59 évaluation de l'efficacité du système de gestion des risques de l'organisation. Critères d'évaluation de l'efficacité du système de gestion des risques

Dans le système de fonctions séquentielles de gestion des risques, le rôle le plus important est joué par grade efficacité du système de gestion des risques.

Efficacité de la gestion représente le rapport entre le résultat total des activités de gestion et le coût des ressources dépensées pour sa réalisation.

L'efficacité des activités de gestion est considérablement influencée par un certain nombre de facteurs, dont l'ensemble peut être conditionnellement divisé en deux groupes principaux.

Le premier groupe comprend des facteurs qui ont un impact direct sur l'efficacité de l'administration, tels que :

¦ le potentiel de gestion de l'organisation, c'est-à-dire la totalité de toutes les ressources dont dispose le système de gestion ;

¦ les coûts totaux de maintenance et d'exploitation du système de gestion sont déterminés par la nature, le mode d'organisation, la technologie et le volume de travail pour mettre en œuvre les fonctions de gestion ;

¦ effet de contrôle, c'est-à-dire la totalité de tous les avantages économiques, sociaux et autres qu'une organisation reçoit dans le cadre de l'exercice d'activités de gestion.

Tous les indicateurs ci-dessus peuvent être définis comme les principaux facteurs d'efficacité de la gestion.

Le deuxième groupe est constitué de facteurs secondaires qui ont un impact indirect sur l'efficacité du système de gestion. Ces facteurs comprennent :

¦ qualifications des managers et des interprètes ;

¦ rapport capital-travail du système de gestion, c'est-à-dire le degré et la qualité de la mise à disposition du personnel administratif en moyens auxiliaires (ordinateurs, matériel de bureau, etc.) ;

¦ les conditions socio-psychologiques dans le collectif de travail ;

¦ culture organisationnelle.

Dans le cadre des critères d'efficacité de la gestion, des indicateurs généraux et spécifiques peuvent être distingués. Les indicateurs généraux caractérisent les résultats finaux des activités de l'organisation et les indicateurs privés caractérisent l'efficacité de l'utilisation de types individuels de ressources.

Pour évaluer l'efficacité de la gestion des entreprises commerciales, il est préférable d'utiliser des indicateurs généraux tels que le profit et la rentabilité.

Le montant total des bénéfices perçus par une entreprise pendant une certaine période se compose généralement du bénéfice des ventes de produits (travaux, services), du bénéfice des autres ventes et du bénéfice des opérations hors vente.

Le bénéfice de la vente de produits, de services ou de travaux effectués est déterminé comme la différence entre le montant total des revenus de la vente de produits (hors taxe sur la valeur ajoutée et droits d'accise) et le montant des coûts de production et de vente inclus dans le prix de revient.

Le bénéfice des autres ventes est défini comme la différence entre le montant reçu de la vente de biens immobiliers ou d'autres actifs matériels de l'entreprise et leur valeur résiduelle.

Le bénéfice des opérations hors vente est calculé comme la différence entre les revenus et les dépenses sur les opérations non liées à la vente des produits ou des biens de l'entreprise.

Les revenus des opérations hors exploitation comprennent :

¦ les revenus des placements financiers de l'entreprise en titres ;

¦ les revenus provenant d'un bien immobilier locatif ;

¦ solde des amendes reçues et payées ;

¦ des écarts de change positifs sur les comptes en devises et les opérations en devises ;

¦ la réception des sommes destinées à rembourser les créances amorties à perte au cours des années précédentes ;

¦ le bénéfice des années précédentes, identifié et perçu au cours de l'année de reporting ;

¦ les montants reçus des acheteurs lors du recalcul des produits vendus l'année dernière ;

¦ les intérêts perçus sur les comptes de la société auprès des établissements de crédit.

Les dépenses hors exploitation d'une entreprise sont constituées de la somme de :

¦ les pénuries et les pertes dues à la perte de biens matériels et de fonds ;

¦ les soldes de change négatifs sur les comptes en devises et les transactions en devises ;

¦ les pertes des années précédentes identifiées au cours de l'année de reporting ;

¦ la radiation des créances ;

¦ les pertes non compensées dues aux catastrophes naturelles ;

¦ les frais des commandes annulées ;

¦ les frais de justice ;

¦ les coûts de maintien des installations de production mises en veilleuse.

Le bénéfice du bilan perçu par l'entreprise est réparti entre l'État et l'entreprise. Une fois l'impôt sur le revenu versé aux budgets appropriés, l'entreprise dispose de fonds qui constituent son bénéfice net. Le bénéfice net de l'entreprise est destiné au fonds d'accumulation, au fonds de consommation et au fonds de réserve.

Sur la base de l'ordre de formation du profit, son analyse factorielle est effectuée. L'objectif principal de l'analyse factorielle est d'évaluer la dynamique des indicateurs de bilan et de bénéfice net, d'identifier le degré d'influence sur les résultats financiers d'un certain nombre de facteurs, parmi lesquels :

¦ augmentation ou diminution des coûts de production ;

¦ croissance ou baisse des volumes de ventes ;

¦ améliorer la qualité et élargir la gamme de produits ;

¦ identifier les réserves pour augmenter les bénéfices.

L'indicateur le plus important caractérisant l'efficacité de la gestion d'une entreprise commerciale est sa rentabilité. La rentabilité est définie comme le bénéfice tiré de chaque rouble de fonds dépensés.

Le système d’indicateurs de rentabilité est basé sur la composition du patrimoine de l’entreprise et sur les opérations commerciales réalisées par l’entreprise. De ce point de vue, il y a :

1) la rentabilité des biens de l'entreprise - est définie comme le rapport entre le bénéfice net et la valeur moyenne des actifs de l'entreprise ;

2) rentabilité des actifs non courants - est le rapport entre le bénéfice net et la valeur moyenne des actifs non courants ;

3) rentabilité des actifs circulants - calculée comme le rapport du bénéfice net à la valeur moyenne des actifs circulants ;

4) retour sur investissement - le rapport entre les bénéfices des projets d'investissement et les coûts à long terme de leur mise en œuvre ;

5) rendement des capitaux propres - le rapport entre le bénéfice net et le montant des capitaux propres ;

6) rentabilité des fonds empruntés - définie comme le rapport des frais d'utilisation des prêts au montant total des prêts à long terme et à court terme ;

7) rentabilité des produits vendus - le rapport entre le bénéfice net et les revenus des ventes de produits.

À l'aide des indicateurs de rentabilité énumérés ci-dessus, vous pouvez évaluer non seulement l'efficacité globale du système de gestion de l'organisation, mais également l'efficacité de l'utilisation de certains types de ressources (actifs) de l'entreprise.

Il est beaucoup plus difficile d'évaluer l'efficacité de la gestion des organisations à but non lucratif. Du point de vue de l'évaluation de l'efficacité de leur fonctionnement, toutes les organisations à but non lucratif peuvent être divisées en deux groupes principaux :

1) les organisations dont les résultats de performance peuvent être évalués à l'aide d'indicateurs économiques ;

2) les organisations dont les résultats de performance sont exprimés en valeurs non économiques, telles que la réduction du niveau de morbidité ou de criminalité, l'augmentation du niveau d'éducation, l'amélioration de la situation environnementale, etc.

Pour évaluer l'efficacité des organisations incluses dans le premier groupe, les mêmes méthodes peuvent être utilisées que pour évaluer l'efficacité des organisations commerciales.

Il est beaucoup plus difficile d'évaluer l'efficacité du fonctionnement des organisations faisant partie du deuxième groupe. Actuellement, il n'existe pratiquement aucune méthode permettant de convertir des indicateurs non économiques en indicateurs économiques.

Même dans les industries où de telles techniques sont disponibles, elles ne trouvent pas d'application pratique généralisée. Par exemple, une méthodologie de calcul des dommages économiques causés à la nature en raison de la pollution des sources d'eau par les rejets industriels est développée depuis longtemps. Dans le même temps, lors de l'évaluation de l'efficacité des projets de construction de nouvelles installations de traitement, les dommages évités ne sont pas pris en compte. Ainsi, il s’avère que la plupart des programmes environnementaux ne sont pas rentables d’un point de vue économique.

Par conséquent, l'orientation principale dans le développement de méthodes d'évaluation de l'efficacité économique des organisations et des programmes à but non lucratif devrait être le développement de méthodes permettant de convertir des indicateurs non économiques en indicateurs économiques. Cela permettra de prendre en compte plus objectivement et pleinement l'influence de divers facteurs sur la performance d'une organisation ou d'un projet particulier.

¦ Du point de vue de l'approche processus, la gestion des risques peut être considérée comme une série continue de fonctions de gestion interdépendantes.

¦ La base de l'approche processus est la technologie de gestion, c'est-à-dire un ensemble de techniques et de méthodes de mise en œuvre du processus de gestion.

¦ Les principaux éléments de la technologie de gestion font l'objet du travail (c'est-à-dire des informations qui assurent l'adoption des décisions de gestion) ; produit du travail (décisions de gestion); moyens de travail (connaissances et expérience du manager); effectif (énergie intellectuelle et physique du leader).

¦ L'élément principal du processus de gestion est la fonction de gestion.

¦ Dans sa forme la plus générale, la fonction de gestion est un type d'activité distinct et homogène visant à atteindre les objectifs de l'organisation.

¦ La plupart des chercheurs divisent les fonctions de gestion en générales et spéciales. Dans le même temps, les fonctions de direction générale s'entendent comme des fonctions qui forment le cycle de gestion et reflètent les spécificités du travail de gestion, quelles que soient la nature et les spécificités des activités de l'organisation.

¦ Outre les fonctions de gestion générales et particulières, on peut également distinguer des fonctions mixtes, comme planifier la sortie des produits finis, suivre l'avancement de la production, organiser les ventes de produits, etc.

¦ En fonction de la durée d'action, toutes les fonctions de contrôle peuvent être divisées en deux groupes. Le premier groupe comprend des fonctions séquentielles exécutées discrètement (c'est-à-dire répétées à certains intervalles), se remplaçant successivement. Le deuxième groupe est constitué de fonctions continues dont la mise en œuvre s'effectue en continu pendant toute la période de gestion de l'entreprise.

La menace pratique de divers risques pour l'entreprise se concrétise par d'éventuelles pertes ou dommages. C’est la menace qui pèse sur les actifs corporels ou incorporels de l’entreprise qui oblige la direction à se tourner vers des méthodes de gestion des risques pour réduire les pertes de l’entreprise dues à leur survenance. Cependant, la liste des facteurs qui déterminent la nécessité objective de mettre en œuvre des systèmes de gestion des risques dans les entreprises est loin d'être épuisée. Il s'agit notamment des conditions préalables les plus importantes suivantes : la volatilité croissante des marchés financiers, les crises et les chocs périodiques (y compris les catastrophes naturelles et d'origine humaine, la menace d'attaques terroristes), la pression des autorités de régulation, la nécessité d'améliorer les mécanismes de gestion.

Aujourd'hui, l'outil auxiliaire le plus efficace permettant à toute entreprise d'accroître sa stabilité et sa fiabilité financières est peut-être la mise en œuvre complète de mesures et de procédures développées pour la gestion des risques. Ces dernières années, le problème de la gestion des risques a fait l’objet d’une attention croissante. Et non seulement en théorie, mais aussi en pratique, les dirigeants de nombreuses entreprises et organisations (non seulement des secteurs financiers, mais aussi manufacturiers et des services) ont commencé directement à mettre en œuvre des systèmes de gestion des risques dans leurs propres activités. Après tout, une approche intégrée du problème de la gestion des risques vous permet de résoudre ou de créer simultanément des conditions favorables pour résoudre des problèmes dans la plupart des aspects des activités de l’entreprise. Ces tâches comprennent : la planification des profits et des pertes attendus, la réduction des dépenses imprévues, l'optimisation du paiement des impôts, la réduction de la volatilité des bénéfices, l'augmentation des notations de crédit ou d'investissement, l'adéquation des tarifs des primes de risque, l'augmentation de la stabilité financière, etc. Résoudre au moins certaines des tâches énumérées permettre à l'entreprise d'obtenir rapidement un retour sur investissement important dans la mise en œuvre d'un système de gestion des risques et, en fin de compte, servir à atteindre des objectifs stratégiques - maximiser les profits et augmenter la valeur marchande de l'entreprise. Cependant, une question logique se pose de plus en plus : quelle est l’efficacité du système actuel de gestion des risques ?

Ce document traite de la base théorique fondamentale pour la construction de systèmes permettant d'évaluer l'efficacité de la gestion des risques. Le système proposé peut être utilisé à la fois pour évaluer les résultats déjà obtenus du travail des gestionnaires de risques et pendant le processus de gestion des risques lui-même, au stade du choix de méthodes alternatives pour influencer ou contrer les risques.

Dans le processus de prise de décision sur la mise en œuvre de certaines mesures de gestion des risques, il faut tout d'abord prendre en compte le respect des conditions de l'inégalité suivante :

où L est le montant de la perte attendue en cas de risque ;
C est le coût total des activités de gestion des risques.

C'est-à-dire que la mise en œuvre de certaines mesures de gestion des risques n'est justifiée que si le montant de la perte attendue dépasse le coût de gestion de ces risques.

À son tour, le montant de la perte attendue est calculé à l'aide de la formule :

où f(P, E) est fonction de la valeur probabiliste de la perte due à la survenance du risque ;
P - probabilité d'occurrence du risque ;
E - la valeur de la perte maximale en cas de risque.

Lors du calcul du coût total des activités de gestion des risques, il est nécessaire non seulement de résumer le coût de chaque ressource spécifique sous forme monétaire et autres impliquées dans la gestion des risques, mais également de l'indexer sur le coût du placement alternatif de chaque ressource :

où i est le nombre total d'activités dont la mise en œuvre est prévue pendant la gestion des risques ;
Сi est la valeur monétaire de la ième mesure de gestion des risques ;
Ai est le coût du placement alternatif de la ième ressource.

où L" est le montant réel (ou prévu) de la perte après la mise en œuvre des mesures de gestion des risques. Pour calculer l'efficacité économique de la gestion des risques, la valeur attendue de la réduction des pertes est corrélée au coût total des mesures de gestion des risques. En d'autres termes , l'indicateur d'efficacité économique de la gestion des risques Y montre la réduction totale de la perte de valeur attendue en tenant compte des coûts des mesures de gestion des risques :

Sur la base de cette expression, nous pouvons conclure que la gestion des risques est inappropriée et inefficace si la valeur Y s'avère négative. Cela signifie que le coût de mise en œuvre des mesures sélectionnées ne sera pas compensé par le montant de la réduction des pertes. Dans ce cas, il est préférable d'abandonner la gestion des risques. La seule exception peut être la poursuite de certains objectifs d'image, mais comme l'effet des campagnes publicitaires et de relations publiques peut également s'exprimer sous forme de coût, la formule donnée est assez universelle pour toutes les entités commerciales.

Au stade du choix d'une méthode, d'un système de mesures ou d'une stratégie de gestion des risques, la fonction fmax(Y1,Y2,…,Yn) est utilisée. En d'autres termes, pour une mise en œuvre pratique, des mesures présentant l'indicateur d'efficacité économique maximal sont sélectionnées. Faisons cependant une réserve, puisque le risque est une valeur avant tout probabiliste, certains écarts des indicateurs réels par rapport à ceux calculés sont également possibles. L'ampleur d'un tel écart dépend en grande partie de la précision des calculs effectués, de la qualité et de la fiabilité des données sources. Dans une certaine mesure, le résultat dépendra également de l'opportunité et de l'exhaustivité de l'analyse effectuée pour identifier et évaluer les risques.

L'utilisation pratique du système d'évaluation des performances proposé semble la plus appropriée aux étapes suivantes de la gestion des risques (voir figure) :

sélection d'une méthode de gestion - à ce stade, les résultats prévus de toutes les options de gestion des risques proposées sont calculés. L'option ayant le plus grand effet économique est acceptée pour la mise en œuvre ;

analyse des résultats - afin de déterminer l'efficacité réelle des mesures de gestion des risques prises, des calculs sont effectués sur la base d'indicateurs réels. L'intérêt de recourir à une évaluation de l'efficacité de la gestion des risques à ce stade réside, d'une part, dans l'obtention d'informations de gestion objectives et fiables, et d'autre part, en tenant compte de l'analyse des résultats réels, des ajustements sont apportés aux directives pratiques, méthodes et instructions pour les risques. gestion pour optimiser le travail à l'avenir, en -tiers, les résultats peuvent être utilisés dans le système de motivation et de rémunération des gestionnaires de risques.

Dessin. Intégration d'un système d'évaluation de l'efficacité de la gestion des risques dans le processus de gestion des risques

Le système d'évaluation des performances proposé vise à compléter le système de gestion des risques existant avec un élément de contrôle unique, un indicateur des erreurs commises à la fois dans les travaux en cours et dans la stratégie globale de gestion des risques. Lors de l'élaboration de votre propre stratégie de gestion des risques et de la mise en œuvre de méthodes spécifiques de gestion des risques, il serait utile pour un gestionnaire de tout niveau d'avoir un résultat prévisible de la mise en œuvre pratique de certaines décisions.

Leadership, Management, Gestion d'Entreprise

Thème 5. Évaluation des performances (4 heures).

Méthodes d'évaluation de l'efficacité par risques.
Critères d'évaluation de l'efficacité des méthodes de gestion des risques.
Mesures de gestion des risques et leur impact sur la valeur de l'entreprise.
Un algorithme d'évaluation comparative de l'efficacité de l'assurance et de l'auto-assurance à l'aide de la méthode Houston.
Évaluation relative de l'efficacité de la gestion des risques basée sur une analyse de la situation financière du risque.
Facteurs influençant l’efficacité de la gestion des risques.

L'utilisation de l'une des méthodes de gestion des risques conduit à une redistribution des flux financiers actuels et attendus au sein d'une entreprise ou d'un projet financier. Par exemple, lors d’une assurance, une partie de ses fonds propres est détournée pour payer les primes d’assurance, ce qui entraîne un sous-investissement dans le projet et une perte de profit. D'autre part, on s'attend à un afflux futur de fonds sous forme d'indemnisation des pertes en cas de survenance d'un événement assuré.

La redistribution des flux financiers entraîne une variation de la valeur de l'actif net d'une entreprise ou d'un projet, calculée en tenant compte des rentrées de trésorerie attendues. Ainsi, Comme critère d'efficacité économique de l'application des méthodes de gestion des risques, vous pouvez utiliser une évaluation de leur impact sur l'évolution de la valeur de l'entreprise, calculée en début et en fin d'exercice. Pour un projet d'investissement, le critère est l'impact des méthodes de gestion des risques sur l'évolution de la valeur actuelle nette du projet.

Donnons deux exemples issus du domaine des risques financiers.

^ Exemple 1. Projet d'investissement

Les risques d'un projet d'investissement sont pris en compte dans le cadre du taux d'actualisation des fonds propres, qui sert à calculer la valeur actuelle nette (VAN) du projet. L'assurance réduit les risques, réduisant ainsi le taux d'actualisation et augmentant la VAN. D’autre part, l’assurance implique des coûts supplémentaires pour payer la prime d’assurance pendant la période de mise en œuvre du projet, ce qui entraîne finalement une diminution des bénéfices du projet.

L'influence résultante de ces deux facteurs opposés conduit soit à une augmentation, soit à une diminution de la VAN, permettant ainsi de juger de l'efficacité de l'assurance.

Les investisseurs peuvent toutefois exiger que les risques du projet soient réduits aux limites requises. Dans ce cas, le point de départ pour évaluer l'efficacité des méthodes de gestion des risques sera une comparaison des coûts de leur mise en œuvre tout en garantissant le même niveau de risque requis.

^ Exemple 2 : investir dans des titres

Lorsqu'il investit dans des actifs négociés en bourse, un investisseur, sur la base de données passées sur les fluctuations des taux de change, peut estimer la probabilité qu'il reçoive le niveau de revenu requis. Après cela, il peut déterminer son futur bénéfice économique sous la forme d'une espérance mathématique, c'est-à-dire comme le produit de la probabilité et du profit attendu.

Après cela, l'investisseur peut utiliser des méthodes de couverture pour réduire le risque ou assurer les bénéfices futurs de la manière habituelle. Dans le premier cas, l’investisseur réalisera un bénéfice moindre, mais avec une plus grande probabilité, et supportera également les coûts de l’opération de couverture. Dans le second cas, il réalisera le bénéfice souhaité, mais supportera des frais importants pour payer la prime d'assurance.

Concrètement, pour évaluer de manière comparative l'efficacité des différentes méthodes de gestion des risques, vous pouvez utiliser la méthode de comparaison par paires, puis construire une hiérarchie de résultats basée sur l'application de critères sélectionnés.

Analyse de l'efficacité économique de l'assurance et de l'auto-assurance

Méthode d'analyse

Considérons une méthode permettant d'évaluer comparativement l'efficacité des deux mécanismes de gestion des risques financiers les plus couramment utilisés - l'assurance et l'auto-assurance, appelée Méthode Haustop. Son essence réside dans l'évaluation de l'impact des différentes méthodes de gestion des risques sur "valeur d'entreprise" (valeur de organisation).

La valeur d’une entreprise peut être déterminée par la valeur de ses actifs libres. Actifs libres (ou nets) d’une entreprise est la différence entre la valeur de tous ses actifs et passifs. Les décisions d'assurance ou d'auto-assurance des risques modifient la valeur de l'entreprise, puisque les coûts de ces activités réduisent les fonds ou les actifs que l'organisation pourrait allouer aux investissements et réaliser des bénéfices. Le modèle considéré prend également en compte la survenance de pertes futures dues aux risques considérés.

On suppose également que les deux mécanismes financiers couvrent le risque en question de manière égale, c'est-à-dire fournir le même niveau de compensation pour les pertes futures.

À assurance L'entreprise paie une prime d'assurance en début d'exercice et se garantit une indemnisation pour les pertes futures. La valeur de l'entreprise à la fin de l'exercice lors de la fourniture de l'assurance est exprimée par la formule suivante :

S 1 = S - P.+ r(S- P.),

Où Si - la valeur de l'entreprise à la fin de l'exercice avec assurance ;

S - la valeur de l'entreprise au début de l'exercice ;

^P- le montant de la prime d'assurance ;

r - rendement moyen des actifs en activité. Le montant des pertes n'affecte pas la valeur de l'entreprise, puisqu'elles devraient être entièrement compensées par les indemnités d'assurance versées.

À auto-assurance l'entreprise conserve entièrement ses propres risques et constitue un fonds de réserve spécial - un fonds de risque. L’impact sur le montant des actifs libres d’un risque totalement préservé peut être évalué par la formule suivante :
S R. = S- L + r(S- L- F) + si, Où S R. - la valeur de l'entreprise à la fin de l'exercice avec un risque pleinement préservé ;

L - les pertes attendues dues aux risques considérés ; F - le montant du fonds de réserve pour risques ;

je - rendement moyen des actifs des fonds à risque.

Avec l'auto-assurance, une entreprise subit deux types de pertes : directes et indirectes. Les pertes directes sont exprimées en pertes annuelles attendues)/-. En plus des pertes attendues L, certains fonds doivent être dirigés vers le fonds de réserve !F pour assurer la compensation des pertes attendues, et avec une certaine marge. On suppose que les actifs sont conservés dans le fonds de réserve sous une forme plus liquide que les actifs investis dans la production, de sorte qu'ils génèrent moins de revenus. Comparaison des valeurs Si Et Sr nous permet de juger de l’efficacité économique comparée de l’assurance et de l’auto-assurance.

Il est à noter que pour une plus grande précision des calculs, il est nécessaire de prendre en compte l'actualisation des flux de trésorerie dues à la répartition des pertes dans le temps, les retards de paiement des indemnités d'assurance liés à l'enregistrement et à la présentation des sinistres, et la présence de l'inflation.

Résultats de l'analyse des performances

Fixons-nous pour objectif de déterminer à partir du modèle de Houston les conditions d'efficacité du recours à l'assurance dans une entreprise pour se protéger contre les risques. Mathématiquement, cette condition peut s'écrire comme suit :

S,> Sr.

Cela suggère que la valeur de l'entreprise à la fin de l'exercice avec assurance devrait être plus élevée.

Deux paramètres clés dont dépend le respect ou le non-respect de cette inégalité sont les pertes moyennes attendues. L CP et la taille du fonds de réserve pour les risques F. Considérons les principaux modèles caractéristiques de ces quantités.

Afin d'effectuer un calcul correct, il est nécessaire d'utiliser la valeur des pertes attendues 1 Épouser , ramené au début de l’exercice financier. Les pertes réelles sont réparties sur la période d'observation, et celles survenues plus tôt ont une influence plus forte sur l'évolution de la valeur de l'entreprise. Dans ce cas, pour ajuster la valeur L CP des procédures standard d’actualisation des flux financiers peuvent être utilisées.

Taille requise du fonds de risque F, qui doit être constituée par l'entreprise lors de l'auto-assurance, peut être estimée sur la base des considérations suivantes. Les fonds des fonds à risque, comme déjà mentionné, sont également utilisés par l'entreprise pour réaliser des bénéfices, car ils sont « temporairement libres » jusqu'à ce qu'ils soient nécessaires pour compenser les pertes. Si l'efficacité de l'utilisation du fonds de risque était égale à l'efficacité de l'utilisation des actifs de production (c'est-à-dire r = je), alors la condition d'efficacité de l'assurance, donnée par l'inégalité (10.4), ne serait jamais remplie, puisque la prime d'assurance R. toujours supérieure à la perte moyenne attendue : 1 Épouser :P>L CP .

Cette circonstance découle de la structure du tarif d'assurance, puisqu'en plus du montant des pertes moyennes, il comprend les coûts d'exploitation et les bénéfices de la compagnie d'assurance (ainsi que d'autres éléments). Assurance Toujours serait moins rentable que l’auto-assurance. Cependant, en règle générale, r > je/, puisque les actifs du fonds à risque doivent être stockés sous une forme plus liquide, et donc moins rentable. Par conséquent, il existe une gamme de valeurs de ces variables dans lesquelles l'assurance sera un mécanisme plus rentable, ce qui se traduira par une augmentation de la valeur de l'entreprise.

La taille du fonds de risque est déterminée en fonction de la perception subjective du risque par le preneur d'assurance. Pour évaluer ce facteur, le modèle utilise le concept évoqué précédemment de niveau de perte maximum acceptable L Max.. Il serait logique de fixer la taille du fonds de risque égale à la perte maximale acceptable : F= L Max. ,

Vous trouverez ici la version définitive des conditions d'efficacité économique du recours à l'assurance pour couvrir les risques d'une entreprise, exprimées comme suit :

Il est important de noter que l'inégalité détermine le montant maximum acceptable de prime d'assurance pour le preneur d'assurance en fonction des propriétés internes des risques assurés, qui sont décrites dans le modèle par des paramètres L Max. Et L CP . Ces paramètres peuvent être déterminés sur la base de données statistiques. En leur absence comme valeurs approximatives L Max. Et L CP Vous pouvez utiliser les données disponibles pour d'autres entreprises de profil similaire ou prendre les valeurs de la perte annuelle maximale et moyenne des risques considérés sur une période de temps suffisamment longue (en montants normalisés au niveau de l'exercice comptable), ajusté par un coefficient déterminé par des experts.

Sur la base de l'analyse des inégalités, les conclusions suivantes peuvent être tirées sur l'influence de diverses conditions sur l'efficacité de l'utilisation de l'assurance dans une entreprise.

1. Plus la taille du fonds de risque constitué par l'entreprise est grande, moins l'auto-assurance s'avère efficace.

2. L’efficacité de l’auto-assurance diminue avec une augmentation de la rentabilité des activités de l’entreprise et augmente avec une augmentation de la rentabilité des investissements liquides et hautement fiables. Cette disposition a une signification économique évidente : avec une augmentation de la rentabilité de ses activités, il est plus rentable pour une entreprise d'investir des fonds dans la production que de les détourner pour créer un fonds de risque. D'autre part, une augmentation du rendement des titres augmente l'attrait d'y investir temporairement des fonds libérés du fonds à risque.

Thème 6. Gestion des risques d'investissement (5 heures).

Modèles de gestion de projets d'investissement :
- étape de pré-investissement du projet,
- les critères d'évaluation d'un projet d'investissement,
- évaluation de l'efficacité économique du projet,
- application de méthodes d'actualisation pour évaluer l'évaluation économique de l'efficacité du projet,
- application de méthodes d’actualisation pour évaluer les risques du projet.
Méthodes d'évaluation des risques d'investissement :

méthode d'estimation du taux d'actualisation,
modèle d'évaluation des immobilisations,
méthode de construction cumulative du taux d'actualisation,
prendre en compte les risques pays lors de l’évaluation des projets d’investissement.

Évaluation de l'efficacité économique de l'assurance des projets d'investissement :

méthodologie d'évaluation,
exemple d’évaluation.

Pratique de l’assurance des risques d’investissement :

assurance risques politiques,
assurance des investissements contre les risques financiers et commerciaux.

L’essence de l’investissement est investir du capital propre ou emprunté dans certains types d'actifs, ce qui devrait garantir des bénéfices futurs. Les investissements peuvent être à long terme ou à court terme. Dans tous les cas, pour prendre la décision d'investir du capital, il est nécessaire de disposer d'informations qui, à un degré ou à un autre, confirment trois thèses (conditions) fondamentales :

Un retour sur investissement complet doit être assuré ;

Le profit attendu doit être suffisamment important pour rendre le type d’investissement choisi attractif par rapport à d’autres opportunités ;

Le bénéfice attendu doit compenser le risque résultant de l'incertitude du résultat final.

Riz. Structure des risques d'investissement

La dernière condition établit une relation directe entre le risque et le retour sur investissement attendu. Plus le risque est élevé, plus le rendement attendu doit être élevé. S’il existe un choix alternatif entre investir dans deux types d’actifs offrant le même rendement, alors, évidemment, l’option présentant un risque de perte de profit plus faible est préférable. Ainsi, Le problème de la gestion d'un projet d'investissement est de développer un programme d'investissement en capital qui offre la rentabilité requise avec un niveau de risque minimum.

L'ensemble du cycle de développement du projet peut être grossièrement divisé en trois étapes. ^ À la première étape (pré-investissement) une étude de faisabilité du projet est élaborée, des études de marché sont réalisées, des négociations sont menées avec des investisseurs potentiels et des participants au projet, le projet est légalement formalisé et l'émission d'actions ou d'autres titres est réalisée.

^ À la deuxième étape l'investissement effectif dans des actifs sélectionnés a lieu : achat d'actions ou construction d'un nouveau complexe de production, achat d'équipements, etc.

Dès la mise en service des actifs de production ou dès l'achèvement de la constitution du portefeuille d'investissement, troisième étape (opérationnelle) le développement de projets. Elle se caractérise par le début du retour des fonds investis et la perception des revenus. La durée retenue pour la phase opérationnelle aura un impact significatif sur les caractéristiques globales du projet. Plus la période considérée est longue, plus le revenu total sera élevé.

^ Phase de pré-investissement du projet

Comme déjà indiqué, au stade de la préparation pré-investissement du projet, un certain nombre d'études sont réalisées pour évaluer son attractivité commerciale future. Leurs résultats, conformément aux recommandations des organisations internationales, devraient comprendre les sections suivantes :

Objectifs du projet, environnement économique et juridique (fiscalités, soutien gouvernemental, etc.) ;

Études marketing (consommateurs potentiels, volume du marché, niveau de concurrence, gamme de produits, politique tarifaire, publicité) ;

Emplacement;

Partie conception et ingénierie (technologie, étendue de la construction, documentation, etc.);

Organisation de l'entreprise (structure, appareil administratif) et frais généraux ;

estimation des coûts de production;
politique du personnel;
calendrier de mise en œuvre du projet ;
évaluation de la viabilité commerciale et de l'efficacité du projet ;
l'évaluation des risques.

La méthode d'actualisation est basée sur la réduction de tous les revenus futurs du projet (y compris les dividendes et la valeur résiduelle des actifs) à la valeur « aujourd'hui ». L’opération d’actualisation détermine le profit « immédiat » attendu qui survient immédiatement après la prise de décision d’investissement. Sa valeur absolue sera évidemment inférieure au montant nominal de tous les futurs versements possibles lors de la mise en œuvre du projet.

Une description détaillée de l’utilisation des méthodes d’actualisation peut être trouvée soit dans les publications de l’ONUDI, soit dans les « Directives pour l’évaluation de l’efficacité des projets d’investissement et leur sélection aux fins de financement ». Dans cette section, il suffit de se limiter à une description des principales dispositions de la méthodologie.

Le paramètre clé pour appliquer la méthode considérée est la valeur pourcentages de remise (rabais taux), que l'on peut trouver de diverses manières. Les principaux facteurs déterminant sa valeur sont ce qu'on appelle taux sans risque Et prime de risque d’investissement.

Pour chaque intervalle de planification (année, trimestre), ce qu'on appelle facteurs de remise :

Où DFi

D.R. - taux d'actualisation correspondant à l'intervalle de planification accepté ;

I est le numéro d'ordre de l'intervalle de planification, à condition que le début du projet soit pris comme zéro.

En utilisant les valeurs obtenues des facteurs d'actualisation, nous pouvons déterminer valeur actuelle nette (VAN, filet présent valeur) projet selon la formule suivante :

VAN = VNC 0 + VNC je ∙ DF 1 + … + VNC n ∙ DF n ,

Où P.- nombre total d'intervalles de planification ;

VAN- valeur actuelle nette;

NCVi - flux de trésorerie net à la fin du i-ème intervalle de planification (peut être positif ou négatif) ;

VNC n - flux de trésorerie net à la fin du dernier intervalle de planification ;

DF je - facteur d'actualisation pour le i-ième intervalle de planification ;

DF n - facteur d'actualisation pour le dernier intervalle de planification.

Si la valeur actuelle nette du projet calculée à l'aide de la formule ci-dessus est égale à zéro, cela signifie que l'investisseur finira par récupérer ses coûts, mais ne réalisera pas de profit. Plus la valeur est grande VAN plus le projet est attractif pour un investisseur. Si la valeur VAN négatif, alors le projet n'est pas rentable et sa mise en œuvre doit être abandonnée.

^ Prendre en compte l’incertitude et évaluer les risques du projet. Lors de la mise en œuvre d'un projet d'investissement, des situations imprévues peuvent survenir qui modifieront considérablement les indicateurs de profit et de coûts prévus. Cela peut être le résultat à la fois de facteurs internes (gestion, erreurs de conception) et de facteurs externes (situation politique, changements dans les conditions du marché). Un projet d'investissement, comme déjà indiqué, est soumis à divers types de risques financiers, commerciaux, nationaux et autres.

L’évaluation des risques d’investissement se prête moins à la formalisation et à l’expression quantitative que les autres étapes du développement d’un projet. Il n’y a donc pas dans ce domaine

Normes généralement acceptées.

Les méthodes de prise en compte de l'incertitude des résultats finaux de la mise en œuvre d'un projet d'investissement peuvent être divisées en trois :

Méthodes probabilistes ;

Détermination des points critiques ;

Analyse de sensibilité.

^ Méthodes probabilistes reposent sur la connaissance des caractéristiques quantitatives des risques accompagnant la mise en œuvre de projets similaires, et en tenant compte des spécificités du secteur, de la situation politique et économique. Dans le cadre de méthodes probabilistes, il est possible d'analyser et d'évaluer certains types de risques d'investissement. Parallèlement, deux autres méthodes – la détermination des points critiques et l’analyse de sensibilité – ne donnent qu’une idée générale de la stabilité du projet aux modifications de ses paramètres.

La détermination des points critiques revient généralement au calcul de ce que l'on appelle le « seuil de rentabilité ».

L'analyse de sensibilité consiste à évaluer l'impact des modifications des paramètres initiaux du projet sur ses caractéristiques finales, qui sont généralement utilisées comme taux de rentabilité interne ou VAN. La technique d'analyse consiste à modifier les paramètres sélectionnés dans certaines limites, à condition que les paramètres restants restent inchangés. Plus la plage de variations des paramètres dans laquelle la VAN ou le taux de rendement reste une valeur positive est grande, plus le projet est durable.

Thème 7 : Risques dans l'entrepreneuriat industriel (5 heures)

Risques de manque de demande pour les produits manufacturés
Risques de non-exécution des contrats commerciaux.
Risques de concurrence accrue.
Risques de coûts inattendus et de diminution des revenus.
Risques de perte de biens d'une organisation commerciale.

L'entrepreneuriat manufacturier est une activité économiquement active des sujets d'une économie de marché, dont le sujet est la production de biens, l'exécution de travaux et la fourniture de services soumis à une vente ultérieure aux consommateurs. Dans ce cas, la fonction de production est déterminante. Du point de vue de la société dans son ensemble, l'entrepreneuriat de production est prioritaire, puisque la richesse sociale dépend de la situation dans le domaine de la production matérielle, scientifique, technique et de services.

L'activité entrepreneuriale dans le domaine de la production de biens peut être de nature primaire ou auxiliaire. Les principaux comprennent les types d'activités entrepreneuriales dont le résultat est la production de biens. , prêt à la consommation. Les activités auxiliaires comprennent les types d'activités entrepreneuriales dont le but est de développer et de transférer aux producteurs directs des méthodes, des méthodes, des techniques dont l'utilisation dans le processus de production affecte l'amélioration des caractéristiques qualitatives et quantitatives des biens produits. Cela inclut également les entreprises entrepreneuriales dont le résultat des activités est le développement et le transfert aux producteurs directs de nouveaux équipements, technologies ou développements scientifiques et techniques, la fourniture de services de production (travaux de construction, services de transport, etc.).

Actuellement en Russie, l’entrepreneuriat manufacturier est l’activité la plus risquée. Cela est dû au fait que le processus de production comprend plusieurs étapes, à chacune desquelles un entrepreneur peut subir des pertes en raison d'actions erronées [ou d'influences négatives de l'environnement externe.

Lors de l'élaboration d'un programme de réalisation d'activités de production, un entrepreneur sélectionne tout d'abord le sujet de l'activité de production, c'est-à-dire qu'il décrit exactement les biens, travaux, services qu'il a l'intention de produire, après avoir étudié les besoins du marché. Cette étape est la principale, puisque le succès des activités de production dépend du bon choix de l'idée entrepreneuriale. De nos jours, des opportunités uniques s'ouvrent aux entrepreneurs dans presque tous les domaines d'activité, mais leur choix se résume généralement à deux domaines :

♦ utilisation de l'expérience et des connaissances professionnelles déjà accumulées ;

♦ la réalisation de soi dans un nouveau domaine d'activité. Laquelle de ces directions devriez-vous préférer ? Il n'y a pas ici de conseil universel et il ne peut y en avoir, puisque le choix est influencé par divers facteurs : la compétence de l'entrepreneur, la nature de l'activité professionnelle, les objectifs que l'entrepreneur se fixe lorsqu'il décide de s'engager dans des activités de production, la disponibilité du capital initial. L'avantage de la première voie est que, ayant décidé de démarrer une entreprise dans un domaine d'activité familier, l'entrepreneur pourra utiliser l'expérience, les connaissances et les qualifications qu'il possède déjà, c'est-à-dire les ressources les plus importantes pour réussir dans n'importe quel domaine d'activité.

Si un entrepreneur ne possède pas la spécialité ou les qualifications nécessaires qui lui permettent de trouver rapidement sa niche de marché (par exemple, il est dirigeant d'une grande entreprise manufacturière), dans ce cas, lors du choix de son secteur d'activité, l'entrepreneur peut utiliser les instructions suivantes ;

♦ « copier » les activités de l'entreprise où il travaille, ce qui est possible lorsqu'il s'agit de produits relativement simples ;

♦ production de produits non encore maîtrisés par une entreprise donnée, ou amélioration de produits manufacturés ;

♦ production de composants individuels ou de pièces de rechange pour les produits fabriqués par l'entreprise ;

♦ développement d'un nouveau produit ou type de service.

Pour évaluer la viabilité de leurs idées, les entrepreneurs peuvent utiliser le modèle « d'entreprise idéale » développé par Richard G. Buskirk, professeur de marketing et directeur du programme entrepreneurial à l'Université de Caroline du Sud. Ce modèle aide les entrepreneurs à évaluer les mérites du type d'activité proposé, en tenant compte du risque possible.

Critères de vérification des perspectives des entreprises d'un entrepreneur

Critère	Niveau de risque
Critère	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Capital
Marchés de vente
Système commercial
Besoin socialement perçu pour un produit
Fournir
La réglementation gouvernementale
Travail salarié
Revenu brut
Fréquence des transactions
Élément de nouveauté
Prêts
Obsolescence des biens
Dépendance à l'égard des partenaires
Aspect éthique

Cette matrice vous permet d'analyser toute entreprise planifiée et de voir clairement quel est le risque. Les chiffres 1 à 10 en haut de la matrice indiquent le niveau de risque : le chiffre 1 signifie aucun risque dans une position donnée et 10 signifie un risque très élevé.

Cependant, le niveau de risque élevé de l'idée envisagée par l'entrepreneur ne signifie pas que ce type d'activité est inacceptable. Dans ce cas, l’entrepreneur doit développer un programme pour réduire et contrôler le risque.

Un faible niveau de risque lors de l'évaluation des perspectives d'une idée ne signifie pas qu'un faible niveau de risque 1 sera atteint dans le processus d'activités de production. Un entrepreneur doit prendre en compte la probabilité que l'un ou l'autre type de risque survienne à toutes les étapes du processus de production, depuis l'achat des matières premières jusqu'à la vente des produits finis. De manière générale, le risque dans l'entrepreneuriat industriel comprend les principaux types de risques suivants :

♦ les risques de manque de demande pour les produits manufacturés ;

♦ risques de non-respect des accords commerciaux (contrats) ;

♦ les risques d'une concurrence accrue ;

♦ les risques de changements dans les conditions de marché ;

♦ les risques de coûts imprévus et de diminution des revenus ;

♦ les risques de perte de biens d'une organisation commerciale ;

♦ les risques de force majeure.

Parallèlement, dans le cadre de types individuels de risques, il est nécessaire d'identifier certains sous-types de risques, c'est-à-dire d'en donner une classification plus complète dans l'entrepreneuriat industriel.

Le risque qu’un produit ne soit pas demandé résulte du refus du consommateur d’acheter des produits fabriqués par une entreprise. Le risque se caractérise par le montant des éventuels dommages économiques et moraux subis par l'entreprise de ce fait. Le risque de manque de demande pour les produits manufacturés peut avoir de nombreuses raisons ; elles peuvent être interconnectées et interdépendantes. Du point de vue des conditions d'apparition, ces causes peuvent être divisées en internes et externes.

Les causes internes du risque dépendent des activités de l'organisation commerciale elle-même, de ses divisions et de ses employés individuels. À ceux-ci incluent les éléments suivants :

♦ qualifications du personnel de production (ouvriers) ;

♦ organisation du processus de production ;

♦ organiser l'approvisionnement en ressources matérielles de l'entreprise ;

♦ organisation des ventes de produits finis ;

♦ étude de marché.

Le niveau de risque de manque de demande de produits dépend du niveau de qualification du personnel de l'organisation de l'entreprise, puisque ce sont les erreurs des salariés qui peuvent conduire à la survenance de ce risque. Par exemple, une prévision incorrecte de la demande de produits fabriqués par une entreprise par des spécialistes entraînera une disproportion [entre le volume des produits fabriqués et vendus, c'est-à-dire que certains produits ne seront pas vendus et dépasseront la demande. À la suite d’une telle erreur, l’entreprise subira des pertes. De plus, des canaux de vente mal sélectionnés pour les produits manufacturés, les directions de vente, l'heure et le lieu de vente des produits par les employés du service marketing peuvent entraîner un écart entre le volume réel des ventes et le volume prévu de la demande, ce qui entraînera également des pertes. en bénéfices.

L'incohérence dans le niveau de qualification des travailleurs et d'autres catégories de travailleurs dans le processus de technologie de production appliquée, une faible discipline technologique, un faible contrôle sur la qualité de fabrication des pièces, des assemblages et de l'assemblage peuvent conduire à une mauvaise qualité des produits et à un une diminution de la qualité des produits fabriqués peut entraîner une baisse de la demande, ce qui entraînera une diminution du prix des produits et, par conséquent, une diminution des revenus et des bénéfices, ainsi qu'une baisse de la réputation de l'entreprise , une diminution de sa compétitivité, à la suite de laquelle l'entreprise subit un préjudice tant matériel que moral.

L'organisation du processus de production peut affecter le niveau de risque de manque de demande de produits, puisque les violations du cycle technologique entraînent à nouveau une diminution de la qualité des produits fabriqués, des défauts évidents ou cachés. La découverte de vices cachés par les consommateurs cause un préjudice non seulement économique, mais aussi moral à l'organisation de l'entreprise. Le retour des produits défectueux par le consommateur équivaut à des produits non réclamés, et le consommateur doit également compenser les pertes causées.

Dans le système de fonctions séquentielles de gestion des risques, le rôle le plus important est joué par évaluation de l'efficacité du système de gestion des risques.

Efficacité de la gestion représente le rapport entre le résultat total des activités de gestion et le coût des ressources dépensées pour sa réalisation.

L'efficacité des activités de gestion est considérablement influencée par un certain nombre de facteurs, dont l'ensemble peut être conditionnellement divisé en deux groupes principaux.

Le premier groupe comprend des facteurs qui ont un impact direct sur l'efficacité de l'administration, tels que :

♦ le potentiel de gestion de l'organisation, c'est-à-dire la totalité de toutes les ressources dont dispose le système de gestion ;

♦ les coûts totaux de maintenance et d'exploitation du système de gestion sont déterminés par la nature, le mode d'organisation, la technologie et le volume de travail pour mettre en œuvre les fonctions de gestion ;

♦ effet de contrôle, c'est-à-dire la totalité de tous les avantages économiques, sociaux et autres qu'une organisation reçoit dans le cadre de l'exercice d'activités de gestion.

Tous les indicateurs ci-dessus peuvent être définis comme les principaux facteurs d'efficacité de la gestion.

Le deuxième groupe est constitué de facteurs secondaires qui ont un impact indirect sur l'efficacité du système de gestion. Ces facteurs comprennent :

♦ qualifications des managers et des interprètes ;

♦ ratio capital/poids du système de gestion, c'est-à-dire le degré et la qualité de la mise à disposition du personnel administratif en moyens auxiliaires (ordinateurs, matériel de bureau, etc.) ;

♦ conditions socio-psychologiques dans l'équipe de travail ;

♦ culture organisationnelle.

Dans le cadre des critères d'efficacité de la gestion, des indicateurs généraux et spécifiques peuvent être distingués. Les indicateurs généraux caractérisent les résultats finaux des activités de l’organisation et des indicateurs spécifiques caractérisent l’efficacité de l’utilisation de types individuels de ressources.

Pour évaluer l'efficacité de la gestion des entreprises commerciales, il est préférable d'utiliser des indicateurs généraux tels que le profit et la rentabilité.

Le bénéfice des autres ventes est défini comme la différence entre le montant reçu de la vente de biens immobiliers ou d'autres actifs matériels de l'entreprise et leur valeur résiduelle.

Le bénéfice des opérations hors vente est calculé comme la différence entre les revenus et les dépenses sur les opérations non liées à la vente des produits ou des biens de l'entreprise.

Les revenus des opérations hors exploitation comprennent :

♦ les revenus provenant des placements financiers de l'entreprise en valeurs mobilières ;

♦ les revenus provenant d'un bien locatif ;

♦ solde des amendes reçues et payées ;

♦ des écarts de change positifs sur les comptes en devises et les opérations en devises ;

♦ réception de sommes destinées à rembourser des créances radiées à perte au cours des années précédentes ;

♦ les bénéfices des années précédentes, identifiés et perçus au cours de l'année de reporting ;

♦ les montants reçus des acheteurs pour les recalculs des produits vendus l'année dernière ;

♦ les intérêts perçus sur les comptes de la société auprès des établissements de crédit.

Les dépenses hors exploitation d'une entreprise sont constituées de la somme de :

♦ pénuries et pertes dues à la perte de biens matériels et de fonds ;

♦ soldes de change négatifs sur les comptes en devises et les transactions en devises ;

♦ les pertes des années précédentes identifiées au cours de l'année de reporting ;

♦ radier les comptes débiteurs ;

♦ les pertes non compensées dues aux catastrophes naturelles ;

♦ les frais des commandes annulées ;

♦ les frais juridiques ;

♦ les coûts d'entretien des installations de production mises en veilleuse.

♦ augmentation ou diminution des coûts de production ;

♦ croissance ou baisse des volumes de ventes ;

♦ améliorer la qualité et élargir la gamme de produits ;

♦ identifier des réserves pour augmenter les profits.

1) la rentabilité des biens de l'entreprise - est définie comme le rapport entre le bénéfice net et la valeur moyenne des actifs de l'entreprise ;

2) rentabilité des actifs non courants - représente le rapport entre le bénéfice net et la valeur moyenne des actifs non courants ;

3) rentabilité des actifs circulants - calculée comme le rapport du bénéfice net à la valeur moyenne des actifs circulants ;

4) retour sur investissement - le rapport entre les bénéfices des projets d'investissement et les coûts à long terme de leur mise en œuvre ;

5) rendement des capitaux propres - le rapport entre le bénéfice net et le montant des capitaux propres ;

6) rentabilité des fonds empruntés - définie comme le rapport des frais d'utilisation des prêts au montant total des prêts à long terme et à court terme ;

7) rentabilité des produits vendus - le rapport entre le bénéfice net et le chiffre d'affaires des ventes de produits.

1) les organisations dont les résultats de performance peuvent être évalués à l'aide d'indicateurs économiques ;

Pour évaluer l'efficacité des organisations incluses dans le premier groupe, les mêmes méthodes peuvent être utilisées que pour évaluer l'efficacité des organisations commerciales.

conclusions

♦ Du point de vue de l'approche processus, la gestion des risques peut être considérée comme une série continue de fonctions de gestion interdépendantes.

♦ La base de l'approche processus est la technologie de gestion, c'est-à-dire un ensemble de techniques et de méthodes de mise en œuvre du processus de gestion.

♦ Les principaux éléments de la technologie de gestion font l'objet du travail (c'est-à-dire des informations qui assurent l'adoption des décisions de gestion) ; produit du travail (décisions de gestion); moyens de travail (connaissances et expérience du manager); effectif (énergie intellectuelle et physique du leader).

♦ L'élément principal du processus de gestion est la fonction de gestion.

♦ Dans sa forme la plus générale, la fonction de gestion est un type d'activité distinct et homogène visant à atteindre les objectifs de l'organisation.

♦ La plupart des chercheurs divisent les fonctions de gestion en fonctions générales et spéciales. Dans le même temps, les fonctions de direction générale s'entendent comme des fonctions qui forment le cycle de gestion et reflètent les spécificités du travail de gestion, quelles que soient la nature et les spécificités des activités de l'organisation.

♦ Outre les fonctions de gestion générales et particulières, on distingue également des fonctions mixtes, telles que la planification de la sortie des produits finis, le suivi de l'avancement de la production, l'organisation des ventes de produits, etc.

♦ En fonction de la durée de fonctionnement, toutes les fonctions de commande peuvent être divisées en deux groupes. Le premier groupe comprend des fonctions séquentielles exécutées discrètement (c'est-à-dire répétées à certains intervalles), se remplaçant successivement. Le deuxième groupe est constitué de fonctions continues dont la mise en œuvre s'effectue en continu pendant toute la période de gestion de l'entreprise.

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Introduction

1 Fondements théoriques de l'évaluation des risques dans les activités financières et économiques d'une entreprise

2 Analyse du système de gestion des risques chez Shell LLC

2.2 Caractéristiques des risques chez Shell LLC

2.3 Gestion des risques chez Shell LLC

3 Améliorer l'efficacité de la gestion des risques chez Shell LLC

3.1 Efficacité de la gestion des risques de Shell LLC

3.2 Contrôle des risques individuels dans les activités de Shell LLC

4 Conclusions et conclusions

Liste des sources utilisées

Applications

Introduction

Il y a un risque dans toute activité financière. Les chercheurs sont unanimes sur ce point. Mais jusqu'à récemment, dans les activités financières du pays, le risque en tant que catégorie économique n'avait pas reçu l'attention voulue. Cela s'explique apparemment par le fait que pendant longtemps cette catégorie n'a pas été considérée comme un objet de recherche théorique, mais a été liée à la pratique. Au cours des dernières décennies, la situation a commencé à changer : ce sujet est devenu l'objet d'une attention particulière, et avec le début des réformes économiques, l'objet de nos chercheurs. Néanmoins, la définition du risque, sa place dans l'activité financière, les sources de risque dans les affaires et les méthodes de gestion des risques sont interprétées de manière ambiguë par divers auteurs.

En règle générale, le risque est associé uniquement aux conséquences économiques défavorables de l'entreprise, entraînant des pertes de ressources et de bénéfices. Et en ce sens, éliminer les risques est utile et nécessaire. En étudiant les sources et les facteurs de risque, vous pouvez le prévenir, c'est-à-dire sortir de la zone à risque. Mais cette approche s'adresse uniquement aux hommes d'affaires engagés dans des affaires courantes.

En fait, l’entrepreneur prend des risques, généralement indépendamment des pertes possibles, en raison de l’existence d’un puissant incitatif, comme l’augmentation des profits, une sorte d’approche entrepreneuriale spécifique.

L'élimination complète des risques n'est pas l'objectif principal de la gestion des risques d'entreprise, car les coûts requis pour cela rendent impossible l'atteinte d'un niveau acceptable de rentabilité de ses activités financières et économiques. L'importance de l'évaluation et de la gestion des risques dans les activités commerciales augmente d'année en année. Les formes et méthodes de gestion des risques sont améliorées.

La mondialisation des marchés, les tendances mondiales clairement exprimées en matière de consolidation des entreprises par le biais de fusions et d'acquisitions, la création de holdings et de conglomérats multinationaux géants, l'intégration de la Russie dans l'espace économique mondial et la concurrence accrue dans tous les segments du marché mondial nécessitent une attention accrue de la part de Les entreprises russes visent à la fois à améliorer l'efficacité de leurs activités actuelles et à améliorer la qualité des prévisions de développement du marché, sur la base desquelles est construite la stratégie de développement de l'entreprise. Le système de gestion des risques est un maillon clé pour assurer la qualité de la planification stratégique d'une entreprise et, par conséquent, assurer sa compétitivité sur le marché.

Dans l'activité économique d'une entreprise, il existe toujours un risque de pertes résultant des spécificités de certaines opérations commerciales. La possibilité de telles pertes constitue un risque. Les risques financiers sont associés à la probabilité de pertes ou de ne pas recevoir quelque chose.

La conscience des entreprises de leur vulnérabilité au risque a conduit à l'élaboration de stratégies de gestion des risques, ce qui a conduit à une croissance fulgurante dans les segments de marché offrant une protection contre les risques. Tout cela détermine la pertinence du sujet choisi.

La gestion des risques est d'une grande importance. L'ouvrage examine les types de risques, avec leurs caractéristiques, propose une classification des facteurs de risque et considère les étapes

Le but de ce travail est d'étudier les fondements théoriques de l'évaluation des risques, d'analyser les risques dans les activités d'une entreprise et d'élaborer des mesures pour les réduire.

Pour atteindre l'objectif du travail, un certain nombre des tâches suivantes sont identifiées :

Étudier l'essence et le rôle des risques dans les activités de l'entreprise ;

Étudier la question de l’évaluation des risques des activités d’une entreprise au stade de la prise de décision de gestion ;

Considérez les types de risques de l'entreprise ;

Donner une description générale de l'entreprise ;

Effectuer une analyse des risques d'entreprise ;

Proposer des méthodes pour améliorer les systèmes de gestion des risques dans l'entreprise.

L'objet de l'étude est Shell LLC

L'objet de l'étude est les situations, les conditions, les facteurs provoquant la survenance de risques dans l'entreprise.

La base théorique et méthodologique de l'étude était constituée de travaux scientifiques d'auteurs nationaux et étrangers consacrés aux problèmes des risques dans l'entreprise et à leur gestion stratégique.

Des méthodes d'analyse systémique, statistique et logique ont été utilisées comme outils de recherche dans le travail.

L'ouvrage se compose d'une introduction, de trois chapitres, d'une conclusion, d'une liste de références et d'applications.

1 Fondements théoriques de la gestion des risques

1.1 L'essence et le rôle des risques dans les activités d'une entreprise

contrôle de la gestion des risques

Les concepts de « risque » et d’« incertitude » ont une très très longue histoire. Cependant, ce problème n'a commencé à être étudié sérieusement qu'aux XIXe et XXe siècles, bien que même avant cela, de nombreux travaux aient été publiés qui examinaient divers aspects du risque. Il y a bien longtemps, avec le développement du commerce mondial, les commerçants ont commencé à assurer leurs éventuelles pertes. Outre les formes financières de gestion des risques, ils ont depuis longtemps recours à la diversification des risques.

L'orientation mathématique de la recherche a été développée par Abraham Moivre, qui a publié plusieurs éditions du livre « Théories du hasard » (1733). Ils ont été initiés à la notion de dispersion. Les résultats de ces travaux ont trouvé de nombreuses applications pratiques. Il est devenu réaliste de déterminer la probabilité qu’un paramètre se situe dans une plage de tolérance donnée. Une solution efficace à ce problème a été proposée dans les travaux de Thomas Bayes. En conséquence, il est devenu possible de calculer des valeurs de probabilité sur la base de données empiriques.

Les noms de Knight, ainsi que de Mill et Senior, sont associés à l’émergence de la théorie classique des risques entrepreneuriaux. Ces auteurs ont identifié deux composantes dans la structure des revenus : les intérêts en tant que part du capital investi et le paiement du risque. Selon eux, le risque est l’attente d’une perte.

J.M. est allé beaucoup plus loin dans la distinction entre risque et incertitude. Keynes, qui a exposé ses vues dans A Treatise on Money (1930) et dans la Théorie générale fondamentale de l’emploi, de l’intérêt et de la monnaie (1937). Dans la Théorie générale, il distingue deux types de propositions pour l'avenir :

à long et à court terme, examine les questions de liquidité des instruments financiers et propose des recommandations à ce sujet, met en avant les réserves comme moyen de lutter contre le risque. Il est le premier à présenter une classification des risques des entreprises. Keynes justifie que le coût d'un produit doit inclure les coûts associés à la dépréciation, y compris l'amortissement accéléré, les variations des conditions du marché, les accidents et les catastrophes. Même le terme « coûts de risque » est proposé, ce qui est nécessaire à un entrepreneur pour compenser l'écart entre les revenus réels et les revenus attendus.

Keynes a identifié trois types de risques dans le domaine économique :

Risque commercial ou risque de l'emprunteur - il s'agit du risque de ne pas recevoir un flux de trésorerie acceptable ;

Le risque pour le prêteur de ne pas rembourser le prêt, que Keynes divise en deux options : la faillite délibérée (confiance excessive) et la faillite accidentelle (garanties insuffisantes) ;

Risque inflationniste. Dans le même temps, Keynes conclut que l’argent est toujours moins fiable que l’immobilier. La principale conclusion de ses travaux était la nécessité de renforcer le rôle de l’État dans l’économie en tant qu’amortisseur de risques.

Les lauréats du prix Nobel Milton Friedman et James Buchanan ont fait valoir qu'au contraire, les risques dans le domaine de la répartition des ressources pour l'État sont d'un ordre de grandeur plus élevés que pour les marchés. Dans son ouvrage « Si l’argent pouvait parler », Friedman a tenté de se rapprocher d’une description mathématique des risques et de présenter un modèle mathématique des phénomènes économiques.

Plus tard, de sérieux progrès dans la compréhension du risque et de l’incertitude ont été réalisés dans la théorie des jeux stratégiques. La théorie des jeux a introduit un aspect fondamentalement nouveau dans la compréhension de l’incertitude, prouvant que la source de l’incertitude est aussi l’intention des autres. John von Neumann (1903-1957) a exposé sa théorie des jeux stratégiques en 1926.

Plus tard, avec Oskar Morgenstern, il publie l'ouvrage « Game Theory and Economic Behaviour » (1944).

En 1952, Harry Markowitz a publié l'ouvrage « Portfolio Construction », qui a ensuite eu un impact très puissant sur la théorie et la pratique de l'activité financière et a valu en 1990 à l'auteur le prix Nobel d'économie. L'objectif était d'utiliser le concept de risque lors de la construction de portefeuilles pour les investisseurs qui considèrent le bénéfice prévu comme souhaitable et ses fluctuations indésirables. Risque et volatilité deviennent synonymes. La dispersion des rendements est une statistique qui mesure dans quelle mesure les rendements d'un titre fluctuent autour d'une moyenne. En remplaçant les estimations approximatives et intuitives de l’incertitude par des calculs statistiques, l’auteur a présenté une procédure significative pour construire un portefeuille dit efficace.

Le principal domaine de risques commerciaux est celui des instruments des marchés financiers. Les produits dérivés sont les plus complexes et les plus risqués.

Les travaux sur une étude approfondie du risque se poursuivent. Actuellement, l'Institut international de recherche sur les risques opère à Toronto, où ces derniers étudient les domaines d'activité managériale et commerciale, les transactions boursières et de change. L'une des personnes les plus riches du monde, Warren Buffett, a annoncé un projet visant à créer une société qui fournira de nouveaux types de services pour évaluer, gérer et assurer les risques dans le secteur financier.

Les économistes font désormais la distinction entre le risque (ce qui peut être quantifié avec un certain degré de certitude) et l’incertitude (l’incapacité de savoir avec certitude ce qui se passera dans le futur). L'incertitude est une condition dans laquelle il est impossible de mener une recherche visant à obtenir des caractéristiques quantitatives ou qualitatives et/ou des résultats spécifiques.

Les incertitudes sont classées différemment dans les travaux de J. von Neumann et O. Morgenstein « Game Theory and Economic Behaviour » (1994) : un nombre combinatoire d'options impossible à visualiser dans le temps imparti même avec des ordinateurs à grande vitesse (un ensemble complet d'options). la recherche d'options est impossible ; un exemple d'un grand nombre d'options stratégiques peut être les échecs). Facteurs aléatoires d'événements résultant de l'action de forces aléatoires : diffusion de coups sur une cible lors du tir, flux aléatoires de demandes dans le système de service, flux aléatoires de fonds vers le système bancaire ou l'entreprise, etc. incertitude stratégique (incertitude du jeu essentiellement) due au comportement inconnu de l'ennemi (partenaire - un autre participant au jeu, y compris un jeu avec la nature) ; Dans leur forme pure, de telles incertitudes constituent un phénomène très rare. Il est généralement plus réaliste d'en trouver des versions mixtes ; par exemple, la plupart des jeux peuvent être considérés en fonction du type d'incertitude.

La notion de risque est utilisée dans de nombreuses sciences. Les recherches sur l’analyse des risques peuvent être trouvées dans la littérature sur les sciences techniques, les questions juridiques, la psychologie, la médecine et la philosophie. Dans chaque cas, la recherche sur les risques s'appuie sur l'objet d'étude de cette science et, bien entendu, s'appuie sur ses propres approches et méthodes. Une telle variété de domaines de recherche sur les risques s'explique par la nature multiforme de ce phénomène.

La comparaison des théories classiques et néoclassiques du risque entrepreneurial et de leurs applications économiques est particulièrement intéressante.

Dans la théorie classique du risque entrepreneurial (J. Mill, N.U. Senior), ce dernier est identifié à l'attente mathématique des pertes pouvant survenir à la suite de la décision choisie. Le risque ici n’est rien d’autre que les dommages causés par la mise en œuvre de cette décision.

Cette interprétation de l'essence du risque a suscité des objections parmi certains économistes, ce qui a conduit au développement d'une compréhension différente du contenu du risque.

Dans les années 30 Notre siècle, les économistes A. Marshall et A. Pigou ont développé les fondements de la théorie néoclassique du risque entrepreneurial. Les bases de cette théorie sont les suivantes :

Un entrepreneur travaille dans des conditions d’incertitude ;

Le profit entrepreneurial est une variable aléatoire.

Les entrepreneurs dans leurs activités sont guidés par les critères suivants :

L'ampleur du profit attendu ;

L'ampleur de ses fluctuations possibles.

Selon la théorie néoclassique, à gain potentiel égal, l’entrepreneur choisit l’option associée à un niveau de risque plus faible. Bien que les conséquences du risque soient généralement perçues comme des pertes financières ou une diminution des bénéfices, dans des conditions favorables, il est possible d'atteindre un niveau de rentabilité plus élevé que celui calculé lors du processus de planification.

L'analyse des nombreuses tentatives de classification des risques financiers et d'investissement menées dans notre pays ces dernières années, ainsi que l'étude de l'expérience étrangère dans la détermination des risques d'investissement, permettent d'identifier des approches caractéristiques communes à l'étude de la nature du risque, de ses sources. et manifestations.

D. Fisher partage systématique, c'est-à-dire constamment présent et incontrôlable, risqué et non systématique, contrôlable et gérable. Puisqu'il existe différentes définitions du concept « risque », dans sa forme la plus générale, le risque s'entend comme la probabilité de pertes ou de perte de revenus par rapport à l'option prévue.

Ces dernières années, tant en Russie qu'à l'étranger, le processus d'évaluation puis de gestion des risques d'une entreprise a généralement fait partie intégrante du système de gestion actif-passif (ALM) de l'entreprise. L'évaluation des risques dans de tels systèmes était réduite à l'évaluation du risque de taux d'intérêt, du risque de marché et à l'analyse de la rentabilité des opérations. Dans le même temps, les faiblesses du système étaient les facteurs suivants :

Un nombre limité de contrats types ont été introduits dans la pratique commerciale des entreprises, qui ne répondent pas toujours pleinement aux exigences changeantes de l'environnement commercial d'une entreprise donnée ;

Un nombre limité de méthodes ont été utilisées pour les études analytiques ;

Un nombre limité d'options pour évaluer la valeur des biens de l'entreprise ont été utilisées ;

Un nombre limité d'intervalles et la taille des intervalles de temps ont été utilisés pour réaliser des études analytiques.

Ainsi, la pratique qui s'est développée en Russie ces dernières années consistant à introduire des éléments individuels de gestion des risques dans les entreprises se résume principalement à la gestion des risques de crédit et de marché. En conséquence, de nombreuses entreprises qui n'ont pas suffisamment pris en compte dans leurs activités l'influence d'autres facteurs de risque très importants, tels que macropolitiques, régionaux, industriels, etc., ont subi des pertes financières importantes en raison de l'impossibilité de prédire qualitativement le prochain crise et la suivante en raison d’une baisse de la demande effective et des volumes de ventes de produits.

La carte des risques sert de base à une formalisation ultérieure des informations sur les risques et à l'élaboration de mesures pour gérer et évaluer les risques de l'entreprise. Dans le processus de formalisation des facteurs de risque sous forme numérique, chaque facteur ou groupe de facteurs unique se voit attribuer des coefficients de pondération correspondant au degré d'influence de chaque facteur de risque sur l'efficacité du processus commercial de l'entreprise dans laquelle le facteur de risque spécifié est présent. . Le résultat de ce type d'opération est une carte numérique intégrée des risques de l'entreprise, dans laquelle les facteurs de risque sont classés en fonction du degré d'importance de leur influence, à la fois sur les processus commerciaux individuels et sur l'efficacité de l'entreprise dans son ensemble. Une telle carte constitue la base de la réalisation des travaux liés à l'élaboration de mesures de gestion du risque global de l'entreprise.

1.2 Évaluation des risques des activités financières et économiques des entreprises au stade de la prise de décisions de gestion

Dans les conditions des relations marchandes, le problème de l'évaluation des risques des activités financières et économiques des entreprises acquiert une importance théorique et appliquée indépendante en tant que composante importante de la théorie et de la pratique de la gestion.

Les entreprises ne doivent pas éviter les risques, mais être capables de les gérer. L'une des principales règles de l'activité financière et économique dit : « ne pas éviter le risque, mais l'anticiper, en essayant de le réduire au niveau le plus bas possible ».

Le risque doit être compris comme la conséquence d'une action ou d'une inaction, à la suite de laquelle il existe une possibilité réelle d'obtenir des résultats incertains de nature différente, affectant à la fois positivement et négativement les activités financières et économiques de l'entreprise.

Lors de l'analyse des activités d'une entreprise, la classification des risques est importante. Les exigences en matière de classification des risques peuvent être résumées comme suit :

Cette classification ne doit pas contenir de types et sous-types de risques, c'est-à-dire que les risques ne peuvent pas être regroupés en certains groupes. Il ne peut s'agir que d'une association « virtuelle ». Dans le cas contraire, une « érosion » du risque pourrait se produire, c'est-à-dire que son importance pourrait diminuer et, par conséquent, une recherche et une évaluation incorrectes ;

Chaque risque doit être identifié et évalué séparément, et plus le risque est défini avec précision, plus il est facile à évaluer ;

La classification proposée n'est pas rigide. Chaque gestionnaire, dans l'exercice d'activités financières et économiques, peut compléter de manière indépendante la liste des risques donnée.

L'objectif principal de la méthodologie d'évaluation des risques proposée est de les systématiser et de développer une approche intégrée pour déterminer le degré de risque affectant les activités financières et économiques de l'entreprise. L'algorithme d'évaluation des risques suivant utilisé chez Shell LLC est proposé et illustré à la figure 1.

Réception et traitement des informations

L'information est une collection de nouvelles informations sur le monde qui nous entoure. Tous les chercheurs sur les risques n’accordent pas suffisamment d’attention à l’évaluation de la qualité des informations avec lesquelles ils évaluent les risques.

Les exigences relatives à la qualité de l'information devraient être les suivantes :

fiabilité (exactitude) des informations - une mesure de la proximité des informations avec la source d'origine ou de l'exactitude de la transmission des informations ;

objectivité de l'information - une mesure de la manière dont l'information reflète la réalité ; sans ambiguïté;

ordre d'information - le nombre de liaisons de transmission entre la source principale et l'utilisateur final ;

l'exhaustivité des informations - reflet du caractère exhaustif de la conformité des informations reçues avec les finalités de leur collecte ;

pertinence - le degré de rapprochement des informations avec l'essence du problème ou le degré de correspondance des informations avec la tâche ;

pertinence de l'information (importance) -- importance de l'information pour l'évaluation des risques ; coût de l'information.

Image 1- Organigramme d’une évaluation complète des risques chez Shell LLC

Il est proposé d'établir une relation entre le risque et la qualité des informations utilisées pour l'évaluer. Il est suggéré que la probabilité de prendre une décision de mauvaise qualité (non rentable) dépend de la qualité et du volume des informations utilisées. Cette hypothèse est tirée de la théorie néoclassique du risque. Selon cette théorie, s'il existe plusieurs options pour prendre une décision (à rentabilité égale), la décision avec la probabilité de risque (fluctuation) la plus faible est choisie. On peut supposer que même s'il existe plusieurs options avec le même bénéfice, une décision est prise sur la base d'une meilleure information, c'est-à-dire qu'il existe un lien entre le risque et l'information.

La figure 2 montre la relation attendue entre la probabilité de risque de prendre une décision de mauvaise qualité (non rentable) et le volume/qualité des informations chez Shell LLC.

Figure 2 - Relation entre le risque et l'information chez Shell LLC

Une forte probabilité d’occurrence du risque correspond à un minimum d’informations de qualité.

Le tableau 1 ci-dessous permet d'analyser toute information et de vérifier clairement sa qualité.

Tableau 1 - Évaluation des informations utilisées chez Shell LLC

Ce tableau vous permet d'analyser toute information et de vérifier clairement sa qualité. Les nombres 1 à 10 en haut du tableau indiquent la qualité de l'information : plus l'information est bonne, plus le numéro qui lui est attribué est élevé. Le résultat de l'analyse peut être la valeur finale de la qualité de l'information, qui se présente sous forme de moyenne arithmétique.
Les sources et méthodes d’obtention des informations sont les suivantes :

Les informations documentées constituent le type d'obtention d'informations le plus précieux ;

La presse et les publications imprimées constituent traditionnellement le moyen d'obtention d'informations le plus vaste et le plus largement utilisé ; les données des opérateurs partenaires ; utilisation de signes indirects (méthode co-processus). Aucun processus ne se déroule en vase clos, indépendamment de l’environnement. Cela conduit au fait qu'il s'accompagnera toujours de processus indépendants dont les manifestations peuvent être détectées ;

méthodes d'agent - exécution systématique rémunérée de tâches par une personne dans votre intérêt.

Corriger les risques

Lors de l'évaluation des activités financières et économiques, il est proposé d'enregistrer les risques, c'est-à-dire de limiter le nombre de risques existants en utilisant le principe de « suffisance raisonnable ». Ce principe repose sur la prise en compte des risques les plus importants et les plus courants pour évaluer les activités financières et économiques d'une entreprise. Il est recommandé d'utiliser les types de risques suivants : régional, naturel, politique, législatif, de transport, immobilier, organisationnel, personnel, commercialisation, de production, d'implantation, d'investissement, de change, de crédit, financier.

Elaboration d'un algorithme pour la décision à prendre

Cette étape d'évaluation des risques de l'activité financière et économique vise à diviser progressivement la solution envisagée en un certain nombre de solutions plus réduites et plus simples. Cette action s'appelle l'élaboration d'un algorithme de solution.

Évaluation qualitative des risques

L'évaluation qualitative des risques implique : d'identifier les risques inhérents à la mise en œuvre de la solution proposée ; détermination de la structure quantitative des risques ; identification des zones les plus risquées dans l'algorithme de décision développé.

Pour réaliser cette procédure, il est proposé d'utiliser un tableau d'analyse qualitative. Ce tableau montre l'algorithme des actions lors de la prise de décision en lignes et les risques précédemment fixés en colonnes. Ainsi, lorsque vous décidez de placer de nouvelles stations de base dans l'une des entreprises de communication, l'évaluation des risques peut ressembler à ceci, voir le tableau 2.

Après avoir établi ce tableau, une analyse qualitative des risques inhérents à la mise en œuvre de cette solution est réalisée.

L'objectif principal de cette étape d'évaluation est d'identifier les principaux types de risques affectant les activités financières et économiques. L'avantage de cette approche est que dès le stade initial de l'analyse, le chef d'entreprise peut clairement évaluer le degré de risque sur la base de la composition quantitative des risques et déjà à ce stade refuser de mettre en œuvre une certaine décision.

Tableau 2 - Évaluation qualitative des risques à l'aide de l'exemple de Shell LLC

Évaluation quantitative des risques

Il est proposé de baser l'évaluation quantitative des risques sur la méthodologie utilisée lors de la réalisation des audits, à savoir : l'évaluation des risques basée sur les points de contrôle des activités financières et économiques. L'utilisation de cette méthode, ainsi que les résultats de l'analyse qualitative, permettent de procéder à une évaluation globale des risques des activités financières et économiques des entreprises.

L'évaluation quantitative des risques est réalisée sur la base des données obtenues lors de leur évaluation qualitative, c'est-à-dire que seuls les risques présents lors de la mise en œuvre d'une opération spécifique de l'algorithme décisionnel seront évalués.

Pour chaque risque enregistré, un tableau d'évaluation des risques est établi sur la base de données obtenues à partir de sources statistiques, scientifiques, périodiques, ainsi que sur l'expérience personnelle des managers. Ces tableaux d'évaluation des risques sont élaborés de manière à identifier le plus complètement possible les facteurs de risque constitutifs. Grâce à cette approche, une grande efficacité de l'évaluation qualitative des activités financières et économiques d'une entreprise est obtenue. Le problème de la subjectivité dans l'évaluation peut être éliminé en utilisant la méthode Delphi.

Dans les tableaux compilés, les valeurs qui correspondent le plus aux questions posées sont sélectionnées. Dans certains cas, il est proposé de déterminer indépendamment la valeur du risque sur une échelle de dix points. Après avoir sélectionné la valeur du risque, si son niveau dépasse 0,8, une marque arbitraire (+) est faite dans la colonne correspondante. La dernière étape du remplissage des colonnes du tableau consiste à indiquer la valeur de la qualité de l'information sur la base de laquelle la décision a été prise. A la fin du tableau, l'évaluation quantitative finale est résumée comme la moyenne arithmétique de tous les indicateurs des composantes du risque. A titre d'illustration, nous proposons une partie du tableau d'évaluation des risques organisationnels, rempli en situation réelle dans le tableau 3.

Prise de décision

La prise de décision est la procédure finale et la plus critique de l’évaluation des risques.

Lors de l'élaboration d'une stratégie de comportement et dans « le processus de prise d'une décision spécifique, il convient de distinguer et de mettre en évidence certains domaines (zones à risque) en fonction du niveau de pertes possibles (attendues) dans les activités financières et économiques ».

Ainsi, sur la base d'une généralisation des résultats de recherche de nombreux auteurs sur le problème de l'évaluation quantitative des risques dans les activités financières et économiques des entreprises, une échelle de risque empirique a été développée et proposée, qui peut être utilisée dans son évaluation quantitative dans le tableau

Tableau 3 - Tableau récapitulatif de l'évaluation des risques organisationnels (fragment) en utilisant l'exemple de Shell LLC

La prise de décision comprend trois étapes :

Étape 1 - prise de décision préliminaire

Une décision préliminaire est prise sur la base de la moyenne arithmétique d'un type particulier de risque et de la qualité de l'information séparément pour chaque opération de l'algorithme de prise de décision

Étape 2 - analyse des valeurs critiques

A ce stade de l'évaluation, une analyse est effectuée des composantes de risque dont les valeurs dépassent une valeur critique (dans notre cas, cette valeur est de 0,8). La nécessité de cette action est d'identifier et de mettre en évidence les composants pour lesquels la probabilité de risque est très élevée, ce qui peut entraîner la perte de tous les fonds investis et la faillite de l'entreprise.

Tableau 4 - Échelle de risque empirique en utilisant l'exemple de Shell LLC

Étape 3 - prendre une décision finale

La décision finale est prise sur la base des résultats de la décision préliminaire et de l'analyse des valeurs critiques. Comme mentionné précédemment, lors de la prise de décisions dans des conditions d'incertitude, une attention particulière doit être accordée à la qualité de l'information. À cet égard, il est proposé d'utiliser le tableau d'informations sur les risques 5 pour la prise de décision.

Tableau 5 - Tableau d'informations sur les risques pour la prise de décision chez Shell LLC

Ce tableau est compilé sur la base des résultats finaux obtenus lors des tests de la méthode proposée chez Shell LLC.

1.3 Classification et types de risques des entreprises pétrolières et gazières

Les risques sont divisés en :

Économique;

Socio-politique ;

Fiscal et monétaire.

Le risque d'assurance combine ceux mentionnés ci-dessus : il s'agit du risque de changement dans les conditions actuelles et futures du système.

E.S. Ozerov propose une classification générale des risques dans l'interprétation suivante : Tableau 6

Tableau 6 - Classification générale des risques

Types de risques		Domestique
1.Physique	Pollution environnementale	Vices cachés
	Catastrophes techniques	Incendies et accidents dans les installations
	Catastrophes naturelles	Défauts d’équipement et de technologie
2. Légal	Instabilité politique	Erreurs de documents
	Imperfection des lois	Non-exécution des contrats
	Les failles de la réglementation gouvernementale	Frais juridiques
	Conflits avec les pays	Interdictions de diversification
3.Économique	Saturation du marché	Erreurs de calcul marketing
	Manque de ressources	Pertes d'exploitation
	Inflation non comptabilisée	Faible liquidité
	Ralentissement économique	Pertes dues au personnel
4. Financier	Indisponibilité des prêts	Échecs de financement
	Instabilité monétaire	Pertes de change
	Dette de l'État	Perte de solvabilité
5. Social	Attitude envers les investisseurs	Problèmes avec les voisins
	Conflits sociaux	Conflits de travail
	Criminalité dans la région	Crimes sur place

La classification proposée prend en compte à la fois les risques externes et internes. La divulgation de ces risques permettra de prendre en compte leur impact dans la gestion des entreprises pétrolières et de résoudre les problèmes économiques avec un minimum de pertes.

Pour les entités du marché pétrolier et gazier, les sources et les conséquences des risques sont variées. Les risques externes sont provoqués par la manifestation de facteurs externes (environnement, relations interétatiques, risques financiers, etc.). Les facteurs internes sont des risques qui surviennent lors de la création d'un objet au niveau micro.

Examinons les types de risques que supportent les entreprises pétrolières et gazières.

Lors de l'élaboration d'une méthodologie d'identification (d'évaluation) des risques dans l'industrie pétrolière et gazière, les experts ont identifié les types de risques suivants :

Risques industriels (risques associés aux changements possibles des prix du pétrole et des produits pétroliers, à la concurrence industrielle et aux activités d'exploration géologique) ;

Risques pays et régionaux (risques politiques, risques liés aux actifs étrangers) ;

Risques financiers (risque de crédit, risque de change, risque de taux d'intérêt, risque d'inflation) ;

Risques juridiques (risques liés aux évolutions de la réglementation monétaire, aux évolutions de la législation fiscale) ;

Risques environnementaux (pollution de l’environnement) ;

Risque de pénurie de ressources humaines hautement qualifiées ;

Risques de l'industrie

Dans le cadre de l'exercice d'activités économiques, ils utilisent l'infrastructure de prestataires de services monopolistiques pour le transport du gaz, du pétrole et des produits pétroliers. Les entreprises n’ont aucun contrôle sur l’infrastructure de ces fournisseurs monopolistiques ni sur le niveau des tarifs facturés. Il convient de noter que les tarifs sont réglementés par les autorités de régulation de la Fédération de Russie. Cependant, malgré cela, les tarifs augmentent chaque année, ce qui entraîne une augmentation des coûts pour les entreprises. De plus, le manque de contrôle sur l’infrastructure des prestataires de services peut entraîner des défaillances dans le système logistique de l’entreprise.

Pour réduire l'impact de ces risques, l'entreprise :

Effectue la planification à long terme des flux de marchandises, la réservation en temps opportun des volumes de pompage de pétrole et de produits pétroliers et du matériel roulant nécessaire ;

Effectue une redistribution optimale des flux de matières premières par mode de transport ;

Prend des mesures pour utiliser des sources alternatives et propres de production d’électricité.

Ces mesures permettent de réduire à un niveau acceptable les risques liés à l'utilisation de services et à l'achat de biens auprès de fournisseurs monopolistiques et d'assurer le fonctionnement ininterrompu de l'entreprise.

Risques liés aux éventuelles variations des prix du pétrole et des produits pétroliers

La performance financière de l'entreprise est directement liée au niveau des prix du pétrole brut et des produits pétroliers. L'entreprise n'a pas la capacité de contrôler les prix de ses produits, qui dépendent des fluctuations de l'équilibre entre l'offre et la demande sur les marchés mondiaux et nationaux, du volume de consommation sur ces marchés, ainsi que des actions des autorités de régulation. La principale conséquence de la baisse des prix du pétrole et des produits pétroliers est la détérioration des performances financières de l'entreprise. Afin de réduire l'impact négatif des risques ci-dessus dans l'entreprise :

Des mesures globales ont été élaborées pour réduire le coût de l'exploitation minière ;

Un système flexible de répartition des flux de matières premières a été introduit, permettant une redistribution rapide et opportune des flux de matières premières en cas de différence significative de prix du pétrole et des produits pétroliers entre les marchés extérieurs et intérieurs ;

Il existe un système de planification d'entreprise basé sur une approche par scénarios pour déterminer les indicateurs clés de performance d'une entreprise en fonction du niveau des prix du pétrole sur le marché mondial. Cette approche permet de réduire les coûts, notamment en réduisant ou en reportant les programmes d'investissement à des périodes ultérieures. Ces mesures permettent de réduire les risques à un niveau acceptable et de garantir que l'entreprise remplit ses obligations. Il convient de noter que, conformément aux rapports analytiques du ministère du Développement économique basés sur les résultats de 2009, depuis avril 2009, on observe une tendance à l'augmentation de la valeur des exportations, due à la reprise du pétrole. prix (de 43,5 dollars le baril au premier trimestre à 74,1 dollars le baril - au quatrième trimestre).

Risques associés à la concurrence industrielle

Dans l’industrie pétrolière et gazière russe, il existe une concurrence intense entre les principales sociétés pétrolières et gazières russes dans les principaux domaines de production et d’activité économique, notamment :

Acquisition de licences pour le droit d'utiliser le sous-sol à des fins de production d'hydrocarbures lors d'enchères organisées par les organismes gouvernementaux russes ;

Acquisition d'autres sociétés titulaires de licences pour le droit d'utiliser le sous-sol à des fins de production d'hydrocarbures ou d'actifs existants associés à la production d'hydrocarbures ;

Mise en œuvre de projets étrangers ;

Attirer des sociétés de services indépendantes de premier plan ;

Achat d'équipements de haute technologie;

Acquisition d'entreprises de réseau de distribution de détail existantes ; et des terrains pour de nouvelles constructions ;

Expansion des marchés de vente et des volumes de ventes.

La mise en œuvre par la direction d'un portefeuille de projets stratégiques visant le développement dans des domaines d'activité clés assure le renforcement progressif de la position de la Société dans l'environnement concurrentiel de l'industrie pétrolière et gazière, assurant une réduction des risques liés à la concurrence industrielle.

Risques associés aux activités d'exploration géologique

L'objectif stratégique clé de la Société est d'augmenter la base de ressources en hydrocarbures en termes quantitatifs et qualitatifs afin d'assurer le niveau de production requis, qui, à son tour, dépend en grande partie de la mise en œuvre réussie des activités d'exploration géologique. Le principal risque associé aux activités d’exploration géologique est l’incapacité à confirmer les niveaux prévus de réserves d’hydrocarbures. Un facteur important est la conduite de travaux d'exploration géologique dans diverses régions géographiques, y compris des zones aux conditions climatiques défavorables, ce qui entraîne souvent un risque d'augmentation des coûts.

Risques nationaux et régionaux

Risque politique

Actuellement, la situation politique en Russie est stable, caractérisée par la stabilité des branches fédérales et régionales du gouvernement. En général, la situation politique du pays est jugée stable et on estime qu'il n'y a actuellement aucun risque de changement négatif.

Risques associés aux actifs étrangers

L'entrée dans de nouvelles régions est associée à la fois à la possibilité d'obtenir des avantages supplémentaires et aux risques de sous-estimation de la situation économique et politique des pays dans lesquels sont situés les actifs de la Société, ce qui peut entraîner par la suite la perte d'actifs ou l'impossibilité d'atteindre les performances prévues. indicateurs. À l'heure actuelle, le niveau de risques associés aux actifs étrangers est jugé acceptable, mais ne peut garantir l'absence de changements négatifs, car les risques décrits échappent au contrôle des Sociétés.

Risques financiers

La politique de la Société en matière de gestion des risques vise à identifier et analyser les risques auxquels la Société est confrontée, à établir des limites et des contrôles appropriés, à surveiller les risques et au respect des limites établies. La politique de gestion des risques est régulièrement revue afin de refléter correctement les conditions actuelles du marché et les activités du groupe dans ces conditions. La gestion des risques financiers au sein de la Société est assurée par les salariés de la Société en fonction des domaines de leurs activités professionnelles.

Le comité de gestion des risques financiers détermine une approche unifiée de la gestion des risques financiers au sein de la Société. Cette approche repose sur la réduction de l’impact des risques et de la probabilité de leur survenance par la mise en œuvre de mesures et de procédures de contrôle appropriées. Les activités des employés de la Société et du comité de gestion des risques financiers contribuent à réduire les dommages financiers potentiels pour la Société et à atteindre ses objectifs.

Le risque de crédit

La direction de la Société accorde une attention accrue au processus de gestion du risque de crédit. Les Sociétés ont mis en place un certain nombre de mesures permettant à la fois un suivi efficace de l'état des risques et une gestion des risques, notamment : l'évaluation de la solvabilité des contreparties, la fixation de limites individuelles en fonction de la situation financière de la contrepartie, le suivi des paiements anticipés, des mesures de collaboration avec les entreprises créances - instructions, etc.

Ces actions permettent à la direction des Sociétés d'être sûre qu'à l'heure actuelle, il n'existe aucun risque significatif de perte dépassant le montant des réserves constituées. Les entreprises déposent les fonds temporairement disponibles dans un certain nombre de banques russes. Les Sociétés ont une politique selon laquelle la solvabilité des banques dans lesquelles les dépôts sont placés est régulièrement évaluée et les banques sont classées par degré de fiabilité.

Risque de change

L'essentiel des recettes brutes provient des opérations d'exportation de vente de gaz, de pétrole et de produits pétroliers. En conséquence, les fluctuations des taux de change entre les devises et le rouble ont un impact sur les résultats des activités financières et économiques des Sociétés, ce qui constitue un facteur de risque. Le risque de change de la Société est considérablement réduit en raison de la présence de coûts libellés en devises étrangères. Une partie importante des prêts de la Société est contractée sur le marché international du crédit en dollars américains. Les obligations de service courant pour ces prêts sont également libellées en dollars. La structure monétaire des revenus et des passifs agit comme un mécanisme de couverture, où les facteurs multidirectionnels se compensent. La structure équilibrée des créances et des obligations en devises minimise l'impact des facteurs de risque de change sur les résultats des activités financières et économiques des Sociétés. En ce qui concerne la part déséquilibrée des créances et obligations de la Société, une couverture de ces risques est appliquée et, dans chaque situation spécifique, elle utilise des outils et des réserves internes pour gérer efficacement le risque de change et garantir le respect par la Société de ses obligations.

Risque de taux d'intérêt

En tant qu'emprunteur important, la Société est exposée aux risques associés aux variations des taux d'intérêt. La principale source d'emprunt est le marché financier international. La majorité du portefeuille de dettes est constituée de prêts et d'emprunts libellés en dollars américains. Le taux d'intérêt pour le service d'une partie des prêts existants (la part n'est pas fixe et peut changer) est basé sur les taux des prêts interbancaires (LIBOR). Une augmentation de ces taux d'intérêt pourrait entraîner une augmentation du coût du service de la dette de la Société. Une augmentation du coût des prêts aux Entreprises peut avoir un impact négatif sur les indicateurs de solvabilité et de liquidité. Cependant, à l'heure actuelle, le taux LIBOR se situe à un niveau historique relativement bas et a tendance à moyen terme à se stabiliser, ce qui, combiné à la part relativement faible des prêts basés sur le LIBOR, suggère un faible niveau d'influence du risque de taux d'intérêt sur l'entreprise.

Risque d'inflation

Le risque d'inflation est pris en compte lors de l'élaboration des plans financiers des Sociétés. Les niveaux d'inflation existants et projetés sont loin d'être des valeurs critiques pour les entreprises et l'industrie dans son ensemble ; sur cette base, l'impact des facteurs d'inflation sur la stabilité financière des entreprises à l'avenir ne semble pas significatif.

Risque associé aux changements dans la réglementation des devises

Les entreprises participent aux relations économiques extérieures. Une partie des actifs et des passifs des Sociétés est libellée en devises étrangères. Par conséquent, les modifications apportées par l'État aux mécanismes de réglementation des devises, en général, peuvent affecter les activités financières et économiques de la Société. Dans le même temps, la législation monétaire de la Fédération de Russie a été considérablement libéralisée. Cela est dû à la politique générale de l'État visant à assurer la libre convertibilité du rouble. La libéralisation réalisée de la réglementation monétaire réduit les risques de conséquences négatives pour les activités de la Société liées aux modifications ultérieures de la législation monétaire.

Risque lié aux changements de législation fiscale

Les entreprises font partie des contribuables dont les activités reposent sur les principes de bonne foi et d’ouverture de l’information envers l’administration fiscale. Les entreprises supportent le fardeau du paiement de la taxe sur la valeur ajoutée, de l’impôt sur le revenu, de la taxe sur l’extraction minière, de l’impôt foncier et de l’impôt foncier. Les résultats de la réforme fiscale peuvent être évalués positivement : le système fiscal est structuré, les mécanismes et règles de perception des impôts sont simplifiés et les taux d'imposition sont réduits. La pratique consistant à examiner les affaires devant la Cour constitutionnelle de la Fédération de Russie montre que les dispositions de la loi fondamentale affectent les droits fiscaux des entités commerciales et protègent les contribuables contre une augmentation déraisonnable et soudaine de la pression fiscale. Depuis la période fiscale de 2009, le prix limite de la taxe sur l'extraction minière a été augmenté de 9 à 15 dollars américains par baril, la prime d'amortissement pour les nouvelles immobilisations a été augmentée et le délai d'amortissement du coût d'un la licence a été réduite à deux ans. À compter de la période fiscale de 2009, les durées d'amortissement de certains types d'équipements et de structures de l'industrie pétrolière et gazière (y compris les puits de production pétrolière) ont été réduites depuis 2010, les durées d'amortissement des équipements de forage et de certains types de structures de l'industrie pétrolière et gazière ; l’industrie gazière a été réduite. Les facteurs mentionnés nous permettent de conclure que le système fiscal de la Fédération de Russie devient plus stable et que les activités des entités commerciales dans la Fédération de Russie, du point de vue des conséquences fiscales, deviennent plus prévisibles. Dans le même temps, on ne peut exclure la possibilité que l'État augmente la charge fiscale des contribuables en raison de modifications de certains éléments de fiscalité, de la suppression d'avantages fiscaux, de l'augmentation des droits, etc.

Risques juridiques

Les entreprises fondent leurs activités sur le strict respect de la législation civile, fiscale, douanière et monétaire. Les entreprises ne peuvent garantir l'absence de changements négatifs dans la législation russe à long terme, car la plupart des facteurs de risque échappent au contrôle des entreprises. La réduction de l'impact négatif de cette catégorie de risques est obtenue grâce à la surveillance et à la réponse rapide aux changements apportés dans divers domaines de la législation, ainsi qu'à l'interaction active avec les autorités législatives et exécutives et les organisations publiques en matière d'interprétation et d'amélioration des normes législatives.

Risques associés aux changements dans la réglementation des changes

L'établissement de restrictions par l'État réduisant la possibilité de convertir les revenus en roubles en devises étrangères et de conversion inversée des roubles en raison des exigences obligatoires de rapatriement et de conversion peut avoir un effet négatif sur les résultats d'exploitation des Sociétés. Actuellement, la législation monétaire de la Fédération de Russie a été considérablement libéralisée, ce qui réduit considérablement les risques de conséquences négatives pour les activités des Sociétés.

Risques liés aux changements de législation fiscale

Toutes les entreprises sont des contribuables qui paient des impôts fédéraux, régionaux et locaux, notamment la taxe sur l'extraction minière, la taxe sur la valeur ajoutée, l'impôt sur les sociétés, l'impôt social unifié, l'impôt foncier sur les sociétés et l'impôt foncier. À l’heure actuelle, le processus de réforme du droit fiscal russe peut être considéré comme achevé. Le corps législatif a été codifié. La partie générale du Code des impôts, en vigueur depuis 1999, consacre les principes fondamentaux de la fiscalité et l'introduction de nouveaux impôts ; le fonctionnement de ces principes et l'accent mis sur la protection des intérêts patrimoniaux des contribuables sont mis en œuvre dans la pratique répressive. Une partie particulière du Code général des impôts fixe les impôts qui constituent la charge fiscale de l'émetteur et définit les éléments de taxation. Au cours des 10 dernières années, le taux de la taxe sur la valeur ajoutée a été réduit de 2 %, le taux de l'impôt sur les bénéfices a été réduit de 15 %, un barème dégressif de l'impôt social unifié a été établi, la taxe sur les ventes et autres paiements obligatoires ont été été aboli.

Risques environnementaux

Les activités de production des sociétés pétrolières et gazières comportent un risque potentiel de dommages environnementaux ou de pollution, qui, par conséquent, peuvent entraîner des poursuites civiles et la nécessité d'effectuer des travaux pour éliminer ces dommages.

L'entreprise est pleinement consciente de sa responsabilité envers la société dans la création de conditions de travail sûres et le maintien d'un environnement favorable, surveille en permanence ses activités pour garantir le respect des normes environnementales pertinentes et met en œuvre des programmes de protection de l'environnement.

La politique de l'entreprise dans le domaine de la protection de l'environnement vise à assurer le respect des exigences de la législation environnementale en vigueur en investissant des fonds importants dans des mesures de protection de l'environnement, y compris l'utilisation de technologies minimisant l'impact négatif sur l'environnement.

Risque de pénurie de ressources humaines hautement qualifiées

Le problème de la pénurie de personnel hautement qualifié reste d'actualité quelle que soit la situation économique. À mesure que l’économie se redresse, l’industrie aura de plus en plus besoin de professionnels hautement qualifiés, dont une pénurie pourrait entraîner des retards ou des annulations de projets, une baisse des niveaux de productivité et une augmentation des coûts d’exploitation. En Russie, certains des plus grands ingénieurs, cadres supérieurs et autres spécialistes approchent de l'âge de la retraite. Cependant, il n'y a aucune certitude absolue que parmi la jeune génération il y aura un nombre suffisant de spécialistes capables de prendre leur place. Dans le même temps, les établissements d’enseignement produisent un nombre record de ces spécialistes. Il faut toutefois tenir compte du fait qu'ils auront besoin de nombreuses années de formation pratique au cours de leur carrière professionnelle pour s'assurer que leur niveau de formation répond aux besoins de l'industrie.

Mesures possibles pour gérer ce risque :

Pour éviter la duplication des fonctions et les inefficacités, les entreprises doivent définir, coordonner et gérer de manière centralisée les processus RH. Cela permettra aux spécialistes RH de se concentrer sur les problèmes de travail avec le personnel ;

Créer une image attractive de l'industrie pour les jeunes professionnels ;

Utilisation efficace de l'expérience de l'ancienne génération d'employés. Développement professionnel des employés aux niveaux local et régional, combiné à un investissement dans la formation de la culture d'entreprise et à la formation du personnel en langues étrangères. Cela permettra d’éviter les barrières linguistiques et les malentendus tout en comblant les différences culturelles entre les managers expatriés et les employés locaux.

Chapitre 2. Analyse du système de gestion des risques chez Shell LLC

2.1 Caractéristiques générales de Shell SARL

Toutes les entreprises impliquées dans l'exploration et la production de pétrole et de gaz, le raffinage et la commercialisation du pétrole et des produits pétroliers sont naturellement associées à des fonds, et de surcroît assez considérables. Le vendeur et l'acheteur s'efforcent de protéger leurs intérêts et d'éliminer tous les risques possibles.

L’industrie pétrolière et gazière étant un atout, il faut apprendre à gérer les risques en tenant compte de la diversité du système de « richesse matérielle ».

Shell est active dans l'industrie pétrolière et gazière en Russie depuis 1983 et a enregistré en 1992 la société Shell Oil pour la vente de lubrifiants. Shell en Russie suit la politique générale de l'État et contribue à la solution des problèmes sociaux urgents. Dans le domaine éducatif, Shell apporte son soutien aux universités et participe à un programme de formation d'étudiants russes dans les universités britanniques.

Shell est actuellement l’un des plus grands investisseurs étrangers dans l’économie russe. Aujourd'hui, les sociétés et coentreprises Shell opèrent en Russie dans divers domaines d'activité : exploration, production et transport de pétrole et de gaz, commercialisation de lubrifiants, de produits chimiques et pétroliers, d'huiles automobiles et industrielles, ainsi que dans la construction et l'exploitation d'un réseau. des stations-service.

Aujourd'hui, Shell est une grande entreprise mondiale engagée dans la fourniture et le commerce de détail de produits pétroliers. Shell LLC opère dans le domaine de la vente de produits pétroliers. La forme de propriété de la société est une société à responsabilité limitée. Les principaux actionnaires (participants) sont Shell Oversiz Holding Ltd. (100%) (Royaume-Uni). Shell est l'un des leaders dans l'extraction, la commercialisation et la production de pétrole et de gaz. Cela est dû au fait que des spécialistes possédant une vaste expérience et expérience ont été attirés, qui sont appréciés sur le marché de l'industrie pétrolière et gazière. Cela réduit le risque de faillite pendant le fonctionnement de l'entreprise.

Les activités de Shell sont régies par les normes des principes commerciaux généraux de Shell. Ceux-ci incluent un engagement en faveur des droits fondamentaux parallèlement au rôle légitime des entreprises. Shell s'engage à opérer avec intégrité, même lorsque notre exploration du pétrole et du gaz nous amène dans des endroits difficiles et dans des pays politiquement difficiles. Shell paie régulièrement des taxes et des droits.

Liste des documents fournis par l'entreprise aux intéressés :

Certificat d'enregistrement d'État ;

Un document accordant le droit d'utiliser une marque enregistrée de la manière prescrite ;

Certificat de conformité des services fournis par l'entreprise pour la production, la transformation et la vente de pétrole et de produits pétroliers conformément aux normes et exigences légales ;

Tarifs et prix pour la fourniture de services de production et de vente de produits pétroliers ;

Un livre de plaintes et de suggestions, numéroté, lacé et scellé ;

Description de la procédure d'examen des plaintes et réclamations ;

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