Exemple d’efficacité économique de l’affacturage des comptes clients. L'affacturage comme forme de prêt aux entreprises en Russie sur l'exemple de Factoring Company Life LLC

Comme déjà indiqué, les opérations d'affacturage sont directement liées aux comptes clients.

La section « actifs courants » du bilan reflète les créances à court terme (d'une échéance allant jusqu'à 12 mois) et à long terme (d'une échéance supérieure à 12 mois). Parallèlement, pour chaque type de dette, la dette des participants (fondateurs) pour les apports au capital social, les avances émises et les autres débiteurs est identifiée. Parallèlement, la gestion des comptes clients est un domaine important.

Une gestion efficace des comptes clients répond à plusieurs objectifs.

Premièrement, recevoir les paiements des débiteurs est l’une des principales sources de liquidités de l’entreprise. Par conséquent, l'organisation de modes optimaux de mouvement des créances affecte directement l'objectif de l'entreprise dans les conditions du marché - générer des revenus et des bénéfices.

Deuxièmement, dans les conditions modernes, il existe certaines contradictions entre les politiques d'achat et les politiques de vente, ce qui donne une importance supplémentaire à la mise en œuvre de procédures de recouvrement efficaces (dans ce cas, la réception ou la collecte de fonds par une entreprise auprès de ses débiteurs).

Troisièmement, comme le montre la pratique, la prise en compte des coûts ou des avantages réels des décisions de crédit prises (en particulier, en accordant aux acheteurs le droit de différer le paiement) peut être utilisée comme un outil pour développer les ventes et augmenter la rotation des actifs circulants.

Trois domaines d'analyse des comptes clients peuvent être distingués : l'analyse du montant total des comptes clients selon le moment de leur survenance ; analyse du débiteur ; analyse de la dette par gamme de produits.

Très souvent, des situations surviennent lorsque les débiteurs ne paient pas leurs dettes. Ensuite, elles doivent être radiées comme créances irrécouvrables. Cela entraîne des pertes pour l'entreprise.

Une situation similaire s'est développée chez OJSC Svyaz. L'entreprise est présente sur le marché depuis plus de 10 ans et réalise un bénéfice assez stable.

OJSC Svyaz utilise activement l'affacturage pour assurer le retour des fonds des débiteurs.

L'utilisation d'opérations d'affacturage permet à OJSC Svyaz de résoudre le problème des non-paiements grâce à la rapidité et à l'efficacité des règlements entre le fournisseur et l'acheteur par l'intermédiaire d'un intermédiaire - une société d'affacturage ou une banque.

L'efficacité de l'utilisation des opérations d'affacturage dans les règlements entre le fournisseur et l'acheteur pour les produits fournis par Svyaz OJSC.

Le tableau 1 montre que grâce à l'utilisation de l'affacturage, OJSC Svyaz reçoit un effet économique d'un montant de 9 210 roubles.

Tableau 1 - Calcul de l'efficacité de l'affacturage dans OJSC Svyaz

Ainsi, l'efficacité de l'affacturage peut être appréciée en comparant les indicateurs des comptes clients avant le recours à l'affacturage et après sa mise en œuvre. En règle générale, les résultats sont meilleurs lorsque la factorisation est utilisée.

Le fournisseur, participant à une opération d'affacturage, a la possibilité d'accélérer la réception de l'argent sur son compte et de payer les fournisseurs sans délai, ce qui permet d'accélérer les règlements et de réduire le niveau des impayés.

3. Analyse de l'efficacité de l'attraction des opérations d'affacturage

3.1 Aspects méthodologiques de l'évaluation de l'efficacité de l'affacturage

Considérons l'efficacité de l'affacturage pour ses différents acteurs à l'aide d'un exemple précis.

Comme déjà indiqué, les opérations d'affacturage sont directement liées aux comptes clients.

Dans la section « actifs courants » du bilan des entreprises nationales, conformément à la législation en vigueur, sont présentées aussi bien les créances courantes (d'une échéance allant jusqu'à 12 mois) que les non courantes (d'une échéance supérieure à 12 mois). . Parallèlement, pour chaque type de dette, la dette des participants (fondateurs) pour les apports au capital social, les avances émises et les autres débiteurs est identifiée. Parallèlement, la gestion des comptes clients est un domaine de travail important pour les services financiers et comptables d'une entreprise.

Sa mise en œuvre poursuit plusieurs objectifs. Premièrement, recevoir les paiements des débiteurs est l’une des principales sources de trésorerie d’une entreprise. Par conséquent, l'organisation de modes optimaux de mouvement des créances affecte directement l'objectif de l'entreprise dans les conditions du marché - générer des revenus et des bénéfices. Deuxièmement, dans les conditions modernes, il existe certaines contradictions entre les politiques d'achat et les politiques de vente, ce qui donne une importance supplémentaire à la mise en œuvre de procédures de recouvrement efficaces (dans ce cas, la réception ou la collecte de fonds par une entreprise auprès de ses débiteurs). Troisièmement, comme le montre la pratique, la prise en compte des coûts ou des avantages réels des décisions de crédit prises (en particulier, en accordant aux acheteurs le droit de différer le paiement) peut être utilisée comme un outil pour développer les ventes et augmenter la rotation des actifs circulants.

Trois domaines d'analyse des comptes clients peuvent être distingués : l'analyse du montant total des comptes clients selon le moment de leur survenance ; analyse du débiteur ; analyse de la dette par gamme de produits.

Très souvent, des situations surviennent lorsque les débiteurs ne paient pas leurs dettes. Ensuite, elles doivent être radiées comme créances irrécouvrables. Cela entraîne des pertes pour l'entreprise.

Une situation similaire s'est développée chez JSC Triton. Cette organisation est présente sur le marché depuis 8 ans et réalise un bénéfice assez stable. L'organisation est engagée dans le commerce de gros et de détail, les comptes clients sont donc courants pour elle. Afin de se protéger, l'organisation évalue la fiabilité des clients.

Les notations publiées des entreprises, l'analyse des états financiers des acheteurs potentiels, la détermination des indices de risque et d'autres méthodes d'évaluation des acheteurs aident à résoudre ce problème. Lors de l’évaluation de la fiabilité d’un client, il est également utile d’utiliser tout l’arsenal d’outils utilisés par les établissements de crédit. L'organisation CJSC Triton tient un fichier de ses principaux consommateurs, fournissant certaines règles pour les classer selon le degré de fiabilité. L'élaboration de tels dossiers et méthodes d'évaluation de la fiabilité des clients a fait l'objet d'un projet d'organisation sociale, dans le cadre duquel une évaluation notée de la fiabilité des clients a été identifiée. A cet effet, la composition des indicateurs caractérisant la solvabilité et la stabilité financière des entreprises analysées a été déterminée. Le tableau 3.1 présente un ensemble d'indicateurs utilisés par Triton JSC.

L'indicateur 1 du tableau 3.1 - non-paiements - caractérise la solvabilité de l'entreprise au jour de l'établissement du bilan. Pour le déterminer, des données sur les états financiers de l'entreprise analysée (informations sur les prêts en souffrance), des données opérationnelles de la banque sur les retards dans le paiement des salaires des employés, le paiement des impôts et le paiement des factures aux fournisseurs et entrepreneurs sont utilisées.

Tableau 3.1 – Évaluation préliminaire de la solvabilité et de la stabilité financière de l'entreprise

L'indicateur 2 détermine la part des propriétaires (actionnaires) de l'entreprise dans la valeur totale des biens de l'entreprise. Si ce chiffre est supérieur à 50 %, le risque des créanciers est minimisé. Après tout, relativement parlant, en vendant la moitié de ses biens, constitués de ses fonds propres, une entreprise peut rembourser ses dettes, même si l'autre moitié des biens (dans lesquels les fonds empruntés ont été investis) est dévaluée pour une raison quelconque.

Le coefficient de stabilité financière est particulièrement important. Ce coefficient montre la part dans la valeur totale de la propriété de toutes les sources de fonds que l'entreprise peut utiliser dans ses activités économiques courantes sans préjudice pour les créanciers. Ce coefficient limite l'investissement de fonds empruntés à court terme dans la constitution de biens d'entreprise aux seuls actifs faciles à vendre et rapidement restitués sous forme de liquidités.

Le coefficient d’activité des entreprises, qui montre le volume de produits pour la production desquels les biens de l’entreprise sont utilisés, est également très important. Ce coefficient dépend non seulement de l’efficacité d’utilisation des biens de l’entreprise, mais également de la durée de la période pour laquelle il est calculé.

Le ratio d'efficacité de l'entreprise vous permet de déterminer la période pendant laquelle le bénéfice annuel perçu peut compenser le coût des biens de l'entreprise. Le ratio d'efficacité des fonds propres donne une évaluation généralisée de l'efficacité des fonds d'investissement ; il donne une évaluation généralisée de l'efficacité des fonds d'investissement dans une entreprise donnée. Cet indicateur peut toujours être comparé à la possibilité d'investissements alternatifs (par exemple, achat d'actions d'autres entreprises). Une telle comparaison, faite en chiffres relatifs, montre la rentabilité de l'entreprise (indicateur 7). Mais souvent, cet indicateur est impossible à calculer, car il n'existe pas de données sur le pourcentage moyen des revenus des titres.

Le degré approximatif de risque des créanciers est déterminé à l'aide du taux de couverture global du bilan de l'entreprise (indicateur 8, tableau 3.1). Pour ce faire, l'actif circulant de l'entreprise est divisé par le montant du passif à court terme. Le résultat obtenu montre si l'entreprise sera en mesure de payer ses dettes arrivant à échéance au cours de l'année en cours, transformant ainsi tous les actifs circulants en liquidités. Un taux de couverture élevé peut être la conséquence de l'influence de facteurs à la fois positifs et négatifs, déterminés par une analyse complémentaire plus approfondie.

Pour chacun des indicateurs ci-dessus, JSC Triton établit une plage de valeurs. Selon la manière dont un indicateur donné est « placé » dans la fourchette établie, un certain poids (en points) lui est « attribué ». Les points sont ensuite résumés. Sur la base des points marqués, les entreprises sont divisées en groupes. Ainsi, JSC Triton distingue cinq classes d'entreprises :

La catégorie la plus élevée comprend les entreprises dont la situation financière est absolument stable, ce qui est confirmé par une note élevée tant en général que pour des indicateurs individuels ;

La première catégorie comprend les entreprises dont la situation financière est généralement stable, mais certains indicateurs s'écartent légèrement de la norme ;

La seconde comprend les entreprises qui présentent des signes de tensions financières, pour lesquelles l'entreprise a le potentiel de surmonter ;

Le troisième comprend les entreprises à haut risque qui sont capables de surmonter la tension de leur situation financière grâce à la restructuration, au renouvellement des produits, à la diversification des activités, etc. ;

La quatrième catégorie comprend les entreprises dont la situation financière n'est pas satisfaisante et qui n'ont aucune perspective de stabilisation.

Le nombre d'acheteurs de l'organisation Triton CJSC étant assez important, l'organisation utilise une liste classée de groupes de consommateurs, attribuant à chaque groupe une certaine règle de garantie des transactions (tableau 3.2).

Tableau 3.2 – Regroupement des consommateurs par classes de fiabilité

Comme le montre le tableau 3.2, l'organisation utilise activement l'affacturage afin d'assurer le retour des fonds des débiteurs.

L'utilisation de l'une des nouvelles formes de paiement - les opérations d'affacturage dans l'économie permet à Triton CJSC de résoudre le problème des non-paiements grâce à la rapidité et à l'efficacité des règlements entre le fournisseur et l'acheteur par l'intermédiaire d'un intermédiaire - une société d'affacturage ou une banque. Le principe de base de l'affacturage est que la société d'affacturage achète à ses clients les créances de leurs acheteurs et paie dans les 2 à 5 jours 70 à 90 % des créances sous forme d'avance, le client recevant les 10 à 30 % restants. % après réception d'une facture de l'acheteur.

L'efficacité du recours aux opérations d'affacturage dans les règlements entre le fournisseur et l'acheteur des produits livrés, selon Triton CJSC, est présentée dans le tableau ci-dessous (tableau 3.3).

Il ressort clairement du tableau 3.3 qu'en raison de l'utilisation de l'affacturage, Triton CJSC reçoit un effet économique d'un montant de 9 210 roubles.

Tableau 3.3 – Calcul de l'efficacité de l'affacturage chez Triton CJSC

Afin de renforcer la discipline de règlement et de paiement, également lors de la conclusion de contrats avec des acheteurs, Triton CJSC inclut des conditions d'accumulation d'intérêts de retard, c'est-à-dire qu'elle applique les principes des prêts commerciaux au niveau du taux de refinancement annuel.

Ainsi, par exemple, si la dette de l’acheteur pour une période de 80 jours s’élève à 34 440 roubles, après son expiration, l’acheteur devra payer 37 385 roubles. (2945 roubles correspondront au montant des intérêts courus à un taux de refinancement de 38%).

Dans les règlements entre entreprises, la pratique consistant à accorder des remises sur le prix contractuel lors de la réduction des conditions de paiement des produits (travaux, services) est également utilisée. Cette méthode devient particulièrement pertinente dans des conditions d'inflation. Dans ce cas, l’effet est égal à la différence entre le montant des pertes dues à l’inflation et le montant de la décote par rapport au prix contractuel.

un commercial activité(quatrième bloc) couvre l'organisation... des documents. Dans des directions non traditionnelles activités peut être distingué affacturage, confiscation, garanties, stockage d'objets de valeur...

Pokamestov Ilya Evgenievich – Docteur en économie, professeur agrégé au MESI,
Directeur général de FACTORing LLC (Moscou)
Lednev Mikhaïl Vladimirovitch – Ph.D.,
Chef du département marketing du FC POLITEX (Moscou)
Gestion financière d'entreprise
06 (54) 2012

Ces dernières années, le marché de l'affacturage en Russie s'est développé à un rythme rapide, mais seule une petite proportion d'entreprises russes utilisent déjà cet instrument financier. Pour la plupart, les services d'affacturage restent largement mal compris, et il devient d'autant plus important pour les dirigeants et les spécialistes financiers d'évaluer divers indicateurs de l'efficacité de l'affacturage dans les entreprises.

Selon Expert RA, à la fin du premier semestre 2012, il y avait environ 35 acteurs actifs sur le marché de l'affacturage en Russie - des banques et des sociétés d'affacturage, ou des facteurs (comme on appelle habituellement les entreprises ou les banques qui fournissent des services d'affacturage). Les leaders du marché sont actuellement les grandes banques russes ou leurs filiales : VTB Factoring Group of Companies (VTB Factoring LLC et Transcredit Factoring CJSC), Promsvyazbank, Alfa-Bank, Petrocommerce Bank, NFK Group of Companies (qui fait partie de la société financière "URALSIB" ).

En général, les services d'affacturage dans le monde, selon International Factors Group, sont proposés par environ 2 700 entreprises et banques, parmi leurs clients il y a environ 485 000 entreprises.

Selon la plupart des indicateurs permettant d'évaluer le niveau de développement du marché de l'affacturage dans le pays (part de l'affacturage dans le PIB, chiffre d'affaires par client, nombre moyen de clients dans le pays), le marché russe est en retard par rapport au reste du monde. Ainsi, la part mondiale de l'affacturage dans le PIB est supérieure à 3 %, dans les pays européens elle est supérieure à 6 % et en Russie elle ne dépasse pas 1,5 %.

Parmi les clients des sociétés d’affacturage, on distingue plusieurs grandes catégories :

Entreprise de distribution (commerce et achats) ;

Entreprise de fabrication;

Grand réseau commercial (détaillant) ;

une « filiale » d’une entreprise occidentale ou d’une entreprise internationale ;

Entreprise exportatrice.

Les principaux clients des facteurs sont des entreprises du premier type, dont la majorité sont des fournisseurs de biens de consommation et de produits alimentaires de la grande distribution. Ces entreprises ne peuvent généralement pas se vanter d'une bonne situation financière et de la présence d'actifs importants.

Les entreprises manufacturières qui ne disposent pas de leur propre service de crédit avec les clients sont souvent intéressées à se prémunir contre les risques de non-paiement des débiteurs, à gérer les comptes clients (surtout dans les régions) et à financer les déficits de trésorerie en cas de retard de paiement.

Le prochain type de client très attractif pour les facteurs est celui des grandes chaînes de vente au détail. La conclusion d'un accord de partenariat avec une chaîne et l'utilisation d'un système d'affacturage inversé permettent au factor d'accéder à un grand nombre de clients potentiels représentés par les fournisseurs d'un détaillant donné.

Les entreprises internationales ou leurs filiales opérant en Fédération de Russie ne manifestent généralement pas d'intérêt pour le financement, car le reçoivent de l'étranger auprès de leurs sociétés mères. Ils sont habitués à une large gamme de services factoriels qui leur sont proposés à l'étranger, de sorte que ces clients sont exigeants non seulement en termes de qualité des services, mais également en termes de prix fixés par les facteurs.

Ils s'intéressent principalement à la protection contre le risque de crédit et à l'évaluation des acheteurs, car ils ne connaissent souvent pas les spécificités russes et ne peuvent pas évaluer correctement les risques de crédit, de sorte que leurs services les plus populaires sont l'affacturage sans recours ou à terme.

Aujourd'hui, sur le marché russe, différents facteurs imposent des exigences différentes à leurs clients. En résumant ces exigences, nous pouvons créer une description approximative de l'entreprise qu'ils seraient prêts à accepter pour le service :

La durée d'activité effective est d'au moins un an ;

Une forme de relations contractuelles avec les débiteurs prévoyant un paiement différé ;

La période d'ajournement peut aller jusqu'à 180 jours ;

Le chiffre d'affaires mensuel du client est d'au moins 3 millions de roubles ;

Nombre de débiteurs - à partir de un ;

Mode de paiement autre qu'en espèces ;

Manque d'affiliation entre le fournisseur et les débiteurs.

Il existe de nombreuses méthodes quantitatives et qualitatives pour évaluer la performance des entreprises et des entreprises dans divers domaines d'activité. Parmi eux, il convient de noter les suivants :

Fonctionnel et coût ;

Extrapolation ;

Comparatif;

Expert.

Lors de l’analyse de l’efficacité, on ne peut ignorer les caractéristiques spécifiques à un secteur particulier qui déterminent le succès des affaires. Pour le marché de l’affacturage, il s’agit selon nous de l’image de l’entreprise, de l’ancienneté, de l’expérience du marché, de la disponibilité de logiciels de qualité, comprenant un module client en ligne, et d’un personnel qualifié.

Soulignons les principaux critères d'évaluation d'un fournisseur de services d'affacturage du point de vue de ses consommateurs :

Réputation, y compris les avis des clients existants ;

Nombre de mentions dans la presse ;

Années de service et d'expérience sur le marché ;

Volume du portefeuille d'opérations d'affacturage ;

Disponibilité de services supplémentaires en plus du financement ;

Conditions d'utilisation;

Disponibilité de logiciels de haute qualité, y compris un module client en ligne ;

Montant de la commission ;

Qualité du site Internet 1.

1 Pokamestov I.E., Podlesnova A.Yu. Budgétisation et business planning des activités d'affacturage // Affacturage et financement du commerce. – 2008. - N°1

Il convient de noter immédiatement que tous les critères ci-dessus peuvent être divisés en prix et hors prix. Les marchés d'affacturage développés se caractérisent par une grande sensibilisation des consommateurs aux services d'affacturage, de sorte qu'ils accordent une attention prioritaire aux paramètres autres que les prix. En Russie, cette tendance n'a commencé à apparaître qu'au cours des dernières années, en raison de la crise financière, et actuellement, la plupart des clients évaluent les facteurs uniquement en termes de coût des produits d'affacturage.

Pour évaluer l'efficacité de ces produits du côté du consommateur, des indicateurs de prix quantitatifs sont utilisés. Parmi eux figurent le montant de la rémunération de la société d'affacturage, le taux d'intérêt effectif, les coûts absolus d'utilisation de l'affacturage et le taux de libération des créances. Les indicateurs quantitatifs comprennent tout d'abord le montant de la rémunération facturée par le factor pour ses prestations.

La structure de la commission d'affacturage ressemble généralement à ceci.

1. Coûts ponctuels (initiaux) :

Signature d'un accord pour des services d'affacturage ;

Installation et configuration de modules logiciels (pour l'affacturage électronique).

2. Frais forfaitaires pour le traitement des documents

3. Un pourcentage fixe du chiffre d’affaires du fournisseur pour l’administration de l’affacturage. L'essentiel de cette partie de la commission représente le paiement des services rendus par le factor, à savoir :

Contrôler le paiement dans les délais des marchandises par les débiteurs ;

Travailler avec les débiteurs en cas de retards de paiement (uniquement pour l'affacturage sans recours) ;

Comptabiliser l'état actuel des comptes clients et fournir au fournisseur les rapports pertinents ;

Collecte des demandes de paiement.

4. Prime pour les risques assumés par le factor :

Risque de retard de paiement des fournitures (risque de liquidité) ;

Risque d'insolvabilité des débiteurs (risque de crédit) ;

Le risque d'une forte variation du coût des ressources de crédit (risque de taux d'intérêt) ;

Risque de faillite du vendeur.

5. Le coût des ressources de crédit nécessaires au financement du fournisseur (en pratique, ce pourcentage est calculé quotidiennement, il est généralement 2 à 396 fois plus élevé que les taux des prêts bancaires à court terme, ce qui est associé à des risques accrus assumés par le facteur , ainsi qu'avec la disponibilité des services associés) .

En outre, le factor peut facturer d’autres frais connexes, par exemple pour chaque jour de retard de paiement des clients. Les principaux types de commissions d'affacturage, généralement acceptés dans la plupart des sociétés d'affacturage, sont présentés dans le tableau. 1.

Tableau 1. Types de commissions d'affacturage

Regardons de plus près les principes de détermination des principales commissions d'affacturage. Le montant de la commission sur ressources monétaires, qui fait l'objet d'une retenue par le factor lors du règlement définitif avec le client d'une créance pécuniaire, augmente du montant de la TVA au taux d'imposition en vigueur et est déterminé par la formule suivante :

D = D + D * 18 % (1) ;

D = Tsnom*PRfin*STpr/100%*Tpl/365,

où Tsnom est le montant nominal de la créance monétaire (en roubles) ; PRfin - pourcentage de financement d'une créance monétaire (du montant de la créance) ; STpp - taux de placement des ressources monétaires par facteur (en pourcentage par an) ; Tpl - délai de paiement, c'est-à-dire le délai allant du moment du financement de la créance pécuniaire par le factor jusqu'au moment du paiement de cette dernière par le débiteur, le client ou le tiers (en jours).

Le taux de placement des ressources monétaires par un facteur est fixé dans la monnaie de la Fédération de Russie en pourcentage annuel du montant du financement fourni par celui-ci et est défini comme le taux d'attraction des ressources monétaires par le facteur, c'est-à-dire le coût du financement qu’il attire plus la marge factorielle.

La commission pour les services d'affacturage est fixée en pourcentage du montant des créances monétaires attribuées au factor. De plus, la TVA est facturée au taux d'imposition en vigueur ; Le montant de la rémunération est déterminé en fonction de la valeur des paramètres clés suivants (tableau 2).

Le nombre de débiteurs dont les créances monétaires seront cédées au factor ;

Le niveau de concentration des risques sur les débiteurs, dont les créances monétaires seront cédées au factor ;

Le nombre de factures émises par le client aux débiteurs au cours du mois ;

Disponibilité des retours de marchandises des débiteurs ;

Disponibilité d'une garantie d'un client pour les obligations des débiteurs ;

Situation géographique réelle des débiteurs ;

Historique des relations commerciales (d'affaires) entre le client et les débiteurs.

L'ensemble complet des paramètres est présenté dans le tableau. 2.

Le montant de la récompense est fixé en fonction du nombre de points marqués. Un exemple de calcul de points est donné dans le tableau. 3, récompenses - dans le tableau. 4. Le résultat final de l’évaluation des paramètres clés du client dans notre cas est de 33,5 points. Sur la base des résultats de l'analyse des paramètres clés du client, le montant de la rémunération des services d'affacturage peut être fixé dans la plage de 0,1% à 2% ou plus du montant des créances cédées.

Les frais de commission pour le traitement des documents sont fixés à 25-75 roubles. De plus, la TVA est prise en compte au taux d'imposition en vigueur (pour un ensemble de documents pour une livraison). Le montant de cette commission est de 25 à 50 roubles. pour un ensemble de documents pour une livraison pour les clients classés comme importants et 50 à 75 roubles. pour un jeu de documents pour une livraison pour les clients classés comme moyens. Le classement des clients dans certaines catégories est effectué conformément à la procédure en vigueur chez le factor.

Tableau 2. Calcul de la commission pour les services d'affacturage

Tableau 3. Évaluation des clients

Tableau 4. Calcul de la rémunération

La commission d'organisation d'une transaction est fixée en pourcentage à hauteur de 0,05-0,5% de la limite approuvée pour le portefeuille du client, de plus, la TVA est prise en compte au taux d'imposition en vigueur. Souvent, un montant minimum pour cette commission est également fixé.

Ainsi, lors de la détermination du coût des services d'affacturage pour les clients, diverses conditions sont prises en compte : la stabilité de la position du client et de son débiteur, le mode de paiement au titre du contrat (par exemple, une lettre de crédit et un encaissement ont des valeurs de garantie), le moment du paiement (une créance existante ou à venir), les créances quantitatives transférées par le client à l'agent financier, etc. Le montant de la rémunération peut également être calculé de différentes manières : sous la forme d'un montant fixe, un pourcentage de la valeur des créances transférées, la différence entre la valeur nominale de la créance spécifiée dans le contrat et sa valeur estimée (réelle, marchande).

L'affacturage, conformément à la pratique mondiale et à la législation russe, n'étant pas une opération de crédit, la commission d'affacturage ne peut être calculée en pourcentage par an. De plus, contrairement aux intérêts d'un emprunt bancaire, qui sont inclus dans le coût à hauteur du taux d'escompte de la Banque centrale de la Fédération de Russie majoré de 396, la commission d'affacturage, conformément au Règlement sur la composition des coûts de production et vente de produits (travaux, services), inclus dans le coût... à partir du 5 août 1992 ZR552, entièrement imputable au coût. Il faut garder à l'esprit que seuls les frais de mise à disposition de ressources monétaires indiquent le coût de l'argent pour le vendeur et sont donc facturés par le factor en pourcentage du montant du paiement anticipé pour chaque jour à compter de la date de paiement jusqu'à le jour où les fonds correspondants arrivent sur le compte bancaire (mais pas plus que pour la période de report de paiement plus 30 jours) et peuvent donc être recalculés en intérêts annuels.

En règle générale, les systèmes de commission des différents opérateurs sont identiques, ce qui indique une copie aveugle de l'expérience des premiers acteurs, un sous-développement et une inexpérience du marché. Les nouveaux acteurs suivent souvent la voie du dumping des prix, ce qui affecte négativement le développement du marché des services d'affacturage dans la Fédération de Russie, car le prix d'un service doit refléter son coût et un certain taux de profit marginal, fixé par l'opérateur. .

Il est également important de savoir comment les déductions et commissions sont perçues lors des prestations d’affacturage. Le remboursement du financement contre la cession d'une créance pécuniaire s'effectue par la réception et la comptabilisation ultérieure des paiements du débiteur. Dès réception du paiement du débiteur, le factor, conformément à la convention, transfère au client le montant restant du financement conformément aux termes de la convention moins la commission du factor, constituée de toutes les commissions, pénalités et amendes qui lui sont dues selon le contrat.

Une fois que le factor a reçu le paiement d'un client, d'un débiteur ou d'un tiers pour une créance monétaire spécifique, le factor transfère sur le compte du client le coût de la créance monétaire moins le montant financé, le montant de la commission pour les ressources monétaires, pour les services d'affacturage, de traitement documents et organiser la transaction. Le montant de la commission sur ressources monétaires est fixé en pourcentage du montant de la créance pécuniaire financée par le factor, et est calculé à compter de la date de transfert du financement sur le compte du client jusqu'à la date de réception par le débiteur du paiement intégral pour la créance ainsi financée. En cas de paiement partiel de la créance par le débiteur, le montant de la commission pour ressources monétaires sera calculé sur le montant restant de l'encours du financement jusqu'au paiement intégral. En cas de remboursement partiel de la valeur d'une créance pécuniaire, le montant de la commission pour ressources monétaires est calculé en fonction du montant de la créance partiellement remboursée.

Les rémunérations des prestations d'affacturage, de traitement des documents, ainsi que les pénalités et amendes sont retenues par le factor sur le montant du paiement correspondant payable au client après réception du paiement total ou partiel de la créance correspondante sur le compte du factor auprès du débiteur et /ou dans les cas prévus dans le contrat de financement pour la cession des créances pécuniaires du client. Si le débiteur ne remplit pas cette condition et que le factor exécute les dispositions du contrat de garantie du débiteur, la rémunération indiquée du factor est payée par le client de la manière prescrite par ces dispositions. La rémunération ci-dessus est conservée par le factor sous forme de somme forfaitaire à mesure que le(s) débiteur(s) accumulent le paiement des créances en espèces financées. La rémunération pour l'organisation d'une opération est fixée d'un montant fixe et est soumise au paiement par le client au factor au plus tard 10 jours calendaires à compter de la date de signature du contrat.

Pour une évaluation définitive de l'impact de l'affacturage sur la rotation des créances, vous pouvez également calculer le coefficient de libération (implication supplémentaire) des créances, qui permettra d'estimer le montant libéré suite à l'affacturage :

K e = (T ob.dz.1 - T ob.dz.0) * Q r / T,

T ob.dz.1, T ob.dz.0 - la durée d'un chiffre d'affaires en jours au cours des périodes précédente et de déclaration, respectivement (après le début de l'utilisation de l'affacturage) ; Q р - volume réel de produits vendus au cours de la période de référence ; T - nombre de jours dans la période de référence.

En plus des commissions elles-mêmes, il existe un certain nombre d'autres facteurs non liés au prix qui ont une grande influence sur le client lors du choix d'un facteur. Voici les plus courants d’entre eux :

Pourcentage de financement ;

Disponibilité et durée du délai de grâce ;

Taille limite de financement ;

Financement basé sur des copies de documents ;

Disponibilité de l'affacturage électronique ;

Financement d'anciennes fournitures (fournitures déjà réalisées mais dont le délai de paiement n'est pas encore arrivé) ;

Durée de financement ;

Le nombre de documents qui doivent être fournis au factor pour chaque livraison.

Le plus important des critères ci-dessus est le pourcentage de financement. Sa valeur affecte le coût des services d'affacturage. Le pourcentage de financement est déterminé séparément pour chaque débiteur. Lors de la détermination du pourcentage de financement, l'importance principale est le montant des déductions possibles et des paiements directs d'un débiteur donné. Par conséquent, au stade de la détermination du pourcentage de financement, une analyse des radiations et des déductions liées aux fournitures à un débiteur donné est effectué :

Pf max = 100 % - (V moy + 10 %), (3)

où Pf max est le pourcentage maximum de financement à partir du montant du besoin ; En mercredi - le montant moyen des déductions pour la période, %.

Le montant moyen des déductions de la période est calculé comme le montant moyen des avoirs, remises, Retour marchandises, etc

Après le début du financement des créances du client sur ce débiteur, les radiations et déductions sont régulièrement suivies pour confirmer/modifier le pourcentage de financement. L'indicateur « conditions de financement des fournitures » comprend des paramètres tels que la possibilité de financement par copies de documents et de financement d'anciennes fournitures, le nombre de documents qui doivent être fournis au factor pour chaque livraison et la disponibilité de l'affacturage électronique. D’autres paramètres autres que les prix des activités de la société d’affacturage peuvent être évalués par le client sur la base de sources d’informations accessibles au public, telles que le site Web du factor, les évaluations des sociétés d’affacturage et les informations contenues dans la presse.

Vous devez également faire attention à la circonstance suivante. L'une des conditions garantissant l'efficacité des services d'affacturage est que le factor finance la totalité ou la quasi-totalité des approvisionnements du vendeur sur une longue période. Ce n'est que dans ce cas que le vendeur peut compter sur la mise en œuvre de son programme d'expansion des ventes sans craindre un manque de fonds de roulement. Cela signifie qu’entre-temps, le factor sera contraint de financer les ventes du client, sans pratiquement aucun impact sur la sélection des contreparties, la politique de prix et d’autres aspects importants de sa stratégie de vente. Afin d'éviter les menaces liées à cette situation, les sociétés d'affacturage ne versent pas l'intégralité des acomptes après la livraison (généralement 60 à 90 %). Cela préserve l'intérêt du vendeur à poursuivre une politique de vente optimale en tenant compte de la situation du marché, car, En empêchant la survenance de pertes supplémentaires du factor, le vendeur se protège ainsi des pertes.

Revenus et avantages supplémentaires du fournisseur associés aux services d'affacturage :

1. Obtenir un bénéfice supplémentaire grâce à la possibilité d'augmenter le volume des ventes en recevant le fonds de roulement nécessaire du factor ;

2. Obtenir un bénéfice supplémentaire grâce à une augmentation du chiffre d'affaires due à une diminution du prix des produits vendus et à une augmentation de la durée du prêt de matières premières, c'est-à-dire des avantages concurrentiels supplémentaires ;

3. Économies grâce à la possibilité d'acheter des produits auprès de vos fournisseurs à des prix inférieurs. Cette opportunité est due au fait que le client, recevant une partie importante du montant de la livraison le jour de la livraison et perdant ainsi sa dépendance à l'égard du respect de la discipline de paiement par ses débiteurs, peut raccourcir le délai de paiement différé lors de l'achat de marchandises et exiger mieux les prix des conditions de ses fournisseurs pour les biens achetés. De plus, il bénéficie d'une garantie de protection contre les pénalités des créanciers en cas de règlements intempestifs avec eux causés par un déficit de trésorerie ;

Protection contre les pertes dues au non-paiement ou au retard de paiement des débiteurs pour les marchandises qui leur ont été livrées. Surtout lorsque vous utilisez l’affacturage en deux étapes ;

Des économies sur le paiement des places supplémentaires (y compris le matériel de bureau) et du temps de travail supplémentaire pour les salariés ;

Protection contre la perte de bénéfices due à la perte de clients due à l'incapacité de fournir aux clients des paiements différés compétitifs et de maintenir une gamme suffisante de marchandises en stock en cas de pénurie de fonds de roulement.

Les revenus supplémentaires lors de l'utilisation de l'affacturage, ainsi que lors de la réception d'un bénéfice supplémentaire grâce à la possibilité d'augmenter le volume des ventes, seront égaux à :

DD = Rp*SP + DF*SP*Kvp/s – Z (10)

où Рп – rentabilité des ventes ;

SP – montant de la livraison ;

DF – montant du financement pour l'affacturage d'actions ;

KVP/s est un coefficient reflétant le rapport entre la marge brute et le coût des marchandises vendues. Dans cette formule, il convient d'utiliser ce coefficient, et non le retour sur ventes. Parce que la réception d'un acompte pour l'affacturage ne constitue pas encore notre revenu, mais le deviendra après l'achat d'un nouveau lot de marchandises et sa livraison au client ;

Z – coûts d'affacturage.

Étant donné que le montant des fournitures pour 90 jours est égal à 1 500 000 roubles, le revenu supplémentaire pour 3 mois sera égal à :

DD = 30,3%*1 500 mille roubles. +90%*1 500 mille roubles*(13 124 mille roubles/285 371 mille roubles) – 68 880 roubles. = 448 mille roubles.

Ainsi, le revenu supplémentaire lors du recours à l'affacturage pour l'année sera égal à :

DD = 448 mille roubles * 4 = 1792 mille roubles.

Les coûts d'affacturage, tels que calculés précédemment, s'élèveront à 68 880 roubles. = 69 mille roubles. Par conséquent, les revenus dépassent les dépenses. Ainsi, nous pouvons tirer une conclusion sur la faisabilité et l’efficacité de l’affacturage.

L'efficacité de l'utilisation du capital se caractérise par sa rentabilité (rentabilité).

En planifiant la rentabilité globale, le niveau d'efficacité de production requis pour la période à venir est établi et l'utilisation réelle des fonds est surveillée. De manière générale, pour l'industrie, le niveau de rentabilité globale est déterminé en fonction non seulement du montant des bénéfices perçus, mais également de l'ensemble du revenu net, c'est-à-dire le montant total de l'épargne en espèces (bénéfice, taxe sur le chiffre d'affaires, autres économies en espèces).

L'indicateur de rentabilité est utilisé pour évaluer les activités économiques et financières des entreprises (associations) et constitue l'un des éléments d'un système unifié d'incitations économiques.

Calculons de nouveaux indicateurs de rentabilité.

Le rendement total du capital est égal au rapport entre le bénéfice du bilan et la valeur moyenne de l'ensemble des biens de l'entreprise pour la période de reporting :

Bénéfice du bilan = 7617+1792 = 9409 mille roubles.

Rentabilité globale = 9409/0,5*(211672+217949) = 0,0438.

Cela signifie que l'entreprise recevra 4,38 roubles. profit par rouble de capital investi.

CHAPITRE 3. ÉVALUATION DE L'EFFICACITÉ DES SERVICES D'AFFACTORING DE LA BANQUE

3.1. Calcul du coût des services d'affacturage

Dans le contexte de l'expansion constante du marché des services d'affacturage et d'une concurrence croissante, afin de renforcer et de maintenir leurs positions, les divisions d'affacturage des banques (sociétés d'affacturage) proposent à leurs clients une liste toujours croissante de produits bancaires, améliorent la qualité des leur fourniture, c'est-à-dire l'approche marketing, est mise au premier plan dans les activités de gestion d'affacturage, axées sur les besoins des acheteurs potentiels.

Dans une telle situation, une politique de prix et une stratégie factorielle efficaces sont particulièrement importantes, qui devraient garantir la rentabilité et la rentabilité de ses opérations. Il existe différentes méthodes et stratégies de tarification, cependant, le prix d'un produit d'affacturage est basé sur son coût, dont la détermination pour un factor est l'un des problèmes les plus urgents.

Afin d'offrir le meilleur prix au client, et en même temps de ne pas s'offenser, le factor doit avoir une bonne compréhension de la structure de ses coûts, de la liste des prestations, disposer d'un outil de calcul du coût de chaque produit. , et également comprendre clairement quels départements et employés sont impliqués dans le processus commercial lors de la fourniture de tel ou tel service.

Compte tenu du fait que l'affacturage comprend un ensemble de services et d'opérations, et que dans le marketing bancaire ces concepts ne sont pas identiques, l'auteur estime nécessaire de considérer le coût des opérations effectuées par les salariés dans le processus d'affacturage et le coût des services. que la direction de l'affacturage vend à ses clients dans le cadre du produit d'affacturage.

Le coût d'un produit d'affacturage se compose de trois commissions :

Frais de financement ;

Commissions pour services d'affacturage ;

Frais de traitement des documents.

Les principaux éléments qui composent le taux d’intérêt et les frais de financement sont :

Coût de financement,

Marge pour accepter le risque,

Coût du capital (réserves).

Les frais de financement sont calculés en pourcentage pour chaque jour d'utilisation des fonds fournis et sont facturés au moment de la réception des fonds pour payer la livraison.

Le coût du financement est le coût des ressources attirées par un facteur pour mener à bien ses activités.

Lorsqu'il accepte un client pour des services d'affacturage, le factor assume également des risques : risque de retard de paiement à la livraison, insolvabilité du débiteur, fortes variations du coût des ressources de crédit, faillite et fraude du vendeur. Par conséquent, les facteurs entrant dans les frais de financement incluent la prime de risque. Cependant, la marge d'acceptation du risque par un facteur est fixée individuellement et dépend :

La situation financière du client ;

Nombre de débiteurs ;

Qualités des débiteurs, c'est-à-dire qualité de la discipline de paiement et situation financière du débiteur.

Le financement d’affacturage se caractérise généralement par une gestion du crédit des débiteurs, comprenant :

Vérifier les débiteurs, leur solvabilité et fixer des limites ;

Vérification des fournitures ;

Contrôle;

Fonctions de collecte.

Tous ces services sont rémunérés par une commission pour les services d'affacturage, qui est généralement facturée à hauteur d'un certain pourcentage du montant total de la créance monétaire cédée ; cette prime est accumulée au moment du financement du client et est facturée au moment de la réception ; de fonds pour payer la livraison.

Le montant de cette commission dépendant directement du chiffre d’affaires, la valeur en pourcentage est liée au chiffre d’affaires. Autrement dit, plus le chiffre d'affaires et le nombre de débiteurs transférés par le client pour les services d'affacturage sont importants, plus le pourcentage de commission facturé est faible.

L'affacturage implique beaucoup de paperasse. Le contrôle et le traitement des documents d'expédition font partie intégrante du travail quotidien du facteur. Ces coûts de main-d'œuvre sont compensés par le factor en facturant une commission sous la forme d'un forfait fixe pour un ensemble de documents.

Pour calculer le coût de l'opération de traitement des documents d'expédition, il est nécessaire de déterminer deux paramètres :

Coût de la main d'œuvre par unité ;

Le temps nécessaire pour terminer une opération particulière.

Pour déterminer le coût d'une unité de travail, les coûts totaux associés au maintien d'une division particulière de l'entreprise et le nombre pratique d'heures de travail pouvant être utilisées pour créer un produit ou fournir un service client sont utilisés. Le nombre d'heures pratique diffère du nombre réel d'heures de travail en raison du fait que l'employé consacre 80 à 90 % du temps total passé sur son lieu de travail à effectuer son travail. Ainsi, connaissant le coût par unité de temps et le temps nécessaire pour fabriquer un produit, vous pouvez obtenir le coût du produit en cours de fabrication.

Un spécialiste du service client vérifie et traite les documents d’expédition. Supposons que le coût total de maintenance de ce département soit de 20 000 000 de roubles par an et que le département emploie 20 personnes.

D'une part, le coût du temps de travail d'un employé du service est constitué de son salaire, de l'entretien des locaux et des autres dépenses qui lui sont liées personnellement. En revanche, le département supporte des frais supplémentaires qui ne sont pas liés au salarié concerné. Étant donné que la productivité de la succursale dépend directement du nombre d'employés directement impliqués dans le service aux clients, lors du calcul du coût des services, l'auteur prendra en compte les coûts totaux de la succursale bancaire. Le coût d'une heure de travail est calculé selon la formule suivante :

Où
- coût de l'heure de travail

E- les frais d'entretien d'une unité d'affacturage par an, y compris les frais de personnel, l'entretien des biens immobiliers, le matériel informatique, les frais professionnels

N – nombre d'employés du département

256 – nombre de jours ouvrables dans une année

8 – nombre d'heures de travail par jour

Après avoir effectué les calculs, il s'avère que dans l'exemple considéré, le coût d'une heure de travail pour un employé impliqué dans le traitement des documents s'élève en moyenne à 610,35 roubles (200 00000/20/256/6,4).

Il faut ensuite déterminer le temps nécessaire pour réaliser une opération particulière. A cet effet, des mesures directes du temps consacré par les employés du service au traitement des documents d'expédition sont réalisées. Ainsi, le coût de l'opération de traitement des documents d'expédition est calculé selon la formule suivante :

Ci = CT(i)*Ct , (2)

Où C.T.(je) – temps nécessaire pour terminer une opération en heures-homme, obtenu par des mesures sur les lieux de travail des employés.

Les frais de traitement des documents comprennent le coût de deux opérations, à savoir : la vérification de l'exactitude de la demande de financement, du certificat de réception, de la facture, de la lettre de transport et des autres documents liés à l'expédition, ainsi que le traitement des documents d'expédition, c'est-à-dire reflétée dans le système de gestion automatisé des opérations d’affacturage. Un employé passe en moyenne 2 minutes sur la première opération ; un employé passe en moyenne 1 minute à enregistrer 1 lettre de voiture et une facture, donc un employé passe 3 minutes à traiter 1 jeu de documents pour un envoi ; Ainsi, le coût de la gestion de l'affacturage pour le traitement des documents d'expédition est de 30,52 roubles (610,35/60*3).

Pour calculer le coût des services d'affacturage, il est nécessaire de classer les coûts associés à la mise en œuvre des activités d'affacturage. Toutes les dépenses de facteurs peuvent être divisées en deux groupes : opérationnels et non opérationnels, qui à leur tour sont divisés en impôts circulants et dépenses pour attirer des ressources financières d'une part, et en dépenses courantes et investissements en capital, d'autre part. Les dépenses courantes comprennent les dépenses d'entretien des appareils, les dépenses professionnelles, les dépenses d'entretien des immobilisations, les frais de transport, les dépenses informatiques (logiciels et technologies), les dépenses de services d'information et de conseil, ainsi que les dépenses commerciales.

Tout d'abord, vous devez décider d'une liste complète de services dans le domaine de l'affacturage. Comme mentionné ci-dessus, l'affacturage comprend les services de financement, de gestion administrative, d'information et d'analyse. Il est conseillé de prendre en compte le degré de participation des unités d'affacturage à la fourniture de la gamme de services répertoriée.

Le financement est géré par des spécialistes du service client. L'opération elle-même est réalisée sur la base des documents d'expédition recommandés fournis par le client pour les livraisons effectuées en faveur de ses contreparties (débiteurs). De plus, le service client participe à la tenue de statistiques sur les débiteurs et les clients. Les spécialistes du service de contrôle des crédits sont directement impliqués dans la fourniture de ce service, qui surveillent le déroulement des transactions dans le cadre de la méthodologie de fixation des limites ; opérations permissives et prohibitives dans le cadre du financement ; conseiller le client sur l'émergence de risques dans le domaine du trading à paiement différé. Le service attraction mène les négociations avec les clients et les salariés des divisions structurelles de la banque, rédige, convient avec le client et signe l'accord général, les accords complémentaires à l'accord général ; développe, édite et coordonne la documentation d’affacturage. Le Département Méthodologie et Développement Commercial s'occupe de l'élaboration, de l'exécution, de la coordination des règles de réalisation des opérations, des accords complémentaires à l'Accord Général ; effectue le contrôle, le rapprochement des rapports, l'élaboration et l'édition de la documentation sur l'affacturage. En outre, le département méthodologie et développement commercial est engagé dans le développement de nouveaux produits et services, de programmes de services d'affacturage non standard visant à répondre aux divers besoins des clients. Le service d'accompagnement et de mise en œuvre des technologies d'affacturage réalise la mise en œuvre informatique des nouveaux produits et services, des schémas de services d'affacturage non standards, développe et assure le fonctionnement du module logiciel nécessaire à la mise en œuvre efficace des activités.

La gestion administrative des créances clients est assurée par plusieurs services, à savoir : le service client et le service contrôle crédit et gestion des risques. Les spécialistes du service client assurent la gestion administrative dans le cadre de l'accord général et de l'avenant à l'accord général et au contrat de fourniture, en termes d'évaluation de la qualité des créances du client en classant le retard de paiement actuel des fournitures du client par les débiteurs, en outre, ils rappellent au débiteur la date d'échéance du paiement de la livraison. Le service de contrôle des crédits assure la gestion administrative des créances du client pour les livraisons avec recours, les paiements directs et les retours en cas de créances critiques et négatives ; conseiller le client sur l'émergence de risques dans le domaine du trading à paiement différé ; établir les limites d’expédition recommandées pour le client. En cas de retard, il est important d'en informer le client à temps, de découvrir pourquoi cela s'est produit et de prendre les mesures nécessaires pour résoudre le malentendu. En effet, en raison de délais longs et constants, le groupe de risque du client vis-à-vis d'un débiteur peu fiable peut augmenter, ce qui peut conduire à un refus de financer davantage les fournitures réalisées par le client en faveur de ce débiteur.

Le support informationnel et analytique pour les activités du Client est réalisé avec la participation des unités commerciales suivantes. Le service d'accompagnement et de mise en œuvre des technologies d'affacturage s'occupe du développement et du développement de logiciels et de l'installation d'un module client. Au début du mois, le service client génère des rapports pour le client sur l'état des comptes clients, les volumes de financement, l'enregistrement des fournitures, les commissions radiées, en outre, conseille les clients sur les commissions accumulées et radiées, et le bon exécution des documents. Le Département de méthodologie et de développement régional, dans le cadre du soutien informationnel et analytique, est engagé dans le développement de programmes de services, de nouveaux produits et services, la préparation de documents pour le site Web, la préparation et la publication d'articles sur l'affacturage.

Sur la base du regroupement des services par départements directement impliqués dans les services d'affacturage, il est possible de calculer le coût des services d'affacturage pour une livraison en fonction des coûts de main-d'œuvre.

Le coût total du maintien de la gestion de l'affacturage de la banque par an est de 327 465 000 roubles (selon le bilan et le rapport de profits et pertes, annexe 7). L'effectif est de 200 personnes. En remplaçant les données dans la formule 1, nous constatons que le coût d'une heure de travail est de 999,34 roubles. Le nombre total de minutes consacrées au service d'une livraison est en moyenne de 220 minutes. Après avoir effectué les calculs selon la formule 2, il s'avère que le coût de gestion des opérations d'affacturage de la banque pour la fourniture de services à un client dans le cadre du contrat d'affacturage est de 3 664,26 roubles. Cependant, n'oubliez pas que ce calcul est basé uniquement sur les coûts de main-d'œuvre et ne prend pas en compte le coût de l'argent. De plus, lors du calcul du coût de maintenance des livraisons ultérieures, le coût de la main-d'œuvre sera moindre ; Ceci est basé sur le fait que ce n'est que lors du service de la première livraison d'un client que tous les départements sont impliqués dans ce processus, depuis les coûts de main-d'œuvre pour attirer un client, la collecte de la documentation nécessaire, l'approbation des limites, la vérification de la documentation, la création d'un dossier client, enregistrement des livraisons, vérification, financement et suivi. Le service ultérieur est basé sur les données reçues, le dossier client généré, les relations établies avec la personne de contact du client et du débiteur et nécessite donc moins de temps à réaliser et moins de personnes impliquées.

Considérons un algorithme de calcul du coût des opérations d'affacturage, qui permet d'analyser le coût du service des factures clients lors de la réalisation des opérations d'affacturage, ainsi que d'identifier le ratio des coûts d'exploitation afin de les corréler avec le niveau de commission directement pour un client donné 30.

Initialement, le nombre total de livraisons enregistrées pour la période de calcul est déterminé. Pour plus de commodité, nous fixons la période de calcul à 1 mois. Disons que durant cette période le service client a enregistré 15 000 livraisons.

L'étape suivante consiste à déterminer le coût total, qui est déterminé par l'addition algébrique des dépenses d'exploitation et des dépenses hors exploitation pour la période de calcul. Le coût total de la gestion de l'affacturage considérée est de 46 182 083,33 roubles (selon le bilan et le compte de résultat, annexe 7), ajusté à la valeur moyenne de la période de calcul).

Le coût des services d'affacturage pour une livraison est déterminé par la formule suivante :

Coût d'une livraison = Ps/Pk, (3)

où Pk est le nombre total de livraisons enregistrées

Après avoir effectué les calculs, il s'avère que le coût des services d'affacturage pour une livraison est de 3 078,81 roubles.

En général, le coût de l’affacturage se compose des éléments suivants :

Coût de l'argent (généralement de 7 à 16 % par an) ;

Dépenses non liées aux variations de la valeur de l'argent (de 0,2 à 5 %) ;

La prime de risque associée aux pertes éventuelles est fixée par la banque de manière indépendante, sur la base de règles internes (de 0,5 à 12 %) ;

Facteur de profit (à partir de 2%).

Le coût des services d'affacturage est différent pour chaque client. Cela dépend du secteur d'activité dans lequel le client évolue, de la taille de son entreprise, de la qualité des créances, de la période d'ajournement, du chiffre d'affaires et de la gamme de services choisie.

Dans les conditions russes actuelles, l'affacturage avec recours est le plus demandé, en raison de son coût relativement faible par rapport à l'affacturage sans recours. Mais pour le factor, le produit le plus rentable et le plus risqué est l’affacturage sans recours. La prime de risque dans un produit sans recours est proche de la valeur maximale, cependant, dans le cas d'un résultat positif de l'opération, à savoir le remboursement intégral et dans les délais de la livraison, le profit du factor est important. Une comparaison de la marge bénéficiaire et de la prime de risque de gestion de l'affacturage pour l'affacturage avec et sans recours est présentée dans les diagrammes 2 et 3 (Annexe 8).

3.2. Rentabilité des opérations d'affacturage bancaire

L'efficacité du service d'affacturage d'une banque est déterminée par la rentabilité de ses opérations et sa capacité à maximiser les profits tout en maintenant le niveau de risque requis. La rentabilité reflète le résultat global positif de la gestion de l'affacturage de la banque.

Le profit est le principal indicateur de la performance d’une entreprise. La différence entre les revenus et les dépenses constitue le bénéfice brut. D'un point de vue économique général, les notions de rentabilité et de rentabilité coïncident. Il est donc effectivement nécessaire de calculer l'indicateur de rentabilité du service d'affacturage de la banque.

La rentabilité caractérise le niveau de rendement pour 1 rouble de fonds investis, ce qui, par rapport au service d'affacturage de la banque, désigne le rapport entre le montant des bénéfices reçus et les fonds apportés par les actionnaires de la banque.

Pour analyser les activités d'affacturage de la banque, il est proposé d'utiliser les indicateurs suivants :

Montants transférés par la banque aux fournisseurs ;

Montants remboursés par les payeurs à la banque ;

Montants non remboursés par les payeurs à la banque ;

Revenus des opérations d'affacturage ;

Frais de traitement des documents ;

Frais de gestion des comptes clients ;

Intérêts du financement courus sur le solde quotidien de l'avance versée au client.

L'analyse des indicateurs considérés doit être effectuée dans le temps en comparant les données du reporting avec des indicateurs similaires pour des dates antérieures. Cette comparaison permettra de connaître les tendances de développement des services d'affacturage dans la banque et de prendre les mesures nécessaires si des tendances négatives sont identifiées.

Une analyse des indicateurs individuels énumérés ci-dessus est présentée dans le tableau 1 ; le calcul a été effectué sur la base des données de la banque National Factoring Company.

Tableau 1

Revenus d'intérêts sur les opérations d'affacturage, en milliers de roubles.

Les données obtenues indiquent une augmentation du nombre d’entreprises desservies, une augmentation des volumes de financement et, par conséquent, une augmentation des revenus du factor. Une augmentation significative de la prime de risque indique à la fois l’attrait de clients plus risqués pour le service et une augmentation du pourcentage de prise en compte sans recours dans le portefeuille de la banque et, par conséquent, une augmentation des bénéfices.

Pour évaluer l'efficacité des activités d'affacturage, il existe le système d'indicateurs suivant :

analyse de l'efficacité d'une opération d'affacturage :

Rentabilité d'une opération d'affacturage ;

La performance du salarié lors d’une opération d’affacturage ;

2) analyse de la rentabilité des opérations d'affacturage d'un pôle bancaire :

Rentabilité du pôle affacturage ;

Le rapport entre le bénéfice de la division d'affacturage et la valeur moyenne des actifs nécessaires à son obtention.

La rentabilité d’une transaction d’affacturage est déterminée par le rapport entre les revenus de transaction et les coûts de transaction. Pour une transaction, le facteur a reçu des revenus d'un montant de 25 000 roubles ; des dépenses d'un montant de 10 000 roubles ont été engagées pour mener à bien cette transaction. La rentabilité d'une opération d'affacturage est donc de 2,5 (soit 250 %).

L'efficacité des employés est déterminée en divisant le bénéfice de la division d'affacturage provenant de la transaction par le nombre d'employés impliqués dans la transaction. Sur la base de l'exemple considéré, le bénéfice de la transaction est de 15 000 roubles, 10 personnes participent à une transaction, l'efficacité du travail de l'employé est donc de 1 500.

La rentabilité d'une division d'affacturage est définie comme le rapport entre le bénéfice perçu et les dépenses de la division d'affacturage.

Selon le bilan et le rapport de profits et pertes (Annexe 7), la rentabilité de la division d'affacturage de la banque en question est de 72,64% (402583000/554185000*100%), ce qui indique sans aucun doute l'efficacité de la division.

L'évaluation de l'efficacité d'une entreprise d'affacturage repose sur des indicateurs qualitatifs et quantitatifs.

Les indicateurs qualitatifs de la performance du Factor comprennent :

Mise en œuvre complète des principales tâches et fonctions des unités structurelles ;

Conformité par les employés aux technologies de travail établies ;

Le rythme de promotion des employés ;

Développement de gammes de produits ;

L’élargissement de la clientèle ;

Optimisation des processus métiers et amélioration technologique de l'entreprise.

Les indicateurs quantitatifs sont caractérisés par :

Dynamique du chiffre d'affaires ;

Dynamique du nombre de débiteurs ;

Dynamique du nombre de clients ;

Dynamique du nombre de fournitures ;

Dynamique du profit reçu.

L'efficacité des opérations d'affacturage pour un factor peut être déterminée à l'aide d'un système d'évaluation en trois étapes 31, qui repose sur des formules de calcul de la rotation des actifs et des créances, ainsi que du calcul de la rentabilité moyenne pondérée d'une opération d'affacturage.

La formule de rotation des actifs de la société d'affacturage (4) permet de planifier les flux de trésorerie de l'entreprise dans le temps, puisqu'elle prend en compte les entrées de trésorerie sous forme de remboursement de financement.

, (4)

Où - rotation des actifs sur la période

n– nombre de remboursements de financement

- le montant d'un remboursement de financement distinct

D- date de financement

D- date de remboursement du financement

Grâce à la formule de rotation des créances (5), vous pouvez évaluer l'efficacité de l'organisation du travail du factor avec ses clients et la qualité du portefeuille client. Il peut servir d'indicateur pour déterminer la politique tarifaire du factor en termes d'établissement du montant des commissions pour les prestations d'affacturage.

, (5)

Où
- chiffre d'affaires des comptes clients sur la période

PL- nombre de paiements du débiteur au cours de la période

- le montant d'un paiement distinct par le débiteur

D- date de paiement du débiteur

D- date de livraison.

La formule de rentabilité des opérations d'affacturage (6) permet de calculer la marge sur les opérations d'affacturage, ainsi que d'évaluer l'activité globale du factor du point de vue de l'efficacité économique. Les valeurs obtenues peuvent servir d'informations fiables aux propriétaires et aux actionnaires, et peuvent également être utilisées pour évaluer la valeur de l'activité d'une entreprise en cas de réorganisation, de fusion ou d'acquisition.

, (6)

Où - rentabilité de l'opération d'affacturage

- le montant de la commission du factor perçue à chaque remboursement de financement

D- date de financement

D- date de remboursement du financement.

Effectuons des calculs en utilisant les formules ci-dessus. Fixons la période de calcul à 1 jour. Considérons à titre de comparaison 2 jours dont les données sont reflétées à l'annexe 10. La rotation des actifs du 25 avril est de 46,35, tandis que pour le 24 avril la rotation des actifs était de 54,13. Si nous supposons que les montants des remboursements individuels du financement sont égaux aux montants des paiements des débiteurs (ce qui indique la ponctualité et l'intégralité de l'exécution des obligations), alors la rotation des actifs est égale à la rotation des créances.

Sur la base des données initiales, des calculs ont été effectués pour les commissions dues au factor, sur la base de la grille tarifaire (Annexe 9), les données sont présentées dans les tableaux 2 et 3 (Annexe 10). Sur la base des résultats obtenus et des calculs effectués selon la formule 6, nous pouvons conclure que la rentabilité moyenne des opérations d'affacturage dépasse 29,6% par an.

Si vous effectuez des calculs mensuels tout au long de l'année, vous remarquerez la saisonnalité de la demande de services d'affacturage. L'affacturage est le plus demandé à l'automne et en décembre, cela s'explique par la volonté des clients de clôturer l'année avec un minimum de créances. Les mois de janvier et d'été sont caractérisés par une faible demande, en raison de la diminution de l'activité commerciale provoquée par les vacances du Nouvel An et la période des vacances.

CONCLUSION

L'affacturage, contrairement aux activités financières traditionnelles, est une branche innovante de l'économie qui répond le mieux aux besoins des fournisseurs du 21e siècle, à savoir : construire une entreprise rentable dans des conditions de marchés hautement concurrentiels et sous la « dictée » de l'acheteur.

L'efficacité de toute entreprise dépend principalement d'une organisation compétente des processus commerciaux, définissant clairement les responsabilités et les pouvoirs des employés, élaborant des politiques et des règlements internes. Cela est particulièrement vrai pour l'activité d'affacturage, en raison de sa nature non garantie et complexe, car outre le financement lui-même, elle comprend l'assurance du risque de crédit, la gestion des comptes clients, ainsi que ses activités d'examen, de suivi et de recouvrement.

L'objectif principal des travaux était d'analyser l'efficacité des opérations d'affacturage de la banque, de déterminer les facteurs influençant les activités de la division d'affacturage et les moyens de les minimiser et de les restructurer.

Sur la base des travaux effectués, nous pouvons conclure que les trois composantes les plus importantes de l'activité d'affacturage, qui garantissent la fidélité des clients et, par conséquent, le succès sur le marché de l'affacturage et l'efficacité opérationnelle, sont :

Logiciel de haute qualité. Les services d'affacturage sont une activité de haute technologie. Pour garantir un service client ininterrompu et de haute qualité, le factor doit disposer d'un ensemble de systèmes d'information qui assurent l'automatisation de tous les processus commerciaux de base ;

Une gestion efficace des risques adaptée aux spécificités de l’affacturage. La seule garantie du financement dans l'affacturage réside dans les créances de haute qualité, valides et vérifiées pour les créances monétaires cédées. Par conséquent, le bon fonctionnement d'une société d'affacturage est impossible sans une évaluation et une gestion compétentes des risques découlant des opérations d'affacturage. En évaluant tous les participants à la transaction, en analysant la relation, y compris contractuelle, entre le fournisseur et le débiteur, en analysant les marchandises fournies par le fournisseur, en tenant compte des informations sur les secteurs dans lesquels opèrent le débiteur et le fournisseur, la société d'affacturage peut évaluer pleinement les risques émergents lors des services d'affacturage et essayer de minimiser le niveau de ces risques ;

Equipe d'employés professionnels.

Dans le processus de concurrence croissante, l'optimisation de la politique de prix devient de plus en plus importante, il est donc important pour un facteur de comprendre en quoi consiste le coût de son produit. Au vu de l'analyse, nous pouvons conclure que le factor constitue le coût de ses prestations en fonction de quatre composantes :

Valeur de l'argent;

Prime de risque ;

Dépenses non liées à la valeur de l'argent ;

Bénéfice souhaité.

À son tour, pour le client, le coût des services d'affacturage dépend de la taille de son entreprise, de la qualité des créances, du secteur dans lequel il opère, de la période d'ajournement, de l'ensemble des services sélectionnés et du type d'affacturage.

Pour révéler pleinement l'objectif fixé, le coût des opérations d'affacturage a été calculé non seulement sur la base des coûts décaissés nécessaires à l'exercice de l'activité, mais également du point de vue des coûts de main-d'œuvre dépensés par les salariés dans le processus d'affacturage. .

Sans aucun doute, lancer un service d'affacturage nécessite d'énormes coûts de la part de la banque, tant en temps qu'en argent. Pour construire une division d'affacturage, mettre en place des mécanismes et des technologies pour mener les opérations, il faut en moyenne 8 mois à 1 an. L'activité d'affacturage ne sera pas rentabilisée dans quelques mois, mais ses perspectives et sa rentabilité ne font aucun doute. Sur la base des calculs effectués, on peut parler de la rentabilité et de l'efficacité élevées des opérations d'affacturage, tant pour le factor lui-même que pour ses clients, car l'affacturage permet à ces derniers d'augmenter le chiffre d'affaires, le volume des ventes, d'éliminer les déficits de trésorerie, d'augmenter leur position concurrentielle. , et élargir le cercle des débiteurs.

BIBLIOGRAPHIE

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2 Pokamestov I.E. Factorisation : Manuel, guide d'étude de la discipline, atelier - M. : MESI, 2004

25 Kozhina L.M., Construction d'une technologie optimale pour la réalisation des opérations d'affacturage, « Factoring and trade finance », n° 1/2008, 2008

26 (liste des documents pour une demande de services d'affacturage)

27 un ensemble de mesures visant à identifier les créances invalides, ainsi que d'autres facteurs empêchant les parties de remplir consciencieusement leurs obligations en vertu du contrat. Encyclopédie Factoring Market Expertise, - RA Expert mai 2008

28 Olga Grishina, Gestion des risques et affacturage, – Le marché russe de l'affacturage au premier semestre 2006. Agence de notation "Expert RA"

29 /recherche/facteur/

30 Pokamestov I. E. Mémoire pour le diplôme de candidat en sciences économiques, « Organisation efficace des activités d'affacturage », 2007

31 Pokamestov I. E. Mémoire pour le diplôme universitaire de candidat en sciences économiques, « Organisation efficace des activités d'affacturage », 2007

L'obtention du diplôme qualificationEmploi se compose d'une introduction, de trois...