Ros коефіцієнт показує. Яка рентабельність вважається нормальною: правила розрахунку та визначення

Ступінь економічної ефективності фінансового, трудового чи матеріального ресурсу характеризує такий відносний показник, як рентабельність. Виражається у відсотках та широко застосовується для оцінки діяльності комерційного підприємства. Існує багато видів даного поняття. Будь-яке з них – це відношення прибутку до досліджуваного активу чи ресурсу.

Суть поняття коефіцієнта рентабельності

p align="justify"> Коефіцієнт рентабельності продажів показує ділову активність підприємства і відображає ефективність його роботи. Оцінка показника дозволяє визначити, скільки від реалізації продукції є прибутком компанії. Істотно не те, скільки товару вдалося продати, а те, скільки чистого прибутку заробила фірма. За допомогою показника можна також знайти частку собівартості у продажу.

Коефіцієнт рентабельності продажів аналізується, зазвичай, у поступовій динаміці. Зростання чи падіння показника вказують на різні економічні явища.

Якщо рентабельність зростає:

1. Збільшення виручки відбувається скоріше, ніж збільшення витрат (або зросли обсяги продажу, або змінився асортимент).
2. Витрати знижуються швидше, ніж зменшується виторг (компанія або підняла ціни на продукцію, або змінила структуру асортименту).
3. Виручка зростає, а витрати стають меншими (зросли ціни, змінився асортимент або змінилися норми витрат).

Однозначно сприятливими компанії є перші дві ситуації. Подальший аналіз спрямовано оцінку стійкості такого становища.

Другу ситуацію для фірми не можна назвати однозначно сприятливою. Адже показник рентабельності покращився формально (виторг знизився). Для ухвалення рішень аналізують ціноутворення, асортимент.

Якщо рентабельність знизилася:

1. Витрати зростають швидше, ніж виручка (під впливом інфляції, зниження цін, збільшення норм витрат чи зміни структури асортименту).
2. Зниження виручки відбувається швидше, ніж зниження витрат (упали продажі).
3. Виручка стає меншою, а витрати - більше (збільшилися норми витрат, знизилися ціни або змінився асортимент).

Перша тенденція є однозначно несприятливою. Потрібен додатковий аналіз причин виправлення ситуації. Друга ситуація свідчить про бажання компанії зменшити сферу свого впливу над ринком. При виявленні третьої тенденції слід проаналізувати ціноутворення, асортимент та систему контролю витрат.

Як розрахувати рентабельність продажів в Excel

Міжнародне позначення показника – ROS. Завжди розраховується коефіцієнт рентабельності продажів на прибуток від продажів.

Традиційна формула:

ROS = (прибуток/виторг) * 100%.

У конкретних ситуаціях може знадобитися розрахунок частки валового, балансового чи іншого прибутку на виручці.

Формула валової рентабельності продажів (маржі):

(валовий прибуток/виручка від реалізації) * 100%.

Цей показник показує рівень «брудних» грошей (до всіх відрахувань), зароблених компанією від реалізації продукції. Елементи формули беруться в грошах. Валовий прибуток та виручку можна знайти у звіті про фінансові результати.

Інформація для розрахунку:

У осередках до розрахунку валовий рентабельності встановимо відсотковий формат. Вписуємо формулу:

Показник рентабельності за валовим прибутком за 3 роки відносно стабільний. Це означає, що компанія ретельно відстежує порядок ціноутворення, стежить за асортиментом продукції.

Рентабельність продажів з операційного прибутку (EBIT):

(Операційний прибуток/виручка від реалізації) * 100%.

Показник характеризує, скільки операційного прибутку посідає рубль виручки.

((Стор. 2300 + стор. 2330) / стор. 2110) * 100%.

Дані для розрахунку:

Розрахуємо рентабельність з операційного прибутку – підставимо у формулу посилання потрібні осередки:

Формула рентабельності продажів з чистого прибутку:

(Чистий прибуток/виручка) * 100%.

Чиста рентабельність показує, скільки чистого прибутку посідає рубль виручки. Обидва показники беруться із звіту про фінансові результати.

Покажемо коефіцієнт рентабельності продажів на графіку:

2015 року показник значно знижується, що розцінюється як несприятливе явища. Необхідний додатковий аналіз асортиментного переліку, ціноутворення та системи контролю витрат.

Нормою вважається значення вище за нуль. Конкретніший діапазон залежить від сфери діяльності. Кожне підприємство порівнює свій коефіцієнт рентабельності продажів та нормативне значення в галузі. Добре, якщо розрахований показник практично не відрізняється від рівня інфляції.

Для аналізу та розрахунку ефективності діяльності підприємства використовується широкий спектр економічних та фінансових показників. Вони відрізняються за складністю розрахунку, доступністю даних та користю для аналізу.

Рентабельність одна із оптимальних показників ефективності – простота розрахунку, доступність даних, і величезна корисність аналізу роблять цей показник обов'язковим для расчета.

Що таке рентабельність підприємства

Рентабельність (RO – returnon)– загальний показник економічної ефективності діяльності підприємства чи використання капіталу/ресурсів (матеріальних, фінансових тощо). Цей показник необхідний для аналізу господарської діяльності та для порівняння з іншими підприємствами.

Рентабельність, на відміну прибутку, є відносним показником, тому рентабельності кількох підприємств можна порівнювати між собою.

Прибуток, виручка та обсяг продажів є абсолютними показниками чи економічним ефектом і порівнювати ці дані кількох підприємств некоректно, тому що подібне порівняння не покаже справжнього стану справ.

Можливо, підприємство з меншим обсягом продажів буде більш ефективним і стійким, тобто обійде інше підприємство за відносними показниками, що важливіше. Рентабельність також порівнюють із ККД(Коефіцієнтом корисної дії).

У загальному вигляді рентабельність показує скільки рублів (копійок) прибутку принесе один карбованець, вкладений у активи чи ресурси. Для рентабельності продажів формула читається так: скільки копійок прибутку міститься у одному рублі виручки. Виміряний у відсотках, цей показник відбиває ефективність діяльності.

Існує кілька основних видів рентабельності:

• рентабельність продукції/продажів (ROTR/ROS – totalrevenue/sale),
• рентабельність собівартості (ROTC - totalcost),
• рентабельність активів (ROA – assets)
• рентабельність інвестицій (ROI – invested capital)
• рентабельність персоналу (ROL – labour)

Універсальна формула для розрахунку рентабельності виглядає так:

RO=(Вигляд прибутку/Показник, рентабельність якого необхідно розрахувати)*100%

У чисельнику вид прибутку – найчастіше використовується прибуток від продажів (від реалізації) і чистий прибуток, але можливий розрахунок балансового прибутку та . Усі види прибутку можна знайти у звіті про фінансові результати (про прибутки та збитки).

У знаменнику показник, рентабельність якого потрібно розрахувати. Показник завжди у вартісному вираженні. Наприклад, знайти рентабельність продажів (ROTR), тобто у знаменнику повинен стояти показник обсягу продажів у вартісному вираженні – це виторг (TR – totalrevenue). Виручка перебуває як добуток ціни (P – price) на обсяг продажу (Q – quantity). TR = P * Q.

Формула розрахунку рентабельності виробництва

Рентабельність собівартості (ROTC – returnontotalcost)– одне із основних видів рентабельності, необхідні аналізу ефективності. Рентабельність собівартості також називають рентабельністю виробництва, тому цей показник відбиває ефективність виробничого процесу.

Рентабельність виробництва (собівартості) розраховується за такою формулою:

ROTC = (ПР / TC) * 100%

У чисельнику прибуток від продажів/реалізації (ПР), що знаходиться як різниця між доходами (виручкою – TR – totalrevenue) та витратами (повною собівартістю – TC – totalcost). ПР = TR-TC.

У знаменнику показник, рентабельність якого потрібно визначити – повна собівартість (TC). Повна собівартість складається з усіх витрат підприємства: витрат на матеріали, напівфабрикати, заробітну плату робітників та АУП (адміністративно-управлінського персоналу), електроенергія та інші послуги ЖКГ, цехових та заводських витрат, витрат на рекламу, безпеку тощо.

Найбільшу частку у собівартості становлять матеріали, тому основні виробництва називають матеріаломісткими.

Рентабельність собівартості показує, скільки копійок прибутку від реалізації принесе один карбованець, вкладений у собівартість продукції. Або, виміряний у відсотках, цей показник відбиває скільки відсотків ефективно використання виробничих ресурсів.

Формула розрахунку рентабельності за балансом

Багато видів рентабельності розраховуються з урахуванням даних бухгалтерського балансу. Бухгалтерський баланс містить інформацію про активи, зобов'язання та власний капітал організації.

Складається дана форма 2 рази на рік, тобто стан будь-якого показника можна подивитися на початок періоду та на кінець періоду. Для розрахунку рентабельності з бухгалтерського балансу необхідні такі показники:

• активи (оборотні та необоротні);
• величина власного капіталу;
• об'єм інвестицій;
• та ін.

Не можна просто взяти будь-який із цих показників і порахувати рентабельність – це неправильно!

Для того, щоб коректно зробити розрахунок рентабельності, потрібно знайти середнє арифметичне від суми показника на початок поточного (кінець попереднього) та кінець поточного періоду.

Наприклад, знайти рентабельність необоротних активів. З бухгалтерського балансу береться сума величин необоротних активів початку і поклала край періоду і ділиться навпіл.

У бухгалтерському балансі середніх підприємств величина необоротних активів відображена у рядку 190 – Разом по розділу I, для малих підприємств величина необоротних активів – сума рядків 1150+1170.

Формула рентабельності необоротних активів виглядає так:

ROA (вн) =(ПР/(ВнА нп +ВнА кп)/2)*100%,

де ВнА нп - вартість необоротних активів на початок поточного (кінець попереднього) періоду, ВнА кп - вартість необоротних активів на кінець поточного періоду.

Рентабельність необоротних активів показує, скільки копійок прибутку від продажу принесе один карбованець, вкладений у необоротні активи.

Приклад розрахунку рентабельності виробництва

Для розрахунку рентабельності виробництва необхідні такі показники: повна собівартість (TC) та прибуток від реалізації (ПР). Дані представлені у таблиці.

ПР 1 = TR-TC = 1500000-500000 = 1000000 рублів

ПР 2 = TR-TC = 2400000-1200000 = 1200000 рублів

Вочевидь, що прибуток і прибуток від другого підприємства вище. У вимірі абсолютних показників ефект другого підприємства вищий. Але чи означає це, що друге підприємство ефективніше? Для відповіді це питання необхідно виробництва.

ROTC 1 =(ПР/TC)*100%=(1000000/500000)*100%=200%

ROTC 2 = (ПР/TC) * 100% = (1200000/1200000) * 100% = 100%

Рентабельність виробництва першого підприємства у 2 рази вища за рентабельність виробництва другого підприємства. Можна впевнено говорити, що виробництво першого підприємства вдвічі ефективніше, ніж у другого.

Рентабельність як показник ефективності діяльності підприємства більш точно відображає реальний стан справ на провадженні, у сфері продажів або інвестицій підприємства, дозволяючи правильно зреагувати на поточну ситуацію, на відміну від використання абсолютних показників, які не дають повної картини.

Глобально рентабельність - це сукупність показників, що в комплексі характеризують ефективність бізнесу, точніше його прибутковість. Рентабельність - це завжди відношення прибутку до того об'єкта, ефект від якого потрібно дізнатися. Фактично це частка прибутку на одиницю аналізованого об'єкта.

За допомогою показників рентабельності можна з'ясувати, наскільки ефективно використовується власний капітал чи активи підприємства ( див. «Визначаємо рентабельність активів (формула за балансом)» ), чи прибутково його виробництво. Але у цій статті ми зупинимося безпосередньо на рентабельності продажів.

Рентабельність продажів - це відношення прибутку до виручки

Рентабельність продажів дає уявлення у тому, яка частка прибутку на виручці підприємства. В аналізі її прийнято означати ROS (скорочення від англійської return on sales).

Загальна формула рентабельності продажів виглядає так:

ROS = Пр / Оп × 100%,

де: ROS - рентабельність продажів;

Пр - прибуток;

Оп - обсяг продажів або виторг.

Рентабельність продажів — показник відносний, він виявляється у відсотках.

Як розрахувати рентабельність продажів за балансом

Для розрахунку рентабельності продажів використовується інформація зі звіту про фінансові результати (форма 2).

Про форму 2 читайте статтю «Заповнення форми 2 бухгалтерського балансу (зразок)» .

При цьому формула рентабельності продажів за балансом залежить від того, яка рентабельність цікавить користувача:

1. Рентабельність за валовим прибутком. У цьому випадку формула розрахунку рентабельності продажів буде такою:

ROS = рядок 2100/рядок 2110 × 100.

1. Рентабельність з операційного прибутку:

ROS = (рядок 2300 + рядок 2330) / рядок 2110×100.

1. Рентабельність з чистого прибутку:

ROS = рядок 2400/рядок 2110 × 100.

Яке нормативне значення рентабельності продажів

Спеціальних нормативів для рентабельності продаж немає. Розраховуються середньостатистичні значення рентабельності за галузями. До кожного виду діяльності нормальним вважається свій коефіцієнт.

Загалом коефіцієнт у межах від 1 до 5% говорить про те, що підприємство є низькорентабельним, від 5 до 20% — середньорентабельним, від 20 до 30% — високорентабельним. Понад 30% це вже надрентабельність.

У загальному сенсі рентабельність включає сукупність показників, комплексно характеризують ефективність (прибутковість) бізнесу.

Рентабельність завжди є відношенням прибутку до того об'єкта, аналіз впливу ефекту від якого необхідно з'ясувати. Фактично формула рентабельності продажів за балансом визначає частку прибутку на одиницю об'єкта, що розглядається.

Використовуючи формулу рентабельності продажів за балансом, можна з'ясувати, з яким ступенем ефективності використовується власний капітал (активи компанії), основні та оборотні кошти та ін.

Рентабельність продажівпоказує, яка частина прибутку перебуває у виручці організації. У аналізі рентабельність продажів позначається ROS (від англ. returnonsales).

Загальна формула рентабельності продажіввиглядає наступним чином:

ROS = П / Qп * 100%,

Тут ROS – рентабельність продажів;

П – величина прибутку;

Qп – обсяг продажів (виручки).

Рентабельність продажів є відносним показником, що визначається у відсотковому співвідношенні.

Формула рентабельності продажів за балансом

При розрахунку рентабельності продажу за балансом беруть інформацію зі звіту про фінансові результати (форми № 2).

В цьому випадку формула рентабельності продажів за балансомзалежить від виду рентабельності, яка потрібна користувачам:

• Рентабельність валового прибутку:

  ROS = стор.2100 / стор. 2110*100%

• Рентабельність операційного прибутку:

  ROS = (стор.2300 + стор. 2330) / стор. 2110*100%

• Рентабельність чистого прибутку:

Нормативне значення рентабельності продажів

При обчисленні рентабельності продажів немає певних нормативів, оскільки відбувається розрахунок середньостатистичних значень рентабельності за галузями. Кожен вид діяльності має відповідні коефіцієнти норми.

У цілому нині формула рентабельності продажів з балансу має забезпечити отримання нормативу рентабельності не більше від 20 до 30%, що відбиває високу рентабельність підприємства.

Показник до 5% показує низьку рентабельність підприємства, від 5 до 20% - середня рентабельність, показник рентабельності понад 30% означає надрентабельність.

Середні значення рентабельності продажів по галузях нашій країні:

• Сільське господарство – 10-13%,
• Видобуток корисних копалин – 25%,
• Будівництво – 5-10%,
• Торгівля – 7-8%.

Аналіз рентабельності продажів

Формула рентабельності продажів за балансом дає можливість адміністрації підприємства з'ясувати рівень ефективності організації використання витрат у процесі отримання прибутку.

Аналіз рентабельності потрібен у наступних випадках:

• Надходження та збільшення прибутку;
• Контроль розвитку компанії;
• проведення порівняння з конкурентами;
• Виявлення прибуткової та збиткової продукції та ін.

Приклади розв'язання задач

ПРИКЛАД 1

ПРИКЛАД 2

У діяльності підприємства рентабельність - один із найважливіших показників, вона відображає економічну ефективність його роботи за певний період часу і розраховується, щоб представити реальну картину бізнесу засновникам проекту, зробити підприємство привабливим для інвесторів (наприклад, при плануванні нових напрямків проекту), вселити впевненість у благонадійності кредиторам. Допомагає визначити рентабельність продажів формула, яка добре відома економістам, але загальне уявлення про це необхідне керівнику компанії та тим, хто планує інвестувати у неї свої кошти.

Загальне поняття про показник прибутковості та його складових

Спочатку слід з'ясувати, що таке рентабельність і на підставі яких показників вона визначається. По суті, під цим поняттям розуміють ефективність використання вкладених у підприємство коштів чи ресурсів. Цей термін прийшов до нас з німецької мови, в якій «rentabel» означає «прибутковий». Для її вираження може бути вибрано відсоткове відношення чи коефіцієнт рентабельності у натуральній величині.

Якщо говорять про дохідність продажів і підприємства загалом, мають на увазі цей показник всім його ресурсів. При економічному аналізі проекту, крім основного обороту, розглядають показник доходності щодо виробництва, послуг, капіталу, береться рентабельність персоналу, є таке основне поняття як рентабельність активів.

p align="justify"> Особливим показником, який розраховується для аналізу економічної діяльності, є поріг рентабельності. Під ним розуміють той дохід від реалізації продукції, який здатний повністю покрити витрати підприємства, але не приносить прибуток від діяльності.

Прибутковість продажів, формула розрахунку та особливості

p align="justify"> Коефіцієнт рентабельності продажів показує, скільки кожен вкладений рубль приносить доходу власнику, інакше кажучи, є показником частки прибутку в обсязі реалізованої продукції або товару.

Цей коефіцієнт дещо відрізняється з інших основних показників тим, що відбиває не прибуток підприємства, а виключно прибутковість процесу продажів. Він розраховується за спеціальною формулою для того, щоб показати різницю між продажною вартістю та витратами, які були зроблені на придбання товару, виробництво чи надання послуг.

Важливою особливістю є й те, що коефіцієнт рентабельності продажів не враховує обсяг оборотних коштів або основного капіталу, який був необхідний отримання цього розміру прибутку. Ця особливість дозволяє порівнювати коефіцієнти рентабельності продажів компаній з різним оборотом основних засобів та проводити на основі отриманих даних аналіз ефективності саме цього проекту.

Формула розрахунку порога рентабельності може бути представлена ​​кількома варіантами. Найчастіше обчислення ведуться за формулою через валовий прибуток:

де: Пв - прибуток валовий, В - виторг.

Прибуток валовий є різницю між виручкою і повною собівартістю товару (продукції, послуг).

Чиста рентабельність продажів розраховується за такою формулою:

РП (чиста) = Пч/В,

де: Пч - прибуток чистий, В - виручка.

Прибуток чистий є різницею між виручкою та сумою всіх податків, витрат і повної собівартості товару (продукції, послуг), причому виручку також слід звільнити від ПДВ, акцизних зборів та інших обов'язкових відрахувань.

На думку експертів, застосування другого варіанта формули, тобто. в якому коефіцієнт рентабельності обчислений за чистим прибутком, робить розрахунок більш узагальненим і дещо втрачає суть визначення прибутковості саме від процесу продажів і дасть деяку неточність обчислений поріг рентабельності. Однак на практиці ця формула знайшла широке застосування.

Часто потрібні коефіцієнти рентабельності продажів у відсотках, у випадках формули виглядатимуть так:

РП = Пв / В * 100%

РП чиста = Пч / В * 100%

Розраховуючи за наданими формулами даний показник продажів у кількох окремих періодах, можна побачити динаміку, яка дозволить визначитися з раціональністю нових проектів та витрат коштів на них.

Що таке «поріг» та формула його розрахунку

Поріг рентабельності – це один із найнеобхідніших показників в економічному аналізі, який відображає, чи покрив у повному обсязі рівень продажів скоєні витрати на придбання товару, виробництво продукції або надання послуг. Його складові – кількість проданого товару та отриманий дохід. Поріг рентабельності інакше називають «точкою беззбитковості», тобто. тією межею, яка не приносить прибутку, але й не завдає шкоди від витрат.

Недоліки, які тягне поріг рентабельності, прийнято ділити на:

• постійні витрати - не залежні від кількості виробленої продукції);
• змінні витрати - зі збільшенням обсягу виробництва вони пропорційно йому зростають.

Для кредиторів цей показник особливо важливий, він розраховується, щоб підтвердити стійкість діяльності підприємства.

• в грошовому еквіваленті;
• В натуральному значенні.

Поріг рентабельності (грош.) = Виручка * Витрати постійні / (Виручка - витрати змінні).

Поріг рентабельності (натур.) = Витрати постійні / (ціна одиниці продукції - усереднені витрати на одиницю продукції).

Можна розглянути застосування формули з прикладу. І тому припустимо, що у фірмі постійні витрати становлять 400 тыс.руб., у своїй розраховано, що змінні – 10 тыс.руб. на кожну одиницю продукції і на вартість безпосередньо одиниці — 30 тис.руб. Підставивши дані формулу, отримаємо, що поріг рентабельності становить: 400 / (30 – 10) = 20.

Отже, 20 одиниць продукції потрібно виробляти та реалізовувати, щоб не зазнати збитків. Ця цифра показує поріг рентабельності у натуральному вираженні.

Чітких нормативів для значень ні коефіцієнт рентабельності (продажів, послуг, підприємства), ні поріг рентабельності немає, все залежить від специфіки діяльності.

Складові загальної прибутковості підприємства

Для засновників компанії та потенційних інвесторів важливим питанням є коефіцієнт загальної рентабельності. Цей показник відображає ефективність використання у діяльності підприємства ресурсів та майнових активів (маються на увазі кошти власні та з обороту).

Р = балансовий прибуток/(середня вартість основних фондів + середня вартість активів обороту).

У формулі наведено величину балансового прибутку, вона має на увазі під собою дохід, отриманий до оподаткування. Розраховується так: з величини прибутку від продажу продукції віднімають витрати (комерційні, управлінські).

Крім того, для проведення економічного аналізу та оцінки діяльності застосовуються різні коефіцієнти рентабельності, це: рентабельність активів, виробництва, продажу та послуг, основного капіталу, рентабельність персоналу. Тільки після аналізу кожного з них окремо і в цілому, можна робити висновки про прибутковість та ефективність цієї діяльності.

Рентабельність активів – один з економічних показників основної діяльності, який показує, наскільки вкладені активи здатні підвищувати прибутковість, інакше кажучи, який прибуток приносить кожен карбованець, вкладений у майно під час реалізації бізнес-проекту. Розрахувати рентабельність активів можна, скориставшись формулою: Рентабельність активів = прибуток за певний період/середню величину активів.

Вона може виражатися як у кількісному вираженні, і у відсотках.

Під час проведення аналізу діяльності підприємства зустрічається поділ на рентабельність активів:

• оборотних – на її розрахунку суму чистий прибуток необхідно розділити на середньорічну вартість обороту активів;
• необоротних – для її розрахунку у формулі застосовують суму чистого прибутку, яку потрібно поділити на середньорічну вартість активів необоротних.

Наступним показником є ​​рентабельність персоналу. Це також важливий коефіцієнт рентабельності, що відбивається на прибутковості підприємства та підлягає обліку у фінансовому аналізі. Розраховується як відношення чистого прибутку до спискової кількості працівників. Як та інші коефіцієнти (продажів, активів), рентабельність персоналу найчастіше виявляється у відсотках.