Indikatoren zur Beurteilung der Marktnachhaltigkeit. Analyse der Marktstabilität der Organisation. Allgemeine Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens gemäß Buchhaltung und statischer Berichterstattung

88 BERECHNUNG UND BEWERTUNG VON INDIKATOREN DER NACHHALTIGKEIT DES MARKTES EINER ORGANISATION. ARTEN DER FINANZIELLEN SITUATION ERKENNEN UND BEWERTEN

Abhängig von den spezifischen Beziehungen der einzelnen Teile dieses Systems (d. h. abhängig von den spezifischen Verhältnissen von Objekten, die eine ständige Finanzierung und verfügbare liquide Ressourcen erfordern, und verschiedenen Arten von Verpflichtungen, die liquide Ressourcen erfordern), werden 4 Arten der Finanzstabilität unterschieden.

Absolute finanzielle Stabilität

KKpr = 0

ZZ< СОС + КК

DZ + DS > KZ* + PNO

Ökonomischer Sinn: Für aktuelle Aktivitäten stehen mehr finanzielle Mittel zur Verfügung als nötig; Die „Produktionsrate“ flüssiger Ressourcen ist höher als die Rate ihrer Absorption durch Produktionsaktivitäten.

Diese Situation ist bei einer hohen Kapitalrendite möglich.

Bevor eine Schlussfolgerung über den Überschuss der Quellen gegenüber den Finanzierungsobjekten gezogen wird, ist es notwendig, das Verhältnis von ZZ im Verhältnis zum Standard zu analysieren.

ZZ ≥ N ZZ

Ein solches N/N wird unabhängig vom Lebensalter als finanziell „jung“ bezeichnet. Für dieses N/N benötigen Sie:

A) Ausweitung der eigenen Aktivitäten (sofern die äußeren Bedingungen dies zulassen)

B) Erweiterung des Tätigkeitsspektrums (Weitere Aktivitäten: DFV)

Es ist notwendig, das Volumen der verfügbaren Kredite und mögliche irrationale Investitionen in Grundstücke zu vergleichen.

Solche Situationen erfordern eine Analyse der Qualität der Forderungen. Wenn die DZ keine Zweifel hat, dann ist ein solches Unternehmen tatsächlich jung.

Normale finanzielle Stabilität

KKpr = 0

ZZ = SOS + KK

DZ + DS = KZ* + PNO

ZZ ≥ ZZ-Standard

Eine äußerst seltene und eher zufällige Situation. Aber die Studie erfordert beides: 1) die Situation. Erfordert eine Analyse der Rentabilität der Aktivität: Wenn R sinkt, wird die Gleichheit in Zukunft negative Werte annehmen.

Instabile finanzielle Situation

KKpr = 0

ZZ ≥ Normal.

ZZ > SOS + KK

DZ + DS< КЗ* + ПНО

Je nach Ausmaß des Fehlens normaler Finanzierungsquellen für Grundstücke im Rahmen einer instabilen Finanzlage lassen sich Folgendes feststellen:

a) bedingt – normale finanzielle Lage

KKpr = 0

ZZ ≥ Nzz

∆ ≤ SPS

ZZ ≤ SOS + KK + SPS

DZ + DS ≥ (KZ – SPS) + PNO

b) typischerweise – instabil

KKpr = 0

ZZ ≥ Nzz

∆ ≤ (SPS + PNO)

ZZ ≤ SOS + CC + SPS + PNO

DZ + DS ≥ KZ* - ATP

Dies ist die gefährlichste Situation und erfordert sowohl eine gründliche Untersuchung der in der Produktion (33) als auch im Umlauf befindlichen Mittel (Qualität der Schulden). Es ist wichtig, rechtzeitig Maßnahmen zu ergreifen, die:

sorgt für eine Steigerung der Fluktuationsrate

Rentabilität der Aktivitäten.

Wenn es sich bei der überwältigenden Mehrheit der PNOs um erhaltene Vorschüsse handelt, ist die Situation im Wesentlichen nahezu bedingt normal.

Wenn Vorschüsse jedoch nur einen unbedeutenden Teil der Verbindlichkeiten ausmachen, spiegelt diese Situation in der Regel entweder die Erschöpfung der Lagerbestände oder eine geringe Rentabilität und geringe Qualität des Vermögenswerts wider.

Diese Phase erfordert die größte Aufmerksamkeit und energische Maßnahmen:

Steigerung der Umsatzrentabilität (Fixkosten)
groß angelegte Analyse der Zusammensetzung der Reserven und Verkauf von allem, was als irrational angesehen werden könnte

Analyse der Schulden und Ergreifen von Maßnahmen zu deren Rückzahlung (Analyse der Schulden nach Bedingungen, durch (Rückzahlung) des Käufers)

c) Vorkrisenzeit

ZZ< Нзз

KKpr ≠ 0

∆ ≥ (SPS + PNO)

ZZ > SOS↓ + SPS↓ ZZ >> SOS + PNO + SPS

DZ + DS< (КЗ* — СПС) + ККпр DZ + DS<< (КЗ* — СПС) + ККпр

Ein für die nachfolgende Umlaufstufe bereitgestelltes Darlehen wird fast immer für die erste Stufe verwendet, d. h. nicht absichtlich.

Eine Stabilisierung der Situation ist in diesem Fall nur unter der Voraussetzung großer, einmaliger externer Investitionen möglich.

In dieser Phase kommt es zu einem Eigentümerwechsel. Eine Situation, in der es nichts gibt, aus dem man Rücklagen bilden könnte.

Krisenfinanzlage

PNO ≈ 0 SPS ≈ 0

ZZ ≥ SOS ZZ<< СОС + ПНО + СПС

KKpr ≠ 0 DZ + DS >> (KZ – SPS) + KKpr

ZZ ≤ Nzz

∆ ≥ SPS + PNO

DZ + DS ≤ KZ + KKpr -> während der Verhandlung vor Gericht läuft

Geist. Geist. wachsen

nur verpflichtend

Zustand

Wichtig ist die Beurteilung und Prognose sowie die Benennung des Stadiums.

Bei der Durchführung wirtschaftlicher Berechnungen sollte man die Grundformel nicht mit einer bestimmten Berechnungsmethode verwechseln. Die Grundformel spiegelt das Wesen des Indikators (wirtschaftliche Bedeutung) wider und die Berechnungsmethode wird durch die Informationsbasis bestimmt.

RECHENMETHODE

Natürlich führt jede Anpassung zu einem Verlust an Genauigkeit, denn Es wird der Durchschnitt verwendet. Daher müssen Sie sich bemühen, jeden Indikator auf unterschiedliche Weise zu erhalten und durch Vergleich der Werte den Grad des Fehlers zu bewerten.

Analyse von Liquiditätsindikatoren

Es ist ein Indikator für die äußere Manifestation der Finanzstabilität.

Alle Liquiditätsindikatoren basieren auf dem gleichen Prinzip:

Umfang der Verpflichtungen

Das Volumen der Ressourcen, die die Rückzahlung von Verpflichtungen gewährleisten

Absolute Liquiditätsquote

Zu den Bauchmuskeln. flüssig = DS / TO 0,2 – 0,25

TO – kurzfristige Verbindlichkeiten; (Wir übernehmen keine Verbindlichkeiten, die keine Verpflichtungen sind)

Ökonomischer Sinn: Welcher Teil der kurzfristigen Verbindlichkeiten kann sofort zurückgezahlt werden (aus den liquidesten Vermögenswerten)

Merkmale der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens.

ZU = KK + KZ

01.01

DS 200 CC 400 50 – % des Darlehens (das gesamte Darlehen wird nicht benötigt, % nicht).

Zahlen Sie unbedingt am 1.)

KZpostav 150 40 (es ist unbekannt, wie viel benötigt wird)

Gehalt 100 (Zahlung nicht am 1.)

Geben Sie 200 60 an (der 1. ist auch nicht erforderlich)

850 150

Dieser Indikator ist für die Gruppe von größtem Interesse, für die die Zahlungsfrist sehr wichtig ist (Lieferanten).

Mittlere Liquiditätsquote (Deckungsquote).

0,7 – 0,8

DZ* ist eine hochwertige DZ, deren Rückzahlung zu einer Erhöhung der VA führt.

Kurzfristige Forderungen – Anzahlungen – Schulden von Tochter- und abhängigen Unternehmen

— Schulden der Gründer, d.h. aktuelle Schulden für Waren

Operationen ohne überfällige Operationen.

Wirtschaftlicher Sinn: Welcher Teil des Unterhalts kann in naher Zukunft zurückgezahlt werden?

Es ist von größtem Interesse für die Gruppe, für die die Tatsache der Rückzahlung wichtiger ist als die Zeit (Großinvestoren).

Asp. Dieser Indikator erfordert notwendigerweise eine Berechnung der Zeit, in der die Rückzahlung von Verpflichtungen möglich ist (die Zeit eines Umsatzes des Kredits des Schuldners – wie schnell die Schulden seines Schuldners zurückgezahlt werden).

x – wir können 80 % innerhalb von x Tagen zurückzahlen.

Weil Der Zustand wird für heute beurteilt, dann wird die Fernbedienung für heute genommen und nicht der Durchschnitt.

Gesamtdeckungsgrad (aktuelle Liquidation)

2 – 2,5

Unter der Voraussetzung einer hohen Fluktuationsrate ist ein optimaler Wert von 1 – 1,5 möglich

TMA* – minus immobilisiert

DS + DZ* + TMA* = ObK – Immobilisierung – RBP

Merkmale dessen, was bei der Rückzahlung aller Verbindlichkeiten bei den Aktionären verbleibt.

Bestehen Zweifel an der Stabilität der Solvenzindikatoren, wenn diese ausreichend sind oder wenn diese Kennzahlen unter dem erforderlichen Niveau liegen, kann die Wahrscheinlichkeit einer Wiederherstellung oder eines Verlusts der Solvenz beurteilt werden.

Y – der Zeitraum, für den die Prognose erstellt wird

T – Dauer des analysierten Zeitraums pro Monat

A) wenn die Möglichkeit einer Wiederherstellung beurteilt wird, dann Y = 6 Monate

K ≥ 1, Es besteht die Möglichkeit, dass die Zahlungsfähigkeit in den nächsten 6 Jahren wiederhergestellt wird

Monate

B) Verlust der Zahlungsfähigkeit

Y = 3 Monate

ZU< 1, Es besteht die Möglichkeit eines Zahlungsfähigkeitsverlustes in den nächsten 3 Monaten

Die allgemeine Schlussfolgerung über die finanzielle Stabilität eines Unternehmens sollte unter Berücksichtigung seiner Einschätzung der finanziellen Stabilität in allen Bereichen gezogen werden.

5. Analyse der Marktstabilität.

In einer Marktwirtschaft kommt der finanziellen Unabhängigkeit eines Unternehmens von externen Fremdkapitalquellen große Bedeutung zu. Der Bestand an Eigenmittelquellen ist der Bestand an finanzieller Stabilität des Unternehmens, sofern seine Eigenmittel die Fremdmittel übersteigen.

Einer der wichtigsten Indikatoren für die finanzielle Stabilität eines Unternehmens, seine Unabhängigkeit von Fremdmitteln, ist der 1. Autonomiekoeffizient, der als Verhältnis der Höhe der Eigenmittelquellen zur Bilanzsumme berechnet wird.

Diese Kennzahl zeigt den Anteil der Eigenmittel an der Gesamtsumme aller Mittel des Unternehmens, die es für die Durchführung satzungsmäßiger Tätigkeiten zur Verfügung stellt.

Es wird angenommen, dass die Chancen eines Unternehmens, unvorhergesehene Umstände in einer Marktwirtschaft zu bewältigen, umso größer sind, je höher der Anteil des Eigenkapitals ist.

Der minimale Schwellenwert des Autonomiekoeffizienten wird auf 0,5 geschätzt. Das heißt, wenn dieser Koeffizient größer oder gleich 0,5 ist, kann das Unternehmen seine Verpflichtungen aus eigenen Mitteln decken. Die Berechnung dieses Koeffizienten, der das Wachstum veranschaulicht, weist auf eine Zunahme der finanziellen Unabhängigkeit und eine Verringerung des Risikos finanzieller Schwierigkeiten in der Zukunft hin.

In unserem Beispiel stieg der Autonomiekoeffizient am Jahresende und betrug 0,51, d.h. entspricht dem kritischen Wert. Dadurch erhöht sich die finanzielle Unabhängigkeit des analysierten Unternehmens und aus Sicht der Gläubiger erhöht sich die Garantie für die Verpflichtungen dieses Unternehmens.

Der Autonomiekoeffizient wird ergänzt

2. das Verhältnis von Fremd- und Eigenkapital, gleich dem Verhältnis der Höhe der Verbindlichkeiten des Unternehmens für Fremdmittel zur Höhe des Eigenkapitals.

Dieser Koeffizient gibt an, wie viel Fremdkapital das Unternehmen pro Rubel aufgenommen hat. Eigenmittel, die in Vermögenswerte investiert werden. Als normal gilt ein Wert kleiner oder gleich 1. Dabei ist zu berücksichtigen, dass das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital der instabilste aller Indikatoren für Finanzstabilität ist. Daher ist es für die Berechnung erforderlich, den Umsatz der wesentlichen Umlaufvermögenswerte und Forderungen zu ermitteln, weil Bei hohem Umsatz kann dieser Koeffizient den Standard deutlich übertreffen.

Ein wichtiges Merkmal der Stabilität der Finanzlage ist auch 3. der Agilitätskoeffizient, der dem Verhältnis des eigenen Betriebskapitals des Unternehmens zur Summe der Eigenmittelquellen entspricht.

Dieses Verhältnis zeigt, welcher Teil der eigenen Mittel in mobiler Form vorliegt, sodass diese relativ frei manipuliert werden können. Als optimaler Wert kann der Manövrierfähigkeitskoeffizient größer oder gleich 0,5 angenommen werden. Dies bedeutet, dass das Paritätsprinzip der Investitionen in mobile und immobile Vermögenswerte beachtet werden muss, um eine ausreichende Bilanzliquidität sicherzustellen.

Beim analysierten Unternehmen liegt der Agilitätskoeffizient zu Jahresbeginn und Jahresende unter dem Standardwert (0,13 bzw. 0,2), was auf einen Mangel an eigenem Betriebskapital zum Manövrieren hinweist.

Es gibt auch

4. der Manövrierfähigkeitskoeffizient des Betriebskapitals, der sich als A3/(A1+A2+A3)-(P1+P2) ergibt.

Ein Rückgang dieses Indikators im Laufe der Zeit ist ein positiver Faktor, denn Der Koeffizient gibt an, welcher Teil des Betriebskapitals in Vorräten und langfristigen Forderungen immobilisiert ist.

Der Manövrierfähigkeitskoeffizient des Betriebskapitals des analysierten Unternehmens sank bis zum Jahresende um 0,02, was auf einen leichten Rückgang des Anteils des unbeweglichen Kapitals hinweist.

5. Der Anteil des Betriebskapitals am Vermögen hängt am häufigsten von der Art der Produktion und der Branche des Unternehmens ab und wird durch die Formel bestimmt:

Dadurch ist der Anteil des Betriebskapitals am Vermögen dieses Unternehmens gesunken. Aufgrund unzureichender Daten ist es jedoch schwierig zu sagen, wie sich diese Änderung auf die allgemeine Gesundheit der Organisation ausgewirkt hat.

Einer der Hauptindikatoren für die Nachhaltigkeit von Unternehmen ist

6. Eigenkapitalquote, die mindestens 0,1 betragen muss

7.Indikator für die Bereitstellung von Vorräten und Kosten mit ihren eigenen Quellen ihrer Bildung.

Sie entspricht dem Verhältnis der Höhe der Eigenmittel des Unternehmens zu den Vorräten und Kosten.

Anteil der Eigenmittel an Vorräten und Kosten

Der Normalwert dieses Indikators variiert zwischen 0,6 und 0,8.

In unserem Beispiel liegt der Anteil der Eigenmittel an den Vorräten und Kosten sowohl zu Jahresbeginn als auch zum Jahresende unter der Norm. Dies weist auf die negativen Auswirkungen dieses Indikators auf die finanzielle Stabilität des Unternehmens hin.

Ein wichtiges Merkmal der Struktur der Mittel eines Unternehmens ist gegeben durch

8. Eigentumskoeffizient für Produktionszwecke, gleich dem Verhältnis der Summe aus Anlagevermögen, Kapitalinvestitionen, Vorräten und unfertigen Arbeiten zum Wert des gesamten Eigentums des Unternehmens.

Ein Koeffizientenwert größer oder gleich 0,5 gilt als normativ. Liegt das Verhältnis unter dem Normalwert, ist es für das Unternehmen ratsam, langfristige Fremdmittel aufzunehmen, um die Produktionsanlagen zu erhöhen. Das Paritätsprinzip der Immobilieninvestitionen im Produktionsbereich und im Zirkulationsbereich schafft günstige Bedingungen sowohl für die Schaffung von Produktionspotenzial als auch für die finanzielle Stabilität.

In diesem Unternehmen betrug der Koeffizient des gewerblichen Eigentums zu Beginn und zum Jahresende 0,52 bzw. 0,64, was der Standardbedingung entspricht.

Neben Indikatoren, die die Vermögensstruktur des Unternehmens charakterisieren, ist es notwendig, Koeffizienten zu berechnen und zu analysieren, die den Anteil der kurz- und langfristigen Schulden an den Finanzierungsquellen des Unternehmens zeigen. Dies sind die Koeffizienten:

9. Die langfristige Fremdkapitalquote wird durch das Verhältnis der Höhe der langfristigen Kredite und Anleihen zur Gesamtsumme der Eigen- und Fremdmittelquellen bestimmt. Anhand dieses Verhältnisses lässt sich der Anteil der Fremdmittel bei der Finanzierung von Kapitalinvestitionen grob abschätzen.

10. Die kurzfristige Schuldenquote charakterisiert den Anteil der kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens am Gesamtbetrag der Auslandsverbindlichkeiten und entspricht dem Verhältnis der kurzfristigen Schulden zur Höhe der langfristigen Kredite, kurzfristigen Kredite, und Verbindlichkeiten.

11. Der Autonomiekoeffizient der Quellen der Vorrats- und Kostenbildung zeigt den Anteil des eigenen Betriebskapitals an der Gesamtsumme der Hauptquellen der Vorrats- und Kostenbildung.

12. Das Verhältnis von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten charakterisiert den Anteil der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten am Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten des Unternehmens.

Der Rückgang der langfristigen Schuldenquoten (von 0,39 auf 0,26) deutet darauf hin, dass das Unternehmen zum Jahresende finanziell unabhängiger geworden ist. Bis zum Jahresende stieg jedoch der Anteil der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen am Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten, was Zweifel an der Zahlungsfähigkeit dieses Unternehmens aufkommen lassen könnte. Gleichzeitig kam es zu einem leichten Anstieg des vorletzten Koeffizienten, was auf einen Anstieg des Anteils der Eigenmittel an der Gesamtsumme der Quellen für die Bildung von Rücklagen und Kosten hinweist.

13.Koeffizient der finanziellen Nachhaltigkeit – Teil des Vermögenswerts, der aus nachhaltigen Quellen finanziert wird.

kfinanzielle Stabilität - Jahresbeginn = (Eigenkapitalkosten + Betrag der langfristigen Fremdmittel) / Bilanz

kfin.stability-initial = (8001+7988,95) / 20659,33= 0,77

kfin.stability-end.year= (66890,5+33977,18) / 132132,28= 0,76

14. Der Grad der Zufriedenheit mit der Bilanzstruktur wird anhand folgender Indikatoren beurteilt:

Aktuelles Verhältnis;

Eigenmittelquote.

Der letzte Koeffizient wird als Verhältnis der Höhe der Eigenmittel des Unternehmens zur Höhe des Umlaufvermögens berechnet, d. h.

Grundlage für die Anerkennung der Bilanzstruktur als unbefriedigend und des Unternehmens als zahlungsunfähig ist das Vorliegen einer der folgenden Situationen:

1) die aktuelle Liquiditätskennzahl am Ende des Berichtszeitraums hat einen Wert von weniger als 2;

2) Die Eigenkapitalquote beträgt am Ende der Berichtsperiode weniger als 0,1.

Das Kriteriensystem zur Beurteilung der Bilanzstruktur umfasst den Wiederherstellungskoeffizienten (Verlust) der Zahlungsfähigkeit, der das Vorliegen einer realen Chance für das Unternehmen charakterisiert, seine Zahlungsfähigkeit nach einer bestimmten Zeit wiederherzustellen (oder zu verlieren).

14.1. Der Solvwird berechnet, wenn mindestens einer der oben genannten Koeffizienten unter dem Standardwert liegt. Sie wird über einen Zeitraum von 6 Monaten nach der Formel ermittelt:

T – Berichtszeitraum, Monat;

Ktek/norm – Standardwert der aktuellen Liquiditätsquote gleich 2.

Ein Sanierungskoeffizient, der einen Wert größer als 1 annimmt, zeigt an, dass das Unternehmen eine echte Chance hat, seine Zahlungsfähigkeit innerhalb von sechs Monaten wiederherzustellen.

Wenn die tatsächliche Höhe dieser Koeffizienten am Ende des Berichtszeitraums gleich oder höher als die Standardwerte ist, aber eine Tendenz zu ihrem Rückgang besteht, wird sie berechnet

14.2. Verlust des Solvabilitätskoeffizienten für einen Zeitraum von 3 Monaten gemäß der folgenden Formel:

Wenn der Solvenzverlustkoeffizient größer als 1 ist, hat das Unternehmen eine echte Chance, seine Solvenz drei Monate lang aufrechtzuerhalten und umgekehrt.

Dadurch sank die aktuelle Liquiditätskennzahl und lag zum Jahresende bei 2,52, was immer noch der Norm entspricht. Der Wert der Eigenkapitalquote zu Jahresbeginn und Jahresende entspricht dem Standard (mehr als 0,1). Der Sanierungskoeffizient liegt über 1, sodass dieses Unternehmen eine echte Chance hat, seine Zahlungsfähigkeit innerhalb der nächsten sechs Monate wiederherzustellen.

Unterschiedliche Liquiditätskennzahlen charakterisieren nicht nur die Stabilität der Finanzlage eines Unternehmens bei unterschiedlicher Bilanzierung liquider Mittel, sondern werden auch den unterschiedlichen Interessen externer Informationsnutzer gerecht.

Zum Beispiel: Für Lieferanten von Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen ist die absolute Liquiditätskennzahl am interessantesten; die Bank, die dieser Organisation einen Kredit vergibt, wird mehr an der kritischen Liquiditätsquote interessiert sein; Käufer und Inhaber von Unternehmensanteilen beurteilen die Finanzlage anhand der aktuellen Liquiditätsquote.

5.Analyse der Zahlungsfähigkeit, potenzieller Insolvenz und Bestimmung der Art der finanziellen Stabilität des Unternehmens.

Eines der Ziele der Finanzanalyse ist die rechtzeitige Erkennung von Anzeichen einer Insolvenz eines Unternehmens. Es ist in erster Linie mit der Insolvenz des Unternehmens verbunden.

Gemäß der geltenden Gesetzgebung in Russland ist die Grundlage für die Insolvenzerklärung eines Unternehmens die Nichterfüllung seiner Zahlungsverpflichtungen für Waren, Arbeiten und Dienstleistungen innerhalb von drei Monaten ab dem Zahlungsdatum. Darüber hinaus gibt es für staatliche Unternehmen ein durch einen Beschluss der Regierung der Russischen Föderation genehmigtes Verfahren, wonach diese dem Insolvenzgesetz unterliegen, wenn sie eine unbefriedigende Bilanzstruktur aufweisen.

Um die quantitativen Parameter der Finanzlage des Unternehmens zu ermitteln und Anzeichen einer Insolvenz zu erkennen, berechnen und analysieren Sie unmittelbar nach der Erstellung der nächsten Bilanz das Verhältnis verschiedener Indikatoren. Es gibt mehrere Analysemethoden:

Absolute Liquiditätsquote

Kritischer Bewertungsfaktor

Aktuelles Verhältnis

Autonomiekoeffizient

Eigenmittelquote

Finanzstabilitätsquote

Nach der Berechnung aller oben genannten Indikatoren erfolgt im zweiten Schritt eine umfassende Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens nach folgendem Prinzip.

Indikatoren für die Finanzlage		Das höchste Kriterium	Niedrigstes Kriterium	Bedingungen für die Reduzierung des Kriteriums
L2	20	0,5 und >-20 Punkte	<0,2-0	0,1-4 Punkte
L3	18	1,5 und >-18 Punkte	<1-0 балл	0,1-3 Punkte
L4	16,5	2 und >-16,5 Punkte	<1-0 балл	0,1-1,5 Punkte
V1	17	1,5 und >-17 Punkte	<0,4-0	0,1-0,8 Punkte
V3	15	0,5 und >-15 Punkte	<0,1-0	0,1-3 Punkte
V7	13,5	0,8 und >-13,5 Punkte	<0,5-0 балл	0,1-2,5 Punkte

In der dritten Stufe erfolgt die Klassifizierung auf Basis der Analyseergebnisse.

1. 97-100 Punkte – eine Organisation mit absoluter finanzieller Stabilität und absoluter Zahlungsfähigkeit. Dabei handelt es sich überwiegend um profitable Unternehmen mit einer rationalen Kapital- und Vermögensstruktur.

2. 67-96 – normale Finanzlage, nahezu optimal und das Unternehmen hat die Chance, in Klasse 1 aufzusteigen, recht profitabel.

3. 37-66 – durchschnittliche Finanzlage, Schwäche bestimmter Finanzindikatoren, Finanzstabilität – normal, Zahlungsfähigkeit – problematisch, an der Grenze des Akzeptablen, d.h. Das Unternehmen ist in der Lage, seinen Verpflichtungen nachzukommen, wird dies jedoch nicht unbedingt rechtzeitig tun.

4. 11-36 - instabile Finanzlage, Zahlungsfähigkeit an der unteren akzeptablen Grenze, da die Kapitalstruktur des Unternehmens unbefriedigend ist, ist der Gewinn in absoluten Zahlen unbedeutend.

5. 0-10 - Finanzkrise der Organisation, praktisch zahlungsunfähig, finanziell instabil, unrentabel, kurz vor dem Bankrott.

Je nach Kurs wird deutlich, welcher Teil der Bilanz berücksichtigt werden muss und welche Probleme gelöst werden müssen. Diese Methode wird in Russland häufiger verwendet.

Darüber hinaus legt die Regierung der Russischen Föderation die folgenden Koeffizienten und deren akzeptable Werte fest

· Aktuelle Liquiditätsquote, Kt.l.(L4)>=2;

· SOS-Sicherheitsverhältnis, Ko.(V3)>=0,1;

· Koeffizient der Wiederherstellung (Verlust) der Zahlungsfähigkeit, Kv.p.>=2

Und wenn nach Erstellung der Bilanz die Daten des Unternehmens niedriger sind als die festgestellten, dann fällt dieses Unternehmen in den Anwendungsbereich des Insolvenzgesetzes.

Basierend auf den in den vorherigen Kapiteln berechneten Koeffizienten werden wir also bestimmen, zu welcher Klasse unsere Organisation gehört:

Tabelle Nr. 5.

Indikatoren für die Finanzlage	Für den Jahresanfang		Am Ende des Jahres
Indikatoren für die Finanzlage	Quotenwert	Menge Punkte	Quotenwert	Menge Punkte
Auf dem Weg zur absoluten Liquidität	0,13	0	0,34	14
Auf dem Weg zur kritischen Bewertung	0,13	0	0,34	0
Zur aktuellen Liquidität	2,94	16,5	2,54	16,5
Auf dem Weg zur Autonomie	0,38	0	0,51	9
Auf dem Weg zur SOS-Sicherheit	0,1	3	0,17	5,5
Auf dem Weg zur finanziellen Nachhaltigkeit	0,77	13,2	0,76	13
		32,7		58

Aufgrund der erzielten Ergebnisse können wir den Schluss ziehen, dass die Organisation zu Beginn des Jahres zur Gruppe 4 gehörte, d.h. an Unternehmen mit instabiler Finanzlage: Die Zahlungsfähigkeit liegt an der unteren akzeptablen Grenze, da die Kapitalstruktur des Unternehmens unbefriedigend ist und der Gewinn in absoluten Zahlen unbedeutend ist. Im Laufe des Jahres wurden jedoch Maßnahmen zur Verbesserung der Finanzlage ergriffen und am Jahresende kann das Unternehmen in die folgende Gruppe eingeteilt werden: ein Unternehmen mit durchschnittlicher Finanzlage, Schwäche bestimmter Finanzindikatoren, Finanzstabilität – normal, Zahlungsfähigkeit - problematisch, an der Grenze des Akzeptablen, d.h. Das Unternehmen ist in der Lage, seinen Verpflichtungen nachzukommen, wird dies jedoch nicht unbedingt rechtzeitig tun.

Nun gilt es, die problematischen Teile der Bilanz zu identifizieren, d.h. Mängel in der Kapitalstruktur.

Damit ein Unternehmen mindestens in die zweite Klasse aufsteigen kann, ist es notwendig, mindestens weitere 15 Punkte zu erreichen, d. h. damit die kritische K-Bewertung und die SOS-Sicherheit Werte von 10 annehmen (als eine der Optionen). ).

1. Da K kritische Bewertung = (A1+A2)/(P1+P2), dann

Folgende Schlussfolgerungen lassen sich ziehen:

· Das Unternehmen verfügt eindeutig über einen Mangel an finanziellen Mitteln, was in erster Linie auf die sehr hohen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen ist, die die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen deutlich übersteigen. In diesem Zusammenhang ist eine Änderung der Politik gegenüber Schuldnern erforderlich.

· Wenn das Unternehmen solche Maßnahmen nicht befürwortet, ist eine andere Möglichkeit möglich – die Reduzierung der in den Rücklagen eingefrorenen Mittel. Und hier besteht offensichtlich das Problem der Überbestände, d. h. die Vertriebskanäle sind noch unzureichend etabliert, da das Unternehmen jung ist. Darüber hinaus ist eine Neuberechnung der Standards für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie laufende Arbeiten erforderlich.

2. Da K Sicherheit SOS = (P4-A4) / (A1+A2+A3) ist, ist Folgendes zu beachten:

· Das Hauptproblem ist der Mangel an Reservekapital als solchem sowie an einem Akkumulationsfonds. Die Lösung dieses Problems besteht darin, dass mit steigenden Gewinnen natürlich die Möglichkeiten zur Bildung dieser Fonds und Reserven zunehmen, aber wir sollten nicht vergessen, dass das verdiente Geld vollständig in den Konsum (Betriebskapital) und nicht in die Akkumulation gelenkt wird. möglicherweise keinen günstigen Einfluss auf die zukünftige Entwicklung des Unternehmens haben.

Gemäß der Gesetzgebung der Russischen Föderation müssen die folgenden Indikatoren berechnet werden.

· Aktuelle Liquiditätsquote, Kt.l.>=2; wir haben 2,54

· SOS-Sicherheitskoeffizient, K o.s.s>=0,1; wir haben 0,17

· Koeffizient der Wiederherstellung (Verlust) der Zahlungsfähigkeit, Kv.p.>=2; wir haben 2,7

Somit kann das Unternehmen gemäß der russischen Gesetzgebung als zahlungsfähig angesehen werden.

II Methode.

· Verhältnis von SOS zum Vermögenswert (X1),

X1=SOS/Seite 300

· Verhältnis der Gewinnrücklagen zur Summe aller Vermögenswerte (X2),

X2=Gemeinnützig/Zeile 300;

· Verhältnis des Gewinns vor Zinsen und Steuern zur Summe aller Vermögenswerte

X3=Gewinn vor Steuern/S.300;

· Verhältnis des Marktwerts von Stamm- und Vorzugsaktien zum Fremdkapital (X4),

X4=P. Kunst. Aktien/Zeile 590+690;

· Verhältnis des Umsatzvolumens zur Summe aller Vermögenswerte (X5),

X5=V Umsatz/S.300

Im zweiten Schritt wird die Z-Score-Formel von E. Altman verwendet:

Z-Score = 1,2 x 1 + 1,4 x 2 + 3,3 x 3 + 0,6 x 4 + 1 x 5

Tabelle Nr. 6. Wahrscheinlichkeit einer Insolvenz.

Z-Score-Wert	Wahrscheinlichkeit einer Insolvenz
Z-Score=<1,8	Sehr hoch
Z-Score ε	Hoch
Z-Score ε	Insolvenz ist möglich
Z-Score >=3,0	Die Wahrscheinlichkeit einer Insolvenz ist sehr gering

Lassen Sie uns also die Wahrscheinlichkeit einer Insolvenz unseres Unternehmens bestimmen:

Tabelle Nr. 7.

Indikatoren	Geschätzter Wert
Indikatoren	Zu Beginn der Periode	Am Ende der Periode
X1= SOS/Seite 300	-	0,67
X2=Gemeinnützig/Linie 300	-	0
X3=Gewinn vor Steuern/Zeile 300	-	0,74
X4= R. re. Aktien/Zeile 590+690	-	0
X5=V Umsatz/S.300	-	2,5

Berechnen wir die Insolvenzwahrscheinlichkeit mithilfe der Z-Score-Formel von E. Altman:

Z-Score=1,2*0,67+1,4*0+3,3*0,74+0,6*0+1*2,5=0,804+2,442+2,5=5,746

Tabelle Nr. 8.

Daraus können wir schließen, dass unserem Unternehmen in naher Zukunft keine Insolvenz droht, aber meiner Meinung nach ist es notwendig, um seine Wahrscheinlichkeit weiter zu verringern und dadurch seine Finanzlage zu verbessern:

· Erstens ist es notwendig, die Politik der Gewinnausgabe zu ändern und sie nicht nur für den Konsum, sondern auch zur Schaffung verschiedener Fonds (Akkumulation) zu verwenden, wodurch der Indikator X2 erhöht wird.

· Zweitens kann eine Möglichkeit zur Erhöhung des Eigenkapitals die Ausgabe und Platzierung von Aktien, vorzugsweise unter den Mitarbeitern des Unternehmens, sein. In diesem Fall sollten wir jedoch die mit ihrer Ausgabe und der Zahlung künftiger Dividenden an die Aktionäre verbundenen Kosten nicht vergessen.

Um zusätzliche Informationen über die finanzielle Lage eines Unternehmens zu erhalten, kann außerdem eine Klassifizierung durchgeführt werden, um die Art der finanziellen Stabilität der Organisation anhand der zur Kostendeckung verwendeten Quellen zu ermitteln.

Zwischen den Vermögenswerten und Schulden der Bilanz besteht ein enger Zusammenhang. Jeder Vermögenswert in der Bilanz verfügt über eine eigene Finanzierungsquelle. Die Finanzierungsquelle für langfristige Vermögenswerte sind Eigenkapital und langfristige Fremdmittel. Fälle der Bildung langfristiger Vermögenswerte durch kurzfristige Bankdarlehen sind keine Ausnahme. Das Umlaufvermögen wird sowohl aus Eigenkapital als auch aus kurzfristigen Fremdmitteln gebildet. Es ist wünschenswert, dass die Mittel zur Hälfte aus Eigenkapital und zur Hälfte aus Fremdkapital generiert werden. Dann wird eine Garantie für die Rückzahlung der Auslandsschulden gegeben.

Je nach Entstehungsquelle gliedert sich der Gesamtbetrag des Umlaufvermögens (Working Capital) üblicherweise in zwei Teile: den variablen Teil, der durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens entsteht; ein konstantes Minimum an Umlaufvermögen (Vorräte und Kosten), das zu Lasten des dauerhaften (eigenen und langfristigen Fremdkapitals) gebildet wird. Der Mangel an eigenem Betriebskapital führt zu einem Anstieg des variablen und einem Rückgang des konstanten Teils des Umlaufvermögens, was auf eine Zunahme der finanziellen Abhängigkeit des Unternehmens und die Instabilität seiner Lage hinweist.

Ein allgemeiner Liquiditätsindikator ist die ausreichende (Über- oder Unterversorgung) der Mittelquellen für die Bildung von Reserven.

Zur Charakterisierung der Quellen der Bestandsbildung und der Kosten werden mehrere Indikatoren verwendet, die unterschiedliche Arten von Quellen widerspiegeln; sie werden auf Basis der Bilanzdaten berechnet:

1. Verfügbarkeit von eigenem Betriebskapital (SOS)

2. Verfügbarkeit eigener und langfristig geliehener Quellen zur Bildung von Rücklagen und Kosten bzw. Verfügbarkeit von funktionierendem Kapital (FC)

3. Der Gesamtwert der wichtigsten Reserven- und Kostenquellen (OVI)

Drei Indikatoren für die Verfügbarkeit von Reserven- und Kostenquellen entsprechen Indikatoren für die Bereitstellung von Reserven und Kosten mit Bildungsquellen:

1. Überschuss (+) oder Mangel (-) an SOS:

B1 = SOS – Gesamtbetrag der Vorräte und Kosten

2. Überschuss (+) oder Mangel (-) FC:

B2 = FC – Gesamtbetrag der Vorräte und Kosten

3. Überschuss (+) oder Mangel (-) an JVI:

B3 = VI – Gesamtbetrag der Vorräte und Kosten

Anhand dieser Indikatoren lässt sich ein dreidimensionaler Indikator für die Art der Finanzstabilität (U) ermitteln. U=1, wenn B>0 und U=0, wenn B<0. Далее с его помощью выделяют четыре типа финансовой ситуации:

Tabelle Nr. 9.

... – Vermögenszuwachs. Dazu ist die ständige Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit und Finanzstabilität sowie eine optimale Struktur der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erforderlich. 1.2 Methoden zur Analyse der Finanzlage eines Unternehmens Unter der Methode zur Analyse der Finanzlage versteht man einen Ansatz zur Untersuchung wirtschaftlicher Prozesse in ihrer Entstehung und Entwicklung. Zu den charakteristischen Merkmalen der Methode gehören: ...

Der Einfluss der Inflation durch Bestimmung des Preisindex und der Einnahmen des Berichtszeitraums in vergleichbaren Preisen des Basiszeitraums. Formeln zur Berechnung des Einflusses von Faktoren auf den Verkaufsgewinn sind in Tabelle B.5 aufgeführt. 2 Analyse der Finanzlage von CJSC „Zakazstroy-Invest“ 2.1 Organisatorische und wirtschaftliche Merkmale von CJSC „Zakazstroy-Invest“ Die geschlossene Aktiengesellschaft „Zakazstroy-Invest“ wurde gegründet...

Das Einkommen charakterisiert die Größe des durch die Geschäftstätigkeit des Unternehmens erzielten Effekts. 9; 257 Kapitel II: Ein System von Indikatoren, die die Finanzlage eines Unternehmens im Gastgewerbe charakterisieren. Finanzielle Aktivitäten sind die Arbeitssprache der Wirtschaft, und es ist fast unmöglich, die Abläufe oder Ergebnisse eines Unternehmens anders als durch Finanzanalysen zu analysieren...

Alle relativen Indikatoren der Finanzstabilität werden in zwei Gruppen unterteilt:

1. Indikatoren, die den Zustand des Betriebskapitals bestimmen.
1.1 Koeffizient der Bereitstellung von Umlaufvermögen mit eigenem Betriebskapital.

Zeigt, welcher Teil des Umlaufvermögens aus eigenen Quellen finanziert wird.

1.2 Verhältnis der Bereitstellung materieller Reserven zu Eigenmitteln.

Zeigt an, inwieweit die Vorräte durch Eigenmittel gedeckt sind oder eine Fremdfinanzierung erfordern.

1.3 Eigenkapital-Agilitätsquote.

Zeigt, wie mobil bzw. flexibel die eigenen Finanzierungsquellen sind.

2. Indikatoren, die den Zustand des Anlagevermögens bestimmen.
2.1 Permanenter Vermögensindex.

Zeigt den zugeordneten Anteil des Vermögens an den Eigenkapitalquellen.

2.2 Langfristige Verschuldungsquote.

Zeigt, welcher Teil der Tätigkeit durch langfristige Fremdmittel zur Modernisierung und Erweiterung der Produktion sowie Eigenmittel finanziert wird.

2.3 Verschleißrate. Zeigt an, inwieweit die Beleihung und Erneuerung des Anlagevermögens durch Abschreibungen finanziert wird.

2.4 Immobilienwertkoeffizient.

Zeigt den Anteil der Produktionsmittel am Wert des Eigentums, charakterisiert die Höhe des Produktionspotenzials des Unternehmens und die Bereitstellung von Produktionsmitteln.

2,5 Autonomiekoeffizient.

Zeigt, wie unabhängig die Organisation von weiteren Fremdquellen ist. Mehr als 0,5 – die Organisation ist finanziell stabil.

2.6 Koeffizient der Finanzstabilität (Unabhängigkeit).

2.7 Finanzaktivitätsquote oder finanzielle Risikoquote oder finanzielle Hebelwirkung oder finanzielle Hebelwirkung.

Zeigt an, wie viel Fremdkapital die Organisation pro 1 Rubel Eigenkapital anzieht.

Tabelle 4.1 – Marktstabilitätskoeffizienten

Index	Zu Beginn der Periode	Am Ende der Periode	Absolute Veränderung
Das Verhältnis der Sicherheit des Umlaufvermögens zum eigenen Betriebskapital
Bestandsdeckungsgrad mit Eigenmitteln
Eigenkapital-Agilitätsquote
Permanenter Vermögensindex
Langfristige Verschuldungsquote
Immobilienwertkoeffizient
Autonomiekoeffizient
Koeffizient der Finanzstabilität (Unabhängigkeit).
Verschuldungsgrad

Abschluss. Beim Vergleich der Marktstabilitätskoeffizienten mit ihren Normen fällt sofort auf, dass kein einziger Koeffizient einen Wert im Normbereich aufweist. Umlaufvermögen und Vorräte sind nicht einmal zur Hälfte mit eigenem Betriebskapital ausgestattet. Der feste Anteil des Vermögens an Eigenmitteln übersteigt 80 %. Der Sachwertkoeffizient zeigt, dass dem Unternehmen keine Produktionsmittel zur Verfügung stehen. Der Autonomie- und Unabhängigkeitskoeffizient liegt unter dem Normalwert, daher ist die Organisation finanziell nicht stabil. Der Financial Leverage-Indikator hat am Ende des Zeitraums einen Wert von 2,11, was bedeutet, dass das Fremdkapital das Eigenkapital um mehr als das Doppelte übersteigt, was sich negativ auf die Marktstabilität der Organisation auswirkt.

Wir führen eine allgemeine Beurteilung der finanziellen Lage der Organisation durch.

Tabelle 4.2 – Grenzen der Organisationsklassen nach den Kriterien zur Beurteilung der Finanzlage.

Indikatoren	Für den Jahresanfang	Am Ende des Jahres
Tatsächlicher Wert		Tatsächlicher Wert
Absolute Liquiditätsquote
Kritischer Bewertungsfaktor
Aktuelles Verhältnis
Anteil des Betriebskapitals am Vermögen
Eigenmittelquote
Kapitalisierungszinssatz
Finanzielle Unabhängigkeitsquote
Finanzstabilitätsquote

Abschluss. Dieses Unternehmen gehört zur Klasse 4. Hierbei handelt es sich um eine Organisation mit einer instabilen Finanzlage, es besteht ein gewisses finanzielles Risiko in den Beziehungen zu ihr, sie hat eine unbefriedigende Kapitalstruktur und die Zahlungsfähigkeit liegt an der unteren Grenze akzeptabler Werte. Der Gewinn solcher Organisationen ist unbedeutend oder nicht vorhanden, und wenn überhaupt, dann nur für obligatorische Zahlungen an den Haushalt.

Tabelle Nr. 33

Indikatoren	Linie Nr.	Für den Jahresanfang	Am Ende des Jahres	Änderungen (+;-)
1. Eigenes Kapital.
2.Höhe der Schulden.
3. Forderungen.
4. Langfristige Fremdmittel.
5.Gesamtbetrag der langfristigen Vermögenswerte.
6. Eigenes Betriebskapital.
7. Immobilienkosten.
8.Koeffizient der finanziellen Unabhängigkeit (Konzentration des Eigenkapitals).
9. Finanzielle Abhängigkeitsquote (Konzentration des angezogenen Kapitals).
10. Finanzielle Risikoquote (Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital).
11. Manövrierfähigkeitskoeffizient des Eigenkapitals.

Für die finanzielle Stabilität eines Unternehmens muss der Unabhängigkeitskoeffizient größer als 0,5 sein, der Abhängigkeitskoeffizient hingegen muss kleiner als 0,5 sein. Der finanzielle Risikokoeffizient für die Stabilität der Finanzlage sollte 2 nicht überschreiten. Der Agilitätskoeffizient muss hoch sein, um eine ausreichende Flexibilität bei der Verwendung der Eigenmittel des Unternehmens zu gewährleisten.

Abschnitt 9. Schlussfolgerung basierend auf den Ergebnissen der Analyse der wirtschaftlichen und finanziellen Aktivitäten und Entwicklung von Vorschlägen zur Verbesserung der Produktionseffizienz.

Die Analyse der Produktions- und Finanzaktivitäten der Organisation sollte mit allgemeinen Schlussfolgerungen und Vorschlägen enden. Die allgemeinen Schlussfolgerungen charakterisieren kurz die Aktivitäten der Organisation bei der Einhaltung geplanter, Produktions- und Wirtschaftsindikatoren sowie die Finanzlage der Organisation. Darüber hinaus sollten die Schlussfolgerungen auch auf die bestehenden Mängel in der Produktions- und Arbeitsorganisation sowie in wirtschaftlichen und finanziellen Fragen hinweisen.

Verallgemeinerung der Ergebnisse der Analyse wirtschaftlicher und finanzieller Aktivitäten.

Die Hauptaufgabe der Zusammenfassung der Ergebnisse einer Analyse der Aktivitäten eines Unternehmens besteht darin, die Umsetzung wirtschaftlicher Indikatoren auf der Grundlage von Berichtsdaten, aber auch unter Berücksichtigung der bei der Analyse identifizierten ungenutzten Reserven zu bewerten.

Fassen wir die Ergebnisse der Aktivitäten in der Analysetabelle zusammen:

Tabelle Nr. 34.

INDIKATOREN	Tabelle Nr. Also. funktioniert	Basis	Tatsache	Abweichung
In der Summe
1. Menge der hergestellten Produkte (durchgeführte Bau- und Installationsarbeiten) usw.
2. Durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter, Personen.
3. Durchschnittliche Jahresleistung pro Mitarbeiter, Rubel.
4. Lohnfonds für Arbeitnehmer, Tausend Rubel.
5.Durchschnittliches Jahresgehalt pro Mitarbeiter, Rubel.
6. Kapitalproduktivität.
7.Materialrückgabe.
8. Kosten pro 1 Rubel hergestellter Produkte (durchgeführte Arbeit).
9.Finanzierungsverhältnis.
10.Investitionsquote.
11. Der Anteil aller Produktionsanlagen am Grundstück.
12. Verschleißkoeffizient von Betriebssystemen und immateriellen Materialien.
13. Absolute Liquiditätsquote.
14. Mittlere Deckungsquote.
15. Gesamtdeckungsgrad.
16. Unabhängigkeitskoeffizient.
17.Koeffizient der finanziellen Abhängigkeit.
18. Finanzrisikokoeffizient (finanzielle Hebelwirkung).
19. Kapitalmanövrierfähigkeitskoeffizient.
20. Lagerumschlagsquote: a) Umschlagshäufigkeit.
21. Eigenkapitalumschlagsquote.
22. Anteil der Forderungen aus Immobilien, %
23. Anteil der überfälligen Forderungen
24. Anteil der Verbindlichkeiten an Immobilien, %
25. Anteil der überfälligen Verbindlichkeiten am Vermögen, %
26. Bilanzgewinn, Tausend Rubel.
27. Rentabilität, %: a) Gesamtkapital, b) Produktionsvermögen, c) Umsatz.

Entwicklung von Vorschlägen zur Verbesserung der Produktionseffizienz

Das Ergebnis der Analyse sollen technische, organisatorische und wirtschaftliche Vorschläge zur Entwicklung und Stärkung des Unternehmenspotentials sein. In den Vorschlägen müssen kurz die Hauptaktivitäten formuliert werden, deren Umsetzung die bei der Analyse festgestellten Mängel beseitigt und zur Verbesserung der Leistungsfähigkeit des Unternehmens beiträgt. Jeder Vorschlag muss spezifisch sein und den wirtschaftlichen Effekt angeben.

ABSCHLUSS

Die methodische Entwicklung zur Durchführung der Studienarbeit wurde entsprechend dem Programm des Faches „Analyse finanzieller und wirtschaftlicher Aktivitäten“ erstellt. Es enthält Aufgaben, bei deren Umsetzung authentische Berichtsdaten von Industrieunternehmen und Bauorganisationen zum Einsatz kommen und die Studierenden die Grundfragen der Analyse finanzieller und wirtschaftlicher Aktivitäten verstehen.

Die Methodenentwicklung kann für eine praktische Ausbildung genutzt werden, die eine fundiertere Beherrschung analytischer Arbeitsfähigkeiten gewährleistet.

Liste der verwendeten Literatur:

Pyastolov S.M. M.: Masterstvo, 2001.

„Analyse der wirtschaftlichen Tätigkeit eines Unternehmens.“ Lehrbuch.

Savitskaya G.V.M.: INFRA-M, 2006.

„Analyse finanzieller und wirtschaftlicher Aktivitäten.“ Lehrbuch.

Chechevitsyna L.N. Rostow n/a: „Phoenix“, 2005.

Einer der wichtigsten Indikatoren, die die finanzielle Stabilität eines Unternehmens und seine Unabhängigkeit von Fremdmitteln charakterisieren, ist:

1. Autonomiekoeffizient, der als Verhältnis des Wertes der Eigenmittelquellen zur Bilanzsumme berechnet wird.

Diese Kennzahl zeigt den Anteil der Eigenmittel an der Gesamtsumme aller Mittel des Unternehmens, die es für die Durchführung satzungsmäßiger Tätigkeiten zur Verfügung stellt.

Es wird angenommen, dass die Chancen eines Unternehmens, unvorhergesehene Umstände in einer Marktwirtschaft zu bewältigen, umso größer sind, je höher der Anteil des Eigenkapitals ist.

Der Autonomiekoeffizient wird ergänzt

2. das Verhältnis von Fremd- und Eigenkapitalmitteln, gleich dem Verhältnis der Höhe der Verbindlichkeiten des Unternehmens für Fremdmittel zur Höhe der Eigenkapitalmittel.

Ein wichtiges Merkmal der Finanzstabilität ist auch

3. Agilitätskoeffizient, gleich dem Verhältnis des eigenen Betriebskapitals des Unternehmens zur Summe der Eigenmittelquellen.

Es gibt auch

4. Manövrierfähigkeitskoeffizient des Betriebskapitals, der sich als A3/(A1+A2+A3)-(P1+P2) ergibt.

5. Der Anteil des Betriebskapitals am Vermögen hängt am häufigsten von der Art der Produktion und der Branche des Unternehmens ab und wird durch die Formel bestimmt:

Einer der Hauptindikatoren für die Nachhaltigkeit von Unternehmen ist

6. Eigenmittelquote, die mindestens 0,1 betragen muss

7. Indikator für die Bereitstellung von Vorräten und Kosten mit ihren eigenen Quellen ihrer Bildung.

Sie entspricht dem Verhältnis der Höhe der Eigenmittel des Unternehmens zu den Vorräten und Kosten.

Anteil der Eigenmittel an Vorräten und Kosten

Der Normalwert dieses Indikators variiert zwischen 0,6 und 0,8.

Ein wichtiges Merkmal der Struktur der Mittel eines Unternehmens ist gegeben durch

8. Koeffizient des gewerblichen Eigentums, gleich dem Verhältnis der Summe aus Anlagevermögen, Kapitalinvestitionen, Vorräten und unfertigen Arbeiten zum Wert des gesamten Eigentums des Unternehmens.

In diesem Unternehmen betrug der Koeffizient des gewerblichen Eigentums zu Beginn und zum Jahresende 0,52 bzw. 0,64, was der Standardbedingung entspricht.

9.Langfristige Verschuldungsquote wird durch das Verhältnis der Höhe der langfristigen Kredite und Anleihen zur Gesamtsumme der Eigen- und Fremdmittelquellen bestimmt. Anhand dieses Verhältnisses lässt sich der Anteil der Fremdmittel bei der Finanzierung von Kapitalinvestitionen grob abschätzen.

10. Kurzfristige Schuldenquote charakterisiert den Anteil der kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens am Gesamtbetrag der externen Verbindlichkeiten und entspricht dem Verhältnis der kurzfristigen Schulden zur Höhe der langfristigen Kredite, kurzfristigen Darlehen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

11. Der Autonomiekoeffizient der Quellen der Vorrats- und Kostenbildung zeigt den Anteil des eigenen Betriebskapitals an der Gesamtsumme der Hauptquellen der Vorrats- und Kostenbildung.

13 .Finanzstabilitätskoeffizient - Teil eines Vermögenswerts, der aus nachhaltigen Quellen finanziert wird.

kfin.sustainability-Anfang des Jahres= (Eigenkapitalkosten + Betrag der langfristigen Fremdmittel) /Bilanz

kfin.stability-beg.g = (8001+7988,95) / 20659,33= 0.77

kfin.stabilität-end.jahr= (66890,5+33977,18) / 132132,28= 0.76

14. Der Grad der Zufriedenheit mit der Bilanzstruktur wird anhand folgender Indikatoren beurteilt:

aktuelles Verhältnis;

Eigenkapitalquote.

Der letzte Koeffizient wird als Verhältnis der Höhe der Eigenmittel des Unternehmens zur Höhe des Umlaufvermögens berechnet, d. h.

Grundlage für die Anerkennung der Bilanzstruktur als unbefriedigend und des Unternehmens als zahlungsunfähig ist das Vorliegen einer der folgenden Situationen:

die aktuelle Liquiditätskennzahl am Ende des Berichtszeitraums einen Wert kleiner als 2 hat;

die Eigenkapitalquote beträgt zum Bilanzstichtag weniger als 0,1.

14.1. Solvenz-Erholungsquote wird berechnet, wenn mindestens einer der oben genannten Koeffizienten einen Wert unter dem Standard hat. Sie wird über einen Zeitraum von 6 Monaten nach der Formel ermittelt:

T – Berichtszeitraum, Monat;

Ktek/norm – Standardwert der aktuellen Liquiditätsquote gleich 2.

Ein Sanierungskoeffizient, der einen Wert größer als 1 annimmt, zeigt an, dass das Unternehmen eine echte Chance hat, seine Zahlungsfähigkeit innerhalb von sechs Monaten wiederherzustellen.

Wenn die tatsächliche Höhe dieser Koeffizienten am Ende des Berichtszeitraums gleich oder höher als die Standardwerte ist, aber eine Tendenz zu ihrem Rückgang besteht, wird sie berechnet

14.2. Der Solvenzverlustkoeffizient für einen Zeitraum von 3 Monaten gemäß der folgenden Formel:

Wenn der Solvenzverlustkoeffizient größer als 1 ist, hat das Unternehmen eine echte Chance, seine Solvenz drei Monate lang aufrechtzuerhalten und umgekehrt.