Дансны авлагын эдийн засгийн үр ашиг факторингийн жишээ. Факторинг нь "Факторинг компани Лайф" ХХК-ийн жишээг ашиглан Орос улсад бизнесийн зээлийн нэг хэлбэр юм

Өмнө дурьдсанчлан, факторингийн үйл ажиллагаа нь авлагатай шууд холбоотой байдаг.

Балансын “Эргэлтийн хөрөнгө” хэсэгт богино хугацаатай (12 сар хүртэлх хугацаатай) болон урт хугацаатай (12 сараас дээш хугацаатай) авлагыг тусгана. Үүний зэрэгцээ өрийн төрөл бүрийн хувьд оролцогчдын (үүсгэн байгуулагчдын) дүрмийн санд оруулсан хувь нэмэр, олгосон урьдчилгаа төлбөр болон бусад зээлдэгчдийн өрийг тодорхойлдог. Үүний зэрэгцээ авлагын менежмент нь чухал салбар юм.

Авлагын үр дүнтэй менежмент нь хэд хэдэн зорилготой.

Нэгдүгээрт, зээлдэгчдээс төлбөр хүлээн авах нь компанийн бэлэн мөнгөний гол эх үүсвэрийн нэг юм. Тиймээс авлагын хөдөлгөөний оновчтой горимыг зохион байгуулах нь зах зээлийн нөхцөлд аж ахуйн нэгжийн зорилгод шууд нөлөөлдөг - орлого, ашиг олох.

Хоёрдугаарт, орчин үеийн нөхцөлд худалдан авалтын бодлого ба борлуулалтын бодлогын хооронд тодорхой зөрчилдөөн байгаа бөгөөд энэ нь үр дүнтэй цуглуулах журмыг хэрэгжүүлэхэд нэмэлт ач холбогдол өгдөг (энэ тохиолдолд аж ахуйн нэгж өөрийн өртэй хүмүүсээс мөнгө хүлээн авах, цуглуулах).

Гуравдугаарт, практикээс харахад зээлийн шийдвэрийн бодит зардал эсвэл үр ашгийг харгалзан (ялангуяа худалдан авагчдад төлбөрийг хойшлуулах эрх олгох) борлуулалтыг өргөжүүлэх, эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийг нэмэгдүүлэх хэрэгсэл болгон ашиглаж болно.

Дансны авлагын шинжилгээний гурван чиглэлийг ялгаж салгаж болно: Дансны нийт дүнгийн авлагын үүссэн хугацаагаар нь дүн шинжилгээ хийх; зээлдэгчийн шинжилгээ; бүтээгдэхүүний нэр төрлөөр өрийн шинжилгээ.

Ихэнх тохиолдолд зээлдэгчид өрөө төлөхгүй байх тохиолдол гардаг. Дараа нь тэднийг найдваргүй өр гэж тооцох ёстой. Энэ нь компанид алдагдал авчирдаг.

Үүнтэй төстэй нөхцөл байдал "Связ" ХК-д үүссэн. Тус компани зах зээл дээр 10 гаруй жил ажиллаж байгаа бөгөөд нэлээд тогтвортой ашиг олж байна.

"Связ" ХК нь зээлдэгчдээс мөнгө буцааж өгөхийн тулд факторингыг идэвхтэй ашигладаг.

Факторингын үйл ажиллагааг ашиглах нь "Связ" ХК-д зуучлагч - факторинг компани эсвэл банкаар дамжуулан нийлүүлэгч ба худалдан авагчийн хоорондох төлбөр тооцоог цаг тухайд нь, үр дүнтэй хийх замаар төлбөр төлөхгүй байх асуудлыг шийдвэрлэх боломжийг олгодог.

Связь ХК-ийн нийлүүлсэн бүтээгдэхүүний нийлүүлэгч ба худалдан авагчийн хоорондох төлбөр тооцоонд факторингийн үйл ажиллагааг ашиглах үр нөлөө.

Хүснэгт 1-ээс харахад факторинг ашигласны үр дүнд "Связ" ХК нь 9210 рублийн эдийн засгийн үр нөлөөг авч байна.

Хүснэгт 1 - OJSC Svyaz дахь факторингийн үр ашгийн тооцоо

Тиймээс факторинг ашиглахаас өмнө болон хэрэгжүүлсний дараа дансны авлагын үзүүлэлтүүдийг харьцуулах замаар факторингийн үр нөлөөг үнэлж болно. Дүрмээр бол факторинг ашиглах үед үр дүн нь илүү сайн байдаг.

Факторингын үйл ажиллагаанд оролцож буй ханган нийлүүлэгч нь дансандаа мөнгө хүлээн авах, нийлүүлэгчдэд цаг алдалгүй төлөх боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь төлбөр тооцоог хурдасгах, хугацаа хэтэрсэн өрийн түвшинг бууруулахад тусалдаг.

3. Факторингын үйл ажиллагааг татах үр дүнтэй байдлын шинжилгээ

3.1 Факторингын үр нөлөөг үнэлэх арга зүйн талууд

Тодорхой жишээн дээр янз бүрийн оролцогчдод факторингийн үр нөлөөг авч үзье.

Өмнө дурьдсанчлан, факторингийн үйл ажиллагаа нь авлагатай шууд холбоотой байдаг.

Дотоодын аж ахуйн нэгжүүдийн балансын "Эргэлтийн хөрөнгө" хэсэгт одоогийн хууль тогтоомжийн дагуу эргэлтийн (12 сар хүртэлх хугацаатай) болон урт хугацааны (12 сараас дээш хугацаатай) авлагыг хоёуланг нь харуулав. . Үүний зэрэгцээ өрийн төрөл бүрийн хувьд оролцогчдын (үүсгэн байгуулагчдын) дүрмийн санд оруулсан хувь нэмэр, олгосон урьдчилгаа төлбөр болон бусад зээлдэгчдийн өрийг тодорхойлдог. Үүний зэрэгцээ авлагын менежмент нь аж ахуйн нэгжийн санхүү, нягтлан бодох бүртгэлийн үйлчилгээний чухал хэсэг юм.

Үүнийг хэрэгжүүлэх нь хэд хэдэн зорилготой. Нэгдүгээрт, зээлдэгчдээс төлбөр хүлээн авах нь аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээний гол эх үүсвэрүүдийн нэг юм. Тиймээс авлагын хөдөлгөөний оновчтой горимыг зохион байгуулах нь зах зээлийн нөхцөлд аж ахуйн нэгжийн зорилгод шууд нөлөөлдөг - орлого, ашиг олох. Хоёрдугаарт, орчин үеийн нөхцөлд худалдан авалтын бодлого ба борлуулалтын бодлогын хооронд тодорхой зөрчилдөөн байгаа бөгөөд энэ нь үр дүнтэй цуглуулах журмыг хэрэгжүүлэхэд нэмэлт ач холбогдол өгдөг (энэ тохиолдолд аж ахуйн нэгж өөрийн өртэй хүмүүсээс мөнгө хүлээн авах, цуглуулах). Гуравдугаарт, практикээс харахад зээлийн шийдвэрийн бодит зардал эсвэл үр ашгийг харгалзан (ялангуяа худалдан авагчдад төлбөрийг хойшлуулах эрх олгох) борлуулалтыг өргөжүүлэх, эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийг нэмэгдүүлэх хэрэгсэл болгон ашиглаж болно.

Дансны авлагын шинжилгээний гурван чиглэлийг ялгаж салгаж болно: Дансны нийт дүнгийн авлагын үүссэн хугацаагаар нь дүн шинжилгээ хийх; зээлдэгчийн шинжилгээ; бүтээгдэхүүний нэр төрлөөр өрийн шинжилгээ.

Ихэнх тохиолдолд зээлдэгчид өрөө төлөхгүй байх тохиолдол гардаг. Дараа нь тэднийг найдваргүй өр гэж тооцох ёстой. Энэ нь компанид алдагдал авчирдаг.

Үүнтэй төстэй нөхцөл байдал Тритон ХК-д үүссэн. Энэ байгууллага нь зах зээл дээр 8 жил ажиллаж байгаа бөгөөд нэлээд тогтвортой ашиг олж байна. Байгууллага нь бөөний болон жижиглэнгийн худалдаа эрхэлдэг тул авлага нь түүний хувьд ердийн үзэгдэл юм. Байгууллага өөрийгөө хамгаалахын тулд үйлчлүүлэгчдийн найдвартай байдлыг үнэлдэг.

Нийтлэгдсэн компанийн үнэлгээ, боломжит худалдан авагчдын санхүүгийн тайланд дүн шинжилгээ хийх, эрсдэлийн индексийг тодорхойлох, худалдан авагчдыг үнэлэх бусад аргууд нь энэ асуудлыг шийдвэрлэхэд тусалдаг. Үйлчлүүлэгчийн найдвартай байдлыг үнэлэхдээ зээлийн байгууллагуудын ашигладаг бүх хэрэгслийг ашиглах нь ашигтай байдаг. "Тритон" ХК нь үндсэн хэрэглэгчдийнхээ файлыг хөтөлж, найдвартай байдлын түвшингээр нь ангилах тодорхой дүрмийг баримталдаг. Хэрэглэгчийн найдвартай байдлыг үнэлэх ийм баримт бичиг, аргуудыг боловсруулах нь нийгмийн зохион байгуулалтын төслийн сэдэв болсон бөгөөд үүний хүрээнд үйлчлүүлэгчдийн найдвартай байдлын үнэлгээний үнэлгээг тодорхойлсон болно. Үүний тулд шинжилгээнд хамрагдсан аж ахуйн нэгжүүдийн төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлсон үзүүлэлтүүдийн бүрэлдэхүүнийг тодорхойлсон. Хүснэгт 3.1-д Тритон ХК-ийн хэрэглэж буй үзүүлэлтүүдийн багцыг үзүүлэв.

Хүснэгт 3.1-ийн 1-р үзүүлэлт - төлбөрийн бус байдал - тайлан баланс гаргах өдөр аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварыг тодорхойлдог. Үүнийг тодорхойлохын тулд дүн шинжилгээ хийж буй аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тайлангийн мэдээлэл (хугацаа хэтэрсэн зээлийн мэдээлэл), ажилчдын цалин, татварын төлбөр, ханган нийлүүлэгч, гүйцэтгэгчид төлөх төлбөрийг хойшлуулсан тухай банкны үйл ажиллагааны мэдээллийг ашигладаг.

Хүснэгт 3.1 – Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдлын урьдчилсан үнэлгээ

Үзүүлэлт 2 нь аж ахуйн нэгжийн өмчийн нийт үнэд тухайн аж ахуйн нэгжийн өмчлөгчид (хувьцаа эзэмшигчид) эзлэх хувийг тодорхойлно. Хэрэв энэ үзүүлэлт 50% -иас дээш байвал зээлдүүлэгчдийн эрсдэл хамгийн бага байх болно. Эцсийн эцэст, харьцангуйгаар хэлбэл, өөрийн хөрөнгөөр ​​бий болсон хөрөнгийнхөө талыг зарснаар аж ахуйн нэгж нь үл хөдлөх хөрөнгийн нөгөө тал нь (зээлийн хөрөнгө оруулалт хийсэн) ямар нэгэн шалтгаанаар үнэгүйдсэн ч гэсэн өрийн үүргээ барагдуулах боломжтой.

Ялангуяа санхүүгийн тогтвортой байдлын коэффициент чухал юм. Энэхүү коэффициент нь тухайн аж ахуйн нэгжийн одоогийн эдийн засгийн үйл ажиллагаанд зээлдүүлэгчид хохирол учруулахгүйгээр ашиглаж болох бүх хөрөнгийн эх үүсвэрийн нийт үнэд эзлэх хувийг харуулдаг. Энэ коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн өмчийг бүрдүүлэхэд богино хугацааны зээлсэн хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг зөвхөн амархан зарагдаж, бэлэн мөнгө болгон хурдан эргүүлж өгдөг хөрөнгөд хязгаарладаг.

Аж ахуйн нэгжийн өмчийг ашигласан бүтээгдэхүүний хэмжээг харуулсан бизнесийн үйл ажиллагааны коэффициент нь бас чухал юм. Энэ коэффициент нь тухайн аж ахуйн нэгжийн эд хөрөнгийг ашиглах үр ашгаас гадна түүнийг тооцсон хугацааны үргэлжлэх хугацаанаас хамаарна.

Аж ахуйн нэгжийн үр ашгийн харьцаа нь тухайн жилийн ашиг нь тухайн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн өртгийг нөхөж чадах хугацааг тодорхойлох боломжийг олгодог. Өөрийн хөрөнгийн үр ашгийн харьцаа нь тухайн аж ахуйн нэгжид хөрөнгө оруулах үр ашгийн ерөнхий үнэлгээг өгдөг. Энэ үзүүлэлтийг өөр хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой (жишээлбэл, бусад аж ахуйн нэгжийн хувьцааг худалдаж авах) харьцуулж болно. Харьцангуй тоон үзүүлэлтээр хийсэн ийм харьцуулалт нь аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагааг харуулдаг (үзүүлэлт 7). Гэхдээ үнэт цаасны орлогын дундаж хувийн мэдээлэл байдаггүй тул энэ үзүүлэлтийг тооцоолох боломжгүй байдаг.

Зээлдүүлэгчдийн эрсдэлийн ойролцоо түвшинг аж ахуйн нэгжийн балансын нийт хамрах харьцааг ашиглан тодорхойлно (үзүүлэлт 8, Хүснэгт 3.1). Үүний тулд аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийг богино хугацааны өр төлбөрийн хэмжээгээр хуваана. Хүлээн авсан үр дүн нь тухайн компани бүх эргэлтийн хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгон хувиргаж, тухайн жилийн хугацаа нь дуусах өр төлбөрөө төлөх боломжтой эсэхийг харуулж байна. Хамрах хүрээ өндөр байгаа нь эерэг ба сөрөг хүчин зүйлийн нөлөөллийн үр дагавар байж болох бөгөөд энэ нь илүү гүнзгий нэмэлт дүн шинжилгээгээр тодорхойлогддог.

Дээрх үзүүлэлт бүрийн хувьд Тритон ХК нь хэд хэдэн утгыг тогтоодог. Өгөгдсөн үзүүлэлтийг тогтоосон мужид хэрхэн "байрлуулах" зэргээс хамаарч тодорхой жинг (цэгээр) "тогтоодог". Дараа нь оноог нэгтгэн дүгнэнэ. Авсан онооны дагуу аж ахуйн нэгжүүдийг бүлэгт хуваадаг. Тиймээс Тритон ХК нь таван ангиллын аж ахуйн нэгжийг ялгадаг.

Хамгийн дээд ангилалд санхүүгийн туйлын тогтвортой байдал бүхий аж ахуйн нэгжүүд багтдаг бөгөөд энэ нь ерөнхий болон бие даасан үзүүлэлтүүдийн хувьд өндөр үнэлгээгээр нотлогддог;

Эхний ангилалд санхүүгийн байдал нь ерөнхийдөө тогтвортой, гэхдээ зарим үзүүлэлт нь нормоос бага зэрэг зөрүүтэй аж ахуйн нэгжүүд багтана;

Хоёр дахь нь санхүүгийн хямралын шинж тэмдэг бүхий аж ахуйн нэгжүүд, тэдгээрийг даван туулах чадвартай аж ахуйн нэгжүүд орно;

Гурав дахь нь бүтцийн өөрчлөлт, бүтээгдэхүүний шинэчлэл, үйл ажиллагааг төрөлжүүлэх гэх мэт замаар санхүүгийн байдлынхаа хурцадмал байдлыг даван туулах чадвартай, өндөр эрсдэлтэй аж ахуйн нэгжүүд орно;

Дөрөвдүгээр ангилалд санхүүгийн байдал хангалтгүй, түүнийг тогтворжуулах хэтийн төлөвгүй аж ахуйн нэгжүүд орно.

Тритон ХК-ийн байгууллагын худалдан авагчдын тоо нэлээд их байгаа тул байгууллага нь хэрэглэгчдийн бүлгүүдийн эрэмбэлсэн жагсаалтыг ашигладаг бөгөөд бүлэг бүрт гүйлгээг баталгаажуулах тодорхой дүрмийг өгдөг (Хүснэгт 3.2).

Хүснэгт 3.2 – Найдвартай байдлын ангиллаар хэрэглэгчдийг бүлэглэх

Хүснэгт 3.2-оос харахад байгууллага нь хариуцагчдаас авсан хөрөнгийн эргэн төлөлтийг хангах зорилгоор факторингыг идэвхтэй ашиглаж байна.

Төлбөрийн шинэ хэлбэрүүдийн нэг болох факторингын үйл ажиллагааг эдийн засагт ашиглах нь Тритон ХК-д зуучлагч - факторинг компани эсвэл банкаар дамжуулан нийлүүлэгч ба худалдан авагчийн хооронд төлбөр тооцоог цаг тухайд нь, үр дүнтэй хийх замаар төлбөр төлөхгүй байх асуудлыг шийдвэрлэх боломжийг олгодог. Факторингын үндсэн зарчим бол факторын компани нь үйлчлүүлэгчдээсээ худалдан авагчдынхаа нэхэмжлэлийг худалдан авч, 2-5 хоногийн дотор нэхэмжлэлийн 70-90%-ийг урьдчилгаа хэлбэрээр төлж, үлдсэн 10-30-ыг нь үйлчлүүлэгч өөрөө авна. % дараа тэр худалдан авагчаас нэхэмжлэх хүлээн авах болно.

Тритон ХК-ийн мэдээлснээр нийлүүлэгч ба худалдан авагчийн хооронд нийлүүлсэн бүтээгдэхүүний төлбөр тооцоонд факторингийн үйл ажиллагааг ашиглах үр нөлөөг доорх хүснэгтэд үзүүлэв (Хүснэгт 3.3).

Хүснэгт 3.3-аас харахад факторинг ашигласны үр дүнд Тритон ХК нь 9210 рублийн эдийн засгийн үр нөлөөг авч байна.

Хүснэгт 3.3 – Тритон ХК-ийн факторингийн үр ашгийн тооцоо

Төлбөр тооцоо, төлбөрийн сахилга батыг бэхжүүлэхийн тулд, мөн худалдан авагчидтай гэрээ байгуулахдаа Тритон ХК нь төлбөрийг хожимдуулсан тохиолдолд хүү тооцох нөхцлийг тусгасан, өөрөөр хэлбэл жилийн дахин санхүүжилтийн хүүгийн түвшинд арилжааны зээлийн зарчмуудыг баримталдаг.

Жишээлбэл, хэрэв худалдан авагчийн өр 80 хоногийн хугацаатай 34,440 рубль байсан бол хугацаа нь дууссаны дараа худалдан авагч 37,385 рубль төлөх шаардлагатай болно. (2945 рубль нь 38% -ийн дахин санхүүжилтийн хүүгийн хуримтлагдсан хүүгийн хэмжээ байх болно).

Аж ахуйн нэгжүүдийн хоорондын төлбөр тооцоонд бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) төлөх нөхцөлийг бууруулахдаа гэрээний үнээс хөнгөлөлт үзүүлэх практикийг ашигладаг. Энэ арга нь инфляцийн нөхцөлд ялангуяа хамааралтай болно. Энэ тохиолдолд инфляциас учирсан алдагдлын хэмжээ болон гэрээний үнээс хөнгөлөлтийн дүнгийн зөрүүтэй тэнцүү байна.

сурталчилгаа үйл ажиллагаа(дөрөвдүгээр блок) баримт бичгийн ... зохион байгуулалтыг хамарна. Уламжлалт бус чиглэлд үйл ажиллагааялгаж болно факторинг, үнэт зүйлийг хураах, баталгаа гаргах, хадгалах...

Покаместов Илья Евгеньевич – MESI-ийн доктор, дэд профессор,
Факторинг ХХК-ийн ерөнхий захирал (Москва)
Леднев Михаил Владимирович – Ph.D,
FC POLITEX-ийн Маркетингийн хэлтсийн дарга (Москва)
Байгууллагын санхүүгийн менежмент
06 (54) 2012

Сүүлийн жилүүдэд ОХУ-д факторинг зах зээл хурдацтай хөгжиж байгаа боловч Оросын компаниудын багахан хэсэг нь энэ санхүүгийн хэрэгслийг аль хэдийн ашиглаж байна. Ихэнх хүмүүсийн хувьд факторингын үйлчилгээг бүрэн ойлгоогүй хэвээр байгаа бөгөөд менежерүүд болон санхүүгийн мэргэжилтнүүд аж ахуйн нэгжүүдэд факторингын үр ашгийн янз бүрийн үзүүлэлтүүдийг үнэлэх нь илүү чухал болж байна.

Эксперт РА-ийн мэдээлснээр, 2012 оны эхний хагас жилийн эцсийн байдлаар ОХУ-д факторингын зах зээлд 35 орчим идэвхтэй тоглогч байсан - банкууд болон факторинг компаниуд, эсвэл хүчин зүйлүүд (факторинг үйлчилгээ үзүүлдэг компани эсвэл банкуудыг ихэвчлэн нэрлэдэг). Одоогийн байдлаар зах зээлийн тэргүүлэгчид бол Оросын томоохон банкууд эсвэл тэдгээрийн охин компаниуд юм: ВТБ Факторинг групп (ВТБ Факторинг ХХК ба Транскредит Факторинг ХК), Промсвязбанк, Альфа-Банк, Петрокоммерс банк, NFK компаниудын групп ("URALSIB" санхүүгийн корпорацийн нэг хэсэг). ).

Ер нь, Интернэшнл Факторс Группийн мэдээлснээр дэлхийн хэмжээнд факторинг үйлчилгээг 2700 орчим компани, банк санал болгодог бөгөөд тэдний үйлчлүүлэгчдийн дунд 485 мянга орчим компани байдаг.

Тус улсын факторингийн зах зээлийн хөгжлийн түвшинг үнэлэх боломжийг олгодог ихэнх үзүүлэлтүүдийн дагуу (ДНБ-д ногдох факторингийн эзлэх хувь, нэг үйлчлүүлэгчийн эргэлт, тус улсын үйлчлүүлэгчдийн дундаж тоо) Оросын зах зээл дэлхийн бусад орнуудаас хоцорч байна. Ийнхүү дэлхийн хэмжээнд факторингийн ДНБ-д эзлэх хувь 3% -иас дээш, Европын орнуудад 6% -иас дээш, Орост 1.5% -иас хэтрэхгүй байна.

Факторинг компаниудын үйлчлүүлэгчдийн дунд хэд хэдэн үндсэн ангилал байдаг.

Түгээх компани (худалдаа, худалдан авалт);

Үйлдвэрлэгч компани;

Томоохон худалдааны сүлжээ (жижиглэн худалдаалагч);

барууны компани эсвэл олон улсын компанийн "охин компани";

Экспортлогч компани.

Хүчин зүйлийн гол үйлчлүүлэгчид нь нэгдүгээр төрлийн компаниуд бөгөөд дийлэнх нь томоохон жижиглэн худалдааны сүлжээнд өргөн хэрэглээний бараа, хүнсний бүтээгдэхүүн нийлүүлэгчид байдаг. Ийм компаниуд ихэвчлэн санхүүгийн сайн байдал, их хэмжээний хөрөнгөтэй гэдгээрээ сайрхаж чаддаггүй.

Үйлчлүүлэгчидтэй зээлийн ажил хийх өөрийн гэсэн хэлтэсгүй үйлдвэрлэгч компаниуд ихэвчлэн өр төлбөрийг төлөхгүй байх эрсдэлээс хамгаалах, авлагыг удирдах (ялангуяа бүс нутагт), төлбөрийн хугацаа хэтэрсэн тохиолдолд бэлэн мөнгөний зөрүүг санхүүжүүлэх сонирхолтой байдаг.

Хүчин зүйлсийг маш ихээр татдаг дараагийн төрлийн үйлчлүүлэгч бол жижиглэнгийн худалдааны томоохон сүлжээнүүд юм. Сүлжээтэй түншлэлийн гэрээ байгуулж, урвуу факторингийн схемийг ашиглах нь тухайн жижиглэн худалдаалагчийн ханган нийлүүлэгч хэлбэрээр асар олон тооны боломжит үйлчлүүлэгчдэд хүрэх боломжийг олгодог.

ОХУ-д үйл ажиллагаа явуулж буй олон улсын компаниуд эсвэл тэдгээрийн охин компаниуд ихэвчлэн санхүүжилтийг сонирхдоггүй, учир нь гадаадаас толгой компаниасаа авдаг. Тэд гадаадад өөрсдөд нь санал болгож буй хүчин зүйлийн үйлчилгээнд дассан байдаг тул ийм үйлчлүүлэгчид зөвхөн үйлчилгээний чанараас гадна хүчин зүйлийн үнийг шаарддаг.

Тэд ихэвчлэн зээлийн эрсдэлээс хамгаалах, худалдан авагчдыг үнэлэх сонирхолтой байдаг, учир нь тэд ихэвчлэн Оросын онцлогийг мэддэггүй, зээлийн эрсдэлийг хангалттай үнэлж чаддаггүй тул тэдний хамгийн алдартай үйлчилгээ нь буцаалтгүй эсвэл хугацаатай факторинг юм.

Одоо Оросын зах зээл дээр янз бүрийн хүчин зүйлүүд үйлчлүүлэгчдэдээ өөр өөр шаардлага тавьдаг. Эдгээр шаардлагуудыг нэгтгэн дүгнэснээр бид тэдний үйлчилгээнд хамрагдахад бэлэн байгаа компанийн талаар бүдүүлэг тайлбарыг гаргаж болно.

Бодит үйл ажиллагааны хугацаа нь дор хаяж нэг жил;

Төлбөрийг хойшлуулах тухай зээлдэгчтэй байгуулсан гэрээний харилцааны хэлбэр;

хойшлуулах хугацаа 180 хүртэл хоног;

Үйлчлүүлэгчийн сарын эргэлт дор хаяж 3 сая рубль байна;

Өртэй хүмүүсийн тоо - нэгээс;

Бэлэн бус төлбөрийн хэлбэр;

Нийлүүлэгч болон зээлдэгчийн хоорондын хамаарал байхгүй.

Үйл ажиллагааны янз бүрийн чиглэлээр компани, аж ахуйн нэгжүүдийн гүйцэтгэлийг үнэлэх тоон болон чанарын олон аргууд байдаг. Тэдний дунд дараахь зүйлийг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Функциональ ба өртөг;

Экстраполяци;

Харьцуулсан;

Мэргэжилтэн.

Үр ашгийг шинжлэхдээ бизнесийн амжилтыг тодорхойлдог тухайн салбарын онцлог шинжийг үл тоомсорлож болохгүй. Факторингын зах зээлийн хувьд бидний бодлоор энэ нь компанийн дүр төрх, үйлчилгээний хугацаа, зах зээл дэх туршлага, өндөр чанартай програм хангамж, түүний дотор онлайн үйлчлүүлэгчийн модуль, мэргэшсэн боловсон хүчин юм.

Факторинг үйлчилгээ нийлүүлэгчийг хэрэглэгчдийнхээ байр сууринаас үнэлэх үндсэн шалгуурыг онцлон тэмдэглэе.

Нэр хүнд, түүний дотор одоо байгаа үйлчлүүлэгчдийн шүүмж;

Хэвлэлд дурдсан тоо;

Зах зээлд олон жил ажилласан, туршлагатай;

Факторингын гүйлгээний багцын хэмжээ;

Санхүүжилтээс гадна нэмэлт үйлчилгээ авах боломжтой байх;

Үйлчилгээний нөхцөл;

Онлайн клиент модулийг багтаасан өндөр чанартай програм хангамжийн бэлэн байдал;

Комиссын хэмжээ;

Сайтын чанар 1.

1 Покаместов И.Е., Подлеснова А.Ю. Факторингын үйл ажиллагааны төсөв, бизнес төлөвлөлт // Факторинг ба худалдааны санхүүжилт. – 2008. - №1

Дээрх бүх шалгуурыг үнийн болон үнийн бус гэж хувааж болохыг нэн даруй тэмдэглэх нь зүйтэй. Хөгжингүй факторингийн зах зээл нь хэрэглэгчдийн факторингийн үйлчилгээний талаар өндөр мэдлэгтэй байдаг тул үнийн бус параметрүүдэд гол анхаарлаа хандуулдаг. Орос улсад энэ хандлага сүүлийн хэдэн жилийн хугацаанд л гарч эхэлсэн боловч санхүүгийн хямралын улмаас одоогийн байдлаар ихэнх үйлчлүүлэгчид хүчин зүйлийг зөвхөн факторингийн бүтээгдэхүүний өртөгөөр үнэлдэг.

Эдгээр бүтээгдэхүүний хэрэглээний үр нөлөөг үнэлэхийн тулд үнийн тоон үзүүлэлтүүдийг ашигладаг. Үүнд факторингийн компанийн цалингийн хэмжээ, үр ашигтай хүү, факторинг ашиглахад гарсан үнэмлэхүй зардал, авлагыг чөлөөлөх харьцаа зэрэг орно. Тоон үзүүлэлтүүд нь юуны түрүүнд тухайн хүчин зүйлээс авсан үйлчилгээнийхээ хөлсний хэмжээг агуулдаг.

Факторингын комиссын бүтэц ихэвчлэн иймэрхүү харагддаг.

1. Нэг удаагийн зардал (анхны):

Факторинг үйлчилгээний гэрээ байгуулах;

Програм хангамжийн модулиудыг суурилуулах, тохируулах (цахим факторингийн хувьд).

2. Баримт бичиг боловсруулах тогтмол хураамж

3. Факторингийн удирдлагад нийлүүлэгчийн эргэлтийн тодорхой хувь. Энэ комиссын ихэнх хэсэг нь тухайн хүчин зүйлээр үзүүлсэн үйлчилгээний төлбөрийг төлөөлдөг, тухайлбал:

Хариуцагчаас бараагаа цаг тухайд нь төлөхөд хяналт тавих;

Төлбөрийг хойшлуулсан тохиолдолд хариуцагчтай ажиллах (зөвхөн факторинг хийх боломжгүй);

Авлагын өнөөгийн байдлын нягтлан бодох бүртгэл, ханган нийлүүлэгчийг холбогдох тайлангаар хангах;

Төлбөрийн хүсэлтийг цуглуулах.

4. Хүчин зүйлээс хүлээсэн эрсдэлийн урамшуулал:

Нийлүүлэлтийн төлбөрийг хожимдуулах эрсдэл (хөрвөх чадварын эрсдэл);

Хариуцагчийн төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэл (зээлийн эрсдэл);

Зээлийн эх үүсвэрийн өртөг огцом өөрчлөгдөх эрсдэл (хүүгийн эрсдэл);

Худалдагчийн дампуурлын эрсдэл.

5. Нийлүүлэгчийг санхүүжүүлэхэд шаардагдах зээлийн эх үүсвэрийн өртөг (практикт энэ хувийг өдөр бүр тооцдог, ихэвчлэн богино хугацааны банкны зээлийн хүүгээс 2-396 дахин их байдаг нь тухайн хүчин зүйлээс шалтгаалсан эрсдэл нэмэгдсэнтэй холбоотой юм. , түүнчлэн холбогдох үйлчилгээ байгаа эсэх) .

Нэмж дурдахад, хүчин зүйл нь бусад холбогдох хураамжийг авч болно, жишээлбэл, үйлчлүүлэгчид төлбөрөө хоцорсон өдөр бүр. Ихэнх факторингийн компаниудад хүлээн зөвшөөрөгдсөн факторингийн комиссын үндсэн төрлүүдийг хүснэгтэд үзүүлэв. 1.

Хүснэгт 1. Факторингийн комиссын төрлүүд

Гол факторингийн комиссыг тодорхойлох зарчмуудыг нарийвчлан авч үзье. Үйлчлүүлэгчтэй мөнгөн нэхэмжлэлийн дагуу эцсийн тооцоо хийхдээ хүчин зүйлээс суутган авах мөнгөн хөрөнгийн шимтгэлийн хэмжээ нь тухайн үеийн татварын хувь хэмжээгээр НӨАТ-ын хэмжээгээр нэмэгдэж, дараахь томъёогоор тодорхойлогдоно.

D = D + D * 18% (1);

D = Цном * PRfin * STpr / 100% * Tpl / 365,

Энд Цном нь мөнгөн нэхэмжлэлийн нэрлэсэн дүн (рублээр); PRfin - мөнгөний нэхэмжлэлийн санхүүжилтийн хувь (нэхэмжлэлийн дүнгээс); STpp - мөнгөний нөөцийг хүчин зүйлээр байршуулах хувь хэмжээ (жилийн хувиар); Tpl - төлбөрийн хугацаа, өөрөөр хэлбэл. хүчин зүйлээс мөнгөн нэхэмжлэлийг санхүүжүүлснээс хойш хариуцагч, үйлчлүүлэгч эсвэл гуравдагч этгээдийн төлбөрийг төлөх хүртэлх хугацаа (өдөрөөр).

Мөнгөний нөөцийг нэг хүчин зүйлээр байршуулах хувь хэмжээг ОХУ-ын мөнгөн тэмдэгтээр түүний олгосон санхүүжилтийн дүнгийн жилийн хувиар тогтоодог бөгөөд тухайн хүчин зүйлээр мөнгөний нөөцийг татах хурдаар тодорхойлогддог. түүний татах санхүүжилтийн өртөг дээр нэмэх нь хүчин зүйлийн маржин.

Факторинг үйлчилгээний шимтгэлийг тухайн хүчин зүйлд ногдуулсан мөнгөн нэхэмжлэлийн дүнгийн хувиар тогтоодог бөгөөд үүнээс гадна НӨАТ-ыг тухайн үеийн татварын хувь хэмжээгээр ногдуулдаг. Цалин хөлсний хэмжээг дараах үндсэн үзүүлэлтүүдийн утгыг үндэслэн тодорхойлно (Хүснэгт 2).

Мөнгөний нэхэмжлэлийг хүчин зүйлд шилжүүлэх хариуцагчийн тоо;

Мөнгөний нэхэмжлэлийг хүчин зүйлд шилжүүлэх зээлдэгчийн эрсдэлийн төвлөрлийн түвшин;

Үйлчлүүлэгчээс тухайн сард зээлдэгчид олгосон нэхэмжлэхийн тоо;

Хариуцагчаас бараагаа буцааж авах боломжтой байх;

Хариуцагчийн үүргийн талаар үйлчлүүлэгчийн баталгаа байгаа эсэх;

Өр төлбөр авагчдын бодит газарзүйн байршил;

Үйлчлүүлэгч ба зээлдэгчийн хоорондын худалдааны (бизнес) харилцааны түүх.

Параметрүүдийн бүрэн багцыг хүснэгтэд үзүүлэв. 2.

Шагналын хэмжээг авсан онооноос хамаарч тогтоодог. Оноог тооцоолох жишээг хүснэгтэд үзүүлэв. 3, шагналууд - хүснэгтэд. 4. Манай тохиолдолд үйлчлүүлэгчийн гол үзүүлэлтүүдийг үнэлсний эцсийн үр дүн 33.5 оноо байна. Үйлчлүүлэгчийн үндсэн үзүүлэлтүүдийн дүн шинжилгээний үр дүнд үндэслэн факторингийн үйлчилгээний цалингийн хэмжээг тогтоосон нэхэмжлэлийн үнийн дүнгийн 0.1% -иас 2% ба түүнээс дээш хооронд тогтоож болно.

Баримт бичгийг боловсруулах комиссын хураамжийг 25-75 рубль, үүнээс гадна НӨАТ-ыг тухайн үеийн татварын хувь хэмжээгээр тооцдог (нэг хүргэлтийн нэг багц баримт бичигт). Энэ комиссын хэмжээ 25-50 рубль байна. нэг багц бичиг баримтын хувьд нэг хүргэлтийн хувьд үйлчлүүлэгчдэд том, 50-75 рубль байна. дунд гэж ангилсан үйлчлүүлэгчдэд нэг хүргэлтээр нэг багц баримт бичиг. Үйлчлүүлэгчдийг тодорхой ангилалд ангилах нь тухайн хүчин зүйл дээр мөрдөгдөж буй журмын дагуу явагддаг.

Хүснэгт 2. Факторинг үйлчилгээний шимтгэлийн тооцоо

Хүснэгт 3. Үйлчлүүлэгчийн үнэлгээ

Хүснэгт 4. Цалин хөлсний тооцоо

Гүйлгээг зохион байгуулах комиссыг үйлчлүүлэгчийн багцын батлагдсан хязгаарын 0.05-0.5% -ийн хувиар тогтоодог бөгөөд үүнээс гадна НӨАТ-ыг тухайн үеийн татварын хувь хэмжээгээр тооцдог. Ихэнхдээ энэ комиссын доод хэмжээг бас тогтоодог.

Тиймээс, үйлчлүүлэгчдэд үзүүлэх факторингийн үйлчилгээний өртөгийг тодорхойлохдоо янз бүрийн нөхцлийг харгалзан үздэг: үйлчлүүлэгч ба түүний хариуцагчийн байр суурийн тогтвортой байдал, гэрээний дагуу төлбөрийн арга (жишээлбэл, аккредитив, инкассо нь өөр өөр байдаг). баталгааны үнэ цэнэ), төлбөрийн хугацаа (одоо байгаа эсвэл ирээдүйн нэхэмжлэл), үйлчлүүлэгчээс санхүүгийн агент руу шилжүүлсэн нэхэмжлэлийн тоо хэмжээ гэх мэт. Цалин хөлсний хэмжээг мөн янз бүрийн аргаар тооцоолж болно: тогтмол дүн хэлбэрээр, шилжүүлсэн нэхэмжлэлийн үнийн дүнгийн хувь, гэрээнд заасан нэхэмжлэлийн нэрлэсэн үнэ болон түүний тооцоолсон (бодит, зах зээлийн) үнийн зөрүү.

Дэлхийн практик болон Оросын хууль тогтоомжийн дагуу факторинг нь зээлийн үйл ажиллагаа биш тул факторингийн комиссыг жилийн хувиар тооцох боломжгүй юм. Түүгээр ч зогсохгүй, банкны зээлийн хүүгээс ялгаатай нь зардалд тусгагдсан ОХУ-ын Төв банкны хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ 396, факторингийн комисс нь үйлдвэрлэлийн зардлын бүрэлдэхүүн, журмын дагуу. зардалд орсон бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) борлуулах ... 1992 оны 8-р сарын 5-ны өдрөөс эхлэн зардалд бүрэн хамаарах ZR552. Зөвхөн мөнгөний нөөцөөр хангасны төлбөр нь худалдагчийн мөнгөний зардлыг харуулдаг тул төлбөрийг төлсөн өдрөөс хойш өдөр бүр эрт төлбөрийн дүнгийн хувиар тооцдог гэдгийг санах нь зүйтэй. банкны дансанд харгалзах мөнгө орж ирсэн өдөр (гэхдээ төлбөрийг хойшлуулах хугацааг нэмсэн 30 хоногоос хэтрэхгүй) тул жилийн хүү болгон дахин тооцоолж болно.

Ихэвчлэн янз бүрийн операторуудын комиссын схемүүд ижил байдаг бөгөөд энэ нь анхны тоглогчдын туршлагыг сохроор хуулбарлаж, зах зээлийн хөгжил сул, туршлагагүй байгааг харуулж байна. Шинэ тоглогчид ихэвчлэн үнийн демпингийн замыг дагаж мөрддөг бөгөөд энэ нь ОХУ-ын факторинг үйлчилгээний зах зээлийн хөгжилд сөргөөр нөлөөлдөг, учир нь үйлчилгээний үнэ нь түүний өртөг, операторын тогтоосон ахиу ашгийн тодорхой хувийг тусгасан байх ёстой. .

Факторингийн үйлчилгээний явцад суутгал, шимтгэлийг хэрхэн авдаг талаар мэдэх нь бас чухал. Мөнгөний нэхэмжлэлийн шилжүүлгийн эсрэг санхүүжилтийн эргэн төлөлтийг хариуцагчийн төлбөрийг хүлээн авах, дараа нь нягтлан бодох бүртгэлээр гүйцэтгэдэг. Хариуцагчаас төлбөрийг хүлээн авсны дараа хүчин зүйл нь гэрээний дагуу түүнд хуримтлагдсан бүх шимтгэл, торгууль, торгуулийг багтаасан хүчин зүйлийн шимтгэлийг хасч гэрээний нөхцлийн дагуу санхүүжилтийн үлдэгдэл дүнг үйлчлүүлэгчид шилжүүлнэ. гэрээний дагуу.

Фактор нь үйлчлүүлэгч, хариуцагч эсвэл гуравдагч этгээдээс тодорхой мөнгөн нэхэмжлэлийн төлбөрийг хүлээн авсны дараа тухайн хүчин зүйл нь мөнгөн нэхэмжлэлийн зардал, санхүүжүүлсэн дүнг хассан мөнгөн хөрөнгийн шимтгэл, факторинг үйлчилгээ, боловсруулалтын төлбөрийг харилцагчийн дансанд шилжүүлдэг. баримт бичиг, гүйлгээг зохион байгуулах. Мөнгөний шимтгэлийн хэмжээг тухайн хүчин зүйлээр санхүүжүүлсэн мөнгөн нэхэмжлэлийн дүнгийн хувиар тогтоох бөгөөд санхүүжилтийг харилцагчийн дансанд шилжүүлсэн өдрөөс эхлэн хариуцагчаас төлбөрийг бүрэн хүлээн авах хүртэл хугацаанд тооцно. энэ аргаар санхүүжүүлсэн нэхэмжлэлийн хувьд. Хариуцагч нэхэмжлэлийн шаардлагыг хэсэгчлэн төлсөн тохиолдолд мөнгөн хөрөнгийн шимтгэлийг бүрэн төлөх хүртэл үлдэгдэл санхүүжилтийн дүнгээр тооцно. Мөнгөний нэхэмжлэлийн үнийг хэсэгчлэн төлсөн тохиолдолд мөнгөн хөрөнгийн шимтгэлийн хэмжээг хэсэгчлэн төлсөн нэхэмжлэлийн дүнгээс үндэслэн тооцно.

Факторингийн үйлчилгээ, баримт бичиг боловсруулсны төлбөр, торгууль, торгуулийг хариуцагчаас факторын дансанд зохих нэхэмжлэлийг бүрэн буюу хэсэгчлэн төлсний дараа үйлчлүүлэгчид төлөх зохих төлбөрийн дүнгээс хүчин зүйлээс суутгадаг. /эсвэл санхүүгийн гэрээнд заасан тохиолдолд үйлчлүүлэгчээс мөнгөн нэхэмжлэл. Хариуцагч шаардлагыг биелүүлээгүй, хүчин зүйл нь хариуцагчийн батлан ​​даалтын гэрээний заалтыг хэрэгжүүлсэн тохиолдолд тухайн хүчин зүйлийн нөхөн төлбөрийг үйлчлүүлэгч эдгээр заалтад заасан журмаар төлнө. Санхүүжүүлсэн бэлэн мөнгөний нэхэмжлэлийн төлбөрийг хариуцагч(ууд) бүрдүүлж байгаа тул дээрх урамшууллыг хүчин зүйл нь нэг удаагийн хэлбэрээр хадгална. Гүйлгээг зохион байгуулсны төлбөрийг тогтмол хэмжээгээр тогтоосон бөгөөд гэрээнд гарын үсэг зурсан өдрөөс хойш хуанлийн 10-аас доошгүй хоногийн дотор үйлчлүүлэгч хүчин зүйлд төлөх ёстой.

Факторингын авлагын эргэлтэд үзүүлэх нөлөөллийн эцсийн үнэлгээг хийхийн тулд та авлагыг чөлөөлөх коэффициентийг (нэмэлт оролцоо) тооцоолж болох бөгөөд энэ нь факторингийн үр дүнд гарсан дүнг тооцоолох боломжийг танд олгоно.

K e = (T ob.dz.1 - T ob.dz.0) * Q r / T,

T ob.dz.1, T ob.dz.0 - өмнөх болон тайлант хугацаанд (факторинг ашиглаж эхэлсний дараа) нэг эргэлтийн үргэлжлэх хугацаа; Q р - тайлант хугацаанд борлуулсан бүтээгдэхүүний бодит хэмжээ; T - тайлант хугацааны өдрийн тоо.

Комиссоос гадна өөр хэд хэдэн үнийн бус хүчин зүйлүүд байдаг бөгөөд тэдгээр нь хүчин зүйлийг сонгохдоо үйлчлүүлэгчид ихээхэн нөлөөлдөг. Тэдгээрийн хамгийн түгээмэл нь энд байна:

Санхүүжилтийн хувь;

Хөнгөлөлтийн хугацааны хүртээмж, үргэлжлэх хугацаа;

Санхүүжилтийн хязгаарын хэмжээ;

Баримт бичгийн хуулбарыг үндэслэн санхүүжүүлэх;

Цахим факторинг ашиглах боломжтой байх;

Хуучин хангамжийн санхүүжилт (хийсэн боловч төлбөрийн хугацаа нь хараахан ирээгүй байгаа хангамж);

Санхүүжилтийн хугацаа;

Хүргэлт бүрийн хувьд хүчин зүйлд өгөх ёстой баримт бичгийн тоо.

Дээрх шалгууруудын хамгийн чухал нь санхүүжилтийн хувь хэмжээ юм. Үүний үнэ цэнэ нь факторингийн үйлчилгээний өртөгт нөлөөлдөг. Санхүүжилтийн хувийг зээлдэгч тус бүрээр тус тусад нь тогтоодог. Санхүүжилтийн хувийг тодорхойлохдоо тухайн зээлдэгчээс авах боломжтой суутгал, шууд төлбөрийн хэмжээ гол ач холбогдолтой тул санхүүжилтийн хувийг тодорхойлох үе шатанд нийлүүлэлттэй холбоотой хасалт, суутгалын дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай. Өгөгдсөн өр төлбөрийг гүйцэтгэнэ:

Pf max = 100% - (V av + 10%), (3)

Энд Pf max нь шаардлагын дүнгээс санхүүжилтийн хамгийн их хувь; Лхагва гаригт - тухайн хугацааны суутгалын дундаж хэмжээ, %.

Тухайн үеийн суутгалын дундаж хэмжээг зээлийн тэмдэглэл, хөнгөлөлт, буцаж ирдэгбараа гэх мэт.

Үйлчлүүлэгчийн энэ зээлдэгчид тавьсан нэхэмжлэлийг санхүүжүүлж эхэлсний дараа санхүүжилтийн хувийг баталгаажуулах / өөрчлөхийн тулд хасалт, суутгалуудыг тогтмол хянаж байдаг. "Нилүүлэлтийн санхүүжилтийн нөхцөл" гэсэн үзүүлэлтэд баримт бичгийн хуулбарыг ашиглан санхүүжүүлэх, хуучин хангамжийг санхүүжүүлэх боломж, хүргэлт тус бүрээр хүчин зүйлд өгөх ёстой баримт бичгийн тоо, цахим факторингийн боломж зэрэг үзүүлэлтүүдийг багтаасан болно. Факторингын компанийн үйл ажиллагааны үнийн бус бусад үзүүлэлтүүдийг факторын вэб сайт, факторинг компаниудын үнэлгээ, хэвлэлд гарсан мэдээлэл зэрэг олон нийтэд нээлттэй мэдээллийн эх сурвалжид үндэслэн үйлчлүүлэгч үнэлж болно.

Мөн та дараах нөхцөл байдалд анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй. Факторинг үйлчилгээний үр нөлөөг баталгаажуулдаг нэг нөхцөл бол тухайн хүчин зүйл нь худалдагчийн нийлүүлэлтийг бүхэлд нь эсвэл бараг бүгдийг нь урт хугацаанд санхүүжүүлдэг. Зөвхөн энэ тохиолдолд худалдагч эргэлтийн хөрөнгийн хомсдолоос айхгүйгээр борлуулалтаа өргөжүүлэх хөтөлбөрөө хэрэгжүүлнэ гэдэгт найдаж болно. Энэ нь завсрын хугацаанд тухайн хүчин зүйл нь харилцагчийн сонголт, үнийн бодлого болон борлуулалтын стратегийн бусад чухал талуудад бараг ямар ч нөлөө үзүүлэхгүйгээр үйлчлүүлэгчийн борлуулалтыг санхүүжүүлэхээс өөр аргагүй болно гэсэн үг юм. Энэ нөхцөл байдалтай холбоотой аюулаас зайлсхийхийн тулд факторинг компаниуд хүргэлтийн дараа урьдчилгаа төлбөрөө бүрэн төлдөггүй (ихэвчлэн 60-90%) нь зах зээлийн нөхцөл байдлыг харгалзан борлуулалтын оновчтой бодлогыг хэрэгжүүлэх сонирхлыг хадгалдаг. Хүчин зүйлийн нэмэлт алдагдал гарахаас сэргийлснээр худалдагч өөрийгөө алдагдлаас хамгаалдаг.

Факторинг үйлчилгээтэй холбоотой нийлүүлэгчийн нэмэлт орлого, ашиг тус:

1. Фактороос шаардлагатай эргэлтийн хөрөнгийг авах замаар борлуулалтын хэмжээг нэмэгдүүлэх боломж бүрдсэнээр нэмэлт ашиг олох;

2. Борлуулсан бүтээгдэхүүний үнэ буурч, түүхий эдийн зээлийн хугацаа нэмэгдсэний улмаас эргэлтийн өсөлтөөс нэмэлт ашиг олж авах, i.e. нэмэлт өрсөлдөх давуу тал;

3. Нийлүүлэгчээс бараагаа хямд үнээр худалдан авах боломж бий болсонтой холбоотой хэмнэлт. Үйлчлүүлэгч нь хүргэлтийн үнийн дүнгийн ихээхэн хэсгийг хүргэх өдөр хүлээн авч, улмаар хариуцагч нь төлбөрийн сахилга батыг дагаж мөрдөхөөс хараат байдлаа алдаж, бараа бүтээгдэхүүн худалдан авахдаа хойшлуулсан төлбөрийн хугацааг богиносгож, илүү сайн мөнгө шаардаж байгаатай холбоотой ийм боломж бий болсон. худалдан авсан барааны нийлүүлэгчдийнхээ нөхцлийн үнэ. Нэмж дурдахад тэрээр бэлэн мөнгөний зөрүүгээс болж тэдэнтэй цаг тухайд нь тооцоо хийгээгүй тохиолдолд зээлдүүлэгчдээс торгууль төлөхөөс хамгаалах баталгаа авдаг;

Хариуцагчаас өөрсдөд нь хүргэсэн барааны төлбөрийг төлөөгүй эсвэл хожимдуулсан хохирлоос хамгаалах. Ялангуяа хоёр үе шаттай факторинг ашиглах үед;

Нэмэлт байр (оффисын тоног төхөөрөмж орно) болон ажилчдын нэмэлт ажлын цагийг хэмнэх;

Эргэлтийн хөрөнгийн хомсдолтой тохиолдолд үйлчлүүлэгчдэд өрсөлдөхүйц хойшлуулсан төлбөрийг хангах, нөөцөд хангалттай нэр төрлийн барааг хадгалах боломжгүйгээс үйлчлүүлэгчдээ алдахаас болж алдагдсан ашгаас хамгаалах.

Факторинг ашиглах, түүнчлэн борлуулалтын хэмжээг нэмэгдүүлэх боломжийн улмаас нэмэлт ашиг олж авах нэмэлт орлого нь дараахь хэмжээтэй тэнцүү байна.

DD = Rp*SP + DF*SP*Kvp/s – Z (10)

Энд Рп - борлуулалтын ашиг;

SP - хүргэлтийн хэмжээ;

DF – хувьцаанд факторинг хийх санхүүжилтийн хэмжээ;

KVP/s нь нийт ашгийг борлуулсан бүтээгдэхүүний өртөгтэй харьцуулсан коэффициент юм. Энэ томъёонд борлуулалтын өгөөжийг бус харин энэ коэффициентийг ашиглахыг зөвлөж байна. Учир нь факторингийн урьдчилгаа төлбөрийн баримт нь бидний орлого хараахан болоогүй байгаа боловч бид шинэ багц бараа худалдаж аваад үйлчлүүлэгчид хүргэсний дараа ийм болно;

Z – факторингийн зардал.

90 хоногийн хангамжийн хэмжээ 1500 мянган рубльтэй тэнцэх тул 3 сарын нэмэлт орлого дараахь хэмжээтэй тэнцэнэ.

DD = 30.3% * 1500 мянган рубль. +90%*1500 мянган рубль*(13124 мянган рубль/285371 мянган рубль) – 68880 рубль. = 448 мянган рубль.

Тиймээс тухайн жилийн факторинг ашиглах нэмэлт орлого нь дараахь хэмжээтэй тэнцүү байна.

DD = 448 мянган рубль * 4 = 1792 мянган рубль.

Факторингийн зардал, урьд нь тооцоолсноор 68,880 рубль болно. = 69 мянган рубль. Үүний үр дүнд орлого нь зардлаас давж гардаг. Тиймээс бид факторинг хийх боломж, үр дүнтэй байдлын талаар дүгнэлт хийж болно.

Хөрөнгийн ашиглалтын үр ашиг нь түүний ашигт ажиллагаа (ашиг) -аар тодорхойлогддог.

Нийт ашигт ажиллагааг төлөвлөх замаар ирэх хугацаанд үйлдвэрлэлийн үр ашгийн шаардлагатай түвшинг тогтоож, хөрөнгийн бодит ашиглалтыг хянадаг. Ерөнхийдөө аж үйлдвэрийн хувьд нийт ашигт ажиллагааны түвшинг зөвхөн хүлээн авсан ашгийн хэмжээнээс гадна цэвэр орлогын нийт дүнгээр тодорхойлдог. мөнгөн хадгаламжийн нийт дүн (ашиг, эргэлтийн татвар, бусад мөнгөн хадгаламж).

Ашигт ажиллагааны үзүүлэлтийг аж ахуйн нэгж (холбоо) -ын эдийн засаг, санхүүгийн үйл ажиллагааг үнэлэхэд ашигладаг бөгөөд эдийн засгийн урамшууллын нэгдсэн тогтолцооны элементүүдийн нэг юм.

Ашигт ажиллагааны шинэ үзүүлэлтүүдийг тооцож үзье.

Хөрөнгийн нийт өгөөж нь тайлангийн үеийн аж ахуйн нэгжийн нийт хөрөнгийн дундаж үнэд балансын ашгийн харьцаатай тэнцүү байна.

Балансын ашиг = 7617+1792 = 9409 мянган рубль.

Нийт ашиг = 9409/0.5*(211672+217949) = 0.0438.

Энэ нь компани 4.38 рубль авна гэсэн үг юм. оруулсан хөрөнгийн нэг рубльд ногдох ашиг.

БҮЛЭГ 3. БАНКНЫ ФАКТОРИНГИЙН ҮЙЛЧИЛГЭЭНИЙ ҮР АШИГИЙН ҮНЭЛГЭЭ.

3.1. Факторинг үйлчилгээний өртгийн тооцоо

Факторинг үйлчилгээний зах зээл байнга өргөжиж, өрсөлдөөн нэмэгдэж байгаа нөхцөлд банкуудын факторингийн хэлтсүүд (факторинг компаниуд) байр сууриа бэхжүүлж, хадгалахын тулд үйлчлүүлэгчдэдээ байнга өсөн нэмэгдэж буй банкны бүтээгдэхүүний жагсаалтыг санал болгож, бүтээгдэхүүний чанарыг сайжруулж байна. Тэдний хангамж, өөрөөр хэлбэл маркетингийн арга барил нь боломжит худалдан авагчдын хэрэгцээнд чиглэсэн факторингийн менежментийн үйл ажиллагаанд тэргүүлэх байр суурь эзэлдэг.

Ийм нөхцөлд үр дүнтэй үнийн бодлого, хүчин зүйлийн стратеги нь онцгой ач холбогдолтой бөгөөд энэ нь үйл ажиллагааныхаа ашиг, ашигт ажиллагааг хангах ёстой. Үнийн янз бүрийн арга, стратеги байдаг боловч факторингийн бүтээгдэхүүний үнэ нь түүний өртөг дээр суурилдаг бөгөөд үүнийг тодорхойлох нь хамгийн тулгамдсан асуудлын нэг юм.

Үйлчлүүлэгчид хамгийн сайн үнийг санал болгохын зэрэгцээ өөрийгөө гомдоохгүйн тулд тухайн хүчин зүйл нь түүний зардлын бүтэц, үйлчилгээний жагсаалтыг сайтар ойлгох, бүтээгдэхүүн бүрийн өртгийг тооцоолох хэрэгсэлтэй байх шаардлагатай. , мөн түүнчлэн энэ эсвэл бусад үйлчилгээг үзүүлэхдээ бизнесийн үйл явцад аль хэлтэс, ажилтнууд оролцож байгааг тодорхой ойлгох болно.

Факторинг нь цогц үйлчилгээ, үйл ажиллагааг багтаадаг бөгөөд банкны маркетингийн хувьд эдгээр ойлголтууд ижил биш байдаг тул зохиогчийн зүгээс факторингийн үйлчилгээний явцад ажилчдын гүйцэтгэсэн үйл ажиллагааны зардал, үйлчилгээний өртөг зэргийг харгалзан үзэх шаардлагатай гэж үзэж байна. Факторингын удирдлага нь үйлчлүүлэгчдэдээ факторингийн бүтээгдэхүүний нэг хэсэг болгон борлуулдаг.

Факторингын бүтээгдэхүүний өртөг нь гурван шимтгэлээс бүрдэнэ.

Санхүүжилтийн хураамж;

Факторинг үйлчилгээний шимтгэл;

Баримт бичиг боловсруулах хураамж.

Хүү, санхүүжилтийн шимтгэлийг бүрдүүлдэг үндсэн бүрэлдэхүүн хэсгүүд нь:

Санхүүжилтийн зардал,

Эрсдэлийг хүлээн зөвшөөрөх маржин,

Хөрөнгийн зардал (нөөц).

Санхүүжилтийн шимтгэлийг өгөгдсөн хөрөнгийг ашигласан өдөр тутамд хувиар тооцдог бөгөөд хүргэлтийн төлбөрийг төлөх хөрөнгийг хүлээн авах үед тооцдог.

Санхүүжилтийн зардал гэдэг нь үйл ажиллагаагаа явуулахын тулд хүчин зүйлээс татсан нөөцийн зардал юм.

Үйлчлүүлэгчийг факторингийн үйлчилгээнд хүлээн авахдаа хүчин зүйл нь эрсдэлийг тооцдог: хүргэлтийн төлбөрийг хожимдуулах эрсдэл, зээлдэгчийн төлбөрийн чадваргүй байдал, зээлийн эх үүсвэрийн өртөг огцом өөрчлөгдөх, дампуурал, худалдагчийн залилан. Үүний дагуу санхүүжилтийн хураамжид эрсдэлийн урамшуулал багтдаг. Гэсэн хэдий ч эрсдэлийг хүчин зүйлээр хүлээн авах хувь хэмжээг дангаар нь тогтоодог бөгөөд дараахь зүйлээс хамаарна.

Үйлчлүүлэгчийн санхүүгийн байдал;

Өртэй хүмүүсийн тоо;

Өртэй хүмүүсийн чанар, i.e. төлбөрийн сахилга бат, хариуцагчийн санхүүгийн байдал.

Факторинг санхүүжилт нь ихэвчлэн зээлдэгчийн зээлийн менежментээр тодорхойлогддог бөгөөд үүнд:

Хариуцагч, төлбөрийн чадварыг шалгах, хязгаар тогтоох;

хангамжийн баталгаажуулалт;

Хяналт;

Цуглуулгын функцууд.

Эдгээр бүх үйлчилгээг факторингийн үйлчилгээний шимтгэлээр нөхөн төлдөг бөгөөд энэ нь ихэвчлэн томилогдсон мөнгөн нэхэмжлэлийн нийт дүнгийн тодорхой хувиар ногдуулдаг бөгөөд энэ нь үйлчлүүлэгчийг санхүүжүүлэх үед хуримтлагддаг бөгөөд хүлээн авах үед хураамж авдаг; хүргэлтийн төлбөрийг төлөх хөрөнгийн .

Энэ комиссын хэмжээ нь эргэлтээс шууд хамаардаг тул хувь хэмжээ нь эргэлтээс хамаарна. Өөрөөр хэлбэл, үйлчлүүлэгч факторингийн үйлчилгээнд шилжүүлсэн эргэлт, өртэй хүмүүсийн тоо их байх тусам шимтгэлийн хувь бага байх болно.

Факторинг хийхэд маш их бичиг цаасны ажил ордог. Тээвэрлэлтийн баримт бичгийг шалгах, боловсруулах нь хүчин зүйлийн өдөр тутмын ажлын салшгүй хэсэг юм. Эдгээр хөдөлмөрийн зардлыг баримт бичгийн багцад тогтмол хураамж хэлбэрээр шимтгэл авах замаар хүчин зүйлээр нөхдөг.

Тээвэрлэлтийн баримт бичгийг боловсруулах үйл ажиллагааны зардлыг тооцоолохын тулд хоёр параметрийг тодорхойлох шаардлагатай.

Нэгжид ногдох хөдөлмөрийн зардал;

Тодорхой үйлдлийг гүйцэтгэхэд шаардагдах хугацаа.

Нэгж хөдөлмөрийн өртгийг тодорхойлохын тулд тухайн компанийн тодорхой салбарыг хадгалахтай холбоотой нийт зардал, бүтээгдэхүүн бий болгох, үйлчлүүлэгчийн үйлчилгээ үзүүлэхэд ашиглаж болох ажлын цагийн практик тоог ашигладаг. Ажилтан ажлын байранд зарцуулсан нийт цагийн 80-90% -ийг ажил гүйцэтгэхэд зарцуулдаг тул практик цагийн тоо нь ажлын бодит тооноос ялгаатай байдаг. Тиймээс, нэг бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэхэд шаардагдах цаг хугацаа, нэгжийн өртөгийг мэдэж, үйлдвэрлэж буй бүтээгдэхүүний өртгийг олж авах боломжтой.

Харилцагчийн үйлчилгээний хэлтсийн мэргэжилтэн тээвэрлэлтийн баримт бичгийг шалгаж, боловсруулдаг. Энэ хэлтэст засвар үйлчилгээ хийх нийт зардал нь жилд 20,000,000 рубль бөгөөд тус хэлтэст 20 хүн ажилладаг гэж бодъё.

Нэг талаас, хэлтсийн ажилтны ажлын цагийн зардал нь түүний цалин, байрыг засварлах, түүнтэй биечлэн холбоотой бусад зардлаас бүрдэнэ. Нөгөөтэйгүүр, хэлтэс нь тухайн ажилтантай холбоогүй нэмэлт зардал гаргадаг. Салбарын бүтээмж нь үйлчлүүлэгчдэд үйлчлэхэд шууд оролцдог ажилчдын тооноос шууд хамаардаг тул үйлчилгээний өртгийг тооцохдоо зохиогч банкны салбарын нийт зардлыг харгалзан үзнэ. Ажлын цагийн зардлыг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Хаана
- ажлын цагийн зардал

Э- Факторингийн нэгжийг жилд хадгалах зардал, үүнд боловсон хүчний зардал, үл хөдлөх хөрөнгийн засвар үйлчилгээ, компьютерийн тоног төхөөрөмж, бизнесийн зардал орно.

Н - хэлтсийн ажилчдын тоо

256 - жилийн ажлын өдрийн тоо

8 - өдрийн ажлын цагийн тоо

Тооцооллыг хийсний дараа авч үзэж буй жишээн дээр баримт бичиг боловсруулах ажилд оролцсон ажилтны ажлын цагийн зардал дунджаар 610.35 рубль (200,00000/20/256/6.4) болж байна.

Дараа нь тодорхой үйл ажиллагаа явуулахад шаардагдах хугацааг тодорхойлох шаардлагатай. Энэ зорилгоор хэлтсийн ажилтнууд тээвэрлэлтийн баримт бичгийг боловсруулахад зарцуулсан цагийг шууд хэмждэг. Тиймээс тээврийн баримт бичгийг боловсруулах үйл ажиллагааны зардлыг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Ci=CT(i)*Ct , (2)

Хаана C.T.(би) – ажилчдын ажлын байран дахь хэмжилтээр олж авсан хүн-цагаар үйл ажиллагааг дуусгах хугацаа.

Баримт бичгийн боловсруулалтын хураамж нь хоёр үйл ажиллагааны зардлаас бүрддэг, тухайлбал: санхүүжилт авах өргөдлийн зөв эсэхийг шалгах, хүлээн авах гэрчилгээ, нэхэмжлэх, тээврийн хуудас болон тээвэрлэлттэй холбоотой бусад баримт бичиг, түүнчлэн тээврийн баримт бичгийг боловсруулах, i.e. факторингийн үйл ажиллагааны удирдлагын автоматжуулсан системд тусгагдсан. Ажилтан эхний үйл ажиллагаанд дунджаар 1 минут зарцуулдаг тул нэг ачааны 1 багц бичиг баримтыг боловсруулахад 3 минут зарцуулдаг. Тиймээс тээвэрлэлтийн баримт бичгийг боловсруулахад зориулсан факторинг менежментийн зардал 30.52 рубль (610.35/60*3) байна.

Факторингын үйлчилгээний өртгийг тооцоолохын тулд факторингийн үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэхтэй холбоотой зардлыг ангилах шаардлагатай. Бүх хүчин зүйлийн зардлыг нэг талаас эргэлтийн татвар, санхүүгийн эх үүсвэрийг татах зардал, нөгөө талаас урсгал зардал, хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт гэсэн үндсэн болон үйл ажиллагааны бус гэсэн хоёр бүлэгт хувааж болно. Урсгал зардал нь тоног төхөөрөмжийн засвар үйлчилгээний зардал, бизнесийн зардал, үндсэн хөрөнгийн засвар үйлчилгээний зардал, тээврийн зардал, мэдээллийн технологийн зардал (програм хангамж, технологи), мэдээлэл, зөвлөх үйлчилгээний зардал, түүнчлэн арилжааны зардлаас бүрдэнэ.

Эхлээд та факторингийн чиглэлээр үйлчилгээ үзүүлэх бүрэн жагсаалтыг шийдэх хэрэгтэй. Дээр дурдсанчлан факторинг нь санхүүжилт, захиргааны удирдлага, мэдээлэл, аналитик үйлчилгээ зэрэг багтана. Жагсаалтад орсон үйлчилгээг үзүүлэхэд факторингийн нэгжийн оролцооны түвшинг харгалзан үзэхийг зөвлөж байна.

Санхүүжилтийг харилцагчийн үйлчилгээний хэлтсийн мэргэжилтнүүд хариуцдаг. Үйл ажиллагаа нь өөрөө түншүүдийнхээ (өртэй хүмүүсийн) ашиг тусын тулд үйлчлүүлэгчээс өгсөн хүргэлтийн бүртгэлтэй тээврийн баримт бичгийн үндсэн дээр хийгддэг. Үүнээс гадна харилцагчийн үйлчилгээ нь зээлдэгч болон үйлчлүүлэгчдийн статистик мэдээллийг хөтлөхөд оролцдог. Зээлийн хяналтын хэлтсийн мэргэжилтнүүд энэ үйлчилгээг үзүүлэхэд шууд оролцож, хязгаар тогтоох аргачлалын хүрээнд гүйлгээний үйл ажиллагаанд хяналт тавьдаг; санхүүжилтийн хүрээнд зөвшөөрөл олгох, хориглох үйл ажиллагаа; төлбөрийг хойшлуулсан арилжааны салбарт эрсдэл үүсэх талаар үйлчлүүлэгчид зөвлөгөө өгөх. Таталцлын алба нь харилцагч, банкны дотоод бүтцийн хэлтсийн ажилтнуудтай хэлэлцээр хийх, ерөнхий гэрээ, нэмэлт гэрээ байгуулах, харилцагчтай тохиролцох, гарын үсэг зурах; факторингийн баримт бичгийг боловсруулах, засварлах, зохицуулах. Арга зүй, бизнес хөгжлийн хэлтэс нь үйл ажиллагаа явуулах журам, ерөнхий гэрээний нэмэлт хэлэлцээрийг боловсруулах, хэрэгжүүлэх, зохицуулах; хяналт, тайланг нэгтгэх, факторингийн талаархи баримт бичгийг боловсруулах, засварлах ажлыг гүйцэтгэдэг. Нэмж дурдахад, арга зүй, бизнесийн хөгжлийн хэлтэс нь үйлчлүүлэгчдийн олон талт хэрэгцээг хангахад чиглэсэн шинэ бүтээгдэхүүн, үйлчилгээ, стандарт бус факторинг үйлчилгээний схемийг боловсруулах чиглэлээр ажилладаг. Факторингийн технологийг дэмжих, хэрэгжүүлэх хэлтэс нь шинэ бүтээгдэхүүн, үйлчилгээ, стандарт бус факторингийн үйлчилгээний схемийг компьютерт нэвтрүүлэх, үйл ажиллагааг үр дүнтэй хэрэгжүүлэхэд шаардлагатай програм хангамжийн модулийг боловсруулж, ажиллуулах ажлыг гүйцэтгэдэг.

Үйлчлүүлэгчийн авлагын захиргааны удирдлагыг хэд хэдэн хэлтэс, тухайлбал: харилцагчийн үйлчилгээний хэлтэс, зээлийн хяналт, эрсдэлийн удирдлагын хэлтэс гүйцэтгэдэг. Үйлчлүүлэгчийн нийлүүлэлтийн төлбөрийн одоогийн хоцролтыг дараах байдлаар ангилж, харилцагчийн авлагын чанарыг үнэлэх чиглэлээр ерөнхий гэрээ болон ерөнхий гэрээ, нийлүүлэлтийн гэрээний нэмэлт гэрээний хүрээнд захиргааны удирдлагыг харилцагчийн үйлчилгээний хэлтсийн мэргэжилтнүүд гүйцэтгэдэг. зээлдэгч, үүнээс гадна тэд хүргэх төлбөрийг төлөх хугацааг хариуцагчдад сануулдаг. Зээлийн хяналтын алба нь харилцагчийн авлагын регрессийн хүргэлт, шууд төлбөр тооцоо, эгзэгтэй болон сөрөг өр үүссэн тохиолдолд өгөөжийн авлагын захиргааны удирдлагыг хэрэгжүүлдэг; төлбөрийг хойшлуулсан арилжааны салбарт эрсдэл үүсэх талаар үйлчлүүлэгчид зөвлөгөө өгөх; үйлчлүүлэгчдэд санал болгож буй тээвэрлэлтийн хязгаарыг тогтоох. Хэрэв саатал гарсан бол үйлчлүүлэгчид энэ талаар цаг тухайд нь мэдээлж, яагаад ийм зүйл болсныг олж мэдээд үл ойлголцлыг арилгахад шаардлагатай арга хэмжээг авах нь чухал юм. Үнэн хэрэгтээ, удаан, байнгын саатлаас болж найдваргүй зээлдэгчтэй холбоотой үйлчлүүлэгчийн эрсдэлийн бүлэг нэмэгдэж, энэ нь үйлчлүүлэгчийн зүгээс энэ зээлдэгчийн ашиг тусын тулд хийсэн нийлүүлэлтийг цаашид санхүүжүүлэхээс татгалзахад хүргэж болзошгүй юм.

Үйлчлүүлэгчийн үйл ажиллагаанд мэдээлэл, аналитик дэмжлэг үзүүлэх ажлыг дараах бизнесийн нэгжүүдийн оролцоотойгоор гүйцэтгэдэг. Факторинг технологийг дэмжих, хэрэгжүүлэх хэлтэс нь програм хангамжийг хөгжүүлэх, хөгжүүлэх, үйлчлүүлэгчийн модулийг суурилуулах чиглэлээр ажилладаг. Сарын эхээр харилцагчийн үйлчилгээний хэлтэс нь үйлчлүүлэгчдэд дансны авлагын байдал, санхүүжилтийн хэмжээ, хангамжийн бүртгэл, хасагдсан шимтгэлийн талаар тайлан гаргаж, үүнээс гадна хуримтлагдсан болон хасагдсан шимтгэлийн талаар үйлчлүүлэгчдэд зөвлөгөө өгөх, зөв баримт бичгийн гүйцэтгэл. Арга зүй, бүсчилсэн хөгжлийн газар нь мэдээлэл, аналитик дэмжлэгийн хүрээнд үйлчилгээний схем, шинэ бүтээгдэхүүн, үйлчилгээ боловсруулах, вэб сайтад материал бэлтгэх, факторингийн чиглэлээр нийтлэл бэлтгэх, хэвлэн нийтлэх зэрэг чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулдаг.

Факторингын үйлчилгээнд шууд оролцдог хэлтсүүдээр үйлчилгээг бүлэглэсний үндсэн дээр нэг хүргэлтийн факторингийн үйлчилгээний өртгийг хөдөлмөрийн зардалд үндэслэн тооцох боломжтой.

Банкны факторингийн удирдлагыг жил бүр хадгалахад шаардагдах нийт зардал нь 327,465,000 рубль (баланс ба ашиг, алдагдлын тайлангийн дагуу Хавсралт 7). Ажилтны тоо 200 хүн байна. Өгөгдлийг 1-р томъёонд орлуулснаар бид ажлын нэг цагийн зардал 999.34 рубль байна. Нэг хүргэлтийн үйлчилгээнд зарцуулсан нийт минут нь дунджаар 220 минут байна. 2-р томьёог ашиглан тооцооллыг хийсний дараа факторингийн гэрээний дагуу нэг үйлчлүүлэгчид хүргэх үйлчилгээ үзүүлэх банкны факторингийн үйл ажиллагааг удирдах зардал 3,664.26 рубль болж байна. Гэсэн хэдий ч, энэ тооцоо нь зөвхөн хөдөлмөрийн зардалд үндэслэсэн бөгөөд мөнгөний зардлыг тооцохгүй гэдгийг мартаж болохгүй, үүнээс гадна дараагийн хүргэлтийн үйлчилгээний зардлыг тооцохдоо хөдөлмөрийн зардал бага байх болно. Энэ нь зөвхөн үйлчлүүлэгчийн анхны хүргэлтэд үйлчлэх үед хөдөлмөрийн зардлаас эхлээд үйлчлүүлэгч татах, шаардлагатай бичиг баримтыг цуглуулах, хязгаарыг батлах, бичиг баримтыг шалгах, үйлчлүүлэгчийн хавтас үүсгэх, бүх хэлтэс энэ үйл явцад оролцдог гэдгийг үндэслэсэн болно. хүргэлтийг бүртгэх, баталгаажуулах, санхүүжүүлэх, хяналт тавих. Дараагийн үйлчилгээ нь хүлээн авсан өгөгдөл, үүсгэсэн үйлчлүүлэгчийн баримт бичиг, үйлчлүүлэгч, хариуцагчийн холбоо барих хүнтэй тогтоосон харилцаанд тулгуурладаг тул гүйцэтгэхэд бага цаг хугацаа, цөөн тооны хүмүүс оролцдог.

Факторингын үйл ажиллагааны зардлыг тооцоолох алгоритмыг авч үзье, энэ нь факторингийн үйл ажиллагаа явуулахдаа хэрэглэгчийн нэхэмжлэх үйлчилгээний зардлыг шинжлэх, түүнчлэн үйл ажиллагааны зардлын харьцааг тодорхойлох, тэдгээрийг шимтгэлийн түвшинтэй шууд уялдуулах боломжийг олгодог. тухайн үйлчлүүлэгч 30.

Эхний ээлжинд өртөг тооцох хугацаанд бүртгэгдсэн хүргэлтийн нийт тоог тодорхойлно. Тохиромжтой болгох үүднээс бид тооцооны хугацааг 1 сар болгон тогтоосон. Энэ хугацаанд харилцагчийн үйлчилгээний хэлтэс 15 мянган хүргэлтийг бүртгэсэн гэж бодъё.

Дараагийн алхам нь нийт зардлыг тодорхойлох бөгөөд энэ нь тооцооллын үеийн үйл ажиллагааны зардал болон үйл ажиллагааны бус зардлыг алгебрийн нэмэлтээр тодорхойлно. Тооцооллын үеийн дундаж утгыг харгалзан үзсэн факторингийн удирдлагын нийт зардал нь 46,182,083.33 рубль байна (баланс ба орлогын тайлангийн 7-р хавсралтын дагуу).

Нэг хүргэлтийн факторингийн үйлчилгээний зардлыг дараахь томъёогоор тодорхойлно.

Нэг хүргэлтийн зардал = Ps/Pk, (3)

Энд Pk нь бүртгэгдсэн хүргэлтийн нийт тоо юм

Тооцооллыг хийсний дараа нэг хүргэлтийн факторингийн үйлчилгээний өртөг 3078.81 рубль болж байна.

Ерөнхийдөө факторингийн зардал нь дараахь бүрэлдэхүүн хэсгүүдээс бүрдэнэ.

Мөнгөний өртөг (ихэвчлэн жилийн 7-16%);

Мөнгөний үнийн өөрчлөлттэй холбоогүй зардал (0.2-5%);

Боломжит алдагдалтай холбоотой эрсдлийн урамшууллыг банк дотоод дүрэмд үндэслэн бие даан тогтоодог (0.5-аас 12%);

Ашгийн хүчин зүйл (2% -иас).

Факторинг үйлчилгээний өртөг нь үйлчлүүлэгч бүрт өөр өөр байдаг. Энэ нь үйлчлүүлэгчийн үйл ажиллагаа явуулж буй салбар, түүний бизнесийн хэмжээ, авлагын чанар, хойшлуулах хугацаа, эргэлт, сонгосон үйлчилгээний хүрээ зэргээс хамаарна.

ОХУ-ын өнөөгийн нөхцөлд буцаан олголтгүй факторингтой харьцуулахад харьцангуй бага өртөгтэй тул регресстэй факторинг нь хамгийн эрэлт хэрэгцээтэй байгаа. Гэхдээ хүчин зүйлийн хувьд хамгийн ашигтай, гэхдээ илүү эрсдэлтэй бүтээгдэхүүн бол буцаан олголтгүй факторинг юм. Буцаан олголтгүй бүтээгдэхүүн дэх эрсдлийн урамшуулал нь хамгийн их утгатай ойролцоо боловч үйл ажиллагааны эерэг үр дүн, тухайлбал хүргэлтийг цаг тухайд нь, бүрэн эргүүлэн төлөх тохиолдолд хүчин зүйлийн ашиг ихээхэн ач холбогдолтой байдаг. Факторингын ашгийн хэмжээ ба факторингийн удирдлагын эрсдэлийн урамшууллын харьцуулалтыг 2, 3-р диаграммд (Хавсралт 8) үзүүлэв.

3.2. Банкны факторингийн үйл ажиллагааны ашиг

Банкны факторингийн албаны үр ашиг нь үйл ажиллагааны ашигт ажиллагаа, эрсдэлийн шаардлагатай түвшинг хадгалахын зэрэгцээ ашгийг нэмэгдүүлэх чадвараар тодорхойлогддог. Ашигт ажиллагаа нь банкны факторингийн удирдлагын эерэг ерөнхий үр дүнг илэрхийлдэг.

Ашиг бол бизнесийн гүйцэтгэлийн гол үзүүлэлт юм. Орлого, зардлын ялгаа нь нийт ашиг юм. Эдийн засгийн ерөнхий утгаараа ашигт ажиллагаа, ашигт ажиллагааны тухай ойлголтууд давхцдаг. Тиймээс банкны факторингийн хэлтсийн ашигт ажиллагааны үзүүлэлтийг бодитоор тооцох шаардлагатай.

Ашигт ажиллагаа гэдэг нь хөрөнгө оруулсан хөрөнгийн 1 рублийн өгөөжийн түвшинг тодорхойлдог бөгөөд энэ нь банкны факторингийн хэлтэстэй харьцуулахад хүлээн авсан ашиг ба банкны хувьцаа эзэмшигчдийн оруулсан хөрөнгийн харьцаа гэсэн үг юм.

Банкны факторингийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийхдээ дараахь үзүүлэлтүүдийг ашиглахыг санал болгож байна.

Банкнаас ханган нийлүүлэгчид шилжүүлсэн дүн;

Төлбөр төлөгчдийн банкинд нөхөн төлсөн дүн;

Төлбөр төлөгч банкинд буцаан олгоогүй дүн;

Факторингын үйл ажиллагааны орлого;

Баримт бичиг боловсруулах хураамж;

Дансны авлагын удирдлагын хураамж;

Үйлчлүүлэгчид төлсөн урьдчилгаа төлбөрийн өдөр тутмын үлдэгдэлд хуримтлагдсан санхүүжилтийн хүү.

Үзүүлсэн үзүүлэлтүүдийн дүн шинжилгээг өмнөх огнооны ижил төстэй үзүүлэлтүүдтэй тайлангийн өгөгдлийг харьцуулах замаар динамик байдлаар хийх ёстой. Энэхүү харьцуулалт нь банк дахь факторинг үйлчилгээний хөгжлийн чиг хандлагыг олж мэдэх, сөрөг хандлага илэрсэн тохиолдолд шаардлагатай арга хэмжээг авах боломжийг олгоно.

Дээр дурдсан үзүүлэлтүүдийн дүн шинжилгээг 1-р хүснэгтэд үзүүлэв.

Хүснэгт 1

Факторингын үйл ажиллагааны хүүгийн орлого, мянган рубль.

Хүлээн авсан мэдээлэл нь үйлчлүүлсэн компаниудын тоо нэмэгдэж, санхүүжилтийн хэмжээ нэмэгдэж, үүний үр дүнд хүчин зүйлийн орлого нэмэгдэж байгааг харуулж байна. Эрсдэлийн хураамжийн мэдэгдэхүйц өсөлт нь үйлчилгээ үзүүлэхэд илүү эрсдэлтэй үйлчлүүлэгчдийг татах, банкны багц дахь буцаалтгүй факторингын хувь хэмжээ нэмэгдэж, улмаар ашиг нэмэгдэж байгааг харуулж байна.

Факторингын үйл ажиллагааны үр нөлөөг үнэлэхийн тулд дараахь үзүүлэлтүүдийн систем байдаг.

факторингийн гүйлгээний үр нөлөөний шинжилгээ:

Факторингын гүйлгээний ашиг орлого;

Факторингийн гүйлгээний явцад ажилтны гүйцэтгэл;

2) банкны хэлтсийн факторингийн үйл ажиллагааны ашигт байдалд дүн шинжилгээ хийх:

Факторингын хэлтсийн ашигт ажиллагаа;

Факторингын хэлтсийн ашгийг олж авахад шаардагдах хөрөнгийн дундаж үнэд харьцуулсан харьцаа.

Факторингын гүйлгээний ашиг орлого нь гүйлгээний орлого болон гүйлгээний зардалд харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог. Нэг гүйлгээний хувьд хүчин зүйл нь 25,000 рублийн орлого хүлээн авсан бөгөөд энэ гүйлгээг хийхэд 10,000 рублийн зардал гарсан. Тиймээс факторингийн гүйлгээний ашиг 2.5 (эсвэл 250%) байна.

Факторингын хэлтсийн гүйлгээнээс олох ашгийг тухайн хэлцэлд оролцсон ажилчдын тоонд хуваах замаар ажилчдын үр ашгийг тодорхойлдог. Харж буй жишээн дээр үндэслэн гүйлгээний ашиг нь 15,000 рубль, нэг гүйлгээнд 10 хүн оролцдог тул ажилтны ажлын үр ашиг 1500 байна.

Факторингын хэлтсийн ашигт ажиллагаа нь хүлээн авсан ашгийг тухайн нэгжийн зардалд харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог.

Баланс болон ашиг алдагдлын тайлангаас (Хавсралт 7) тус банкны факторингийн хэлтсийн ашигт ажиллагаа 72.64% (402583000/554185000*100%) байгаа нь хэлтсийн үр ашигтай байдлыг илтгэж байгаа нь дамжиггүй.

Факторингийн бизнесийн үр ашгийг үнэлэх нь чанарын болон тоон үзүүлэлтүүд дээр суурилдаг.

Факторын гүйцэтгэлийн чанарын үзүүлэлтүүд нь:

Бүтцийн нэгжийн үндсэн үүрэг, чиг үүргийг бүрэн хэрэгжүүлэх;

Ажилчдын тогтоосон ажлын технологийг дагаж мөрдөх;

Ажилчдын албан тушаал ахих хурд;

Бүтээгдэхүүний шугамыг хөгжүүлэх;

Хэрэглэгчийн баазыг өргөжүүлэх;

Бизнесийн үйл явцыг оновчтой болгох, бизнесийн технологийн сайжруулалт.

Тоон үзүүлэлтүүд нь дараахь байдлаар тодорхойлогддог.

эргэлтийн динамик;

Өртэй хүмүүсийн тооны динамик;

Үйлчлүүлэгчдийн тооны динамик;

Хангамжийн тооны динамик;

Хүлээн авсан ашгийн динамик.

Факторын үйл ажиллагааны үр нөлөөг гурван үе шаттай үнэлгээний систем 31 ашиглан тодорхойлж болох бөгөөд энэ нь хөрөнгө, авлагын эргэлтийг тооцоолох томъёо, түүнчлэн факторингийн үйл ажиллагааны жигнэсэн дундаж ашгийг тооцоолох томъёонд үндэслэсэн болно.

Факторинг компанийн хөрөнгийн эргэлтийн томъёо (4) нь санхүүжилтийн эргэн төлөлт хэлбэрээр орж ирж буй бэлэн мөнгөний урсгалыг харгалзан үздэг тул тухайн компанийн мөнгөн гүйлгээг цаг хугацааны явцад төлөвлөх боломжийг олгодог.

, (4)

Хаана - тухайн үеийн хөрөнгийн эргэлт

n- санхүүжилтийн эргэн төлөлтийн тоо

- тусдаа санхүүжилтийн эргэн төлөлтийн хэмжээ

Д- санхүүжилтийн огноо

Д- санхүүжилтийн эргэн төлөгдөх хугацаа

Авлагын эргэлтийн томъёог (5) ашиглан та хүчин зүйлийн үйлчлүүлэгчидтэй ажиллах үр ашгийг, үйлчлүүлэгчийн багцын чанарыг үнэлэх боломжтой. Энэ нь факторингийн үйлчилгээний шимтгэлийн хэмжээг тогтоох үүднээс тухайн хүчин зүйлийн үнийн бодлогыг тодорхойлох үзүүлэлт болж чадна.

, (5)

Хаана
- тайлант хугацааны авлагын гүйлгээ

pl- тайлант хугацаанд хариуцагчийн төлбөрийн тоо

- хариуцагчийн тусдаа төлбөрийн хэмжээ

Д- хариуцагчийн төлбөрийн огноо

Д- хүргэлтийн огноо.

Факторингын үйл ажиллагааны ашигт ажиллагааны томъёо (6) нь факторингийн үйл ажиллагааны ашгийг тооцоолох, түүнчлэн эдийн засгийн үр ашгийн үүднээс хүчин зүйлийн ерөнхий үйл ажиллагааг үнэлэх боломжийг олгодог. Хүлээн авсан үнэ цэнэ нь эзэмшигчид болон хувьцаа эзэмшигчдэд найдвартай мэдээлэл болж, өөрчлөн байгуулах, нэгдэх, худалдан авах тохиолдолд компанийн бизнесийн үнэ цэнийг үнэлэхэд ашиглаж болно.

, (6)

Хаана - факторингын үйл ажиллагааны ашигт ажиллагаа

- санхүүжилтийн эргэн төлөлт бүрээс авсан хүчин зүйлийн шимтгэлийн хэмжээ

Д- санхүүжилтийн огноо

Д- санхүүжилтийн эргэн төлөгдөх хугацаа.

Дээрх томъёог ашиглан тооцоо хийцгээе. Тооцоолох хугацааг 1 хоног болгоё. 2 өдрийн харьцуулалтыг авч үзье, өгөгдлийг Хавсралт 10-д тусгасан болно. 4-р сарын 25-ны хөрөнгийн эргэлт 46.35 байсан бол 4-р сарын 24-ний хөрөнгийн эргэлт 54.13 байна. Хэрэв бид санхүүжилтийн хувь хүний ​​эргэн төлөлтийн хэмжээ нь хариуцагчийн төлбөрийн хэмжээтэй тэнцүү байна гэж үзвэл (энэ нь үүргээ цаг тухайд нь, бүрэн гүйцэд биелүүлж байгааг илтгэнэ) бол хөрөнгийн эргэлт нь авлагын эргэлттэй тэнцүү байна.

Анхны өгөгдлүүд дээр үндэслэн тарифын хуудас (Хавсралт 9) дээр үндэслэн хүчин зүйлийн улмаас комиссын тооцоог хийсэн бөгөөд өгөгдлийг 2, 3-р хүснэгтэд (Хавсралт 10) үзүүлэв. Хүлээн авсан үр дүнд үндэслэн 6-р томьёог ашиглан тооцооллыг хийснээр факторингийн үйл ажиллагааны дундаж ашиг жилийн 29.6% -иас давж байна гэж дүгнэж болно.

Хэрэв та жилийн туршид сараар тооцоо хийвэл факторинг үйлчилгээний эрэлтийн улирлын шинж чанарыг анзаарч болно. Факторинг намар, арванхоёрдугаар сард хамгийн их эрэлт хэрэгцээтэй байдаг нь үйлчлүүлэгчид хамгийн бага авлагатай оныг хаах хүсэлтэй байгаатай холбоотой юм. Нэг, зуны саруудад шинэ жилийн амралт, амралтын хугацаанаас шалтгаалж бизнесийн идэвхжил буурсантай холбоотойгоор эрэлт багатай байдаг.

ДҮГНЭЛТ

Факторинг нь уламжлалт санхүүгийн бизнесээс ялгаатай нь 21-р зууны ханган нийлүүлэгчдийн эрэлт хэрэгцээг хамгийн сайн хангадаг эдийн засгийн шинэлэг салбар, тухайлбал: зах зээлийн өндөр өрсөлдөөн, худалдан авагчийн "захиалга" нөхцөлд ашигтай бизнесийг бий болгох.

Аливаа бизнесийн үр ашиг нь юуны түрүүнд бизнесийн үйл явцыг чадварлаг зохион байгуулж, ажилчдын хариуцлага, эрх мэдлийг тодорхой тодорхойлж, бодлого боловсруулах, дотоод журам зэргээс шалтгаална. Энэ нь ялангуяа факторингийн бизнест найдваргүй, нарийн төвөгтэй шинж чанартай тул үнэн зөв байдаг, учир нь энэ нь өөрөө санхүүжилтээс гадна зээлийн эрсдэлийн даатгал, дансны авлагын менежмент, түүнчлэн түүний шалгалт, хяналт, цуглуулах үйл ажиллагааг багтаадаг.

Ажлын гол зорилго нь банкны факторингийн үйл ажиллагааны үр дүнтэй байдалд дүн шинжилгээ хийх, факторингийн хэлтсийн үйл ажиллагаанд нөлөөлж буй хүчин зүйлс, тэдгээрийг багасгах, бүтцийн өөрчлөлт хийх арга замыг тодорхойлох явдал байв.

Хийсэн ажилдаа үндэслэн хэрэглэгчийн үнэнч байдлыг хангаж, үүний үр дүнд факторингийн зах зээл дэх амжилт, үйл ажиллагааны үр ашгийг хангадаг факторингийн бизнесийн хамгийн чухал гурван бүрэлдэхүүн хэсэг нь дараах байдалтай байна гэж дүгнэж болно.

Өндөр чанартай програм хангамж. Факторинг үйлчилгээ бол өндөр технологийн бизнес юм. Үйлчлүүлэгчид тасралтгүй, өндөр чанартай үйлчилгээ үзүүлэхийн тулд хүчин зүйл нь бүх үндсэн бизнесийн үйл явцыг автоматжуулах мэдээллийн системтэй байх ёстой;

Факторингын онцлогт тохируулан үр дүнтэй эрсдэлийн удирдлага. Факторингын санхүүжилтийн цорын ганц баталгаа бол өндөр чанартай, хүчинтэй, баталгаажсан мөнгөн нэхэмжлэлийн авлага учраас факторингийн үйл ажиллагааны явцад үүсэх эрсдлийг чадварлаг үнэлж, удирдахгүйгээр факторингийн компанийн амжилттай үйл ажиллагаа явуулах боломжгүй юм. Гүйлгээний бүх оролцогчдыг үнэлж, ханган нийлүүлэгч ба хариуцагчийн хоорондын харилцаа, түүний дотор гэрээний харилцаанд дүн шинжилгээ хийж, нийлүүлэгчээс нийлүүлсэн барааг шинжилж, хариуцагч болон ханган нийлүүлэгчийн үйл ажиллагаа явуулж буй салбарын мэдээллийг харгалзан үзэх боломжтой. факторингийн үйлчилгээнд гарч буй эрсдэлийг бүрэн үнэлж, эдгээр эрсдлийн түвшинг бууруулахыг хичээх;

Мэргэжлийн ажилчдын бүрэлдэхүүн.

Өрсөлдөөнийг нэмэгдүүлэх явцад үнийн бодлогыг оновчтой болгох нь улам бүр чухал болж байгаа тул тухайн хүчин зүйл нь бүтээгдэхүүнийхээ өртөг юунаас бүрддэгийг ойлгох нь чухал юм. Шинжилгээнээс харахад хүчин зүйл нь үйлчилгээнийхээ өртөгийг дөрвөн бүрэлдэхүүн хэсэг дээр үндэслэн бүрдүүлдэг гэж бид дүгнэж болно.

Мөнгөний зардал;

Эрсдэлийн урамшуулал;

Мөнгөний үнэ цэнэтэй холбоогүй зардал;

Хүссэн ашиг.

Хариуд нь үйлчлүүлэгчийн хувьд факторингийн үйлчилгээний өртөг нь түүний бизнесийн хэмжээ, авлагын чанар, түүний ажиллаж буй салбар, хойшлуулах хугацаа, сонгосон үйлчилгээний багц, факторингийн төрлөөс хамаарна.

Зорилгоо бүрэн илчлэхийн тулд факторингийн үйл ажиллагааны зардлыг зөвхөн тухайн үйл ажиллагааг явуулахад шаардагдах мөнгөн зардлаас гадна факторингийн үйлчилгээний явцад ажилчдын зарцуулсан хөдөлмөрийн зардлын үүднээс тооцсон болно. .

Факторинг үйлчилгээг эхлүүлэх нь банкнаас цаг хугацаа, санхүүгийн асар их зардал шаарддаг нь дамжиггүй. Факторингын хэлтэс байгуулах, үйл ажиллагаа явуулах механизм, технологийг бий болгоход дунджаар 8 сараас 1 жил зарцуулдаг. Факторингийн бизнес хэдхэн сарын дотор зардлаа нөхөхгүй ч түүний хэтийн төлөв, ашиг орлого нь эргэлзээгүй. Гүйцэтгэсэн тооцоонд үндэслэн факторингийн үйл ажиллагааны өндөр ашиг, үр ашигтай байдлын талаар бид тухайн хүчин зүйл болон үйлчлүүлэгчдийнхээ аль алинд нь ярьж болно, учир нь факторинг нь эргэлт, борлуулалтын хэмжээг нэмэгдүүлэх, бэлэн мөнгөний зөрүүг арилгах, өрсөлдөх чадвараа нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог. , мөн өртэй хүмүүсийн хүрээг тэлэх.

НОМ ЗҮЙ

1 Факторинг: Орчин үеийн Америк хэв маяг/ Дэлхийн банкинд танилцуулсан, () танилцуулга

2 Покаместов И.Е. Факторинг: Сурах бичиг, энэ чиглэлээр суралцах гарын авлага, семинар - М.: МЭСИ, 2004

25 Кожина Л.М., Факторингын үйл ажиллагаа явуулах оновчтой технологийг бүтээх, “Факторинг ба худалдааны санхүүжилт”, No1/2008, 2008 он.

26 (факторинг үйлчилгээ авах өргөдөл гаргах баримт бичгийн жагсаалт)

27 хүчин төгөлдөр бус авлага, түүнчлэн талууд гэрээгээр хүлээсэн үүргээ ухамсартай биелүүлэхэд саад болж буй бусад хүчин зүйлийг тодорхойлоход чиглэсэн цогц арга хэмжээ. Factoring Market Expertise Encyclopedia, - RA Expert 2008 оны тавдугаар сар

28 Ольга Гришина, Эрсдэлийн удирдлага ба факторинг, – 2006 оны эхний хагаст Оросын факторингийн зах зээл. "Expert RA" үнэлгээний агентлаг

29 /судалгаа/хүчин зүйл/

30 Покаместов И.Е. Эдийн засгийн шинжлэх ухааны нэр дэвшигчийн эрдмийн зэрэг хамгаалах диссертаци, “Факторинг бизнесийн үр дүнтэй зохион байгуулалт”, 2007 он.

31 Покаместов И.Е. Эдийн засгийн шинжлэх ухааны нэр дэвшигчийн эрдмийн зэрэг хамгаалах диссертаци, “Факторинг бизнесийн үр дүнтэй зохион байгуулалт”, 2007 он.

Төгсөлт шаардлага хангасанАжилтанилцуулга, гурван...