در سال 1990 جایزه نوبل اقتصاد را برای نویسنده به ارمغان آورد. این وظیفه برای استفاده از مفهوم ریسک در هنگام ساخت پرتفوی برای سرمایه گذارانی که سود برنامه ریزی شده را مطلوب و نوسانات آن را نامطلوب می دانند، تعیین شد. ریسک و نوسانات مترادف می شوند. پراکندگی بازده آماری است که میزان نوسان بازده یک اوراق بهادار را در حدود میانگین اندازه گیری می کند. نویسنده با جایگزینی تخمین‌های تقریبی و شهودی عدم قطعیت با محاسبات آماری، رویه‌ای معنی‌دار برای ساختن یک نمونه کار به اصطلاح کارآمد ارائه کرد.

حوزه اصلی ریسک های تجاری، ابزارهای بازار مالی است. پیچیده ترین و پرخطرترین آنها مشتقات هستند.

کار بر روی مطالعه عمیق خطر ادامه دارد. در حال حاضر، مؤسسه بین‌المللی تحقیقات ریسک در تورنتو فعالیت می‌کند، جایی که مورد اخیر در رابطه با حوزه‌های مدیریتی و تجاری فعالیت، بورس اوراق بهادار و معاملات ارز خارجی مورد مطالعه قرار می‌گیرد. یکی از ثروتمندترین افراد جهان، وارن بافت، از پروژه ای برای ایجاد شرکتی خبر داد که انواع جدیدی از خدمات را برای ارزیابی، مدیریت و بیمه کردن ریسک ها در صنعت مالی ارائه می دهد.

اکنون اقتصاددانان بین ریسک (آنچه که می توان با درجاتی از قطعیت اندازه گیری شود) و عدم قطعیت (ناتوانی در دانستن قطعی آنچه در آینده اتفاق خواهد افتاد) تمایز قائل شده اند. عدم قطعیت شرایطی است که در آن انجام هر تحقیقی به منظور دستیابی به ویژگی های کمی یا کیفی و/یا نتایج خاص غیرممکن است.

عدم قطعیت ها در کار J. von Neumann و O. Morgenstein "تئوری بازی و رفتار اقتصادی" (1994) به طور متفاوت طبقه بندی می شوند: تعداد ترکیبی از گزینه ها که مشاهده آنها در زمان تعیین شده حتی با رایانه های پرسرعت غیرممکن است (یک کامل جستجوی گزینه ها غیرممکن است؛ نمونه ای از تعداد زیادی از گزینه های استراتژی می تواند شطرنج باشد). عوامل تصادفی رخدادهای رخ داده در نتیجه عمل نیروهای تصادفی: پراکندگی ضربه ها به هدف در حین تیراندازی، جریان های تصادفی تقاضاها به سیستم خدماتی، جریان های تصادفی وجوه به سیستم بانکی یا شرکت و غیره. عدم قطعیت استراتژیک (در اصل عدم اطمینان بازی) به دلیل رفتار ناشناخته دشمن (شریک - یکی دیگر از شرکت کنندگان در بازی، از جمله بازی با طبیعت). در شکل خالص خود، چنین عدم قطعیت ها یک پدیده بسیار نادر هستند. معمولاً یافتن نسخه های ترکیبی از آنها واقع بینانه تر است؛ به عنوان مثال، اکثر بازی ها را می توان با توجه به نوع عدم قطعیت در نظر گرفت.

مفهوم ریسک در تعدادی از علوم به کار می رود. تحقیقات در مورد تجزیه و تحلیل ریسک را می توان در ادبیات علوم فنی، مسائل حقوقی، روانشناسی، پزشکی و فلسفه یافت. در هر مورد، تحقیق ریسک بر اساس موضوع مطالعه این علم و طبیعتاً متکی بر رویکردها و روش های خاص خود است. چنین حوزه های متنوعی از تحقیقات ریسک با ماهیت چند وجهی این پدیده توضیح داده می شود.

مقایسه نظریه‌های کلاسیک و نئوکلاسیک ریسک کارآفرینی و کاربردهای اقتصادی آنها از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

در تئوری کلاسیک ریسک کارآفرینی (J. Mill, N.U. Senior)، دومی با انتظار ریاضی از ضررهایی که ممکن است در نتیجه تصمیم انتخاب شده رخ دهد، شناسایی می شود. خطر در اینجا چیزی نیست جز آسیبی که در اثر اجرای این تصمیم ایجاد می شود.

این تفسیر از ماهیت ریسک باعث اعتراض برخی از اقتصاددانان شد که منجر به ایجاد درک متفاوتی از محتوای ریسک شد.

در دهه 30 در قرن ما، اقتصاددانان A. Marshall و A. Pigou مبانی نظریه نئوکلاسیک ریسک کارآفرینی را توسعه دادند. مبانی این نظریه به شرح زیر است:

یک کارآفرین در شرایط عدم اطمینان کار می کند.

سود کارآفرینی یک متغیر تصادفی است.

کارآفرینان در فعالیت های خود با معیارهای زیر هدایت می شوند:

اندازه سود مورد انتظار؛

بزرگی نوسانات احتمالی آن.

طبق تئوری نئوکلاسیک، با توجه به همان مقدار سود بالقوه، کارآفرین گزینه مرتبط با سطح پایین‌تر ریسک را انتخاب می‌کند. اگرچه عواقب ریسک معمولاً به صورت زیان مالی یا سود کمتر تلقی می شود، اما در شرایط مساعد می توان به سطح سودآوری بالاتری نسبت به محاسبه شده در فرآیند برنامه ریزی دست یافت.

تجزیه و تحلیل تلاش های متعدد برای طبقه بندی ریسک های مالی و سرمایه گذاری انجام شده در کشور ما در سال های اخیر و همچنین مطالعه تجربیات خارجی در تعیین ریسک های سرمایه گذاری، به ما امکان می دهد تا رویکردهای مشخصه مشترک برای مطالعه ماهیت ریسک و منابع آن را شناسایی کنیم. و تجلیات

D. Fisher سهام سیستماتیک، i.e. دائماً موجود و غیرقابل کنترل، ریسکی و غیرسیستماتیک که قابل کنترل و مدیریت است. از آنجا که تعاریف مختلفی از مفهوم "ریسک" وجود دارد، در کلی ترین شکل، ریسک به عنوان احتمال ضرر یا از دست دادن درآمد در مقایسه با گزینه پیش بینی شده درک می شود.

در سال های اخیر، هم در روسیه و هم در خارج از کشور، روند ارزیابی و سپس مدیریت ریسک یک شرکت، به عنوان یک قاعده، بخشی جدایی ناپذیر از سیستم مدیریت دارایی-بدهی (ALM) شرکت بوده است. ارزیابی ریسک در چنین سیستم هایی به ارزیابی ریسک نرخ بهره، ریسک بازار و تجزیه و تحلیل سودآوری عملیات تقلیل یافت. در عین حال، نقاط ضعف سیستم عوامل زیر بود:

تعداد محدودی از قراردادهای استاندارد به رویه تجاری شرکت ها وارد شده است که همیشه الزامات متغیر محیط کسب و کار را برای یک شرکت معین به طور کامل برآورده نمی کند.

تعداد محدودی روش برای مطالعات تحلیلی استفاده شد.

تعداد محدودی از گزینه ها برای ارزیابی ارزش دارایی شرکت استفاده شد.

برای انجام مطالعات تحلیلی از تعداد محدودی فواصل و اندازه فواصل زمانی استفاده شد.

بنابراین، رویه ای که در سال های اخیر در روسیه برای معرفی عناصر فردی مدیریت ریسک در شرکت ها ایجاد شده است، عمدتاً به مدیریت ریسک های اعتباری و بازار مربوط می شود. در نتیجه، بسیاری از بنگاه‌ها که در فعالیت‌های خود تأثیر سایر عوامل خطر بسیار مهم مانند کلان سیاسی، منطقه‌ای، صنعتی و غیره را به اندازه کافی در نظر نگرفته‌اند، به دلیل عدم امکان پیش‌بینی کیفی آینده متحمل زیان‌های مالی قابل توجهی شدند. بحران و بحران بعدی به دلیل کاهش تقاضای موثر و حجم فروش محصول است.

نقشه ریسک به عنوان مبنایی برای رسمی کردن بیشتر اطلاعات در مورد ریسک ها و توسعه اقدامات برای مدیریت و ارزیابی ریسک شرکت است. در فرآیند رسمی‌سازی عوامل ریسک به صورت عددی، به هر عامل منحصر به فرد یا گروهی از عوامل، ضرایب وزنی مربوط به میزان تأثیر هر عامل ریسک بر کارایی فرآیند تجاری شرکتی که در آن عامل ریسک مشخص شده وجود دارد، اختصاص می‌یابد. . نتیجه این نوع عملیات یک نقشه ریسک یکپارچه عددی از شرکت است که در آن عوامل ریسک با توجه به درجه اهمیت تأثیر آنها، هم بر فرآیندهای تجاری فردی و هم بر روی کارایی شرکت به عنوان یک کل رتبه بندی می شوند. چنین نقشه ای مبنایی برای انجام کارهای مربوط به توسعه اقدامات برای مدیریت ریسک کلی شرکت است.

1.2 ارزیابی ریسک فعالیت های مالی و اقتصادی بنگاه ها در مرحله اتخاذ تصمیمات مدیریتی

در شرایط روابط بازار، مسئله ارزیابی ریسک‌های فعالیت‌های مالی و اقتصادی شرکت‌ها اهمیت نظری و کاربردی مستقلی به‌عنوان مؤلفه مهم تئوری و عمل مدیریت پیدا می‌کند.

کسب و کارها نباید از ریسک اجتناب کنند، بلکه بتوانند آن را مدیریت کنند. یکی از قوانین اصلی فعالیت مالی و اقتصادی می گوید: "از ریسک اجتناب نکنید، بلکه آن را پیش بینی کنید و سعی کنید آن را به پایین ترین سطح ممکن کاهش دهید."

ریسک باید به عنوان پیامد یک اقدام یا عدم اقدام درک شود که در نتیجه آن احتمال واقعی به دست آوردن نتایج نامطمئن با ماهیت متفاوت وجود دارد که بر فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت تأثیر مثبت و منفی دارد.

هنگام تجزیه و تحلیل فعالیت های یک شرکت، طبقه بندی ریسک مهم است. الزامات طبقه بندی ریسک را می توان به صورت زیر خلاصه کرد:

این طبقه بندی نباید شامل انواع و زیر انواع ریسک باشد، یعنی ریسک ها را نمی توان در گروه های خاصی دسته بندی کرد. این فقط می تواند یک ارتباط "مجازی" باشد. در غیر این صورت ممکن است خطر "فرسایش" رخ دهد، یعنی ممکن است اهمیت آن کاهش یابد و در نتیجه تحقیقات و ارزیابی نادرست انجام شود.

هر ریسک باید به طور جداگانه شناسایی و ارزیابی شود و هر چه ریسک دقیق تر تعریف شود، ارزیابی آن آسان تر است.

طبقه بندی پیشنهادی سفت و سخت نیست. هر مدیر، هنگام انجام فعالیت های مالی و اقتصادی، می تواند به طور مستقل لیستی از خطرات را تکمیل کند.

هدف اصلی روش ارزیابی ریسک پیشنهادی، سیستم‌بندی آنها و ایجاد یک رویکرد یکپارچه برای تعیین درجه ریسک مؤثر بر فعالیت‌های مالی و اقتصادی شرکت است. الگوریتم ارزیابی ریسک زیر برای استفاده در Shell LLC پیشنهاد شده است که در شکل 1 نشان داده شده است.

دریافت و پردازش اطلاعات

اطلاعات مجموعه ای از اطلاعات جدید در مورد دنیای اطراف ما است. همه محققان ریسک توجه کافی به ارزیابی کیفیت اطلاعاتی که با آن ریسک را ارزیابی می کنند، ندارند.

الزامات کیفیت اطلاعات باید به شرح زیر باشد:

قابلیت اطمینان (صحت) اطلاعات - اندازه گیری نزدیکی اطلاعات به منبع اصلی یا دقت انتقال اطلاعات.

عینی بودن اطلاعات - معیاری برای اینکه چگونه اطلاعات واقعیت را منعکس می کند. عدم ابهام؛

ترتیب اطلاعات - تعداد پیوندهای انتقال بین منبع اصلی و کاربر نهایی؛

کامل بودن اطلاعات - بازتابی از ماهیت جامع انطباق اطلاعات دریافتی با اهداف جمع آوری.

ارتباط - میزان تقریب اطلاعات به اصل موضوع یا میزان مطابقت اطلاعات با کار.

ارتباط اطلاعات (اهمیت) - اهمیت اطلاعات برای ارزیابی ریسک. هزینه اطلاعات

تصویر 1- نمودار جریان یک ارزیابی جامع ریسک در Shell LLC

پیشنهاد شده است بین ریسک و کیفیت اطلاعات مورد استفاده برای ارزیابی آن رابطه برقرار شود. پیشنهاد می شود که احتمال خطر تصمیم گیری بی کیفیت (غیر سودآور) به کیفیت و حجم اطلاعات مورد استفاده بستگی دارد. این فرض از نظریه ریسک نئوکلاسیک گرفته شده است. بر اساس این نظریه، اگر چندین گزینه برای تصمیم گیری (با سودآوری برابر) وجود داشته باشد، تصمیمی با کمترین احتمال ریسک (نوسان) انتخاب می شود. می توان فرض کرد که حتی اگر چندین گزینه با سود یکسان وجود داشته باشد، تصمیمی انتخاب می شود که مبتنی بر اطلاعات بهتر باشد، یعنی بین ریسک و اطلاعات ارتباط وجود داشته باشد.

شکل 2 رابطه مورد انتظار بین احتمال ریسک اتخاذ یک تصمیم بی کیفیت (بی سود) و حجم/کیفیت اطلاعات در Shell LLC را نشان می دهد.

شکل 2 - رابطه بین ریسک و اطلاعات در Shell LLC

احتمال بالای وقوع خطر مربوط به حداقل اطلاعات با کیفیت است.

جدول 1 زیر به شما امکان می دهد هر گونه اطلاعات را تجزیه و تحلیل کنید و کیفیت آن را به وضوح تأیید کنید.

جدول 1 - ارزیابی اطلاعات مورد استفاده در Shell LLC

این جدول به شما امکان می دهد هر اطلاعاتی را تجزیه و تحلیل کنید و کیفیت آن را به وضوح تأیید کنید. اعداد 1--10 در بالای جدول کیفیت اطلاعات را نشان می دهد: هر چه اطلاعات بهتر باشد، تعداد بیشتری به آن اختصاص داده می شود. نتیجه تجزیه و تحلیل می تواند ارزش نهایی کیفیت اطلاعات باشد که به عنوان میانگین حسابی یافت می شود.
منابع و روش های کسب اطلاعات به شرح زیر است:

اطلاعات مستند با ارزش ترین نوع اطلاعات است.

مطبوعات و نشریات چاپی به طور سنتی گسترده ترین و پرکاربردترین روش کسب اطلاعات هستند. داده های اپراتور شریک؛ استفاده از علائم غیر مستقیم (روش هم فرآیند). هیچ فرآیند واحدی در خلاء و جدا از محیط اتفاق نمی افتد. این منجر به این واقعیت می شود که همیشه با برخی از فرآیندهای مستقل همراه خواهد بود که تظاهرات آنها قابل تشخیص است.

روش های عامل - اجرای سیستماتیک وظایف توسط شخصی در جهت منافع شما.

رفع خطرات

هنگام ارزیابی فعالیت های مالی و اقتصادی، ثبت ریسک ها، یعنی محدود کردن تعداد ریسک های موجود با استفاده از اصل "کفایت معقول" پیشنهاد می شود. این اصل بر اساس در نظر گرفتن مهم ترین و رایج ترین ریسک ها برای ارزیابی فعالیت های مالی و اقتصادی یک شرکت است. استفاده از انواع ریسک های زیر توصیه می شود: منطقه ای، طبیعی، سیاسی، قانون گذاری، حمل و نقل، اموال، سازمانی، شخصی، بازاریابی، تولید، تسویه حساب، سرمایه گذاری، ارز، اعتبار، مالی.

ترسیم یک الگوریتم برای تصمیم گیری

این مرحله در ارزیابی ریسک های فعالیت مالی و اقتصادی برای تقسیم تدریجی راه حل برنامه ریزی شده به تعداد معینی از راه حل های کوچکتر و ساده تر در نظر گرفته شده است. این عمل ترسیم الگوریتم حل نامیده می شود.

ارزیابی کیفی ریسک

ارزیابی کیفی ریسک به این معناست: شناسایی ریسک‌های ذاتی در اجرای راه‌حل پیشنهادی. تعیین ساختار کمی خطرات؛ شناسایی پرخطرترین مناطق در الگوریتم تصمیم توسعه یافته

برای انجام این روش، استفاده از جدول تحلیل کیفی پیشنهاد شده است. این جدول الگوریتم اقدامات هنگام تصمیم گیری را در ردیف ها و خطرات قبلاً ثابت شده در ستون ها را نشان می دهد. بنابراین، هنگام تصمیم‌گیری برای قرار دادن ایستگاه‌های پایه جدید در یکی از شرکت‌های ارتباطات، ارزیابی ریسک ممکن است به این شکل باشد، جدول 2 را ببینید.

پس از گردآوری این جدول، تحلیل کیفی ریسک های ذاتی در اجرای این راه حل انجام می شود.

هدف اصلی این مرحله ارزیابی، شناسایی انواع اصلی ریسک‌های مؤثر بر فعالیت‌های مالی و اقتصادی است. مزیت این رویکرد این است که در مرحله اولیه تجزیه و تحلیل، رئیس شرکت می تواند به وضوح میزان ریسک را بر اساس ترکیب کمی خطرات ارزیابی کند و در حال حاضر در این مرحله از اجرای یک تصمیم خاص خودداری کند.

جدول 2 - ارزیابی کیفی ریسک با استفاده از مثال Shell LLC

ارزیابی کمی ریسک

پیشنهاد شده است که ارزیابی کمی ریسک بر اساس روش مورد استفاده در هنگام انجام حسابرسی، یعنی: ارزیابی ریسک بر اساس نقاط کنترل فعالیت های مالی و اقتصادی، قرار گیرد. استفاده از این روش و همچنین نتایج تجزیه و تحلیل کیفی، امکان ارزیابی جامع ریسک های فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت ها را فراهم می کند.

ارزیابی کمی ریسک بر اساس داده‌های به‌دست‌آمده در حین ارزیابی کیفی آنها انجام می‌شود، یعنی تنها ریسک‌هایی که در طول اجرای یک عملیات خاص از الگوریتم تصمیم‌گیری وجود دارند، ارزیابی می‌شوند.

برای هر ریسک ثبت شده، جدول ارزیابی ریسک بر اساس داده های به دست آمده از منابع آماری، علمی، دوره ای و همچنین تجربیات شخصی مدیران تهیه می شود. این جداول ارزیابی ریسک به گونه ای تنظیم شده است که به طور کامل عوامل خطر تشکیل دهنده را شناسایی کند. با استفاده از این رویکرد، کارایی بالایی در ارزیابی کیفی فعالیت های مالی و اقتصادی یک بنگاه به دست می آید. مشکل ذهنیت در ارزیابی را می توان با استفاده از روش دلفی از بین برد.

در جداول گردآوری شده، مقادیری که بیشترین مطابقت را با سوالات مطرح شده دارند انتخاب می شوند. در برخی موارد، پیشنهاد می شود که به طور مستقل ارزش ریسک را در مقیاس ده نقطه ای تعیین کنید. پس از انتخاب مقدار ریسک، اگر سطح آن از 0.8 بیشتر شود، علامت دلخواه (+) در ستون مربوطه ایجاد می شود. مرحله نهایی پر کردن ستون های جدول، نشان دادن ارزش کیفیت اطلاعاتی است که بر اساس آن تصمیم گرفته شده است. در پایان جدول، ارزیابی کمی نهایی به عنوان میانگین حسابی همه شاخص‌های مؤلفه‌های ریسک خلاصه می‌شود. به عنوان مثال، ما بخشی از جدول ارزیابی ریسک سازمانی را ارائه می دهیم که در یک موقعیت واقعی در جدول 3 پر شده است.

تصمیم گیری

تصمیم گیری آخرین و حیاتی ترین رویه در ارزیابی ریسک است.

هنگام توسعه یک استراتژی رفتاری و در "فرایند تصمیم گیری خاص، بسته به سطح زیان های احتمالی (مورد انتظار) در فعالیت های مالی و اقتصادی، توصیه می شود مناطق خاصی (مناطق خطر) را متمایز و برجسته کنید.

بنابراین، بر اساس تعمیم نتایج تحقیقات بسیاری از نویسندگان در مورد مسئله ارزیابی کمی ریسک در فعالیت‌های مالی و اقتصادی شرکت‌ها، مقیاس ریسک تجربی تهیه و پیشنهاد شده است که می‌توان از آن در ارزیابی کمی آن در جدول

جدول 3 - جدول خلاصه ارزیابی ریسک سازمانی (قطعه) با استفاده از مثال Shell LLC

تصمیم گیری شامل سه مرحله است:

مرحله 1 - تصمیم گیری اولیه

یک تصمیم اولیه بر اساس مقدار میانگین حسابی نوع خاصی از ریسک و کیفیت اطلاعات به طور جداگانه برای هر عملیات از الگوریتم تصمیم گیری گرفته می شود.

مرحله 2 - تجزیه و تحلیل مقادیر بحرانی

در این مرحله از ارزیابی، تجزیه و تحلیلی از آن دسته از مؤلفه های ریسک انجام می شود که مقادیر آنها از یک مقدار بحرانی فراتر می رود (در مورد ما، این مقدار 0.8 است). نیاز به این اقدام شناسایی و برجسته سازی آن دسته از مؤلفه هایی است که احتمال ریسک برای آنها بسیار زیاد است که می تواند منجر به از دست رفتن تمام وجوه سرمایه گذاری شده و ورشکستگی شرکت شود.

جدول 4 - مقیاس ریسک تجربی با استفاده از مثال Shell LLC

مرحله 3 - تصمیم گیری نهایی

تصمیم نهایی بر اساس نتایج تصمیم اولیه و تجزیه و تحلیل مقادیر بحرانی گرفته می شود. همانطور که قبلا ذکر شد، هنگام تصمیم گیری در شرایط عدم اطمینان، باید به کیفیت اطلاعات توجه ویژه ای شود. در این راستا پیشنهاد می شود از جدول اطلاعات ریسک شماره 5 برای تصمیم گیری استفاده شود.

جدول 5 - جدول اطلاعات ریسک برای تصمیم گیری در Shell LLC

این جدول بر اساس نتایج نهایی به دست آمده در طول آزمایش روش پیشنهادی در Shell LLC گردآوری شده است.

1.3 طبقه بندی و انواع خطرات شرکت های نفت و گاز

ریسک ها به دو دسته تقسیم می شوند:

اقتصادی؛

اجتماعی - سیاسی؛

مالی و پولی.

ریسک بیمه موارد ذکر شده در بالا را ترکیب می کند - این خطر تغییرات در شرایط فعلی و آینده سیستم است.

E.S. اوزروف یک طبقه بندی کلی از خطرات را در تفسیر زیر ارائه می دهد: جدول 6

جدول 6 - طبقه بندی کلی ریسک ها

طبقه بندی پیشنهادی ریسک های خارجی و داخلی را در نظر می گیرد. افشای این ریسک‌ها باعث می‌شود که در مدیریت شرکت‌های نفتی، تأثیر آن‌ها در نظر گرفته شود و مشکلات اقتصادی با حداقل ضرر حل شود.

برای نهادهای بازار نفت و گاز، منابع و پیامدهای ریسک متفاوت است. ریسک های خارجی ناشی از تجلی عوامل خارجی (محیط، روابط بین دولتی، ریسک های مالی و غیره) است. عوامل داخلی خطراتی هستند که در هنگام ایجاد یک شی در سطح خرد به وجود می آیند.

بیایید انواع ریسک هایی را که بنگاه های نفت و گاز متحمل می شوند در نظر بگیریم.

در طول توسعه روشی برای شناسایی (ارزیابی) خطرات در صنعت نفت و گاز، کارشناسان انواع خطرات زیر را شناسایی کردند:

ریسک های صنعت (خطرات مرتبط با تغییرات احتمالی قیمت نفت و فرآورده های نفتی، رقابت صنعتی و فعالیت های اکتشاف زمین شناسی)؛

خطرات کشوری و منطقه ای (ریسک های سیاسی، ریسک های مرتبط با دارایی های خارجی)؛

ریسک های مالی (ریسک اعتباری، ریسک ارزی، ریسک نرخ بهره، ریسک تورم)؛

خطرات قانونی (خطرات مرتبط با تغییرات در مقررات ارز، تغییرات در قوانین مالیاتی)؛

خطرات زیست محیطی (آلودگی محیط زیست)؛

خطر کمبود نیروی انسانی با مهارت بالا؛

ریسک های صنعت

در فرآیند انجام فعالیت های اقتصادی از زیرساخت های ارائه دهندگان خدمات انحصاری برای حمل و نقل گاز، نفت و فرآورده های نفتی استفاده می کنند. شرکت ها هیچ کنترلی بر زیرساخت این تامین کنندگان انحصاری و سطح تعرفه های اعمال شده ندارند. لازم به ذکر است که تعرفه ها توسط مقامات نظارتی فدراسیون روسیه تنظیم می شود، اما با وجود این، تعرفه ها سالانه افزایش می یابد که منجر به افزایش هزینه برای شرکت ها می شود. علاوه بر این، عدم کنترل بر زیرساخت ارائه دهندگان خدمات می تواند منجر به شکست در سیستم لجستیک شرکت شود.

برای کاهش تأثیر این خطرات، شرکت:

برنامه ریزی بلند مدت جریان کالا، رزرو به موقع حجم پمپاژ نفت و فرآورده های نفتی و انبارهای نورد لازم را انجام می دهد.

توزیع مجدد بهینه جریان کالا بر اساس شیوه حمل و نقل را انجام می دهد.

اقداماتی را برای استفاده از منابع جایگزین و خود برای تولید برق انجام می دهد.

این اقدامات امکان کاهش خطرات مرتبط با استفاده از خدمات و خرید کالا از تامین کنندگان انحصاری را تا حد قابل قبولی فراهم می کند و عملکرد بی وقفه شرکت را تضمین می کند.

خطرات مرتبط با تغییرات احتمالی در قیمت نفت و فرآورده های نفتی

عملکرد مالی شرکت ارتباط مستقیمی با سطح قیمت نفت خام و فرآورده های نفتی دارد. این شرکت توانایی کنترل قیمت محصولات خود را که به نوسانات تعادل عرضه و تقاضا در بازارهای جهانی و داخلی، حجم مصرف در این بازارها و همچنین اقدامات مراجع نظارتی بستگی دارد، ندارد. پیامد اصلی کاهش قیمت نفت و فرآورده های نفتی، بدتر شدن عملکرد مالی شرکت است. به منظور کاهش تأثیر منفی ریسک های فوق در شرکت:

اقدامات جامعی برای کاهش هزینه استخراج انجام شده است.

یک سیستم منعطف برای توزیع جریان کالا معرفی شده است که امکان توزیع سریع و به موقع جریان کالا را در صورت تفاوت قیمت قابل توجه نفت و فرآورده های نفتی بین بازارهای خارجی و داخلی فراهم می کند.

یک سیستم برنامه ریزی تجاری وجود دارد که بر اساس یک رویکرد سناریویی برای تعیین شاخص های عملکرد کلیدی یک شرکت بسته به سطح قیمت نفت در بازار جهانی است. این رویکرد امکان کاهش هزینه ها را از جمله با کاهش یا به تعویق انداختن برنامه های سرمایه گذاری به دوره های آتی فراهم می کند. این اقدامات امکان کاهش ریسک ها را تا حد قابل قبولی فراهم می کند و تضمین می کند که شرکت به تعهدات خود عمل می کند. لازم به ذکر است که بر اساس گزارش های تحلیلی وزارت توسعه اقتصادی بر اساس نتایج سال 1388، از فروردین 1388 تمایل به افزایش ارزش صادرات وجود دارد که ناشی از احیای نفت است. قیمت ها (از 43.5 دلار در هر بشکه در سه ماهه اول به 74. 1 دلار در هر بشکه - در سه ماهه چهارم).

خطرات مرتبط با رقابت صنعتی

در صنعت نفت و گاز روسیه، رقابت شدیدی بین شرکت‌های پیشرو نفت و گاز روسیه در زمینه‌های اصلی تولید و فعالیت اقتصادی وجود دارد، از جمله:

اخذ مجوز برای حق استفاده از خاک زیرین به منظور تولید هیدروکربن در مزایده های سازماندهی شده توسط نهادهای دولتی روسیه.

کسب سایر شرکت‌هایی که دارای مجوز برای حق استفاده از خاک زیرین به منظور تولید هیدروکربن یا دارایی‌های موجود مرتبط با تولید هیدروکربن هستند.

اجرای پروژه های خارجی؛

جذب شرکت های خدماتی مستقل پیشرو؛

خرید تجهیزات پیشرفته؛

خرید شرکت های موجود در شبکه توزیع خرده فروشی؛ و قطعه زمین برای ساخت و ساز جدید.

گسترش بازارهای فروش و حجم فروش.

اجرای مجموعه ای از پروژه های استراتژیک توسط مدیریت با هدف توسعه در زمینه های کلیدی فعالیت، تقویت تدریجی موقعیت شرکت را در محیط رقابتی صنعت نفت و گاز تضمین می کند و از کاهش ریسک های مرتبط با رقابت صنعت اطمینان می دهد.

خطرات مرتبط با فعالیت های اکتشاف زمین شناسی

هدف استراتژیک کلیدی شرکت افزایش منابع هیدروکربنی از نظر کمی و کیفی برای اطمینان از سطح مورد نیاز تولید است که به نوبه خود تا حد زیادی به اجرای موفقیت‌آمیز فعالیت‌های اکتشاف زمین‌شناسی بستگی دارد. خطر اصلی مرتبط با فعالیت های اکتشاف زمین شناسی عدم تایید سطوح برنامه ریزی شده ذخایر هیدروکربنی است. یک عامل مهم انجام کارهای اکتشافی زمین شناسی در مناطق مختلف جغرافیایی از جمله مناطق با شرایط آب و هوایی نامساعد است که اغلب منجر به افزایش هزینه ها می شود.

خطرات کشوری و منطقه ای

ریسک سیاسی

در حال حاضر، وضعیت سیاسی در روسیه با ثبات است که با ثبات شاخه های دولت فدرال و منطقه ای مشخص می شود. به طور کلی، وضعیت سیاسی کشور با ثبات ارزیابی می شود و اعتقاد بر این است که در حال حاضر هیچ خطری برای تغییرات منفی وجود ندارد.

ریسک های مرتبط با دارایی های خارجی

ورود به مناطق جدید هم با امکان به دست آوردن مزایای اضافی و هم با خطرات دست کم گرفتن وضعیت اقتصادی و سیاسی در کشورهایی که دارایی های شرکت در آنها واقع شده است همراه است که متعاقباً ممکن است منجر به از دست دادن دارایی ها یا عدم دستیابی به عملکرد برنامه ریزی شده شود. شاخص ها. در حال حاضر، سطح ریسک های مرتبط با دارایی های خارجی قابل قبول ارزیابی می شود، اما نمی تواند عدم وجود تغییرات منفی را تضمین کند، زیرا ریسک های توصیف شده خارج از کنترل شرکت ها هستند.

ریسک های مالی

خط مشی شرکت در زمینه مدیریت ریسک با هدف شناسایی و تحلیل ریسک های پیش روی شرکت، ایجاد محدودیت ها و کنترل های مناسب، نظارت بر ریسک ها و رعایت محدودیت های تعیین شده می باشد. خط مشی مدیریت ریسک به منظور انعکاس صحیح شرایط فعلی بازار و فعالیت های گروه در این شرایط به طور مرتب مورد بازنگری قرار می گیرد. مدیریت ریسک مالی در شرکت توسط کارکنان شرکت مطابق با حوزه فعالیت حرفه ای آنها انجام می شود.

کمیته مدیریت ریسک مالی یک رویکرد واحد برای مدیریت ریسک مالی در شرکت تعیین می کند. این رویکرد مبتنی بر کاهش تأثیر ریسک ها و احتمال وقوع آنها با اجرای اقدامات و رویه های کنترلی مناسب است. فعالیت های کارکنان شرکت و کمیته مدیریت ریسک مالی به کاهش آسیب های مالی احتمالی به شرکت و دستیابی به اهداف آن کمک می کند.

ریسک اعتباری

مدیریت شرکت توجه بیشتری به فرآیند مدیریت ریسک اعتباری دارد. شرکت ها تعدادی از اقدامات را اجرا کرده اند که امکان نظارت موثر بر وضعیت ریسک و مدیریت ریسک را فراهم می کند، از جمله: ارزیابی اعتبار طرفین، تعیین محدودیت های فردی بسته به شرایط مالی طرف مقابل، نظارت بر پیش پرداخت ها، اقدامات برای کار با تجارت. مطالبات - جهت و غیره

این اقدامات به مدیریت شرکت ها این امکان را می دهد که اطمینان حاصل کنند که در حال حاضر هیچ خطر قابل توجهی از دست دادن بیش از مقدار ذخایر تعهدی وجود ندارد. شرکت‌ها وجوهی را که به‌طور موقت در دسترس هستند در تعدادی از بانک‌های روسیه سپرده گذاری می‌کنند. شرکت ها سیاستی دارند که بر اساس آن اعتبار بانک هایی که در آنها سپرده گذاری می شود به طور مرتب ارزیابی می شود و بانک ها بر اساس درجه اعتبار رتبه بندی می شوند.

ریسک ارز

بخش عمده درآمد ناخالص حاصل از عملیات صادراتی برای فروش گاز، نفت و فرآورده های نفتی است. بر این اساس، نوسانات نرخ مبادله بین ارزها و روبل بر نتایج فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت ها تأثیر می گذارد که یک عامل خطرساز است. ریسک ارزی شرکت به دلیل وجود هزینه های ارزی به میزان قابل توجهی کاهش می یابد. بخش قابل توجهی از وام های شرکت در بازار اعتبار بین المللی به دلار آمریکا تامین می شود. تعهدات خدمات جاری برای این وام ها نیز به دلار است. ساختار ارزی درآمدها و بدهی ها به عنوان یک مکانیسم پوششی عمل می کند که در آن عوامل چند جهته یکدیگر را جبران می کنند. ساختار متوازن مطالبات و تعهدات ارزی، تأثیر عوامل ریسک ارزی را بر نتایج فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت ها به حداقل می رساند. از نظر سهم نامتعادل از مطالبات و تعهدات شرکت، پوشش ریسک‌ها اعمال می‌شود و در هر موقعیت خاص از ابزارها و ذخایر داخلی برای مدیریت مؤثر ریسک ارزی و تضمین انجام تعهدات شرکت استفاده می‌کند.

ریسک نرخ بهره

به عنوان یک وام گیرنده بزرگ، شرکت در معرض خطرات مرتبط با تغییرات نرخ بهره قرار دارد. منبع اصلی استقراض بازار مالی بین المللی است. اکثریت پرتفوی بدهی شامل وام ها و استقراض ها به دلار آمریکا است. نرخ بهره برای خدمات بخشی از وام های موجود (سهم ثابت نیست و ممکن است تغییر کند) بر اساس نرخ های وام بین بانکی (LIBOR) است. افزایش این نرخ های بهره ممکن است منجر به افزایش هزینه خدمات بدهی شرکت شود. افزایش هزینه وام برای شرکت ها ممکن است تأثیر منفی بر شاخص های پرداخت بدهی و نقدینگی داشته باشد. با این حال، در حال حاضر، نرخ LIBOR در سطح تاریخی نسبتاً پایینی قرار دارد و تمایل میان مدت به تثبیت دارد، که همراه با سهم نسبتاً کمی از وام‌های مبتنی بر LIBOR، سطح پایین تأثیر ریسک نرخ بهره را نشان می‌دهد. شرکت.

ریسک تورم

ریسک تورم هنگام تنظیم برنامه های مالی شرکت ها در نظر گرفته می شود. سطوح تورم موجود و پیش‌بینی‌شده از ارزش‌های بحرانی برای شرکت‌ها و کل صنعت فاصله زیادی دارد و بر این اساس تأثیر عوامل تورم بر ثبات مالی شرکت‌ها در آینده قابل توجه به نظر نمی‌رسد.

ریسک مرتبط با تغییرات در مقررات ارزی

شرکت ها در روابط اقتصادی خارجی مشارکت دارند. بخشی از دارایی‌ها و بدهی‌های شرکت‌ها به ارز خارجی است، بنابراین تغییر مکانیسم‌های تنظیم ارز از سوی دولت به طور کلی ممکن است بر فعالیت‌های مالی و اقتصادی شرکت تأثیر بگذارد. در همان زمان، در حال حاضر، قانون ارز فدراسیون روسیه به طور قابل توجهی آزاد شده است. این به دلیل سیاست کلی دولت با هدف تضمین تبدیل رایگان روبل است. آزادسازی مقررات ارزی، خطرات ناشی از پیامدهای منفی برای فعالیت های شرکت مرتبط با تغییرات بعدی در قوانین ارز را کاهش می دهد.

خطر مرتبط با تغییرات در قوانین مالیاتی

شرکت ها یکی از مودیان مالیاتی هستند که فعالیت آنها بر اساس اصول حسن نیت و باز بودن اطلاعات به مراجع مالیاتی صورت می گیرد. شرکت ها بار پرداخت مالیات بر ارزش افزوده، مالیات بر درآمد، مالیات استخراج مواد معدنی، مالیات بر دارایی و مالیات زمین را بر عهده دارند. نتایج اصلاحات مالیاتی را می توان مثبت ارزیابی کرد: سیستم مالیاتی ساختار یافته است، مکانیسم ها و قوانین جمع آوری مالیات ساده شده و نرخ های مالیات کاهش می یابد. رویه رسیدگی به پرونده ها در دادگاه قانون اساسی فدراسیون روسیه نشان می دهد که مفاد قانون اساسی بر حقوق مالیاتی مؤسسات تجاری تأثیر می گذارد و از مالیات دهندگان در برابر افزایش غیرمنطقی و ناگهانی بار مالیاتی محافظت می کند. از دوره مالیاتی سال 2009، قیمت قطعی مالیات بر استخراج مواد معدنی از 9 به 15 دلار آمریکا در هر بشکه افزایش یافته است، پاداش استهلاک برای دارایی‌های ثابت جدید افزایش یافته است و دوره حذف هزینه یک مجوز به دو سال کاهش یافته است. از دوره مالیاتی سال 2009، دوره‌های استهلاک برای انواع خاصی از تجهیزات و سازه‌های صنعت نفت و گاز (از جمله چاه‌های تولید نفت) کاهش یافته است؛ از سال 2010، دوره‌های استهلاک برای تجهیزات حفاری و برخی از انواع سازه‌ها در نفت و گاز کاهش یافته است. صنعت گاز کاهش یافته است. عوامل ذکر شده به ما امکان می دهد نتیجه بگیریم که سیستم مالیاتی فدراسیون روسیه در حال پایدارتر شدن است و فعالیت های شرکت های تجاری در فدراسیون روسیه از نظر پیامدهای مالیاتی قابل پیش بینی تر می شود. در عین حال، ما نمی توانیم این احتمال را که دولت به دلیل تغییر در برخی عناصر مالیاتی، لغو مزایای مالیاتی، افزایش عوارض و غیره، بار مالیاتی پرداخت کنندگان را افزایش دهد، رد کند.

خطرات قانونی

شرکت ها فعالیت های خود را بر اساس رعایت دقیق قوانین مدنی، مالیاتی، گمرکی و ارزی استوار می کنند. شرکت ها نمی توانند عدم وجود تغییرات منفی در قوانین روسیه را در دراز مدت تضمین کنند، زیرا اکثر عوامل خطر خارج از کنترل شرکت ها هستند. کاهش تأثیر منفی این دسته از خطرات از طریق نظارت و واکنش به موقع به تغییرات ایجاد شده در حوزه های مختلف قانون گذاری و همچنین از طریق تعامل فعال با مراجع تقنینی و اجرایی و سازمان های عمومی در امور تفسیر و بهبود هنجارهای قانون گذاری محقق می شود.

خطرات مرتبط با تغییرات در مقررات ارزی

ایجاد محدودیت‌هایی از سوی دولت که امکان تبدیل درآمد روبل به ارز خارجی و تبدیل معکوس روبل را به دلیل الزامات بازگشت اجباری و تبدیل کاهش می‌دهد، ممکن است تأثیر نامطلوبی بر نتایج عملیات شرکت‌ها داشته باشد. در حال حاضر، قانون ارز فدراسیون روسیه به طور قابل توجهی آزاد شده است، که به طور قابل توجهی خطرات عواقب منفی برای فعالیت های شرکت ها را کاهش می دهد.

خطرات مرتبط با تغییرات در قوانین مالیاتی

همه شرکت ها مالیات دهندگانی هستند که مالیات های فدرال، منطقه ای و محلی، به ویژه مالیات استخراج مواد معدنی، مالیات بر ارزش افزوده، مالیات بر درآمد شرکت ها، مالیات اجتماعی یکپارچه، مالیات بر دارایی شرکت ها، و مالیات زمین را پرداخت می کنند. در حال حاضر می توان روند اصلاح قانون مالیات روسیه را تکمیل شده دانست. نهاد قانونگذاری مدون شده است. بخش کلی قانون مالیات، که از سال 1999 لازم الاجرا است، اصول اساسی مالیات و معرفی مالیات های جدید را در نظر گرفته است؛ عملکرد این اصول و تمرکز بر حفظ منافع دارایی مودیان مالیاتی در عمل اجرای قانون اجرا می شود. بخش ویژه ای از کد مالیاتی مالیات هایی را تعیین می کند که بار مالیاتی صادر کننده را تشکیل می دهد و عناصر مالیات را تعریف می کند. طی 10 سال گذشته، نرخ مالیات بر ارزش افزوده 2٪، نرخ مالیات بر سود 15٪ کاهش یافته است، مقیاس نزولی نرخ برای مالیات یکپارچه اجتماعی ایجاد شده است، مالیات بر فروش و سایر پرداخت های اجباری لغو شده است.

خطرات زیست محیطی

فعالیت‌های تولیدی شرکت‌های نفت و گاز مستلزم خطر بالقوه آسیب یا آلودگی زیست‌محیطی است که در نتیجه ممکن است منجر به مسئولیت مدنی و نیاز به انجام کار برای از بین بردن چنین آسیب‌هایی شود.

این شرکت با آگاهی کامل از مسئولیت خود در قبال جامعه برای ایجاد شرایط کار ایمن و حفظ محیطی مساعد، فعالیت های خود را برای اطمینان از رعایت استانداردهای زیست محیطی مربوطه رصد می کند و برنامه های حفاظت از محیط زیست را اجرا می کند.

سیاست این شرکت در زمینه حفاظت از محیط زیست با هدف اطمینان از انطباق با الزامات قوانین زیست محیطی جاری با سرمایه گذاری وجوه قابل توجه در اقدامات حفاظت از محیط زیست، از جمله استفاده از فناوری هایی است که تأثیر منفی بر محیط زیست را به حداقل می رساند.

خطر کمبود نیروی انسانی با مهارت بالا

مشکل کمبود پرسنل مجرب بدون توجه به وضعیت اقتصادی همچنان مطرح است. با احیای اقتصاد، صنعت به طور فزاینده ای به متخصصان بسیار ماهر نیاز خواهد داشت که کمبود آنها می تواند منجر به تاخیر یا لغو پروژه، کاهش سطح بهره وری و افزایش هزینه های عملیاتی شود. در روسیه، برخی از مهندسان، مدیران ارشد و سایر متخصصان برجسته روسیه به سن بازنشستگی نزدیک می شوند. با این حال، هیچ اطمینان کاملی وجود ندارد که در میان نسل جوان تعداد کافی متخصص وجود داشته باشد که بتوانند جای خود را بگیرند. در عین حال، مؤسسات آموزشی در حال تولید رکوردی از این متخصصان هستند. با این حال، باید در نظر داشت که آنها به سالها آموزش عملی در طول حرفه حرفه ای خود نیاز دارند تا اطمینان حاصل شود که سطح آموزش آنها نیازهای صنعت را برآورده می کند.

اقدامات ممکن برای مدیریت این خطر:

برای جلوگیری از تکرار کارکردها و ناکارآمدی ها، شرکت ها باید فرآیندهای منابع انسانی را تعریف، هماهنگ و به طور متمرکز مدیریت کنند. این به متخصصان منابع انسانی اجازه می دهد تا بر مشکلات کار با پرسنل تمرکز کنند.

ایجاد تصویری جذاب از صنعت برای متخصصان جوان؛

استفاده موثر از تجربیات نسل قدیم کارکنان. توسعه حرفه ای کارکنان در هر دو سطح محلی و منطقه ای، همراه با سرمایه گذاری در شکل گیری فرهنگ شرکتی و آموزش کارکنان به زبان های خارجی. این به جلوگیری از موانع زبانی و سوء تفاهم ها کمک می کند و در عین حال تفاوت های فرهنگی بین مدیران خارجی و کارمندان محلی را از بین می برد.

فصل 2. تجزیه و تحلیل سیستم مدیریت ریسک در Shell LLC

2.1 مشخصات کلی Shell LLC

همه بنگاه‌هایی که در زمینه اکتشاف و تولید نفت و گاز، پالایش و بازاریابی نفت و فرآورده‌های نفتی فعالیت می‌کنند، طبیعتاً با منابع مالی و در عین حال بسیار قابل توجهی همراه هستند. هم فروشنده و هم خریدار برای حفظ منافع خود و از بین بردن تمام خطرات احتمالی تلاش می کنند.

از آنجایی که صنعت نفت و گاز همه دارایی است، باید مدیریت ریسک ها را با در نظر گرفتن تنوع سیستم "ثروت مادی" یاد گرفت.

شل از سال 1983 در صنعت نفت و گاز روسیه فعالیت می کند و در سال 1992 شرکت نفت شل را برای فروش روانکار به ثبت رساند. شل در روسیه از سیاست کلی دولت پیروی می کند و به حل مشکلات اجتماعی کمک می کند. در زمینه آموزشی، شل از دانشگاه ها پشتیبانی می کند و در برنامه ای برای آموزش دانشجویان روسی در دانشگاه های بریتانیا شرکت می کند.

در حال حاضر، شل یکی از بزرگترین سرمایه گذاران خارجی در اقتصاد روسیه است. امروزه شرکت‌های شل و سرمایه‌گذاری‌های مشترک در روسیه در زمینه‌های مختلف تجاری فعالیت می‌کنند: اکتشاف، تولید و حمل و نقل نفت و گاز، بازاریابی روان‌کننده‌ها، مواد شیمیایی و فرآورده‌های نفتی، روغن‌های موتور و صنعتی، و همچنین در ساخت و بهره‌برداری از شبکه. از پمپ بنزین ها

امروزه شل یک شرکت بزرگ جهانی است که در زمینه عرضه و تجارت خرده فروشی فرآورده های نفتی فعالیت دارد. Shell LLC در زمینه فروش فرآورده های نفتی فعالیت می کند. شکل مالکیت شرکت، شرکت با مسئولیت محدود است. بزرگترین سهامداران (شرکت کنندگان) Shell Oversiz Holding Ltd. (100%) (بریتانیا). شل یکی از پیشروها در استخراج، بازاریابی و تولید نفت و گاز است. این امر به دلیل جذب متخصصان با تجربه و تجربه فراوان است که در بازار صنعت نفت و گاز از ارزش بالایی برخوردار هستند. این امر خطر ورشکستگی را در طول فعالیت شرکت کاهش می دهد.

فعالیت های شل بر اساس استانداردهای اصول تجاری عمومی شل کنترل می شود. اینها شامل تعهد به حقوق اساسی در کنار نقش مشروع تجارت است. شل متعهد است که با صداقت کار کند، حتی زمانی که اکتشاف نفت و گاز ما را به مکان‌های دشوار و کشورهای حساس سیاسی می‌برد. شل به طور منظم مالیات و عوارض پرداخت می کند.

لیست اسناد ارائه شده توسط شرکت به اشخاص ذینفع:

گواهی ثبت نام دولتی؛

سندی که حق استفاده از علامت تجاری ثبت شده به روش مقرر را اعطا می کند.

گواهی انطباق خدمات ارائه شده توسط شرکت برای تولید، فرآوری و فروش نفت و فرآورده های نفتی مطابق با استانداردها و الزامات قانونی؛

تعرفه ها و قیمت ها برای ارائه خدمات برای تولید و فروش فرآورده های نفتی؛

کتاب شکایات و پیشنهادات، شماره گذاری شده، مهر و موم شده.

شرح روش رسیدگی به شکایات و ادعاها؛

اسناد مشابه

مفهوم، نقش و محتوای اقتصادی ریسک ها در فعالیت های مالی و اقتصادی یک شرکت. طبقه بندی و روش های ارزیابی ریسک های تجاری، سیستم مدیریت ریسک. ارزیابی خطرات در فعالیت های شرکت JSC "Galantus" و راه های کاهش آنها.

کار دوره، اضافه شده در 2014/10/28


توسعه اقدامات برای کاهش ریسک در شرکت. مفهوم ریسک و محتوای اقتصادی آن. تجزیه و تحلیل ریسک های تجاری TPPUP "خدمات غذاهای دریایی". راه هایی برای بهبود کارایی مکانیزم مدیریت ریسک ایجاد بخش مدیریت ریسک

پایان نامه، اضافه شده در 2010/06/26


مبانی نظری مفهوم، علائم و طبقه بندی ریسک ها. روشهای اساسی مدیریت ریسک تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت با در نظر گرفتن عامل خطر. انتخاب اقدامات برای کاهش خطرات ارزیابی اثربخشی فعالیت های پیشنهادی.

کار دوره، اضافه شده 12/23/2014


شناسایی و ارزیابی ریسک‌های مؤثر بر ارزش سهامداران و جذابیت سرمایه‌گذاری IDGC سیبری، JSC. سیاست اصلی مدیریت ریسک کسب و کار رویکردی برای تعیین سطوح آستانه تصمیم برای مدیریت ریسک

پایان نامه، اضافه شده 10/15/2015


تعیین ویژگی های ریسک های نوآوری. روش های کاهش خطرات نوآوری بررسی یک ایده، پیشنهاد تجاری یا پروژه به عنوان یک کل. ارزیابی ریسک یک پروژه نوآوری و توسعه مکانیزم مدیریت ریسک.

کار دوره، اضافه شده در 2016/03/22


انواع اصلی خطرات نوآوری مراحل و روشهای اصلی مدیریت ریسک. روش های تحلیل ریسک ویژگی های جامع نوآوری ها توجیه و انتخاب پروژه. بررسی یک پروژه نوآورانه و توسعه مکانیزم مدیریت ریسک.

کار دوره، اضافه شده در 2015/02/20


مشکلات اصلی مدیریت ریسک در بستر جهانی شدن فضای اقتصادی. علل و ویژگی های وقوع خطر. طرح کلی برای مدیریت ریسک پروژه، تجزیه و تحلیل کمی و رتبه بندی آنها. مبانی ارزیابی ریسک سرمایه گذاری

چکیده، اضافه شده در 2012/04/25


ریشه ها و ماهیت اقتصادی ریسک ها، شاخص ها و روش های ارزیابی آنها. انواع زیان و جایگاه ریسک مالی در گونه شناسی ریسک های تجاری یک شرکت تجاری. راه ها و اهمیت مدیریت ریسک تجاری در مدیریت مالی.

کار دوره، اضافه شده در 10/07/2010


جوهره خطرات در تجارت انواع ریسک در معاملات تجاری روشهای اساسی برای تعیین درجه ریسک. روش های اساسی برای مدیریت ریسک های تجاری پیشگیری از ضرر، خودبیمه، بیمه، تنوع بخشی و پوشش ریسک.

ارائه، اضافه شده در 2016/10/26


ماهیت و مفهوم ریسک صنعت: نقش در توسعه اقتصاد و صنایع آن، مراحل مدیریت. تجزیه و تحلیل رویکردهای روش شناختی برای ارزیابی ریسک های صنعت. دستورالعمل های اصلی برای بهبود ارزیابی و مدیریت ریسک های صنعت در صنعت.